• Giá khí đốt tự nhiên tiếp tục chịu áp lực bán.
• Đô la Mỹ đi ngang chờ thông tin mới.
• Giá khí đốt tự nhiên Mỹ phản ánh nỗ lực giải quyết những căng thẳng địa chính trị Trung Đông.

Giá khí đốt tự nhiên tiếp tục xu hướng giảm trong tuần này, với việc nguy cơ về nguồn cung đã giảm bớt trong khi trong khi nhu cầu giảm vào thời điểm này trong năm.

Trong khi đó, Đô la Mỹ (USD) tiếp tục đi ngang khi không có bất kì thông tin nào mới. Chuyến thăm của Tổng thống Mỹ Joe Biden tới Israel không diễn ra như Nhà Trắng mong muốn. Trong khi đó, biên độ lợi suất giữa Mỹ và các quốc gia khác đang lớn dần bởi việc Trung Quốc và Nhật Bản bán hàng tỷ USD trái phiếu Mỹ vào tháng Chín.

Khí đốt tự nhiên được giao dịch ở mức 3.403 USD/ MMBtu vào thời điểm viết bài.

• Thị trường chuyển sự chú ý bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell.
• Nhu cầu về tài sản trú ẩn an toàn vẫn cao do căng thẳng ở Trung Đông.
• Tổng thống Mỹ Biden bày tỏ sự ủng hộ đối với Israel trong cuộc chiến chống Hamas.

Giá vàng (XAU/USD) có nhịp điều chỉnh nhẹ sau khi đạt mức đỉnh mới khi nhà đầu tư chú ý tới bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell nhằm tìm kiếm những manh mối về  lãi suất cho phần còn lại của năm 2023. Tiềm năng tăng giá của vàng vẫn rất lớn khi căng thẳng tại Trung Đông leo thang sau vụ nổ bệnh viện Gaza, làm chết hàng trăm dân thường và khiến dư luận hoang mang.

Tổng thống Mỹ Joe Biden trở về Washington sau chuyến thăm Israel và công bố chương trình viện trợ khẩn cấp cho dân thường ở Gaza. Ông phát biểu rằng Mỹ đứng về phía Israel và sẵn sàng cung cấp cho quốc gia này những gì cần thiết để tự vệ trước các cuộc tấn công từ Hamas. Tâm lý thận trọng tiếp tục bao trùm thị trường, giúp nhu cầu về các tài sản trú ẩn an toàn, đặc biệt là kim loại quý tăng lên.

• Trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục chịu áp lực bán tháo trong ngày

Trái phiếu kho bạc tiếp tục là tiêu điểm trong ngày hôm nay với việc mức lợi suất trái phiếu 10 năm tiến gần đến mức 5% - mức cao nhất kể từ 10 năm trước. 

Thời kỳ trước đại dịch Covid, chúng ta đã trải qua gần bốn thập kỷ mà trái phiếu tiếp tục tăng giá trong khi lợi suất hướng về 0%. Và giờ đây, thị trường đang hướng về mức lợi suất 5%, điều dường như là không thể trong thời điểm cách đây hơn ba năm.

Với việc lợi suất trái phiếu tiếp tục ở mức cao trong phiên Châu Âu, điều nhà giao dịch có thể làm hiện tại là tiếp tục quan sát.

Tổng thống Joe Biden đã dành 1 tuần qua để tăng cường ngoại giao nhằm nhằm ngăn chặn cuộc chiến Israel-Hamas leo thang thành một cuộc xung đột rộng lớn hơn. Nhưng nếu những nỗ lực này thất bại, Hoa Kỳ sẽ phải dùng đến lực lượng quân sự của mình. 

Lầu Năm Góc đã di chuyển tàu sân bay Gerald R. Ford và lực lượng không quân của họ tới phía đông Địa Trung Hải, sau đó là nhóm tác chiến tàu bay Dwight D. Eisenhower đang trên đường tới. Mỗi khu vực đều sẽ trang bị một tài bay chiến đấu F/A-18 Super Hornet và các máy bay tiên tiến khác. Ngoài ra, khoảng 2,000 lính thủy đánh bộ đã nhận được cảnh báo huy động khẩn cấp.

• 27.7 tỷ EUR (trước đó: 20.9 tỷ EUR)

Chứng khoán châu Âu tiếp nối sự sụt giảm trong phiên Á trong bối cảnh lợi suất TPCP Hoa Kỳ tăng khắp các kỳ hạn và căng thẳng leo thang ở Trung Đông làm giảm nhu cầu của nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro. 

• Lợi suất TPCP Hoa Kỳ 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 2.1bp và 4bp lên 5.246% và 4.956%
• HĐTL chỉ số S&P 500 giảm nhẹ 0.1%  

Nokia cho biết họ sẽ cắt giảm tới 14,000 việc làm - một phần của kế hoạch cắt giảm chi phí và tăng hiệu quả hoạt động để “giải quyết môi trường kinh tế đầy thách thức” hiện nay, sau khi thu nhập quý 3 ghi nhận sự sụt giảm đáng kể. Cụ thể:

• Doanh thu ròng quý 3 giảm 20% y/y xuống còn 4.98 tỷ EUR.
• Lợi nhuận giảm 69% y/y xuống còn 133 triệu EUR.

Doanh thu yếu hơn chủ yếu đến từ sự sụt giảm trong các hoạt động kinh doanh tại Bắc Mỹ, trong khi do “tốc độ triển khai 5G ở Ấn Độ bị chậm lại, có nghĩa là tăng trưởng doanh thu tại đây không còn đủ để bù đắp cho hoạt động yếu kém ở Bắc Mỹ”.

Việc cắt giảm nhân sự sẽ khiến số lượng nhân viên từ 86,000 xuống còn từ 72,000 - 77,000 người, với mục tiêu giảm tổng chi phí cơ sở xuống từ 800 - 1.2 tỷ EUR trong hơn 3 năm tới.

Tổng thống Joe Biden cho biết Tổng thống Ai Cập Abdel Fattah El-Sisi đã đồng ý cho phép tối đa 20 xe tải viện trợ tới Gaza thông qua Ai Cập. Israel cũng cho biết họ sẽ chỉ cho hỗ trợ nhân đạo tiến vào miền Nam Gaza nếu chắc chắn rằng các khoản viện trợ này sẽ không được đưa tới Hamas. Thủ tướng Anh Rishi Sunak sẽ có chuyến thăm kéo dài 2 ngày tới Israel và các khu vực khác.

Ngoài ra, ông Biden cũng cho biết trong tuần này ông sẽ yêu cầu Quốc Hội cung cấp "các gói cứu trợ chưa từng có" cho Israel nhằm chiến đấu chống lại Hamas - lượng lượng vũ trang bị Mỹ và EU liệt vào danh sách phần tử khủng bố. Hiện Bộ quốc phòng Hoa Kỳ đã đưa ra bằng chứng cho thấy Israel không phải chịu trách nhiệm về vụ nổ chết người tại bệnh viện ở Thành phố Gaza vào hôm thứ Ba vừa qua.

• Hợp đồng tương lai DAX: -0.6%
• Hợp đồng tương lai FTSE: -0.4%

Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 9 điểm, tương đương 0.2%. Áp lực vẫn tiếp tục gia tăng khi lợi suất trái phiếu ngày càng tăng cao, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tiến gần đến mốc 5%.

• Về cơ bản, chúng tôi sẽ không đưa ra bất kỳ bình luận nào khi can thiệp vào thị trường FX
• Tiền tệ phải ổn định, phản ánh các nguyên tắc cơ bản
• Thỏa thuận quốc tế rằng chúng tôi có thể hành động nếu có biến động ngoại hối quá mức

• Kinh tế Trung Quốc đang chậm lại một phần do chính sách thất bại
• Kinh tế Mỹ mạnh hơn dự kiến, nhưng Beige Book cho thấy dấu hiệu suy yếu
• Rủi ro đối với nền kinh tế toàn cầu nghiêng về hướng đi xuống do tăng trưởng chậm lại của Trung Quốc, xung đột Nga-Ukraine và hiện tại là tình hình ở Trung Đông
• Thị trường tiền tệ bế tắc, tâm lý e ngại rủi ro tăng trên thị trường toàn cầu

Khi nền kinh tế Mỹ vững vàng và áp lực lạm phát vẫn đang ở mức vừa phải. Barclays cho biết: "Tuy nhiên, chúng tôi nghĩ rằng có nhiều khả năng sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất khác, giả định rằng lợi suất dài hạn không tiếp tục tăng mạnh."

Báo cáo Thị trường Lao động tháng 9 của Úc cho thấy kết quả đáng thất vọng về số lượng việc làm được tạo ra trong tháng nhưng tỷ lệ thất nghiệp lại giảm từ 3.7% trong tháng 8 xuống 3.6%. Việc làm toàn thời gian giảm gần 40 nghìn, trong khi việc làm bán thời gian tăng 46.5 nghìn. Với tỷ lệ thất nghiệp thấp, khó có thể cho rằng thị trường lao động yếu. Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tiếp tục đánh giá thị trường lao động chặt chẽ.  AUD/USD giảm trong ngày, NZD/USD theo sau.

Bên cạnh đó, xuất khẩu của Nhật Bản đã tăng vọt trong tháng 9. Bộ Tài chính Nhật Bản lưu ý xuất khẩu ghi nhận giá trị lớn nhất từ trước tới nay. Đồng yên yếu rõ ràng đã đóng một vai trò trong việc này.

Cựu thành viên hội đồng chính sách Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Sakurai đưa ra quan điểm rằng BOJ có thể loại bỏ lãi suất âm vào cuối năm nay. 

Dữ liệu giá nhà ở Trung Quốc trong tháng 9 cho thấy giá nhà mới giảm theo tháng và theo năm. Truyền thông Trung Quốc đã vẽ ra một bức tranh tươi sáng hơn, đưa ra dữ liệu rằng giá bán nhà cũ ở các thành phố hạng nhất của Trung Quốc đã tăng 0.2% so với tháng trước, sau khi giảm trong bốn tháng liên tiếp. 

Thị trường chứng khoán châu Á sụt giảm:

• Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản: -1.9%
• Shanghai Composite của Trung Quốc: -1%
• Hang Seng của Hồng Kông: -1.9%
• KOSPI của Hàn Quốc: -1.9%
• S&P/ASX 200 của Úc: -1.6%

• 15:00 Thành viên Hội đồng Thống đốc Ngân hàng Phần Lan và thành viên Hội đồng Thống đốc Ngân hàng Trung ương Châu Âu Tuomas Valimaki sẽ tham gia một cuộc họp báo về đồng euro kỹ thuật số và tương lai của thanh toán

Thống đốc Ngân hàng Phần Lan Olli Rehn hiện đang tranh cử tổng thống Phần Lan. Và Rehn đã chọn Valimaki là người thay thế vị trí ông tại Ngân hàng Phần Lan trong thời gian còn lại của nhiệm kì

Chủ tịch Fed Powell tham gia thảo luận về triển vọng kinh tế ở bữa tiệc trưa của Câu lạc bộ Kinh tế New York vào 23:00 tối nay

Các nhà phân tích đưa ra một số dự đoán:

• Nhà kinh tế trưởng tại Deutsche Bank Mỹ cho biết Powell sẽ đồng ý với một số quan chức Fed khác, những người đã nói rằng Fed có thể tạm dừng vào tháng 11 và thị trường trái phiếu đang thực hiện một số biện pháp thắt chặt tiền tệ đối với họ. Tuy nhiên, mặt khác, Powell sẽ phải đưa ra quan điểm tương đối diều hâu hơn vào tháng 12 dựa trên loạt dữ liệu gần đây.
• Nhà kinh tế trưởng tại CIBC Capital Markets:
  • "Tôi không nghĩ Powell sẽ có quan điểm dứt khoát vì một số thành viên FOMC đã cho rằng việc tăng lãi suất đã kết thúc và khẳng định rằng sự tăng trưởng bất ngờ đã củng cố thêm độ tin cậy cho quyết định tháng 9 của Fed. Có thể sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản nữa vào cuộc họp tháng 11 hoặc tháng 12
  • Cho biết có sự chia rẽ rõ ràng tại Fed
  • Những dự báo của Fed về lãi suất vào cuối năm 2025 là “hoàn toàn sai lầm”.
  • “Có nhiều quan điểm rất khác nhau, điều này có thể hiểu được vì chúng ta đang nhận được những tín hiệu mơ hồ về việc lạm phát đang hạ nhiệt chứ không phải là tăng trưởng đang hạ nhiệt”

Hugh Gimber, chiến lược gia thị trường toàn cầu tại JPMorgan Asset Management đã phát biểu trên CNBC:

• Tin rằng việc cắt giảm của Fed vào năm 2024 có thể sẽ trùng hợp với việc thu nhập doanh nghiệp giảm, tạo ra những trở ngại cho chứng khoán
• “Tôi nghĩ điểm mấu chốt đối với tôi là lý do Fed cắt giảm lãi suất vào năm tới không phải vì lạm phát vừa trượt trở lại mục tiêu một cách suôn sẻ. Đúng hơn là vì chúng ta bắt đầu nhận thấy những vết nứt trong triển vọng tăng trưởng”
• “Và đó rõ ràng không phải là một kịch bản tích cực cho cổ phiếu, đặc biệt khi bạn nghĩ về những gì được tính vào các con số thu nhập”
• “Hiện tại, bạn có 2 sự kiện cần lưu tâm: mức tăng trưởng thu nhập dự kiến là 12% trong năm tới và Fed vẫn dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất nhiều lần. Nhưng 2 điều này không thể xảy ra cùng một thời điểm."

• Giá đóng cửa trước đó: 7.3151
• PBOC bơm 344 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với mức lãi suất không đổi là 1.8%
• 162 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoảng bơm ròng 182 tỷ NDT sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

• Giá nhà mới tháng 9 ở Trung Quốc: -0.2% m/m; -0.1% y/y
• Trước đó: -0.3% m/m; -0.1% y/y

Thị trường và lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc đang chìm trong khó khăn khi gá nhà mới tiếp tục giảm trong tháng 9.

Báo cáo này có thể không quá đáng lo ngại đối với Ngân hàng Dự trữ Úc, thị trường lao động vẫn rất thắt chặt mặc dù xu hướng tăng trưởng việc làm và số giờ làm việc đang chậm lại.

RBA hiện đang tập trung vào báo cáo lạm phát quý 3 vào ngày 25 tháng 10.

• Việc làm mới:  +6.7KK (dự báo +20K, trước đó +64.9K)
• Việc làm toàn thời gian: -39,9K (trước đó +2.8K)
• Việc làm bán thời gian: +46.5K  (trước đó +62.1K)
• Tỷ lệ thất nghiệp: 3.6% (dự báo 3.7%, trước đó 3.7%)
• Tỷ lệ tham gia: 66.7% (dự báo 67%, trước đó 67%)

• Nhập khẩu tháng 9: +4.3% y/y so với +3.1% y/y dự kiến
• Xuất khẩu tháng 9: -16.3% y/y so với -12.9% y/y dự kiến

Bộ Tài chính cho biết xuất khẩu tháng 9 có giá trị lớn nhất từ trước đến nay.

Reuters dẫn lời Bộ Tài chính Mỹ:

• Cho biết họ đang cấp giấy phép 6 tháng cho phép giao dịch trong lĩnh vực dầu khí của Venezuela
• Cho biết họ cũng đã cấp giấy phép chung cho phép giao dịch với công ty khai thác mỏ Minerven của Venezuela
• Cho biết giấy phép chung sẽ chỉ được gia hạn nếu Venezuela đáp ứng các cam kết bầu cử và các cam kết khác liên quan đến những người bị giam giữ trái phép
• Đã sửa đổi hai giấy phép để loại bỏ lệnh cấm giao dịch thứ cấp đối với một số trái phiếu chính phủ của Venezuela cũng như nợ và vốn sở hữu của PDVSA

Thời báo Anh chỉ ra rằng Thủ tướng Israel Netanyahu đã giành được sự ủng hộ riêng tư từ Tổng thống Biden để thúc đẩy cuộc tấn công trên bộ vào Gaza. Trong chuyến thăm Israel, Biden nói với Thủ tướng Netanyahu rằng ông vẫn “hoàn toàn ủng hộ” các kế hoạch của Israel.

Tổng thống Mỹ Biden hiện đang ở Trung Đông:

•  Tổng thống Ai Cập đã đồng ý mở cửa khẩu biên giới vào Gaza cho 20 xe tải vẫn chuyển nhu yếu phẩm viện trợ nhân đạo

Các nội dung của The Beige Book phát hành ngày 18/10:

• Chi tiêu tiêu dùng biến động trái chiều
• Hoạt động du lịch tiếp tục được cải thiện
• Chất lượng tín dụng tiêu dùng nhìn chung là ổn định
• Điều kiện bất động sản ít thay đổi và lượng nhà rao bán vẫn ở mức thấp
• Hoạt động sản xuất không đồng đều, mặc dù ở nhiều Quận ghi nhận triển vọng cải thiện của ngành
• Triển vọng ngắn hạn của nền kinh tế nhìn chung được mô tả là ổn định hoặc có mức tăng trưởng yếu hơn một chút.
• Các công ty kỳ vọng mùa mua sắm nghỉ lễ là động lực quan trọng thúc đẩy doanh số bán hàng
• Sự thắt chặt của thị trường lao động tiếp tục giảm bớt trên toàn quốc
• Nhìn chung giá tiếp tục tăng với tốc độ khiêm tốn
• Các quận lưu ý rằng mức tăng chi phí đầu vào đã chậm lại hoặc ổn định đối với các nhà sản xuất nhưng vẫn tiếp tục tăng đối với các doanh nghiệp thuộc lĩnh vực dịch vụ
• Các công ty vẫn dự đoán giá sẽ tăng trong vài quý tới, nhưng với tốc độ chậm hơn so với vài quý trước

Quan chức Fed Bowman cho biết:

• Lạm phát vẫn còn quá cao
• Tuy nhiên, điều đáng ngạc nhiên là sức mạnh tương đối trong chi tiêu hàng hóa vẫn tồn tại, nhưng không quay trở lại xu hướng trước đại dịch.
• Mô hình này mà chúng tôi thấy ở Mỹ cũng không bình thường so với các nền kinh tế tiên tiến khác, nơi mà thành phần chi tiêu hàng hóa và dịch vụ dường như đã quay trở lại các chuẩn mực lịch sử.

Chủ tịch Fed New York William cho biết nhấn mạnh sự cần thiết của chính sách hạn chế để kiềm chế lạm phát nhưng cũng khẳng định các quyết định sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế:

• Lạm phát đã giảm khá nhiều.
• Vẫn còn nhiều cách để đưa lạm phát về mục tiêu.
• Sẽ “theo dõi sát” để đưa lạm phát về mục tiêu
• Tại một thời điểm nào đó, việc giảm lãi suất sẽ có ý nghĩa
• Fed cần chính sách tiền tệ hạn chế trong một thời gian để hạ nhiệt lạm phát
• Chính sách tiền tệ phụ thuộc vào dữ liệu

Thành viên FOMC Waller cho biết:

• Cần có nhiều hành động hơn với lãi suất chính sách nếu nhu cầu và hoạt động kinh tế theo kịp tốc độ tăng gần đây

• Có thể chờ đợi, quan sát và xem xét trước khi đưa ra những tin tức dứt khoát về con đường chính sách

• Nếu nền kinh tế thực chậm lại, có thể giữ chính sách ổn định

• Dữ liệu trong vài tháng qua cực kỳ tích cực đối với mục tiêu việc làm và lạm phát

• Tôi sẽ theo dõi diễn biến của đợt tăng lãi suất dài hạn gần đây và tác động của nó đối với nền kinh tế và điều kiện tài chính.

• Dự đoán thị trường lao động 'chặt chẽ bất thường' sẽ tiếp tục nới lỏng, nhưng sẽ theo dõi chặt chẽ

• Sẽ theo dõi 'một số' báo cáo lạm phát tiếp theo để thấy dấu hiệu rõ ràng hơn về quỹ đạo đạt mức lạm phát mục tiêu: 2%

• Chúng ta có thể giảm bảng cân đối kế toán của mình xuống tổng cộng từ 2 nghìn tỷ USD đến 2.5 nghìn tỷ USD và duy trì nguồn dự trữ dồi dào

• Nếu lạm phát giảm xuống 2.5%, quy tắc Taylor sẽ cho thấy sự cần thiết của việc cắt giảm lãi suất

• Chúng ta cần xem lạm phát tiến triển như thế nào trong 6 đến 12 tháng, sau đó xem xét việc cắt giảm lãi suất.

• Chúng tôi vẫn có kế hoạch tăng lãi suất, quyết định sẽ hoàn toàn được điều khiển bởi dữ liệu.

• Nếu lãi suất dài hạn tăng lên và duy trì, điều đó sẽ khiến một số thành viên Fed phải làm việc.

• Tiềm năng tiết kiệm vượt mức của người tiêu dùng 

• Chi tiêu tiêu dùng thật đáng ngạc nhiên

• Vẫn hy vọng việc tăng lãi suất sẽ làm chậm chi tiêu và lạm phát

• Diễn biến ở Trung Đông khủng khiếp nhưng khó thấy tác động nhiều tới kinh tế vĩ mô Mỹ

• Việc giảm bảng cân đối kế toán đã được định giá từ lâu. Tất cả những gì Fed đang làm bây giờ là đáp ứng kỳ vọng đó

Thị trường cảm thấy thoải mái khi Fed sẽ giữ nguyên lãi suất và không tăng lãi suất thêm nữa, câu hỏi đặt ra là họ sẽ duy trì ở mức này trong bao lâu. Mức giảm được dự báo cho đợt hạ lãi suất cuối năm 2024 đã giảm xuống 50bps so với mức 80bps 2 tuần trước đó.