Trong tháng Hai, số liệu PMI flash Eurozone có kết quả như sau:

• PMI dịch vụ đạt 55.8, vượt kỳ vọng 51.7
• PMI sản xuất đạt 58.4, không đạt kỳ vọng 58.7
• PMI tổng hợp đạt 55.8, vượt kỳ vọng 52.7 (tháng trước 52.3, ảnh)

Nhìn chung, giống với báo cáo Pháp và Đức, mảng dịch vụ tại Eurozone đã có những bước hồi phục rất mạnh mẽ hậu Omicron.

Trong tháng Hai, số liệu PMI flash tại Đức ghi nhận

• PMI sản xuất đạt 58.5 điểm, so với 59.4 dự kiến
• PMI dịch vụ đạt 56,6 so với 53,0 dự kiến
• PMI tổng hợp 56,2 so với 54,3 dự kiến

Theo điện Kremlin:

• Có thể họp nếu các nhà lãnh đạo thấy cần
• Căng thẳng đang gia tăng ở Ukraine
• Các liên hệ ngoại giao vẫn đang hoạt động
• Tình hình ở Donbass vô cùng căng thẳng và đáng lo ngại, có pháo kích và khiêu khích
• Putin sẽ đưa lên hội đồng bảo an LHQ, cho rằng đây "không phải là một sự kiện thông thường"

Báo cáo flash PMI tại Pháp ghi nhận:

• PMI dịch vụ đạt 57.9 điểm so với kỳ vọng 53.5
• PMI tháng trước đạt 53.1
• PMI sản xuất đạt 57.6 điểm so với kỳ vọng 55.5
• PMI tháng trước đạt 55.5
• PMI tổng hợp đạt 57.4 điểm so với kỳ vọng 53.1
• PMI tháng trước đạt 52.7

Tình hình đã ổn định trở lại, cuộc họp thượng đỉnh Mỹ-Nga được công bố, nhìn chung đây là những điều đang rất có lợi cho tài sản rủi ro và tâm lý giới đầu tư. Các chỉ số chứng khoán châu Âu đều đang ở cửa trong sắc xanh đầu tuần này:

• Chỉ số DAX +0.87%
• Chỉ số CAC +0.66%
• Chỉ số FTSE +0.58%
• Chỉ số IBEX +0.7%
• Chỉ số Euro 50 +0.56%
• Chỉ số Stoxx 600 +0.5%

Trên thị trường tiền tệ, USD đang suy yếu khi tình hình có phần ổn định hơn trở lại. Đồng thời, đây là phiên giảm mạnh nhất của chỉ số DXY trong gần 2 tuần:

• Chỉ số DXY -0.4% xuống 95.7 điểm
• EUR +0.53%
• GBP +0.36%
• AUD +0.65%
• NZD +0.38%
• JPY +0.05%
• CHF +0.3%
• CAD +0.11%

Vàng giảm 0.24% xuống 1,892 trước tình hình Ukraine tạm thời khá hơn. Dầu WTI cũng giảm 1.1% xuống $90.94/thùng.

Không có điều gì thực sự quan trọng cho phiên hôm nay, với rất ít hợp đồng đáo hạn đáng chú ý trong kỳ nghỉ lễ tai Mỹ. Có một hợp đồng khá khiêm tốn cho EUR/USD tại 1.1350 nhưng đó không phải là một yếu tố quan trọng, vì hành động giá phần lớn được thúc đẩy bởi tâm lý xung quanh căng thẳng Nga-Ukraine hiện tại.

Đây là bình luận từ phia Belarus sau khi hai quốc gia kết thúc các cuộc tập trận chung được tiến hành vào thứ Bảy, và sau đó là tin tức rằng quân đội Nga sẽ ở lại "vô thời hạn" vì "sự leo thang của tình hình". 

Hiện tại, các thị trường vẫn đang xem xét các tiến triển sau khi cuộc họp Biden-Putin được công bố.

Mức tăng cao hơn cũng diễn ra khi đồng đô la suy yếu so với đồng yên. Đây là kết quả sau tin hội nghị thượng đỉnh Biden-Putin sẽ diễn ra, chỉ khi Nga không xâm lược Ukraine.

EUR/USD hiện giao dịch tại 1.1375 và đang kiểm tra MA 200 giờ (đường màu xanh lam) tại 1.1373:

Vượt lên trên và xu hướng ngắn hạn chuyển sang xu hướng tăng, còn giữ nguyên ở dưới và xu hướng sẽ vẫn trung lập vào lúc này.

Tuy nhiên, trong bức tranh rộng hơn, cặp tiền này có vẻ vẫn đang bị hãm lại khi các nhà giao dịch tiếp tục xem xét tình hình Nga-Ukraine. Đây là biểu đồ hàng ngày:

1.1300 vẫn là một hỗ trợ hàng ngày tốt.

Có thể thấy rằng tâm lý rủi ro đã ổn định hơn rất nhiều so với tuần trước, khi các HĐTL chỉ số chứng khoán từ châu Âu sang tới Mỹ đều đang vô cùng khởi sắc. Nhìn chung, đây là kết quả khả năng Mỹ-Nga họp thượng đỉnh về vấn đề Ukraine. Mặc dù phản ứng tức thì không quá mạnh, ảnh hưởng sau đó là rất đáng quan tâm.

Trong tháng Một, PPI tại Đức đã tăng 2.2% so với tháng trước, vượt kỳ vọng ban đầu là 1.5%. So với cùng kỳ năm ngoái, PPI Đức đã tăng 25%. Đây tiếp tục xu hướng giá sản xuất tăng rất mạnh tại các quốc gia phương Tây mở cửa sau đại dịch.

Theo số liệu từ CME trên thị trường HĐTL vàng, các trader đã mở thêm 7 nghìn hợp đồng open interest, đồng thời khối lượng giao dịch giảm 114.2 nghìn hợp đồng.

Vàng đã có một phiên đi ngang trước tình hình open interest tăng, cho thấy khả năng tiếp tục tích lũy trong ngắn hạn. Sự suy giảm trong khối lượng giao dịch có thể khiến vàng suy yếu, nhất là khi căng thẳng Nga-Ukraine đang dịu lại.

Số liệu từ CME trên thị trường HĐTL dầu thô ghi nhận các trader đã đóng bớt 16 nghìn hợp đồng open interest, phiên giảm thứ 6 liên tiếp. Ngoài ra, khối lượng giao dịch lại tăng 87.5 nghìn hợp đồng.

Mức giảm nhẹ của dầu WTI vào ngày thứ Sáu trước tình hình open interest giảm cho thấy khả năng tiếp tục suy yếu trong ngắn hạn. Với điều này, dầu có khả năng điều chỉnh về $88.8/thùng, vùng đáy đã tạo đầu tháng Hai và đường Fibonacci 23.6% của đợt tăng từ tháng Mười Hai.

"Chúng tôi dự đoán EUR sẽ giao dịch đi ngang trong khoảng 1.1330-1.1395 vào thứ Sáu tuần trước. Tuy nhiên, cặp tiền đã giảm xuống 1.1313. Đà giảm đang bắt đầu diễn ra và có khả năng EUR/USD sẽ kiểm tra mức hỗ trợ mạnh tại 1.1300. Vì sự sụt giảm đang tiến gần đến mức quá bán, nên mốc hỗ trợ trên sẽ khó bị phá vỡ. Vùng kháng cự nằm ở 1.1350, tiếp theo là 1.1375. ”

Ngày lễ tại Mỹ hôm nay sẽ làm cho thanh khoản mỏng hơn và hãy cảnh giác với biến động mạnh tiềm ẩn đối với các tin tức (nếu có).

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đang tăng lên với việc chỉ số S&P 500 tăng 0.5%, Nasdaq tăng 0.4% và Dow Jones tăng 0.5% (thị trường Futures). Bên cạnh đó, vàng giảm 0.3% xuống $1891/oz trong khi đồng aussie, kiwi và euro đang tăng cao hơn khi đồng USD và JPY tụt lại phía sau.

Cặp chéo AUD/JPY tiếp tục giữ ở mức hỗ trợ từ đường MA 200 ngày (đường màu xanh lam) và đang giao dịch gần mốc 83.00 trong phiên.

Chủ tịch Ủy ban châu Âu Ursula von der Leyen cảnh báo hôm Chủ nhật, Nga sẽ bị cắt khỏi thị trường tài chính quốc tế và bị từ chối tiếp cận các hàng hóa xuất khẩu lớn nếu xâm lược Ukraine, theo đài truyền hình ARD của Đức.

• "Về nguyên tắc, Nga sẽ bị tách khỏi thị trường tài chính quốc tế"
• Các lệnh trừng phạt sẽ được áp đặt đối với "tất cả hàng hóa mà chúng tôi sản xuất mà Nga cần để hiện đại hóa và đa dạng hóa nền kinh tế của mình, thứ mà chúng tôi thống trị toàn cầu và chúng không có sự thay thế".
• "Việc áp đặt các lệnh trừng phạt sẽ gây ảnh hưởng rất lớn và do đó chúng tôi biết rằng chúng tôi phải luôn cho Nga cơ hội để trở lại ngoại giao và bàn đàm phán.

• BOJ có lẽ muốn giới hạn số lần can thiệp vào thị trường. Họ cũng sẽ tránh tăng cường mua trái phiếu trừ khi điều đó trở nên thực sự cần thiết để giữ cho lợi suất 10 năm không vi phạm mốc 0.25%.
• Sự suy yếu gần đây của đồng Yen sẽ không ngăn cản BOJ can thiệp để ngăn lợi suất tăng. Nhưng họ có thể sẽ phải chịu áp lực để cho phép lợi suất tăng nhiều hơn, nếu đồng Yên giảm thêm và thúc đẩy chi phí nhập khẩu khiến người dân phàn nàn về chi phí sinh hoạt tăng.

• “Chúng ta cần giữ cho phương pháp mang tính xây dựng này tồn tại vĩnh viễn bởi vì nếu không có nó, chúng ta sẽ đánh mất tập thể của mình.”
• “Thử hỏi bất kỳ nhà sản xuất dầu khí nào ngày nay, nếu không có OPEC + thì liệu họ có phải là chủ tịch và CEO của ngày hôm nay không? Và câu trả lời: họ sẽ biến mất. "
• Cùng sự kiện này, Bộ trưởng Dầu mỏ Iraq Ihsan Abdul Jabbar cho biết, “vì lợi ích của toàn thị trường năng lượng, OPEC+ nên duy trì thỏa thuận hiện tại và bất kỳ thay đổi mạnh mẽ nào có thể gây ra sự mất cân bằng”.

Các biện pháp trừng phạt đối với Nga bao gồm:

• cấm các tổ chức tài chính của Mỹ xử lý giao dịch cho các ngân hàng lớn của Nga
• cắt đứt các mối quan hệ ngân hàng "đại lý" giữa các ngân hàng mục tiêu của Nga và các ngân hàng Hoa Kỳ cho phép thanh toán quốc tế
• công cụ xử phạt chống lại một số cá nhân và công ty Nga bằng cách đưa họ vào danh sách Công dân được chỉ định đặc biệt (SDN), loại họ ra khỏi hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ, cấm giao dịch của họ với người Mỹ và đóng băng tài sản ở Hoa Kỳ của họ

Rung động đã được ghi nhận ở thủ đô Wellington của New Zealand.

Các báo cáo về thương tích và thiệt hại vẫn chưa được công bố.

Ông Biden muốn bơm nhiều dầu hơn ra ngoài thị trường nhưng những sự kiện như thế này đang làm cản trở mong muốn của ông.

Qua BNZ:

• Chúng tôi tin rằng trái phiếu chính phủ New Zealand đã đủ tiêu chuẩn cho Chỉ số Trái phiếu Chính phủ Thế giới FTSE-Russell (WGBI), tiêu chuẩn trái phiếu chính phủ sơ cấp được các nhà đầu tư toàn cầu sử dụng.
• Chúng tôi sẽ cần đợi đến cuối tháng 3 để có xác nhận chính thức rằng trái phiếu chính phủ New Zealand sẽ tham gia chỉ số mặc dù chúng ta có thể nhận được xác nhận tạm thời vào tuần này. Nếu chúng tôi đúng rằng trái phiếu chính phủ New Zealand đã đủ điều kiện, thì chúng sẽ chính thức tham gia chỉ số vào cuối năm nay, có thể là vào đầu tháng 11.
• Các ước tính trong ngành cho thấy khoảng 2,5 nghìn tỷ đô la Mỹ tài sản đang được quản lý theo dõi WGBI ... ngay cả với trọng số chỉ số nhỏ (chúng tôi ước tính khoảng 0,2%), việc đưa trái phiếu chính phủ New Zealand vào WGBI có khả năng tạo ra dòng vốn ra nước ngoài đáng kể.
• Điều này sẽ mang lại lợi ích cho cả thị trường trái phiếu và NZD.

NZD/USD đã giảm nhẹ trước đó từ tin tức về hội nghị thượng đỉnh Biden-Putin được đề xuất.

Nữ hoàng Elizabeth đã có kết quả xét nghiệm dương tính với Covid và đang có các triệu chứng "giống cảm lạnh". Hồng Kông có thể công bố các biện pháp hạn chế Covid-19 chặt chẽ hơn trong hai tuần tới, do nhiều người sang Trung Quốc đại lục để tránh tình trạng số ca nhiễm tăng đột biến ở khu vực này. Úc đã mở cửa biên giới của mình cho những du khách đã được tiêm 2 mũi vắc xin. Ai Cập đang chuẩn bị xuất khẩu vắc xin sản xuất trong nước sang các quốc gia châu Phi.

Đồng USD sụt giá mạnh khi chỉ số DXY giảm 0.22% xuống 95.894 sau phát biểu của bà Brainard vào thứ Bảy. 

• Cặp GBP/USD tăng 0.24% lên 1.3613.
• EUR/USD tăng 0.31% lên 1.1354.
• Tỷ giá USD/JPY dao động quanh ngưỡng mở cửa tại 114.98.
• Hai đồng Antipodean đều tăng giá. 

Bà Ardern cho biết các hạn chế sẽ được nới lỏng khi đi qua đỉnh dịch, có thể là vào cuối tháng sau.

Nhà Trắng đã không đưa ra tuyên bố về cuộc gặp thượng đỉnh Biden-Putin được đề xuất. Tuyên bố của Nhà Trắng trong hội nghị thượng đỉnh được đề xuất:

• Biden chấp nhận một cuộc gặp với Putin, nếu một cuộc xâm lược Ukraine không xảy ra
• Chuẩn bị cho những hậu quả nghiêm trọng nếu Nga xâm lược
• Nga dường như sẽ tiếp tục chuẩn bị cho một cuộc tấn công toàn diện vào Ukraine trong thời gian tới.

Cuộc họp sẽ chỉ diễn ra nếu Nga không xâm lược Ukraine. Các bộ trưởng ngoại giao Hoa Kỳ và Nga sẽ gặp nhau vào thứ Năm để chuẩn bị nội dung cho hội nghị thượng đỉnh Biden-Putin này. Trước đó, Macron đã nói chuyện với Putin hai lần và đây có lẽ là một sự phát triển tích cực. Lưu ý rằng, đây là một hội nghị thượng đỉnh được đề xuất, không phải là một thỏa thuận được thực hiện. 

Lãi suất 5 năm vẫn ở mức 4.6%.

Lãi suất 1 năm vẫn ở mức 3.7%. 

Chứng khoán Mỹ giảm, trái phiếu tăng vào phiên cuối của một tuần đầy căng thẳng giữa các nước phương Tây và Nga cũng như lo lắng về các bước tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Phát biểu hôm thứ Sáu từ Chủ tịch Fed Chicago Charles Evans và người đồng cấp tại New York John Williams đã ngầm củng cố niềm tin ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ tăng lãi suất thêm một phần tư điểm tại cuộc họp vào tháng Ba.

• Chỉ số S&P 500 giảm 0.7%.

• Chỉ số Nasdaq 100 giảm 1.1%.

Giá dầu thô tại Mỹ giảm 0.1% xuống $91.64/thùng.

Giá vàng giảm 0.1% xuống $1,899.70/ounce.

Trên thị trường tiền tệ, đồng USD tăng giá nhẹ khi chỉ số DXY tăng 0.2%.

• Cặp EUR/USD giảm 0.3% xuống mức 1.1325.

• GBP/USD giảm 0.1% xuống 1.3600.

• Tỷ giá USD/JPY giảm 0.1% xuống 115.10.

Hôm thứ Sáu, Pháp cho rằng Nga không thể xâm lược một nước Ukraine "có chính phủ kiểm soát", bây giờ nó đã xảy ra.

"Tổn hại thêm" có thể có nghĩa là Nga chính thức hóa quyền kiểm soát các khu vực do phe ly khai nắm giữ: như tuyên bố chúng độc lập và cung cấp sự hỗ trợ quân sự chính thức, nhưng động thái này chỉ xoáy thêm vào những thiệt hại vốn đã xảy ra 8 năm trước.

Người theo chủ nghĩa ly khai của Nga ở Donetsk, Đông Ukraine cho biết họ có kế hoạch sơ tán khoảng 700 nghìn người sang Nga.

Cuộc ném bom và bây giờ là cuộc "di tản" có vẻ giống một cái bẫy. Các quốc gia NATO liên tục nói rằng "chúng tôi không đụng tay", nhưng vụ ném bom và vụ sơ tán 700 nghìn người đã cho thấy nhiều uẩn khúc.

Fed đưa ra các quy định mới chặt chẽ hơn đối với giao dịch chứng khoán và phái sinh của các quan chức tại Fed.

Fed hiện cấm:

• Giao dịch cổ phiếu cá nhân
• Giao dịch trái phiếu
• Chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp
• Sản phẩm phái sinh
• Tiền điện tử
• Ngoại tệ
• Bán khống, ký quỹ, hàng hóa và
• Quỹ ngành

Nội dung khác từ ông Williams của Fed New York:

• Không thấy một lý lẽ thuyết phục nào để thực hiện một bước lớn khi bắt đầu tăng lãi suất
• Fed có thể tăng lãi suất một cách đều đặn và đánh giá lại bằng cách đẩy nhanh hoặc giảm tốc độ tăng lãi suất nếu cần
• Ông nhận thấy lãi suất chuyển sang mức bình thường nhanh hơn so với năm 2015 và 2016
• Con đường cơ bản để chuyển sang mức lãi suất bình thường hơn của Fed từ 2% đến 2.5% vào cuối năm tới.
• Không thấy cần thiết phải bán tài sản trong thời gian tới vì Fed có thể thu hẹp bảng cân đối kế toán một cách nhanh chóng thông qua việc giảm giá
• Việc bán MBS là điều mà Fed có thể xem xét sau này để đạt được mục tiêu nắm giữ danh mục đầu tư chủ yếu vào chứng khoán kho bạc
• Ông hy vọng rằng Fed có thể tự thực hiện việc bán MBS trong nhà nếu cần, nhưng quyết định chưa được đưa ra

Trong tháng Hai, chỉ số niềm tin người tiêu dùng tại châu Âu (ước tính nhanh) bất giờ giảm xuống -8.8 điểm, trong khi đó kỳ vọng ban đầu là tăng lên -8.0 (tháng trước -8.5). Có vẻ như ảnh hưởng của lục đục Đông Âu, cùng với lạm phát, đang đè nặng lên tâm lý người tiêu dùng tại đây.

Mặc dù trước phiên hôm nay 3 HĐTL chỉ số chứng khoán Mỹ có tăng tương đối, một số sự kiện như phe ly khai sơ tán hay đường ống Nord Stream 2 được đặt lên bàn cân có lẽ đã khiến thị trường lo lắng trở lại. Và cùng với châu Âu thì chứng khoán Mỹ hiện cũng đang rất ảm đạm, cả 3 chỉ số chính đều chưa có nhiều thay đổi hoặc giảm:

• Chỉ số Dow Jones -0.16%
• 2 chỉ số Nasdaq và S&P 500 chưa có nhiều thay đổi

Trên thị trường tiền tệ, đồng đô la đã tìm lại được nhu cầu sau những biến cố nói trên. Chỉ có số ít đồng tiền vẫn đang trụ lại:

• Chỉ số DXY +0.15% lên 95.9 điểm
• EUR -.12%
• GBP -0.14%
• AUD +0.14%
• NZD +0.38%
• JPY -0.04%
• CHF -0.04%
• CAD -0.07%

Vàng đã tăng trở lại sau khi giảm trong ngày, hiện đang chưa có nhiều thay đổi quanh mức 1,897. Dầu WTI giảm 2.4% xuống $89.45/thùng.

Trong tháng Mười Hai, doanh số bán lẻ tại Canada đã giảm 1.8%, con số tốt hơn kỳ vọng ban đầu là giảm 2.1%. Nhìn chung, Canada ghi nhận ảnh hưởng nhất định từ Omicron, tuy nhiên không nghiêm trọng như những gì giới chuyên gia dự báo.

Sau tin này, USDCAD hiện đang không đổi ở mức 1.2708. Phần lớn ảnh hưởng lúc này sẽ đến từ tình hình địa chính trị, chứ không phải tin tức nội địa.

Thủ lĩnh phe ly khai thân Nga tại Ukraine cho biết phe này đang "tạm thời" định cư tại Nga. Những người được di tản chủ yếu là phụ nữ và trẻ em, trước tình hình đang leo thang tại đây.

Sau tin này, một số chỉ số chứng khoán châu Âu hiện đã chuyển đỏ, lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm đang giảm xuống quanh đáy ngày.

Chuyên gia kinh tế cao cấp tại Tập đoàn UOB Alvin Liew nhận xét về việc công bố Biên bản FOMC tháng Giêng gần đây.

“Biên bản FOMC tháng 1 lưu ý rằng hầu hết những người tham gia đều nghĩ rằng Cục Dự trữ Liên bang nên tăng Lãi suất Mục tiêu Quỹ Fed (FFTR) với tốc độ nhanh hơn trong lần này so với năm 2015 do điều kiện hiện tại của triển vọng tăng trưởng kinh tế mạnh hơn, lạm phát cao hơn nhiều và thị trường việc làm thắt chặt hơn.”

“Nhưng biên bản cũng cho thấy Fed vẫn chưa cam kết với bất kỳ “quỹ đạo” chính sách nào. Thay vào đó, Fed sẽ cập nhật các đánh giá của họ cho bối cảnh phù hợp tại mỗi cuộc họp', ngụ ý rằng mọi cuộc họp sẽ 'trực tiếp' và phụ thuộc vào dữ liệu và không chắc chắn việc tăng lãi suất sẽ diễn ra vào lúc nào. Mặc dù biên bản nêu rõ cán cân rủi ro lạm phát đang có chiều hướng đi lên, các thị trường vẫn coi biên bản mới nhất này là ít diều hâu hơn so với bình luận của Chủ tịch FOMC Powell trong cuộc họp báo của FOMC tháng 1 cách đây hai tuần. ”

“Tuy nhiên, cần lưu ý rằng biên bản của FOMC diễn ra trước khi lạm phát CPI tháng 1 tăng cao và mức tăng lương tháng 1 gần đây, và những dữ liệu này đã làm tăng nguy cơ tăng lãi suất mạnh mẽ và thường xuyên hơn của Fed. Do đó, chúng tôi vẫn giữ kỳ vọng Fed sẽ bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất với việc tăng lãi suất 50bps vào tháng 3 FOMC, tiếp theo là các đợt tăng lãi suất 25bps cho 4 cuộc họp khác vào tháng 5, tháng 6, tháng 9 và tháng 12 FOMC đưa FFTR lên 1.50% -1.75% vào cuối năm 2022.”
 

Tỷ giá EUR/JPY đã làm giảm bớt sự lao dốc của ngày thứ Năm và lấy lại kiểm soát nhờ vào xu hướng risk-on đang diễn ra trên toàn cầu.

Cho đến nay, cặp tiền đang giằng co xung quanh đường SMA 200 ngày (đạt 130.43). Nếu áp lực tăng giá còn tiếp diễn, mục tiêu tiếp theo sẽ là mức đỉnh trong tuần là 131.90 (ngày 16 tháng 2) trước khi tiến xa hơn mức cao nhất năm 2022 tại 133.15 (ngày 10 tháng 2).