Các điểm chính:

• Lạm phát dự kiến ​​sẽ giảm về mục tiêu trong nửa cuối năm 2025.
• Còn quá sớm để tuyên bố chiến thắng trước lạm phát.
• Lạm phát cơ bản và lạm phát dịch vụ có thể sẽ dai dẳng hơn và không giảm nhiều như dự kiến.
• Nhưng quá trình suy yếu của lạm phát vẫn đang diễn ra.
• Rủi ro trong việc đạt được mục tiêu khiến ECB thận trọng về vấn đề nới lỏng quá sớm
• Cần theo dõi cẩn thận xem lạm phát có ổn định bền vững ở mức mục tiêu một cách kịp thời hay không.

Theo Philip Wee, chuyên viên phân tích từ DBS, xu hướng ngắn hạn của đồng USD sẽ phụ thuộc vào dữ liệu CPI của Mỹ công bố tối nay:

• Dự báo của thị trường cho rằng lạm phát sẽ suy yếu và ở mức 2.3% so với cùng kỳ năm ngoái
• Nếu dữ liệu thấp hơn dự kiến, chỉ số DXY có thể giảm về vùng 102.
• Kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất đã được điều chỉnh xuống chỉ còn hai lần cắt giảm 25 điểm cơ bản nữa cho phần còn lại của năm.
• Biên bản cuộc họp FOMC tháng 9 được công bố vào đêm qua cho thấy một số thành viên tin rằng việc cắt giảm 25 điểm cơ bản sẽ phù hợp hơn, mặc dù chỉ có quan chức Bowman bỏ phiếu chống lại việc cắt giảm 50 điểm cơ bản.

Philip Wee, chuyên viên phân tích của DBS, lưu ý:

• USD/JPY đã phục hồi về mức 149, sau khi Thủ tướng Ishiba giải tán Hạ viện vào hôm qua để chuẩn bị cho cuộc bầu cử vào ngày 27/10.
• Tân Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Kato đã cảnh báo vào hôm thứ Ba về tác động tiêu cực của những biến động đột ngột của JPY, cho thấy sự khó chịu với đà suy yếu mới của đồng tiền nay.
• Với việc vị thế bán khống vẫn chưa xuất hiện quá nhiều, can thiệp dường như không phải là rủi ro sắp xảy ra, và USD/JPY có thể vẫn nhạy cảm với lãi suất Mỹ trong thời điểm hiện tại.

Cục Thống kê Lao động (BLS) sẽ công bố dữ liệu CPI Mỹ vào lúc 19h30 tối nay.

Dữ liệu này được dự báo sẽ tăng ở mức 2.3% so với cùng kỳ trong tháng 9 (Trước đó: 2.5%). Trong khi đó, CPI lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, dự báo sẽ đi ngang ở mức 3.2%. So với tháng trước CPI và CPI lõi dự kiến ​​sẽ tăng lần lượt 0.1% và 0.2%

Các chuyên viên phân tích từ TD Securities cho biết: “Động lượng của lạm phát có vẻ đã suy yếu. Dữ liệu chi tiết sẽ cho thấy lạm phát nhà ở có thể đã hạ nhiệt một cách khiêm tốn, kéo lạm phát dịch vụ xuống thấp hơn.”

Nhà đầu tư cần "thắt dây an toàn", vì bất kỳ bất ngờ nào từ báo cáo lạm phát của Mỹ có thể tác động đáng kể đến việc thị trường đánh giá triển vọng lạm phát từ Fed trong phần còn lại của năm.

Trung Quốc đã áp đặt lệnh trừng phạt đối với ba công ty quân sự của Mỹ do liên quan đến hành động bán vũ khí cho Đài Loan. Các biện pháp đối phó này sẽ có hiệu lực kể từ ngày hôm nay.

Ngoài ra, 10 pháp nhân khác tại Mỹ cũng bị trừng phạt như một phần của các biện pháp nhằm đối phó với vấn đề tương tự

Phân phối dự báo cho dữ liệu CPI

CPI Y/Y

• 2.4% (18%)
• 2.3% (71%)
• 2.2% (11%)

CPI M/M

• 0.2% (6%)
• 0.1% (85%)
• 0.0% (9%)

CPI lõi Y/Y

• 3.3% (4%)
• 3.2% (63%)
• 3.1% (31%)
• 3.0% (2%)

CPI lõi M/M

• 0.3% (26%)
• 0.2% (74%)

Có thể bỏ qua CPI chính vì thị trường sẽ tập trung vào các số liệu lõi. Có thể nhận thấy rằng xu hướng thiên về phía giảm, do đó, một sự nhảy vọt trong số liệu sẽ có tác động lớn hơn đến thị trường.

• Ueda nói với Thủ tướng Ishiba rằng BoJ có đủ thời gian để giám sát chặt chẽ thị trường tài chính
• Không có giải pháp toàn diện nào ngoài việc giao tiếp tốt hơn
• Mỗi cách tiếp cận đều có ưu và nhược điểm
• Không có sự đồng thuận rõ ràng giữa các nhà hoạch định chính sách về cách tiếp cận trong tương lai về giao tiếp tốt hơn
• Nhưng có một ý chí mạnh mẽ để học hỏi từ những gì đã xảy ra vào tháng 8

Đã có một chút nhầm lẫn trong thông điệp từ BoJ vào tháng 8. Sự việc xảy ra khi hoạt động tháo gỡ carry trade diễn ra quá mức và BoJ đã cố gắng xoa dịu thị trường trong bối cảnh biến động. Phó thống đốc Uchida đã lên tiếng nói rằng sự biến động của thị trường rõ ràng sẽ ảnh hưởng đến các kế hoạch của BoJ và điều đó đã gây ra một chút xáo trộn như đã đề cập ở đây tại thời điểm đó. Một số người cho rằng Uchida có suy nghĩ khác với thống đốc Ueda nhưng tất cả những điều đó đã được làm sáng tỏ. Tóm lại, đó thực sự là một cuộc náo loạn không vì điều gì cả.

• Chúng ta đang chứng kiến ​​mức tăng lương kỷ lục ở Nhật Bản
• Hội đồng chính sách sẽ xem xét tổng thể dữ liệu khi đưa ra quyết định
• Việc này sẽ được thực hiện theo từng cuộc họp
• Lãi suất thực tế vẫn ở mức âm
• Sẽ có thêm dữ liệu về việc tăng lương do lạm phát vào cuối năm
• Ngoài ra còn có thêm dữ liệu về tình hình đàm phán lương mùa xuân năm sau

Hiện tại, BoJ đang "cho và nhận". Một mặt, họ tuyên bố rằng thị trường vẫn còn bất ổn. Nhưng mặt khác, họ không muốn loại trừ rõ ràng việc tăng lãi suất thêm nữa. Tỷ giá USD/JPY hiện giảm 0.2% xuống mức 148.95, cho đến nay vẫn chưa có nhiều biến động trong ngày.

• Eurostoxx -0.1%
• DAX -0.1%
• CAC 40 -0.1%
• FTSE +0.3%
• IBEX đi ngang
• FTSE MIB +0.1%

Chỉ số châu Âu cho thấy dấu hiệu ảm đạm, với HĐTL của Hoa Kỳ cũng phản ánh tâm lý tương tự. HĐTL S&P 500 giảm 0.1%. Trên thị trường FX, các đồng tiền lớn được hỗ trợ bởi tâm lý tích cực hơn của Trung Quốc ngày hôm nay. Tất cả đang đổ dồn vào báo cáo CPI của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào cuối ngày.

JPY phục hồi một chút so với USD, USD/JPY chạm mức đỉnh kể từ đầu tháng 8 ở mức 149.00 vào đầu ngày thứ Năm. Dữ liệu chính thức được công bố hôm nay cho thấy Chỉ số giá sản xuất (PPI) tại Nhật Bản vẫn không đổi trong tháng 9 và tỷ giá hàng năm tăng nhiều hơn dự kiến ​​trong tháng được báo cáo. Đổi lại, điều này được coi là cung cấp một số hỗ trợ cho JPY.

Mặt khác, USD củng cố mức tăng mạnh gần đây lên mức cao nhất trong tám tuần khi các nhà giao dịch chọn cách chờ đợi công bố số liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Hoa Kỳ. Đổi lại, điều này thúc đẩy các nhà giao dịch giảm bớt các đặt cược bullish của họ đối với cặp USD/JPY. Tuy nhiên, sự không chắc chắn xung quanh các kế hoạch tăng lãi suất của BoJ, cùng với khẩu vị rủi ro được cải thiện, có thể hạn chế đà tăng của JPY và hạn chế sự sụt giảm cho cặp tiền tệ này trước cuộc bầu cử bất ngờ của Nhật Bản vào ngày 27 tháng 10.

19:30 theo giờ Việt Nam - CPI tháng 9 của Hoa Kỳ

CPI Y/Y của Hoa Kỳ dự kiến ​​ở mức 2.3% so với 2.5% trước đó, trong khi dữ liệu M/M được dự kiến ở mức 0.1% so với 0.2% trước đó. CPI lõi Y/Y dự kiến ​​ở mức 3.2% so với 3.2% trước đó, trong khi dữ liệu M/M được dự kiến ​​ở mức 0.2% so với 0.3% trước đó.

Báo cáo thị trường lao động Hoa Kỳ gần đây nhất đã tốt hơn nhiều so với dự kiến ​​và mức định giá của thị trường cho việc cắt giảm 50 bps vào tháng 11 đã nhanh chóng sụt giảm. Cuối cùng, thị trường hiện đã định giá phù hợp với dự báo của Fed về việc nới lỏng 50 bps vào cuối năm.

Quan chức Fed Waller đã đề cập rằng họ có thể cắt giảm lãi suất nhanh hơn nếu dữ liệu thị trường lao động xấu đi hoặc nếu dữ liệu lạm phát tiếp tục yếu hơn dự kiến ​​của thị trường. Ông cũng nói thêm rằng lạm phát tăng trở lại cũng có thể khiến Fed trì hoãn việc cắt giảm.

Hôm qua, biên bản cuộc họp của FOMC cho thấy rằng Chủ tịch Fed Powell về cơ bản đã thúc đẩy động thái cắt giảm 50 bps vào tháng 9.

Với báo cáo NFP gần đây và biên bản của FOMC, ngay cả khi dữ liệu CPI không đạt kỳ vọng, Fed sẽ không xem xét việc cắt giảm 50 bps vào tháng 11 bất chấp những bình luận của quan chức Waller. Động thái cắt giảm có thể diễn ra trong cuộc họp tháng 12 nếu dữ liệu lạm phát tiếp tục thấp hơn kỳ vọng.

Mặt khác, một báo cáo quá tích cực có thể sẽ giữ nguyên mức cắt giảm 25 bps vào tháng 11, nhưng có thể thấy thị trường định giá trong một khoảng dừng vào tháng 12 hoặc thậm chí cắt giảm lãi suất ít hơn cho năm 2025.

19:30 theo giờ Việt Nam - Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ tiếp tục là một trong những bản phát hành quan trọng nhất cần theo dõi hàng tuần vì đây là chỉ báo kịp thời hơn về tình trạng của thị trường lao động.

Số đơn xin trợ cấp lần đầu vẫn nằm trong phạm vi 200,000-260,000 được tạo ra kể từ năm 2022, trong khi số đơn xin tiếp tục trợ cấp sau khi tăng bền vững trong mùa hè đã cải thiện đáng kể trong những tuần gần đây.

Tuần này, số đơn xin trợ cấp lần đầu dự kiến ​​ở mức 230,000 so với 225,000 trước đó, trong khi số đơn xin tiếp tục trợ cấp được dự kiến ​​ở mức 1,830,000 so với 1,826,000 trước đó. Lần này, tất cả sẽ đổ dồn vào báo cáo CPI của Hoa Kỳ, vì vậy sẽ không mấy ai quan tâm đến dữ liệu số đơn xin trợ cấp thất nghiệp.

Bài phát biểu của quan chức NHTW

• 14:45 theo giờ Việt Nam - Hunter của RBA
• 20:15 theo giờ Việt Nam - Cook của Fed (dovish - bỏ phiếu)
• 21:30 theo giờ Việt Nam - Barkin của Fed (trung lập - bỏ phiếu)
• 22:00 theo giờ Việt Nam - Williams của Fed (trung lập - bỏ phiếu)
• 22:30 theo giờ Việt Nam - Martin của SNB

• Hợp đồng tương lai DAX -0.1%
• Hợp đồng tương lai FTSE -0.2%

Sự sụt giảm này đi kèm với hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ cũng cho thấy tâm trạng ảm đạm hơn, giảm 0.1% trong ngày. Nhìn về châu Á, cổ phiếu Trung Quốc đang phục hồi sau sự sụt giảm ngày hôm qua với chỉ số CSI 300 tăng 2.5% và Shanghai Composite tăng 2.8%. Cả hai chỉ số đều trở lại sau kỳ nghỉ lễ với mức chênh lệch cao hơn đáng kể nhưng đã chứng kiến ​​mức chênh lệch tương ứng của chúng bị xóa bỏ trong phiên giao dịch ngày hôm qua. 

• Doanh số bán lẻ tháng 8 của Đức tăng 1.6%, đây là mức tăng mạnh hơn nhiều so với dự kiến ​​+0.1%
• Trong tháng trước đó, doanh số bán lẻ của nước này giảm 1.2%

Cơ quan thống kê Đức đã tạm dừng công bố dữ liệu kể từ tháng 6 do "sự cố CNTT" nhưng hiện đang tiếp tục theo lịch trình thông thường. 

• Trong sáng hôm nay, USDJPY tăng lên mức cao nhất trong hai tháng trong bối cảnh không chắc chắn về việc tăng lãi suất của BoJ.
• Kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11 có thể đã hỗ trợ cho USD và USD/JPY.
• Những người đầu cơ JPY dường như không mấy ấn tượng với số liệu PPI của Nhật Bản, sự tập trung vẫn đang hướng vào báo cáo CPI của Hoa Kỳ.

• NZD/USD thu hút một số người mua, tăng lên khoảng 0.6090 trong phiên giao dịch châu Á.
• Các quan chức Fed tại cuộc họp tháng 9 đã đồng ý cắt giảm lãi suất nhưng cũng có nhiều quan điểm trái chiều về mức độ nới lỏng.
• Tuy nhiên, triển vọng dovish của RBNZ có thể là lực cản đối với đồng Kiwi.

• 85.6% hộ gia đình Nhật Bản kỳ vọng giá cả sẽ tăng vào năm sau (trước đây là 87.5%)
• 94.7% hộ gia đình cảm thấy mức giá hiện tại cao hơn so với một năm trước (trước đây là 95.0%)
• 6.6% hộ gia đình kỳ vọng điều kiện kinh tế sẽ cải thiện vào năm sau (trước đây là 7.9%)
• 56.5% hộ gia đình kỳ vọng điều kiện kinh tế sẽ gần như không thay đổi vào năm sau (trước đây là 50.9%)

Nhìn chung, không có nhiều thay đổi trong nhận thức so với cuộc khảo sát tháng 6.

USD vẫn giữ vững sức mạnh trong tuần qua khi thị trường đã dần chuyển sang kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11. Kịch bản hạ cánh mềm ngày càng có vẻ chắc chắn hơn.

Khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản cho tháng tới hiện ở mức ~85% và động thái cắt giảm 50 điểm cơ bản đã hoàn toàn bị đẩy lùi. Điều này xảy ra sau báo cáo việc làm nóng hơn vào thứ Sáu tuần trước.

Báo cáo CPI của Mỹ sẽ được công bố vào tối nay. Lạm phát không phải là trọng tâm quá lớn trong hai đến ba tháng qua. Quá trình giảm lạm phát vẫn đang tiếp tục diễn ra nhưng chỉ có một vài trở ngại trên con đường này.

Trọng tâm chính đã chuyển sang thị trường lao động và cách nền kinh tế Mỹ đang duy trì. Và cho đến nay, tình hình không tệ như lo ngại vào cuối tháng 7 hoặc đầu tháng 8. USD đang hưởng lợi từ điều này.

Quay lại với lạm phát, các con số ngày hôm nay sẽ không gây nhiều biến động nếu khớp với các ước tính. Lạm phát cơ bản hàng năm dự kiến ​​sẽ vẫn ở mức 3.2% trong khi lạm phát toàn phần dự kiến ​​sẽ giảm tốc xuống 2.3% từ mức 2.5% trước đó.

Miễn là lạm phát không tăng trở lại, Fed sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất tại các cuộc họp tới. Câu hỏi duy nhất sẽ là tốc độ cắt giảm lãi suất.

Do đó, trừ khi có bất ngờ, báo cáo ngày hôm nay sẽ củng cố kỳ vọng Fed cắt giảm 25 điểm cơ bản lãi suất vào tháng 11.

Điều này sẽ giúp USD ổn định hơn, thị trường chứng khoán giữ vững vị thế. Cổ phiếu dường như đã "miễn nhiễm" với những thay đổi nhỏ, và nhà đầu tư có thể tin tưởng vào sự ổn định này từ cuối năm ngoái đến nay.

Mặc dù vậy, hãy chú ý theo dõi thị trường trái phiếu. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm có thể đang có sự phục hồi mạnh mẽ gần đây, hiện đang hướng đến đường MA100 ngày, gần 4.065%:

PBoC hôm nay đã công bố rằng họ sẽ thành lập một Cơ sở thực hiện hoán đổi, quỹ và công ty bảo hiểm, với tổng trị giá ban đầu là 500 tỷ nhân dân tệ. Mục đích của điều này là để thúc đẩy "sự phát triển lành mạnh và ổn định của thị trường chứng khoán". Các công ty chứng khoán, quỹ và bảo hiểm đủ điều kiện có thể thế chấp các tài sản như trái phiếu, ETF cổ phiếu và cổ phiếu CSI300. Họ sẽ nhận được thanh khoản từ PBoC để tăng khả năng tiếp cận vốn, tăng lượng nắm giữ cổ phiếu.

Từ Nhật Bản có dữ liệu về lạm phát 'bán buôn' - PPI cho tháng 9. Chỉ số này tăng so với tháng 8 và tốt hơn dự kiến. Tỷ giá USD/JPY không có biến động mạnh trong ngày hôm nay và ít thay đổi trong phiên giao dịch.

Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly đã phát biểu, dự kiến ​​sẽ có một hoặc hai lần cắt giảm lãi suất của FOMC trong năm nay.

Các đồng tiền chính không biến động mạnh trước thềm công bố dữ liệu CPI Mỹ vào tối nay.

Đáng chú ý, vào lúc 13:35, Phó Thống đốc BoJ Ryozo Himino sẽ phát biểu.

Komeito, Đảng Công minh trong chính phủ Nhật Bản, vừa lên tiếng cho rằng các khoản trợ cấp về nhiên liệu và điện năng nên được duy trì "trong một thời gian" nữa, trong bối cảnh cuộc bầu cử sắp diễn ra vào Chủ nhật, ngày 27/10/2024. Cuộc bầu cử này sẽ bầu chọn các ghế trong Hạ viện, cơ quan lập pháp chính của Nhật Bản.

Hiện tại, Đảng Dân chủ Tự do (LDP) đang lãnh đạo chính phủ trong liên minh với Komeito. Việc Komeito đề xuất tiếp tục trợ cấp cho nhiên liệu và các dịch vụ tiện ích được cho là một động thái nhằm thu hút sự ủng hộ của cử tri, trong khi chính phủ đang đối mặt với thách thức về kinh tế và chi phí sinh hoạt tăng cao. Điều này cho thấy việc sử dụng các biện pháp tài chính để giành được sự ủng hộ của cử tri vẫn là một chiến lược phổ biến trước các cuộc bầu cử. 

Theo báo cáo của Viện Khảo sát Hoàng gia về Định giá Bất động sản (RICS) cho tháng 9, chỉ số chính về cân bằng giá nhà tại Vương quốc Anh đã tăng lên mức +11, vượt xa mức dự kiến +4 và tăng từ mức 0 của tháng 8. Đây là lần đầu tiên chỉ số này quay trở lại mức dương kể từ tháng 10/2022, cho thấy nhiều nhà khảo sát nhận thấy giá nhà đang tăng hơn là giảm. Ngoài ra, lượng giao dịch và số lượng yêu cầu mua nhà cũng tăng.

RICS nhận xét rằng:

• "Chúng tôi dự đoán BoE sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ trong những tháng tới, điều này có thể tạo ra một bối cảnh thuận lợi hơn cho thị trường bất động sản."

Cuộc họp chính sách tiếp theo của BoE sẽ diễn ra vào ngày 7/11, và thị trường đang kỳ vọng sẽ có thêm một đợt cắt giảm 25bps.

Phó Thống đốc BoJ Ryozo Himino dự kiến có phát biểu về thị trường Nhật Bản tại một sự kiện do Bloomberg tổ chức, bắt đầu lúc 16:35 chiều nay theo giờ VN.

Sự kiện này đang thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư, vì có thể ông Himino sẽ cung cấp những chỉ dẫn liên quan đến thời gian dự kiến BoJ có thể tiếp tục tăng lãi suất. Hiện tại, thị trường đang kỳ vọng một đợt tăng lãi suất diễn ra vào khoảng tháng 12. Bài phát biểu này có thể cung cấp những thông tin rõ ràng hơn về định hướng chính sách của BoJ trong thời gian tới, đặc biệt trong bối cảnh áp lực lạm phát và tình hình kinh tế toàn cầu đang có nhiều biến động.

Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương mở cửa hầu hết tăng điểm, theo sau sự bứt phá trên Phố Wall khi chỉ số S&P 500 và Dow Jones đạt mức cao kỷ lục mới khi các nhà đầu tư rũ bỏ những lo ngại về rủi ro địa chính trị.

Các nhà giao dịch tại châu Á đang đánh giá dữ liệu lạm phát chi phí sản xuất (PPI) của Nhật Bản trong tháng 9, cho thấy mức tăng 2.8% so với cùng kỳ năm trước - cao hơn dự báo 2.3% của các nhà kinh tế.

Tại Trung Quốc, Chỉ số CSI 300 hầu như không thay đổi khi mở cửa, trong khi chỉ số Hang Seng (HSI) của Hong Kong tăng mạnh 2.6%. Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi chặt chẽ thị trường Trung Quốc sau khi Chỉ số HSI có phiên giao dịch tệ nhất kể từ năm 1997 vào thứ Tư. Bắc Kinh hiện đang khiến nhà đầu tư thất vọng vì chưa có thêm các bước đi lớn nào được công bố.

Theo trang WSJ, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đang thực hiện biện pháp thúc đẩy thị trường chứng khoán Trung Quốc thông qua việc thành lập một cơ chế hỗ trợ thanh khoản dành cho các công ty chứng khoán và bảo hiểm.

Cụ thể, những nhà môi giới và công ty bảo hiểm đủ điều kiện hiện nay có thể thế chấp các tài sản như trái phiếu, quỹ ETF cổ phiếu, và cổ phiếu của các công ty được niêm yết trên chỉ số CSI 300 để nhận được tài sản thanh khoản, chẳng hạn như trái phiếu kho bạc từ PBOC. Việc này nhằm tăng cường khả năng tiếp cận nguồn vốn cho các tổ chức này, giúp họ cải thiện năng lực đầu tư và nắm giữ cổ phiếu.

PBOC đã bắt đầu phê duyệt đơn đăng ký tham gia cơ chế này và có thể mở rộng quy mô hỗ trợ trong tương lai, tùy thuộc vào nhu cầu thị trường và các điều kiện kinh tế. Việc này sẽ giúp cải thiện tính thanh khoản và tạo ra sự ổn định hơn cho thị trường vốn và chứng khoán của Trung Quốc.

Khảo sát của Reuters cho thấy các doanh nghiệp Nhật Bản đang phải đối mặt với khó khăn về lợi nhuận:

• 36% doanh nghiệp Nhật Bản dự kiến ​​sẽ không đạt được mục tiêu lợi nhuận trong nửa đầu năm.
• Chi phí tăng và doanh số bán hàng chậm chạp ảnh hưởng đến hiệu suất hoạt động.
• Ngành thiết bị vận tải gặp khó khăn, với 50% số doanh nghiệp không đạt dự báo.
• Trong khi đó, ngành vận tải biển đang đi ngược xu hướng, hưởng lợi từ xung đột Trung Đông.
• 70% doanh nghiệp dự báo ​​USD/JPY sẽ giao dịch ở mức 140-150 vào cuối năm tài chính (tháng 3/2025).
• 45% doanh nghiệp ủng hộ các động thái chính sách tiền tệ để giải quyết biến động tỷ giá hối đoái.
• Không có sự thay đổi lớn nào trong lập trường đầu tư của Hoa Kỳ bất chấp những lo ngại đến từ Nippon Steel/US Steel.

• Không đổi so với tháng tước (dự báo: -0.3%, trước đó: -0.2%)
• +2.8% so với cùng kỳ năm trước (dự báo: 2.3%, trước đó: 2.5%)

• Giá đóng cửa trước đó: 7.0800.

Khảo sát của Viện Melbourne về kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng trong tháng 10 tại Úc:

• +4% (trước đó: 4.4%)

Mục tiêu của RBA là đưa lạm phát về khoảng từ 2 đến 3%.

Cuộc họp báo của Bộ Tài chính Trung Quốc dự kiến ​​diễn ra lúc 09:00 sáng theo giờ VN vào thứ Bảy (ngày 12/10)/2024). Sự kiện này dự kiến sẽ cung cấp những thông tin quan trọng về chính sách tài khóa và sự phát triển kinh tế. Theo tài liệu mời, cuộc họp báo có thể xoay quanh việc "tăng cường điều chỉnh theo chu kỳ ngược lại đối với chính sách tài khóa", nhằm ứng phó với các biến động kinh tế.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) sẽ thành lập một cơ chế hoán đổi chứng khoán, quỹ và công ty bảo hiểm (SFISE) với tổng giá trị lên đến 500 tỷ nhân dân tệ nhằm mục tiêu ổn định thị trường vốn. 

Các công ty chứng khoán, quỹ và bảo hiểm đủ điều kiện có thể thế chấp các tài sản như trái phiếu, quỹ ETF cổ phiếu, và cổ phiếu của CSI300. Họ sẽ nhận được thanh khoản từ PBOC để tăng cường khả năng tiếp cận vốn và gia tăng nắm giữ cổ phần. Đây là một động thái quan trọng để hỗ trợ thanh khoản cho các tổ chức tài chính, bao gồm các công ty chứng khoán, quỹ đầu tư và công ty bảo hiểm. 

Điều này mang lại một tín hiệu tích cực cho thị trường chứng khoán Trung Quốc, góp phần tạo đà tăng trưởng và ổn định trong dài hạn.

Chỉ số Dow Jones dẫn đầu đà tăng với hơn 400 điểm, S&P 500 áp sát mốc 5,800 điểm. Các chỉ số chứng khoán tăng lên mức cao kỷ lục mới khi thị trường chờ đợi báo cáo CPI Mỹ tháng 9 của Mỹ, với động lực tăng tích cực được dẫn đầu bởi nhóm cổ phiếu công nghệ và thị trường giảm bớt lo ngại về căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông. Định giá trên thị trường lãi suất hầu như không thay đổi sau công bố Biên bản cuộc họp FOMC mới nhất, trong đó cho thấy Chủ tịch Fed Powell đã nhận được một số quan điểm trái chiều về việc cắt giảm 50bps lãi suất vào tháng 9, do một số quan chức muốn giảm ít hơn. Các nhà hoạch định chính sách đồng ý rằng lạm phát đang giảm dần và họ thấy khả năng suy yếu trong tăng trưởng việc làm. Điều đó giúp duy trì việc cắt giảm lãi suất nếu cần. Lạm phát tại Hoa Kỳ có thể đã giảm bớt vào cuối quý III, điều này trấn an Fed rằng họ đang chuyển trọng tâm chính sách nhiều hơn sang việc bảo vệ thị trường lao động. Kết phiên:

• Dow Jones +1.03%
• S&P 500 +0.71%
• Nasdaq +0.60%

Trên thị trường FX, USD tăng phiên thứ 8 liên tiếp và ghi nhận đợt tăng giá dài nhất trong hơn hai năm. Đồng bạc xanh tăng lên mức cao nhất trong hơn 7 tuần khi gần đây thị trường lãi suất giảm bớt kỳ vọng vào việc Fed hạ lãi suất 50bps vào tháng 11, kết hợp với rủi ro địa chính trị leo thang. NZD yếu nhất trong số các đồng tiền chính, theo sau là JPY.  NZD bị bán tháo và chạm đáy 7 tuần sau quyết định sau quyết định đẩy nhanh tốc độ nới lỏng của RBNZ, với lãi suất chính sách được cắt giảm 50bps từ 5.25% xuống 4.75%.

• Chỉ số DXY +0.39% 
• EURUSD -0.37% 
• GBPUSD -0.24% 
• AUDUSD -0.44%
• NZDUSD -1.21%
• USDJPY +0.75% 
• USDCHF +0.41%
• USDCAD +0.47%

Vàng giảm ngày thứ 6 liên tiếp và đóng cửa gần đáy ngày, ở khoảng 2,605 USD/oz, tức ghi nhận đà giảm hơn 13.6 USD trong phiên thứ Tư. Kim loại quý chịu áp lực trước sự phục hồi mạnh mẽ của USD và lợi suất TPCP Hoa Kỳ trong tuần. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 6.6bp và 5.9bp lên 4.03% và 4.07%. Dầu WTI giảm 0.33 USD xuống 73.25 USD/thùng. Giá dầu thô giữ ổn định khi lượng dự trữ của Hoa Kỳ tăng vọt và các nhà đầu tư theo dõi kế hoạch của Trung Quốc về việc triển khai chính sách tài khóa.

Chỉ số S&P 500 vừa tăng lên mức cao kỷ lục mới là 5,774. Chỉ số này tăng 22 điểm, tương đương 0.4% và đã phá vỡ mức đỉnh lịch sử được thiết lập vào ngày 26/9.

• Gió shear mạnh từ phía Tây Nam đang làm thay đổi cấu trúc của bão Milton, ảnh hưởng đến sức mạnh và hình dạng của nó.
• Sự phân bố của các đám mây và độ ẩm không đồng đều, với không khí khô xâm nhập vào khu vực lưu thông phía tây, có thể làm yếu đi sức mạnh của bão.
• Áp suất tối thiểu của bão đang tăng lên 931 mb, trong khi cường độ bão là 125 kt. 
• Dự kiến bão sẽ đạt đến bờ tối nay với cấp độ 3 hoặc 4, đây là mức độ rất nghiêm trọng với khả năng gây ra thiệt hại lớn.
• Bão đang di chuyển nhanh về phía đông bắc nhưng dự kiến sẽ chậm lại và thay đổi hướng vào đêm. 
• Cảnh báo về sóng thần tàn phá vẫn còn tồn tại, đặc biệt là tại khu vực bờ biển phía tây trung và tây nam Florida, cho thấy rằng người dân cần chuẩn bị và cảnh giác.
• Bão sẽ đổ bộ trong khoảng 12 giờ tới, điều này có nghĩa là người dân trong khu vực cần chuẩn bị ngay lập tức.

Dự báo thời tiết cho bão Milton cho thấy cơn bão này có khả năng gây ra những thiệt hại nghiêm trọng khi nó đổ bộ vào Florida. Các cư dân trong khu vực cần theo dõi sát sao các bản cập nhật và thực hiện các biện pháp an toàn để bảo vệ bản thân và tài sản.

BofA nhận định ECB đang xem xét khả năng thực hiện các đợt cắt giảm lãi suất mạnh tay hơn so với dự báo thị trường.

• Các điều kiện kinh tế yếu kém, bao gồm tăng trưởng chậm và áp lực lạm phát, có thể dẫn đến nhu cầu cần có các biện pháp kích thích từ ECB để đảm bảo ổn định kinh tế.
• Sự hoài nghi về mức lãi suất trung lập - mức lãi suất mà không làm thúc đẩy hoặc kìm hãm nền kinh tế, cho thấy rằng ECB có thể cần điều chỉnh chính sách của mình để phản ánh những thay đổi trong môi trường kinh tế.
• Sự thay đổi trong thói quen tiết kiệm và đầu tư có thể ảnh hưởng đến cách mà ngân hàng trung ương điều tiết chính sách tiền tệ.
• Nếu người tiêu dùng và doanh nghiệp điều chỉnh cách họ chi tiêu hoặc đầu tư, ECB sẽ cần xem xét những yếu tố này khi quyết định về lãi suất.

Tình hình hiện tại cho thấy Trung Quốc đang phải đối mặt với thách thức trong việc kích thích nền kinh tế thực. Việc bán tháo mạnh trên thị trường chứng khoán Trung Quốc phản ánh sự lo ngại của nhà đầu tư về hiệu quả của các chính sách kinh tế hiện tại.

Cuộc họp báo của Bộ trưởng Tài chính Lan Fo'an sẽ là một cơ hội để chính phủ công bố các biện pháp mới nhằm tăng cường chính sách tài khóa. Cụm từ "phát triển kinh tế chất lượng cao" có thể ám chỉ rằng chính phủ Trung Quốc có thể không tập trung vào việc thực hiện các kích thích rộng rãi mà thay vào đó, sẽ tập trung vào các cải cách sâu rộng hơn, có thể làm giảm bớt hy vọng về một gói kích thích tài khóa mạnh mẽ.

Chỉ số Hang Seng phục hồi từ mức Fibo 50% cho thấy một dấu hiệu tích cực phản ánh cho sự vươn lên tiềm năng của các quỹ ETF đến từ Trung Quốc, như MCHI.

• Tồn kho dầu thô: +5.8 triệu thùng (dự báo: +2 triệu thùng, trước đó: +3.9 triệu thùng)
• Tồn kho dầu xăng: -6.3 triệu thùng (dự báo: -1.1 triệu thùng, trước đó: +3.9 triệu thùng)
• Tồn kho sản phẩm chưng cất: -3.1 triệu thùng (dự báo: -1.8 triệu thùng)
• Tỷ lệ sử dụng nhà máy lọc dầu: -0.9% (dự báo: -0.1%)

Cuộc điện đàm này được coi là quan trọng trong bối cảnh tình hình tại Trung Đông đang diễn biến phức tạp. Thời gian cuộc gọi diễn ra vào 22:30 tối nay (giờ ET), tức 09:30 sáng mai theo giờ VN. Điều này có thể cho thấy tính cấp bách của cuộc thảo luận do việc lên lịch cuộc gọi vào thời điểm muộn có thể gợi ý rằng có điều gì khẩn cấp hoặc nghiêm trọng cần được thảo luận, nhất là khi nó diễn ra vào sáng sớm ở Tel Aviv.

Trong bài phát biểu gần đây, Thủ tướng Israel Netanyahu đã cảnh báo về tình hình Lebanon và nguy cơ của một cuộc chiến tranh kéo dài, so sánh với tình trạng hiện tại ở Gaza. Điều này cho thấy ông đang kêu gọi sự chú ý và hành động từ các nhà lãnh đạo quốc tế để ngăn chặn tình hình trở nên tồi tệ hơn. 

Giá dầu WTI hiện đã giảm hơn 2% xuống 71.90 USD/thùng. 

• -0.1% (dự báo: +0.5%)

Doanh số bán buôn bất ngờ sụt giảm tại Mỹ.

• Tỷ lệ tồn kho so với doanh số: +0.1% (dự báo: +0.2%, trước đó: +1.1%). 

Các dữ liệu này có thể dẫn đến việc điều chỉnh giảm dự báo sơ bộ GDP quý III.