Chứng khoán trái chiều trong bối cảnh lợi suất TPCP các kỳ hạn thoái lui từ các mức đỉnh và thị trường chào đón một đợt báo cáo lợi nhuận quý 3 từ các công ty công nghệ lớn. Lợi suất 10 năm đã nhanh chóng giảm xuống 4.85% sau khi quay trở lại trên mốc 5% trong phiên u. Lợi suất TPCP đảo chiều giảm khắp các kỳ hạn sau khi nhà đầu tư Bill Ackman đóng vị thế bán khống trái phiếu 30 năm được bắt đầu vào đầu tháng 8 với "quy mô lớn" như một biện pháp phòng ngừa cho danh mục đầu tư của mình. Mùa công bố báo cáo tài chính sẽ trở nên sôi động hơn trong tuần này với một loạt báo cáo từ Alphabet, Amazon, Meta và Microsoft. Nhóm cổ phiếu năng lượng giảm mạnh nhất trong số các lĩnh vực, trong khi cổ phiếu dịch vụ viễn thông dẫn đầu đà tăng trong số 3 nhóm ngành tăng trong phiên thứ Hai. Keeta phiên, chỉ số Dow Jones giảm phiên thứ 4 liên tiếp:
Trên thị trường FX, USD xóa bỏ mức tăng được thiết lập từ đầu ngày giao dịch, đi ngang và quay đầu giảm mạnh trong phiên Mỹ khi lợi suất đồng loạt đảo chiều giảm. Đà giảm kéo dài đã xóa sạch mức tăng của tuần đầu tháng 10 và ghi nhận phiên giảm thứ 3 liên tiếp trong tuần. Kết phiên, EUR dẫn đầu đà tăng, theo sau là GBP< trong khi CAD yếu nhất trong số các đồng tiền chình.
Vàng phục hồi sau pha giảm mạnh hơn $14 vào đầu phiên Á xuống đáy ngày tại gần $1963/oz. Giá đi ngang trong phần còn lại của phiên Mỹ bất chấp lợi suất đồng loạt giảm mạnh. Chốt phiên, vàng giảm $8.5 xuống $1972.40/oz, hồi lại phân nửa mức giảm trong ngày. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt giảm 2.7bp và 6.6bp xuống 5.05% và 4.85% - quay trở lại từ mức đỉnh 5.02%. Dầu thô cũng phục hồi sau pha giảm mạn $1.5 xuống $86.80/thùng, nhưng giá đảo chiều giảm mạnh trong phiên Mỹ và kéo dài xuống $85.40/thùng- đánh dầu đà giảm gần $2.6 để đóng cửa gần đáy ngày. Giá dầu sụt giảm khi Israel dường như đang trì hoãn một chiến dịch trên bộ rộng hơn vào Gaza. BTC quét mạnh từ trên 30K lên vùng 34.7K vào cuối ngày giao dịch thứ 2, nhưng đã nhanh chóng giảm trở lại để đóng cửa quanh 33.3K.
Viện đầu tư BlackRock đưa ra cảnh báo:
Chỉ số PMI sơ bộ cho tháng 10 tại Nhật Bản theo dữ liệu từ Jibun/S&P Gblobal:
Nguồn tin từ Reuters về dự thảo kích thích kinh tế của Chính phủ Nhật Bản:
Dữ liệu CPI quý 3 của Úc sẽ được công bố vào thứ Tư, ngày 25/10/2023
Dự báo của ING:
Tác động đối với cuộc họp ngày 7/11 của RBA:
Các doanh nghiệp Hàn Quốc đang tìm kiếm nguồn cung than chì tại châu Phi - một vật liệu quan trọng được sử dụng trong pin xe điện. Vào ngày 20/10, theo thông báo của Bộ Thương mại, Trung Quốc sẽ yêu cầu doanh nghiệp phải xin giấy phép đặc biệt để xuất khẩu 3 loại than chì có độ nhạy cao, bao gồm than chì tổng hợp có độ tinh khiết, độ cứng, mật độ cao và vảy than chì tự nhiên bắt đầu từ ngày 1/12. Các loại than chỉ này sẽ được quản lý xuất khẩu chặt chẽ dưới hình thức “mặt hàng có công dụng kép”.
Được biết Trung Quốc là nước sản xuất than chì lớn nhất thế giới.
Rầm rộ nguồn tin về một cuộc tấn công vào USS Carney, tuy nhiên được biết các báo cáo này là sai sự thật và được phát tán bởi các kênh tuyên truyền của Iran. USS Carney là tàu khu trục lớp Arleigh Burke thứ 14 của Hải quân Hoa Kỳ.
Tuần trước, Hoa Kỳ đã bắn hạ nhiều tên lửa và máy bay không người được lực lượng Houthi dưới sự hậu thuẫn của Iran phóng ở Yemen phía bắc Biển Đỏ.
Báo cáo PMI sơ bộ từ S&P Global/Judo Bank tại Úc vào tháng 10/2023.
Bình luận từ báo cáo:
Vào Thứ Ba, ngày 24 tháng 10 năm 2023 lúc 7 giờ tối theo giờ Sydney,
Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Bullock sẽ có bài phát biểu về sự bổ sung và đánh đổi trong vận hành chính sách tiềm tệ tại Hội nghị Thị trường Toàn cầu của Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia, Sydney.
Ngoài ra, dữ liệu CPI quý 3 sẽ được công bố vào 07:30 sáng thứ Tư. Nếu CPI bất ngờ tăng thì lãi suất sẽ có khả năng tăng trong cuộc họp ngày 07:10
Trên trang CNBC, theo phát ngôn Hội đồng An ninh Quốc gia Nhà Trắng Kirby, thời điểm này không phải là Israel và những kẻ khủng bố Hamas ngững bắn. Tuy nhiên, Israel đã đề nghị ngừng bắn nếu những kẻ khủng bố thả con tin và đầu hàng.
Cuộc khảo sát về niềm tin người tiêu dùng của ANZ Roy Morgan của Australia Weekly vẫn còn rất yếu.
Mọi người đang chú ý đến dữ liệu CPI vào 7:30 (giờ VN) ngày mai từ Úc:
Trang Sky đưa tin:
Một nguồn tin cho rằng 50 con tin có 2 quốc tịch có thể sẽ được thả tự do. Một phóng viên của tờ Times of Israel đưa tin:
Đây dường như là những thành quả đầu tiên sau nhiều nỗ lực hòa giải từ Qatar và Ai Cập.
Bitcoin vào sáng sớm nay đã tăng vọt 4.7% và xuất hiện nhiều lời bàn tán có liên quan đến quỹ ETF bitcoin. Dường như một thỏa thuận đã được thực hiện, mặc dù việc Tòa án Hoa Kỳ một lần nữa xác nhận lại phán quyết với Grayscale và yêu cầu SEC xem xét lại đề xuất chuyển đổi GBTC thành ETF giao ngay đã làm chậm lại tiến trình hơn một chút.
Trên CNBC hôm nay, Ủy viên SEC Hester Peirce cho biết:
Tình huống này đang thiết lập một trong những giao dịch “bán sự thật” lớn nhất từng có, đặc biệt ở ETF Grayscale, với rất nhiều tiền đang kẹt dưới mức NAV trong nhiều năm.
Mô hình nến outside bar trên khung D1 là nơi một cây nến vượt quá phạm vi của ngày hôm trước. Trong trường hợp này, nó sẽ hiển thị một mức đỉnh mới, tiếp theo là mức đóng cửa dưới mức đáy của ngày hôm trước.
Vẫn còn sáu giờ nữa cho đến khi phiên giao dịch kết thúc, vì vậy rất nhiều điều có thể xảy ra, nhưng tài sản rủi ro tiếp tục được cải thiện và lợi suất trái phiếu 10 năm hiện đã giảm xuống mức 4.871% so với mức đáy của ngày thứ sáu là 4.89%.
Bill Ackman đã nâng cao đáng kể uy tín của mình với lời kêu gọi chính xác về việc giảm trái phiếu. Hôm nay, ông tuyên bố rằng ông đã đóng vị thế đó và thu về một khoản lợi nhuận lớn.
Ông viết: "Có quá nhiều rủi ro trên thế giới để tiếp tục bán khống trái phiếu ở mức lãi suất dài hạn hiện nay". "Nền kinh tế đang suy thoái nhanh hơn những gì dữ liệu gần đây cho thấy."
Điều trớ trêu là thị trường đã mua tài sản rủi ro dựa trên lời kêu gọi này với chỉ số S&P 500 tăng gần 30 điểm từ mức đáy, mặc dù vẫn giảm 5 điểm trong ngày.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện đang ổn định ở mức 4.90% so với mức đỉnh 5.02%.
Thị trường FX cũng bị ảnh hưởng, với đồng đô la Mỹ đang trải qua một số đợt bán tháo. Đồng bảng Anh tăng 30 pips lên mức đỉnh của phiên và đang hướng tới mức 1.2200.
Vào đầu tháng 8, Bill Ackman bắt đầu công bố vị thế bán khống trái phiếu 30 năm "quy mô lớn" như một biện pháp phòng ngừa cho danh mục đầu tư của mình. Hôm nay, ông cho biết họ đã đóng vị thế đó, nhưng không nói khi nào.
"Có quá nhiều rủi ro trên thế giới để tiếp tục bán khống trái phiếu ở mức lãi suất dài hạn hiện nay", ông viết.
Đó là một giao dịch tuyệt vời.
Bill Ackman đã có một khoảng thời gian tuyệt vời mặc dù có một số sai lầm như NFLX, ít người nghĩ rằng ông ấy có thể xoay chuyển toàn bộ thị trường, nhưng giá cả chắc chắn đã chú ý đến tweet mới nhất của ông ấy. Vì vậy trái phiếu đang được mua vào nhiều và tài sản rủi ro đang cải thiện.
Ông cũng nói thêm: "nền kinh tế đang suy thoái nhanh hơn những gì dữ liệu gần đây cho thấy".
Các chỉ số chứng khoán chính một lần nữa giảm vào ngày hôm nay. Chỉ số S&P 500 và NASDAQ đang hướng tới ngày thứ 5 liên tiếp giảm điểm. NASDAQ đã giảm gần 100 điểm hoặc -0.77%. Tuần này, 4 trong số "Magnificent 7" sẽ công bố báo cáo thu nhập (Microsoft, Amazon, Meta và Alphabet).
Thị trường hiện tại đang cho thấy:
Trên thị trường trái phiếu Mỹ, lợi suất tăng cao với trái phiếu 10 năm giao dịch quanh mức 5%:
S&P 500 giảm 0.46% ngay trước khi thị trường mở cửa. Chỉ số này đã tăng trong hầu hết phiên Á nhưng lại giảm khi phiên Âu mở cửa, sau đó phục hồi nhẹ trong ba giờ qua.
Điều gì đã xảy ra vào tháng 9 năm 2022 khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đạt 4% lần đầu tiên trong chu kỳ này? Lợi suất đã cho thấy một sự đảo chiều lớn trong ngày và cuối cùng giảm xuống còn 3.59% trong một tuần.
Cuối cùng, điều đó đã chứng tỏ là đây chỉ một động thái ngắn hạn và lợi suất đã đạt mức đỉnh mới trong vòng một tháng, nhưng cũng là một lời nhắc nhở về việc tiền thực có thể tích lũy ở mức đỉnh như thế nào.
Hôm nay, đồng 10 đô la Mỹ giảm xuống 4,97% từ mức cao 5,02% và điều đó đã đảo ngược một số mức tăng của đồng đô la. Thị trường ngoại hối dường như không tin vào động thái này của lợi suất và vàng/dầu cũng đang nhận được lực mua.
Đây là một chỉ số tổng hợp dựa trên các dữ liệu đã được công bố, nhưng cũng là một cái nhìn tổng thể khá tốt về nền kinh tế Hoa Kỳ.
Tin tức chính:
Thị trường:
Tâm lý thị trường nhẹ nhõm hơn khi xung đột Israel-Hamas không leo thang đáng kể vào cuối tuần. Nhưng khi phiên Châu Âu bắt đầu, tâm điểm của mọi người chuyển sang thị trường trái phiếu khi lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng vọt trên 5% - mức cao nhất kể từ năm 2007. Tuy nhiên, động thái này chỉ diễn ra trong thời gian ngắn khi lợi suất đã quay trở lại 4.98% khiến thị trường Châu Âu chờ đợi các hành động tiếp theo từ nhà đầu Mỹ Lợi suất tăng cao hơn gây áp lực đến cổ phiếu khi hợp đồng tương lai S&P 500 có thời điểm giảm 0.7% trong ngày.
Tuy nhiên, ngoài cổ phiếu, các thị trường khác phản ứng không quá rõ rệt với sự kiện này. Vàng đã giảm trước đó cùng với dầu và hiện tại tăng trở lại mức 1.978 USD.
Trong khi đó, đồng euro, đồng yên và bảng Anh không biến động quá nhiều so với đồng bạc xanh trong phiên giao dịch. Đặc biệt, USD/JPY là một yếu tố cần theo dõi vì nó dường như đang kìm hãm xu hướng tăng giá của đồng đô la, với việc cặp tiền này tiếp tục dao động ngay dưới mốc 150.00.
Lợi suất hiện đã giảm xuống dước mức 5% sau hành động của nhà đầu tư và điều đó có thể dẫn đến đà suy yếu của đồng đô la trên diện rộng.
ONS đã thông báo rằng báo cáo ngày mai sẽ có "một loạt dữ liệu các dữ liệu mới nhằm điều chỉnh tỷ lệ việc làm, thất nghiệp và không hoạt động trong hai khoảng thời gian 3 tháng gần nhất (Từ tháng 5 đến tháng 8 năm 2023)".
Đồng Euro (EUR) đang tiếp tục đà tăng giá giúp cho EUR/USD một lần nữa vượt mốc 1.0600 vào đầu tuần.
Ngược lại, đồng Đô la Mỹ đi ngang với chỉ số DXY ở mức 106.00 trong bối cảnh lợi suất trái phiếu Mỹ các kỳ hạn tiếp tục tăng.
Về chính sách tiền tệ, các nhà tham gia thị trường mong đợi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) duy trì lập trường giữ nguyên lãi suất vào cuộc họp ngày 1 tháng 11. Quan điểm này được củng cố bởi những phát biểu từ Chủ tịch Fed Jerome Powell trong buổi xuất hiện tại Câu lạc bộ Kinh tế New York vào thứ Năm tuần trước.
Đồng thời, thị trường đang xem xét khả năng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) ngừng thi hành các chính sách thắt chặt tiền tệ mặc dù mức lạm phát hiện đang vượt quá mục tiêu của ngân hàng cùng lo ngại nguy cơ suy thoái kinh tế trong khu vực Eurozone
Ngoài ra, các nhà đầu cơ đã gia tăng vị thế mua EUR lần đầu tiên kể từ giữa tháng Tám mặc dù các kỳ vọng về chính sách của ECB hầu như không thay đổi.
Giá dầu đang giảm mạnh khi nhiều nhà lãnh đạo xuất hiện tại Tel Aviv nhằm yêu cầu một cách tiếp cận nhân văn và nhân đạo hơn cho các hành động trả đũa Hamas. Các biện pháp nhân đạo đang dần được thực hiện trên chiến trường ở Gaza, trong khi bộ ngoại giao các nước kêu gọi công dân của họ sơ tán khỏi khu vực trước nguy cơ có một cuộc tấn công bộ binh quy mô lớn.
Trong khi đó, có vẻ như đà tăng của đồng USD đã kết thúc . Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho hai dữ liệu quan trọng vào cuối tuần này: số liệu Sản phẩm quốc nội (GDP) của Mỹ vào thứ Năm và chỉ số tiêu dùng cá nhân (PCE) - chỉ số lạm phát ưa thích của Fed vào thứ say. Các số liệu này yếu hơn dự kiến có thể báo hiệu cho đà giảm tiếp theo của đồng USD.
Dầu thô (WTI) giao dịch ở mức 87.86 USD/thùng còn Dầu Brent giao dịch ở mức 91.70 USD/thùng
Viễn cảnh của cặp tiền tiếp tục lạc quan khi nhà đầu tư hy vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ duy trì chính sách thắt chặt trong một thời gian dài.
Hợp đồng tương lai S&P500 giảm trong phiên châu Âu, cho thấy tâm lý risk-off gia tăng giữa căng thẳng Trung Đông. Trước đó, chứng khoán Mỹ chịu đà bán tháo vào thứ Sáu vì căng thẳng chính trị leo thang cùng báo cáo doanh thu của các công ty công nghệ. Lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm tăng lên 5% trước những dữ liệu kinh tế quan trọng.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tích lũy trên 106.00 khi nhà đầu tư chuyển sang tập trung vào dữ liệu Sản phẩm Nội địa (GDP) quý 3 của Mỹ, sẽ được công bố vào thứ Năm. Dữ liệu GDP theo năm được dự báo cao hơn ở mức 4.1% mặc dù lãi suất hiện đang ở mức cao.
Về triển vọng lãi suất của Fed, Chủ tịch Fed Jerome Powell ủng hộ một chính sách lãi suất ổn định. Ông nhận xét rằng lợi suất cao hơn đang ảnh hưởng đến tình hình tài chính hiện tại. Patrick Harker, Chủ tịch Ngân hàng Fed Philadelphia, trong một cuộc phỏng vấn vào thứ Sáu, ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất khi nền kinh tế đang yếu hơn dự kiến.
Với đồng Yên Nhật, nhà đầu tư tiếp tục theo dõi hành động can thiệp của cơ quan Nhật Bản nhằm tìm kiếm thêm manh mối cho tình hình hiện tại. Thị trường cho rằng sự can thiệp lén lút sẽ không thể mang lại sự ổn định lâu dài cho Yên Nhật trong khi Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) tiếp tục duy trì chính sách nới lỏng nhằm kích thích nền kinh tế
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm hiện đạt mức 5.018% - vùng đỉnh kể từ năm 2007 khi đà bán tháo trên thị trường trái phiếu tiếp tục diễn ra. Đồng Đô la tiếp tục đi ngang trong khi đó thị trường chứng khoán giảm nhẹ, với hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 0.7% trong ngày.
Mốc 5% của lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục là tâm điểm chú ý của thị trường trong ngày hôm nay
Với thị trường ngoại hố, tỷ giá EUR/USD đi ngang ở mức 1.0595, USD/JPY vẫn ở mức 149.93 và GBP/USD không đổi ở mức 1.2155 trong phiên. Đồng đô la Úc và New Zealand là suy yếu nhẹ với tỷ giá AUD/USD giảm 0.3% xuống 0,6291 bởi tâm lý risk-off gia tăng trong bối cảnh lợi suất tiếp tục gia tăng.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm vượt mốc 5%. Nếu lợi suất tiếp tục tăng cao, USD nhiều khả năng sẽ phục hồi. Tuy nhiên, nếu lợi suất giảm và thoái lui từ mức 5% thì USD sẽ tiếp tục suy yếu.
USDJPY hiện ở 149.93, thị trường theo dõi mốc 150.00.
