Cuộc họp chính sách cuối cùng của Ngân hàng Dự trữ Úc trong năm là trọng tâm chính của phiên giao dịch châu Á. RBA đã đưa ra mức tăng lãi suất cơ bản 'như mong đợi' là 0.25%, đưa lãi suất cơ bản lên mức 3.1%. Tuyên bố từ Thống đốc Lowe cũng gợi ý mạnh mẽ về các đợt tăng lãi suất tiếp theo. AUD đã tăng nhẹ sau thông báo tăng lãi suất cũng như phát biểu diều hâu của thống đốc RBA.

Trước đó là dữ liệu tài khoản vãng lai quý 3 của Úc. Tài khoản vãng lai rơi vào tình trạng thâm hụt 2.3 tỷ AUD trong quý, giảm từ mức thặng dư 14.7 tỷ AUD trong quý 2. Đây là lần thâm hụt tài khoản vãng lai đầu tiên kể từ quý 2 năm 2019. Nguyên nhân được cho là do:

• Giá xuất khẩu tài nguyên giảm trở lại
• Nhu cầu trong nước mạnh kéo theo nhập khẩu nhiều hơn
• Cục Thống kê Úc cũng lưu ý “lợi nhuận hoạt động cao và tăng đầu tư của người không cư trú vào lĩnh vực tài nguyên, dẫn đến việc chi trả cổ tức mạnh mẽ cho danh mục đầu tư của người không cư trú.”

Dữ liệu GDP quý 3 của Úc sẽ được công bố vào ngày mai. Xuất khẩu ròng dự kiến sẽ chiếm 0.2% GDP.

Khi phiên giao dịch mở cửa, chúng ta đã có một động thái thoái lui rất nhỏ đối với đồng đô la Mỹ trên hầu hết các đồng tiền chính. USD đã gap lên vào thứ 2 sau kết quả PMI dịch vụ khả quan. Sau đợt hồi phục nhỏ của một số đồng tiền chính vào đầu phiên Á, đã có một đợt tăng giá trở lại đối với USD: USD/JPY giao dịch trên 137.00; EUR, GBP, AUD, NZD đều giảm nhẹ, nhưng không tạo ra mức thấp mới. Trong khi đó, việc mua dầu đã giúp CAD ít nhiều ổn định.

Trong khi Cục Dự trữ Liên bang không ngừng tăng lãi suất, Goldman Sachs đánh giá rằng các điều kiện tài chính gần như không thắt chặt như họ nghĩ.

 

Một thành phần quan trọng của GS FCI là hành vi của chứng khoán Mỹ. Sự sụt giảm cổ phiếu vào thứ Hai sẽ có tác dụng thắt chặt FCI, ở mức cận biên. Mặc dù vậy, nó sẽ không làm mất đi sự nới lỏng trong 3 tuần qua.

Quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc cho tháng 12 năm 2022 sẽ được đưa ra trong cuộc họp cuối cùng của RBA trong năm nay. Cuộc họp tiếp theo là vào ngày 7 tháng 2 năm 2023. 

Chu kỳ tăng lãi suất cơ bản tính đến nay:

AUD tăng sau khi RBA tăng lãi suất cơ bản. Bên cạnh đó, tuyên bố diều hâu của Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Lowe cũng tác động lên AUD/USD:

• RBA dự kiến sẽ tăng lãi suất hơn nữa trong thời gian tới

Tất nhiên 'dự kiến' không phải là một sự đảm bảo, và còn nhiều điều cần được xem xét nhưng đây cũng là một thông tin đáng chú ý.

Cập nhật AUD/USD tại thời điểm hiện tại

Nhận định của Goldman Sachs về lạm phát của Mỹ:

• Tiếp tục tin rằng đỉnh lạm phát PCE cốt lõi đã qua.
• Kỳ vọng lạm phát CPI cơ bản hàng năm sẽ giảm cho đến cuối năm (xuống +5.9% vào tháng 12 năm 2022)
• Kỳ vọng lạm phát CPI cơ bản sẽ giảm mạnh hơn trong năm tới (3.2% vào tháng 12/2023)

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kuroda cho biết:

• Tiền lương tăng trong các cuộc đàm phán tiền lương vào năm tới sẽ phản ánh sự gia tăng cơ bản của lạm phát, nâng cao kỳ vọng lạm phát trung và dài hạn.
• Tăng năng suất lao động có khả năng dẫn đến tăng trưởng tiền lương thực tế cao hơn trong dài hạn.
• Ngay cả khi tiền lương tăng 3%, BOJ sẽ duy trì chính sách nới lỏng hiện tại cho đến khi lạm phát đạt 2%.

Tăng trưởng tiền lương thực tế hiện tại ở mức âm.

Bộ trưởng tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết điều quan trọng đối với ngoại hối là phải biến động một cách ổn định, phù hợp với các nguyên tắc cơ bản:

• Bộ Tài chính sẽ tiếp tục theo dõi thị trường ngoại hối với tinh thần cấp bách
• Tỷ giá hối đoái nên được thiết lập theo thị trường.
• Tôi không thay đổi quan điểm về việc cần phải phản ứng lại các biến động của tỷ giá hối đoái một cách thích hợp
• Biến động ngoại hối quá mức, các động thái mất trật tự có thể cản trở nền kinh tế

Ông Suzuki đã nhiều lần đưa ra những nhận định tương tự trong thời gian USD/JPY tăng cao hơn trong những tháng trước. Đây là một hình thức can thiệp tỷ giá hối đoái bằng ngôn từ

Nỗ lực ngăn cản sự mất giá đồng Yên của Bộ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản có vẻ như đã thất bại khi USD/JPY tiếp tục duy trì đà tăng.

 

Trong khi đó,EUR, AUD, NZD đều giảm mạnh so với USD.

Takeo Hoshi, một học giả có quan hệ mật thiết với các nhà hoạch định chính sách đương nhiệm của ngân hàng trung ương. Là giáo sư kinh tế tại Đại học Tokyo cho rằng:

• BOJ phải duy trì chính sách cực kỳ nới lỏng trong thời gian này để thuyết phục công chúng rằng họ nghiêm túc trong việc tái phát nền kinh tế đủ lâu để tạo ra lạm phát bền vững,
• Nhưng ngân hàng trung ương cũng phải đề phòng rủi ro lạm phát vượt quá mong đợi của mình, vì tình trạng thiếu lao động ngày càng gia tăng không chỉ làm tăng lương cho những người lao động bán thời gian mà cả những người lao động lâu dài
• Với kỳ vọng lạm phát đã ở mức "đủ" cao, lạm phát tiêu dùng cốt lõi có thể vượt quá mục tiêu 2% của BOJ trong năm tài chính tới và mở ra cơ hội cho ngân hàng trung ương từ bỏ mục tiêu 0% đối với lợi suất trái phiếu 10 năm

Lưu ý rằng Thống đốc BOJ Kuroda đã loại trừ khả năng rút lại gói kích thích trừ khi lạm phát do chi phí đẩy gần đây đi kèm với tăng trưởng tiền lương cao hơn. Thật vậy, Kuroda đã nói đi nói lại rằng ông kỳ vọng lạm phát của Nhật Bản sẽ bắt đầu giảm từ giữa năm tài chính tiếp theo (bắt đầu vào ngày 1 tháng 4).

 

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đặt tỷ giá tham chiếu USDCNY hôm nay ở mức 6.9746 (so với ước tính là 6,9773)

Bắc Kinh không còn yêu cầu người vào siêu thị, tòa nhà thương mại xuất trình kết quả xét nghiệm PCR âm tính

Tuy nhiên, họ vẫn yêu cầu kết quả xét nghiệm âm tính để vào quán cà phê internet, quán bar, phòng chờ ktv, phòng tập thể dục trong nhà, cơ sở chăm sóc người già.

 

Bản cập nhật này từ Kiwibank ở New Zealand về triển vọng của họ: 

• Triển vọng của nền kinh tế NewZealand đang xấu đi. Phần lớn nền kinh tế toàn cầu sẽ rơi vào suy thoái, khi các ngân hàng trung ương tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát. RBNZ thậm chí còn cực đoan hơn.
• RBNZ rất muốn buộc lạm phát quay trở lại trong phạm vi mục tiêu bắt buộc từ 1 đến 3% hàng năm. Họ kỳ vọng OCR sẽ đạt 5.5% để đạt được mức suy thoái kinh tế cần thiết.

Các nhà phân tích cũng đưa ra dự báo cho NZD/USD:

Ngày 22 tháng 12: NZD/USD tăng lên 0.65

 

Khảo sát của hiệp hội bán lẻ Anh (BRC):

• Tổng doanh thu trong tháng 11 tăng 4.2% so với cùng kỳ năm ngoái
• Doanh số bán hàng tăng 4.1% so với cùng kỳ năm ngoái
• Chi tiêu của người tiêu dùng tháng 11 tại Vương quốc Anh tăng 3.9% so với cùng kỳ năm ngoái
• chi tiêu của người tiêu dùng đã tăng, đè nặng áp lực lên ngân sách hộ gia đình trước kỳ nghỉ lễ Gíang sinh

 

Cán cân vãng lai quý III của Úc thâm hụt 2.3 tỷ AUD, dự kiến thặng dư 6.2 tỷ AUD, giảm từ mức thặng dư 18.3 tỷ AUD quý trước.

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kuroda:

• Khi đạt được mục tiêu lạm phát, BOJ có thể sẽ tranh luận về con đường hướng tới việc thoát khỏi chính sách tiền tệ nới lỏng
• Kuroda cho biết còn quá sớm để tranh luận về các chi tiết cụ thể về khuôn khổ chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. 

 

Có vẻ đây là phản hồi từ phía BoJ sau dữ liệu tiền lương giảm mạnh

Các chỉ số chứng khoán Mỹ chốt phiên giảm đáng kể vào thứ Hai, trong bối cảnh sự lạc quan về lãi suất đang giảm dần, đặc biệt sau báo cáo PMI dịch vụ tại Mỹ vượt kỳ vọng. Viện Quản lý Cung ứng công bố chỉ số PMI tăng từ 54.4 lên 56.5, bất chấp dự báo ban đầu là giảm xuống 53.5. Giới đầu tư hiện dự báo lãi suất 89% khả năng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tuần tới lên 4.25%-4.50%, với mức lãi suất đạt đỉnh 4.984% vào tháng 5 năm 2023.

• Dow Jones giảm 482.78 điểm, đóng cửa ở mức 33,947.10
•  S&P 500 giảm 72.86 điểm, đóng cửa ở mức 3,998.84
• Nasdaq giảm 221.56 điểm, đóng cửa ở mức 11,239.94.

Trên thị trường FX, USD tăng so với tất cả các đồng tiền chính khác sau báo cáo PMI vượt kỳ vọng làm dấy lên khả năng Fed sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh tay hơn. Các đồng tiền nhạy cảm với tăng trưởng (AUD, NZD) và các đồng tiền có ngân hàng trung ương dovish (JPY) giảm sâu nhất.

• DXY +0.75%
• EURUSD -0.43% 
• GBPUSD -0.78%
• AUDUSD -1.42%
• NZDUSD -1.45%
• USDJPY +1.80%
• USDCHF +0.62%
• USDCAD +0.86%

Vàng cũng đã giảm gần $30/oz xuống $1,768.40 trước sức ép quá lớn từ USD và lợi suất. Lợi xuất trái phiếu kho bạc 10 năm tăng 10 điểm cơ bản lên 3.60%. Lợi suất 2 năm cũng tăng 12 điểm cơ bản lên 4.40%. Dầu dù ban đầu có tăng sau quyết định của OPEC+ cũng đã không thể trụ vững trước sức ép từ đồng bạc xanh, chốt phiên giảm $3/thùng và $6 từ đỉnh.

Société Générale

• “Chúng tôi hy vọng RBA sẽ tăng lãi suất từ 2.85% lên 3.10%. Mặc dù các nhà hoạch định chính sách tiếp tục nói rằng họ không loại trừ khả năng quay trở lại mức tăng 50 bps nếu cần thiết, nhưng chúng tôi không nghĩ rằng môi trường hiện tại biện minh cho việc quay lại mức tăng 50 bps. Chúng tôi nhắc lại dự báo chính sách lãi suất cuối kỳ đã sửa đổi gần đây của chúng tôi là 3.85%, phù hợp với dự báo của chúng tôi về lãi suất cuối cùng của Quỹ Fed là 5.25%”

Ngân hàng Quốc gia Úc:

• RBA dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 25 bp ...
• RBA có thể sẽ sớm dự tính tạm dừng, nhưng vẫn còn quá sớm và điều đáng chú ý là việc tăng 50 bp đã được xem xét vào tháng 11 do “ lạm phát hiện tại Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Đọc Môi trường học kỳ này và những rủi ro tăng giá đối với lạm phát từ thị trường lao động, tiền thuê nhà và chi phí năng lượng. ” Dữ liệu kể từ đó chỉ nhấn mạnh những rủi ro đó với tăng trưởng tiền lương tăng nhanh hơn dự kiến trong WPI và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 3.4%.
• “Ngân hàng đã chuẩn bị để giữ nguyên lãi suất trong một trong khi đánh giá tình trạng của nền kinh tế ” và mặc dù cho đến nay đã cân bằng với khả năng quay trở lại mức tăng 50 điểm cơ bản.

 

Nhật Bản: tiền lương thực tế (đã trừ đi lạm phát) giảm 2.6% so với cùng kỳ trong tháng 10 (tháng 9 là -1.2%)

Tăng trưởng tiền lương là trọng tâm của Ngân hàng trung ương Nhật Bản. Các quan chức của ngân hàng, bao gồm cả Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kuroda, đã nói đi nói lại rằng họ coi lạm phát là nhất thời, rằng nó chỉ bị thúc đẩy bởi chi phí gia tăng và tăng trưởng tiền lương cần được coi là để củng cố lạm phát ở mức mục tiêu trong một thời gian dài. thời trang ổn định và bền vững. Không có dấu hiệu đó trong dữ liệu cho tháng Mười.

Theo Tạp chí phố Wall:

• PepsiCo đang sa thải công nhân tại trụ sở của các bộ phận đồ ăn nhẹ và đồ uống ở Bắc Mỹ, một tín hiệu cho thấy việc thắt lưng buộc bụng của các công ty đang mở rộng ra ngoài lĩnh vực công nghệ và truyền thông

 

Cuộc khảo sát hàng tuần từ ANZ-Roy Morgan về Niềm tin của Người tiêu dùng Úc. Đã giảm xuống 82.7 sau ba tuần tăng liên tiếp

• Cải thiện tâm lý xung quanh việc chi tiêu cho các mặt hàng chính là điều bình thường vào thời điểm này trong năm và được phản ánh trong chi tiêu theo quan sát của ANZ vào tháng 11, nhận được sự gia tăng từ doanh số bán hàng vào BlackFriday

 

Theo Reuters:

• Bộ Tài chính đang hoàn thiện các kế hoạch nhằm giám sát ngành công nghiệp tiền điện tử
• Bao gồm các giới hạn đối với các công ty nước ngoài bán hàng vào nước này và các hạn chế về quảng cáo

• ISM Dịch vụ tháng 11 tại Mỹ đạt 56.5 điểm, cao hơn so với 53.3 điểm kì vọng
• Con số trước đó là 54.4 điểm

Thông tin chi tiết:

• Giá đã thanh toán đạt 70 điểm, giảm so với 70.7 điểm tháng trước
• Việc làm đạt 51.5 điểm, thấp hơn so với 49.1 điểm tháng trước
• Đơn đặt hàng mới đạt 56 điểm, giảm so với 56.5 điểm tháng trước
• Tồn kho đạt 47.9 điểm, tăng so với 46.4 điểm tháng trước
• Đơn đặt hàng tồn đọng ghi nhận 51.8 điểm, thấp hơn so với 52.2 điểm tháng trước
• Đơn hàng xuất khẩu mới đạt 38.4 điểm, thấp hơn so với 47.7 điểm tháng trước
• Nhập khẩu ghi nhận 59.5 điểm, cao hơn so với 50.4 tháng trước

• Đơn đặt hàng nhà máy của Hoa Kỳ tháng 10 +1%, cao hơn so với ước tính +0.7% được đưa ra
• Con số ngoại trừ vận tải +0.8% 
• Con số ngoại trừ quốc phòng +0.9% 
• Số lô hàng +0.7% 
• Số đơn đặt hàng chưa được thực hiện +0.6% 
• Hàng tồn kho +0.5%

Chứng khoán Mỹ bắt đầu một tuần mới không mấy lạc quan khi nhà đầu tư lo ngại việc FED sẽ tiếp tục thắt chặt lãi suất cho đến khi cuộc suy thoái thật sử xảy ra. Nỗi lo trên càng gia tăng khi các chỉ số dịch vụ được công bố cao hơn so với dự kiến. Dow Jones có thời điểm đã giảm hơn 300 điểm từ đầu phiên.

• S&P 500 -1.01%
• Dow Jones -0.80%
• Nasdaq -1.05%

Đồng bạc xanh hồi phục đáng kể sau khi rơi vào đà giảm điểm. Trong các cặp tiền tệ chính, GBP/USD ghi nhận mức giảm mạnh khi giảm tới 85 pips trong phiên. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ các kì hạn cũng đồng loạt tăng

• EUR/USD -0.13%
• GBP/USD -0.70%
• AUD/USD -0.71%
• NZD/USD -1.03%
• USD/JPY +1.31%
• USD/CAD +0.30%
• USD/CHF +0.27%

Vàng giảm tới 23.715 USD/Oz, hiện ở mức 1,774 USD/Oz.

BTC cũng chìm trong sắc đỏ, giao dịch tại 17,055 USD.

Dầu Brent và dầu WTI đều hồi phục nhẹ, lần lượt ở các mức 81 USD/thùng và 86.57 USD/thùng.

• PMI Dịch vụ Mỹ tháng 11 được S&P Global công bố ở mức 46.2 điểm, cao hơn so con số sơ bộ.
• Con số sơ bộ là 46.1 điểm
• Con số trrước đó là 47.8 điểm
• Chỉ số tổng hợp đạt 46.4 điểm, cao hơn so với 46.3 điểm sơ bộ.

Cặp AUD/USD đang kiểm tra vùng hỗ trợ trong khoảng 0.6775 và 0.6782. Khu vực này xuất hiện đường xu hướng tăng, đường MA100 giờ tăng (đường màu xanh trong biểu đồ trên) và vùng dao động trong khoảng từ 0.6778 đến 0.6782. Việc di chuyển xuống dưới khu vực này sẽ làm tăng xu hướng giảm giá trong ngắn hạn, hướng tới mức thoái lui 38.2% của mức tăng từ mức đáy ngày 21 tháng 11 và đường MA 200 giờ đang có chiều hướng tăng (đường màu xanh lá cây trong biểu đồ trên). 

MUFG đã đóng vị thế bán với NZD/USD vào thứ Sáu và mới đưa ra khuyến nghị short với AUD/JPY từ mức 91.70 với mục tiêu là 88.70 và stop loss tại 94.20. Tới thời điểm hiện tại, cặp tiền đã thay đổi 80 pips kể từ mức khuyến nghị họ đưa ra.

"Chúng tôi đang đề xuất short đối với AUD/JPY trước cuộc họp chính sách của RBA. Tỷ giá AUD/JPY vừa đóng cửa dưới mức trung bình động 200 ngày lần đầu tiên kể từ đầu năm."

Về việc short NZD/USD, họ nói rằng hành động giá gần đây cho thấy việc đó là quá sớm.

• Bộ trường Tài chính Đức, Linder cho biết quỹ chung châu Âu không thể tiếp tục được dùng để chi trả cho các khoản nợ chung mới
• Giảm nợ phải là trọng tâm cần bàn luận trong hiệp ước ổn định và tăng trưởng

Có lẽ sẽ chỉ là vấn đề thời gian cho tới cuộc khủng hoảng nợ tiếp theo khi giá điện đã bắt đầu tăng trở lại tại châu Âu khi thời tiết trở nên lạnh hơn.

Sam Bankman-Fried, cựu CEO đầy tai tiếng của FTX, có thể sẽ phải đối mặt với mức án chung thân sau vụ phá sản trị giá 32 triệu đô la Mỹ của sàn giao dịch tiền điện tử này. Suốt nhiều năm, Sam đã xây dựng hình ảnh mình là một chàng trai trẻ thiên tài, tạo dựng đế chế tiền ảo của riêng mình trong khi nhiều người đã bị loại bỏ khỏi cuộc chơi. Tuy nhiên những gì xảy ra vừa qua cho thấy anh ta thực chất chỉ là một người thiếu kinh nghiệm quả lý doanh nghiệp và không biết việc mình cần làm.

Tuy vậy, việc bắt giữ Sam Bankman-Fried sẽ  không diễn ra nhanh chóng. Nhiều cơ quan luật pháp lớn đã tham gia vào điều tra vụ việc này, nhưng nó sẽ mất đến hàng tháng, nếu không muốn nói là hàng năm để thu thập toàn bộ chứng cứ. 

• Giấy phép xây dựng tháng 10 của Canada -1.4%, con số kì vọng được đưa ra +3.9%
• Con số trước đó là -17.5% (sửa đổi thành -18.2%)

Thị trường nhà ở Canada đã ổn định khi người mua và người bán đều gặp chút bất lợi. Biên lợi nhuận xây dựng vẫn ổn nhưng chắc chắn sẽ vẫn cần thêm sự thận trọng. 

Đồng bạc xanh tuy đã nỗi lực phục hồi sau đà giảm của mình nhưng không đáng kể. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ các kì hạn đồng loạt tăng, trong đó lợi suất kì hạn hai năm tăng mạnh nhất với 4.8 điểm cơ bản.

Hợp đồng tương lai các chỉ số chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm điểm trước giờ mở cửa phiên giao dịch ngày đầu tuần. Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm mạnh nhất với 148 điểm, theo sau đó là Nasdaq và S&P500 với các mức giảm lần lượt và 52.25 điểm và 20.25 điểm

Theo thông tin mới nhất của Timiraos, mặc dù Fed có thể giảm tốc độ thắt chặt chính sách trong tháng này, nhưng các nhà hoạch định chính sách có thể ám chỉ về mức lãi suất cao hơn vào năm tới.

Việc tăng lãi suất 50 điểm cơ bản dường như là điều mà các nhà hoạch định chính sách đang ủng hộ vào tuần tới và đó là điều mà thị trường đang mong đợi vào lúc này. 

Các dự báo tháng 9 cho thấy hầu hết các nhà hoạch định chính sách đều cho rằng lãi suất tăng lên 4.50% và 5.00% vào năm tới nhưng 'vùng hạ cánh' đó có thể được nâng lên 4.75% đến 5.25% trong các dự báo mới nhất vào tuần tới.

Cổ phiếu và lợi suất trái phiếu đều giảm khiến cho việc xác định động lực thực sự trong phiên giao dịch châu Âu hôm nay trở nên khá khó khăn. Các chỉ số châu Âu biến động trái chiều, với HĐTL S&P 500 giảm 15 điểm, tương đương 0.4%. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 2.9 bps lên 3.517% nhưng thấp hơn mức cao trước đó là 3.544%.

Đồng đô la giao dịch trái chiều trong ngày. Mặc dù vậy, USD/JPY hiện vẫn tăng 0.8% lên mức 135.30, gần mức cao nhất khi vượt qua đường trung bình động 200 ngày đầu ngày hôm nay:

Đó vẫn là mức kỹ thuật quan trọng cần theo dõi.

Trong khi đó, EUR/USD tăng 0.2% lên 1.0560 và đang tìm cách duy trì đà tăng trên mốc 1.0500 sau khi phục hồi muộn vào cuối tuần trước. 

Mức kháng cự chính của đường xu hướng ngay trên 1.0600 vẫn là mức kháng cự lớn tiếp theo cần theo dõi hiện tại.

GBP/USD cũng đã phục hồi mạnh mẽ vào cuối tuần trước sau khi lần đầu tiên giảm xuống sau bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ, do phe mua dựa vào đường trung bình động 200 ngày để duy trì đà tăng. Tuy nhiên, cặp tiền này đã giảm 0.2% xuống 1.2265 vào ngày hôm nay, vẫn đang ở trong và xung quanh mức cao nhất của tháng 8 là 1.2276-93 thời điểm hiện tại.

AUD/USD tăng 0.2% lên 0.6800 khi phe mua tiếp tục duy trì lực đẩy ngay trên mức thoái lui Fib 61.8 tại 0.6767. Hành động giá hiện phần lớn nằm ở giữa đường trung bình động 100 và 200 ngày.

• Doanh số bán lẻ tháng 10 của Eurozone -1.8% m/m, -2.7% y/y
• Dự kiến -1.7% m/m, -2.6% y/y
• Trước đó: +0.4% m/m, -0.6% y/y
• Sau điều chỉnh: +0.8% m/m, 0.0% y/y

Doanh số bán lẻ khu vực đồng Euro yếu hơn dự kiến trong tháng 10 nhưng điều đó xảy ra sau một chút điều chỉnh tích cực cho tháng 9. Sự sụt giảm tiếp tục làm nổi bật các điều kiện nhu cầu suy yếu - điều đã trở nên phổ biến hơn trong quý 4, cho thấy rằng một cuộc suy thoái có khả năng xảy ra.

Trung Quốc tiếp tục nới lỏng các biện pháp phòng chống Covid nghiêm ngặt.

Sau các cuộc biểu tình liên quan đến các lệnh phong tỏa vào tuần trước, đã có sự thay đổi lớn về tốc độ trong các kế hoạch của Trung Quốc trong việc đối phó với đại dịch.

• PMI dịch vụ tháng 11 chính thức của Eurozone: 48.5
• Sơ bộ: 48.6
• PMI tổng hợp: 47.8 như sơ bộ

Niềm tin kinh doanh được cải thiện đôi chút nhưng vẫn còn yếu. Theo S&P Global:

• “Sản lượng giảm tháng thứ năm liên tiếp báo hiệu khả năng khu vực đồng euro đang trượt vào suy thoái."
• “Chuỗi cung ứng và lĩnh vực dịch vụ đang được cải thiện trong bối cảnh chi phí sinh hoạt bị siết chặt."
• “Các cuộc khảo sát cũng cho thấy dấu hiệu lạm phát đã đạt đến đỉnh điểm. Giá năng lượng có thể tăng cao hơn trong bối cảnh thời tiết bất lợi trong những tháng tới, điều này không chỉ ảnh hưởng đến khả năng chi tiêu mà còn có thể gây áp lực lên năng lực sản xuất tại các ngành sử dụng nhiều năng lượng, theo kịch bản đó, rủi ro đối với tăng trưởng kinh tế sẽ chuyển sang hướng giảm rõ ràng.”

• Tổng tiền gửi không kỳ hạn của SNB tuần trước: 549.8 tỷ CHF
• Trước đó: 555.4 tỷ CHF
• Tiền gửi không kỳ hạn trong nước: 518.0 tỷ CHF 
• Trước đó: 523.0 tỷ CHF

Tiền gửi không kỳ hạn của Thụy Sĩ tiếp tục giảm. SNB đã thực hiện một số điều chỉnh chính sách khiên tiền gửi không kỳ hạn giảm mạnh trong vài tháng qua.

Theo Thành viên Hội đồng thống đốc ECB Makhlouf:

• Còn quá sớm để nói về lãi suất cuối cùng
• Sẽ là sai lầm nếu chỉ quy vấn đề lạm phát hiện nay cho các cú sốc cung

Có vẻ như ECB đang nghiêng nhiều hơn về việc tăng lãi suất 50 bps nhưng vẫn khó có thể loại trừ khả năng tăng lãi suất 75 bps.