CPI sơ bộ tháng 12 của Ý tăng 1.3% so với cùng kỳ năm trước, chậm hơn so với dự kiến +1.5%
Tỷ lệ thất nghiệp vẫn giữ nguyên so với tháng trước, nhưng có thể sẽ có sự thay đổi trong tương lai gần. Các nền kinh tế lớn như Đức và Pháp đang gặp khó khăn, và nếu tình trạng này tiếp tục, thị trường lao động của họ có thể bị ảnh hưởng nặng nề hơn, dẫn đến tỷ lệ thất nghiệp tăng cao.
Dù lạm phát tổng thể dao động từ 2% đến 3% vào cuối năm, áp lực trong lĩnh vực dịch vụ vẫn là điểm nóng, tăng 4.0% so với cùng kỳ năm trước.
Chỉ số PMI ngành xây dựng của Vương quốc Anh đạt mức 53.3, thấp hơn dự kiến 54.4
Hoạt động xây dựng tại Anh chậm lại, đạt mức thấp nhất trong sáu tháng do lĩnh vực xây dựng nhà ở tiếp tục kéo lùi toàn ngành. Tổng số công việc mới được ghi nhận tăng với tốc độ chậm nhất kể từ tháng 6, phản ánh nhu cầu suy yếu do lãi suất cao và niềm tin tiêu dùng giảm sút.
Kỳ vọng lạm phát cho năm tới đã tăng từ 2.5% trong tháng 10 lên 2.6% trong tháng 11, trong khi kỳ vọng lạm phát cho 3 năm tới cũng tăng từ 2.1% lên 2.4%. Trong khi đó, kỳ vọng tăng trưởng đã chuyển sang ngưỡng tiêu cực, với dự báo cho năm tới là -1.3%, thay vì -1.1% trong tháng 10.
Đây là dấu hiệu cho thấy người tiêu dùng chưa hoàn toàn tin tưởng vào nhiệm vụ giảm lạm phát của ECB. Đồng thời, lo ngại về tình trạng suy thoái kết hợp với lạm phát đình trệ có thể sẽ là vấn đề lớn được để mắt tới trong suốt cả năm.
Đồng USD chịu áp lực bán vào đầu tuần khi dòng tiền đổ vào các tài sản rủi ro. Các đồng tiền chính dần phục hồi, dẫn đầu là các đồng antipodeans.
Vào thứ Hai, trang Washington đưa tin các trợ lý của Tổng thống tái đắc cử Mỹ Donald Trump đang xem xét áp thuế lên tất cả các quốc gia, nhưng chỉ áp dụng đối với các mặt hàng nhập khẩu quan trọng. Mặc dù Trump đã bác bỏ thông tin này, khẩu vị rủi ro đã được cải thiện và điều này khiến USD khó giữ được sức mạnh so với các "đối thủ" trong nhóm G7. Dường như các nhà đầu tư đang phớt lờ những tuyên bố bác bỏ mạnh mẽ mà ông Trump đưa ra ngay sau đó trên nền tảng Truth Social.
Sau khi giảm gần 0.6% vào thứ Hai, chỉ số DXY hiện đang giam thêm hơn 0.25% xuống dưới 108.
Ngành xây dựng của Đức kết thúc năm trong tình trạng suy giảm rõ rệt. Chỉ số tòa phần chạm đáy 8 tháng, với hoạt động xây dựng nhà ở tiếp tục là nguyên nhân chính gây ra sự sụt giảm. Triển vọng cho năm nay không khả quan khi các doanh nghiệp vẫn dự báo rằng tổng hoạt động sẽ tiếp tục giảm trong năm 2025.
Thị trường châu Âu mở cửa giảm điểm vào thứ Ba khi các nhà đầu tư trong khu vực tập trung vào dữ liệu lạm phát của Eurozone và các báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp quý IV năm ngoái.
Tâm lý thị trường thận trọng hơn sau đợt bán tháo muộn trên Phố Wall đêm qua. Cổ phiếu công nghệ vẫn giữ được đà tăng, nhưng điều này chưa tạo ra nhiều sự lạc quan cho ngày giao dịch mới. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm nhẹ 0.1%.
Trung Quốc được cho là đã gia tăng dự trữ vàng trong tháng 12.
Lưu ý: Đây là các con số mà Trung Quốc công bố. Trong năm ngoái, có một giai đoạn mà số liệu dường như không thay đổi, nhưng có thể suy đoán rằng việc mua vàng vẫn tiếp diễn trong thời gian đó.
Chỉ số toàn phần vẫn giữ nguyên như trong tháng 11, với lạm phát dịch vụ cũng ổn định ở mức 2.3% trong tháng.
Lạm phát ở Thụy Sĩ vẫn duy trì ở mức có thể kiểm soát, nhưng mối lo ngại có thể xuất hiện khi áp lực giá trở nên quá thấp. SNB có thể sẽ cần phải kiên định trong việc quản lý CHF để ứng phó với tình hình này.
Đợt bán tháo muộn trên Phố Wall vào đêm qua là nguyên nhân chính, khi chỉ còn cổ phiếu công nghệ giữ được đà tăng vào cuối ngày hôm qua. Hợp đồng tương lai của Mỹ cũng đang phản ánh tâm lý thận trọng hơn, với S&P 500 hiện giảm 0.1%.
CEO của Suntory đồng thời là lãnh đạo của Keizai Doyukai (hiệp hội kinh tế dành cho các nhà lãnh đạo hàng đầu), Takeshi Niimani, và Chủ tịch Phòng Thương mại và Công nghiệp Nhật Bản nhận định:
Đây là một tín hiệu tích cực, ít nhất là về kỳ vọng trước khi diễn ra các cuộc đàm phán tiền lương quan trọng vào mùa xuân, dự kiến sẽ kết thúc vào tháng 3. BoJ đang theo dõi chặt chẽ diễn biến này như một yếu tố quan trọng trong việc tái khẳng định dự báo tăng lãi suất của họ.
JPY phục hồi so với USD sau khi chạm đáy 6 tháng vào thứ Ba tuần này, trong bối cảnh có nhiều lo ngại rằng chính quyền Nhật Bản có thể can thiệp vào thị trường ngoại hối để hỗ trợ đồng nội tệ. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato cho biết ông sẽ có hành động phù hợp đối với các biến động tỷ giá hối đoái mà ông cho là một chiều và đột ngột.
Thêm vào đó, những mối lo về kế hoạch áp thuế của Tổng thống tái đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump, kết hợp với rủi ro địa chính trị và tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư cũng hỗ trợ một phần cho sự phục hồi của tài sản trú ẩn như JPY.
Thị trường chứng khoán Châu Á - Thái Bình Dương cho thấy sự tích cực vào thứ Ba, tiếp nối đà tăng giá của cổ phiếu công nghệ trên Phố Wall, thúc đẩy mạnh mẽ S&P500 và Nasdaq Composite.
Cổ phiếu bán dẫn toàn cầu, bao gồm cả Nvidia, đã tăng vào thứ Hai sau khi gã khổng lồ điện tử công bố doanh thu kỷ lục trong quý IV. Cổ phiếu nhà sản xuất chip Đài Loan Taiwan Semiconductor Manufacturing Company đã đạt mức đỉnh mới vào thứ Ba, tiếp nối đà tăng của phiên trước.
Sự nhảy vọt của cổ phiếu công nghệ đã thúc đẩy chỉ số Nikkei 225 tăng 2.13%, dẫn đầu mức tăng trong số các công ty cùng ngành trong khu vực. Chỉ số Topix tăng 1.32%.
Cổ phiếu của Nippon Steel giảm khoảng 1.39% sau khi công ty này, cùng với U.S. Steel, kiện chính phủ Hoa Kỳ về quyết định của Tổng thống Joe Biden nhằm chặn thương vụ mua lại trị giá 14.9 tỷ đô la của Nippon Steel đối với công ty Hoa Kỳ.
Chỉ số Kospi tăng 0.21%, trong khi cổ phiếu Samsung Electronics tăng khoảng 0.89%. Chỉ số Kosdaq vốn hóa nhỏ tăng 0.47%.
Chỉ số S&P/ASX 200 tăng 0.34%, hướng đến ngày tăng thứ tư liên tiếp.
Chỉ số Hang Seng giảm 1.82%, trong khi chỉ số CSI 300 tăng 0.13%.
Cổ phiếu công nghệ niêm yết tại Hồng Kông đang trở thành tâm điểm chú ý sau khi Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ thêm gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc Tencent Holdings và nhà sản xuất pin CATL vào danh sách các công ty mà họ gọi là "các công ty quân sự Trung Quốc".
Cổ phiếu niêm yết tại Hồng Kông của Tencent hiện đã giảm tới 7.03% trong phiên giao dịch.
USD vẫn ổn định trong ngày hôm nay sau khi biến động trái chiều vào ngày hôm qua. Tổng thống Hoa Kỳ Trump phủ nhận việc nới lỏng các chính sách thuế quan nhưng trong khi lợi suất phục hồi, USD vẫn đang cố gắng bù đắp mức giảm trước đó. Tuy nhiên, cặp USD/JPY vẫn là điểm nhấn chính khi tăng vượt mức 158.00 trước khi có một vài can thiệp bằng ngôn từ của Tokyo.
Trong thời gian sắp tới, dữ liệu của Hoa Kỳ sẽ là trọng tâm với PMI Dịch vụ ISM và báo cáo việc làm JOLTS. Tại châu Âu, dữ liệu lạm phát sẽ là trọng tâm chính và đặc biệt là sau những con số vượt dự kiến từ Đức vào hôm qua. Điều này có thể hỗ trợ EUR một chút nếu các nhà giao dịch hạ thấp kỳ vọng cắt giảm lãi suất của ECB.
Hiện tại, các nhà giao dịch vẫn tin rằng ECB sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps vào cuối tháng này. Nhưng trong toàn bộ năm, chỉ có khoảng 98 bps cắt giảm lãi suất được định giá vào thời điểm hiện tại. Con số này thấp hơn so với khoảng 111 bps được định giá vào cuối tháng 12.
Không có nhiều thông tin về các hợp đồng quyền chọn đáo hạn trong ngày hôm nay. Do đó, tâm lý giao dịch sẽ tiếp tục tập trung vào các hoạt động định vị ban đầu.
USD suy yếu sau khi Donald Trump phủ nhận báo cáo rằng các mức thuế mà ông đe dọa áp đặt có thể được nới lỏng. Tuy nhiên, thị trường trái phiếu vẫn tiếp tục biến động, với lợi suất tăng và điều này đang hỗ trợ cho cặp USD/JPY.
Vẫn còn thời gian để xem xét các luồng tin tức trước khi bảng lương phi nông nghiệp được công bố. Hôm nay, dữ liệu cần chú ý bao gồm: PMI Dịch vụ ISM của Hoa Kỳ và báo cáo việc làm JOLTS.
USD/JPY chạm đỉnh kể từ giữa tháng 7 năm 2024,vượt mức 158.40, trước khi Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Kato can thiệp bằng ngôn từ để hỗ trợ đồng yên. Ông Kato nhấn mạnh rằng chính phủ đang lo ngại về những động thái mạnh mẽ, một chiều trên thị trường ngoại hối, đặc biệt là những động thái do các nhà đầu cơ thúc đẩy, và đã sẵn sàng hành động chống lại sự biến động quá mức.
USD/JPY đã giảm xuống dưới 158.15 sau động thái này.
Đây là biến động chính trên thị trường FX, ngoài ra luồng tin tức là rất mỏng.
Các cặp tiền tệ chính giao dịch trong phạm vi hạn chế, điểm nhấn là sự suy yếu của USD.
Trung Quốc đang chống lại những áp lực thị trường khiến đồng nhân dân tệ suy yếu, đặt việc giải quyết mặt trái tiềm ẩn lớn hơn lợi ích. Trong khi USD/CNY tăng 2.8% vào năm 2024, chỉ số CNY theo trọng số thương mại của đồng tiền này đã tăng 4.2%, cho thấy đồng tiền này có hiệu suất tương đối tốt so với các loại tiền tệ khác.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã duy trì sự kiểm soát chặt chẽ đối với đồng nhân dân tệ, giữ tỷ giá USD/CNY ổn định quanh mức 7.3000, bất chấp kỳ vọng của thị trường về việc đồng tiền này sẽ suy yếu nhiều hơn. Cách tiếp cận có kiểm soát này phản ánh mối lo ngại về việc làm trầm trọng thêm tình trạng dòng vốn đầu tư nước ngoài chảy ra, điều mà Bắc Kinh coi là rất quan trọng để hỗ trợ phục hồi kinh tế, và tác động tiêu cực tiềm ẩn đối với tiêu dùng trong nước.
Đồng nhân dân tệ yếu hơn có thể giúp kiềm chế tình trạng giảm phát bằng cách tăng chi phí nhập khẩu, điều này có thể làm giảm bớt áp lực lên thị trường trái phiếu của Trung Quốc. Tuy nhiên, việc để đồng tiền này suy yếu hơn nữa có thể khuếch đại những thách thức hiện tại, bao gồm cả việc cổ phiếu và lợi suất trái phiếu giảm. Hiện tại, PBOC có thể sẽ duy trì quyền kiểm soát, duy trì sự linh hoạt để ứng phó với những áp lực trong tương lai, chẳng hạn như tác động tiềm tàng của thuế quan từ Hoa Kỳ.
USD/JPY giảm nhẹ sau bình luận
Vào lúc 9h00 sáng nay, PBOC, Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia Trung Quốc (NDRC), và Bộ Tài chính Trung Quốc sẽ tổ chức một cuộc họp về các vấn đề kinh tế.
Một trong những chủ đề chính là mở rộng chương trình đổi mới đối với hàng tiêu dùng. Đây là một sáng kiến nhằm thúc đẩy tiêu dùng trong nước, có thể ảnh hưởng đến các ngành sản xuất và tiêu dùng tại Trung Quốc.
Tỷ giá USD/JPY vừa đạt mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2024, mặc dù hiện không có nhiều tin tức mới đáng chú ý về đồng yen, ngoại trừ những thông tin đã được công bố trước đó. USD/JPY đã đạt mức cao nhất kể từ ngày 17/7 năm ngoái. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 30 năm đã tăng lên 2.32%, mức cao nhất kể từ năm 2010.
Về Nippon Steel, CEO của công ty cho biết: "Chúng tôi tin rằng một đợt đánh giá mới từ các thành viên CFIUS dưới chính quyền mới có thể mang lại một góc nhìn tốt hơn." Phát biểu này xuất hiện trong bối cảnh Tổng thống Biden đã ngăn chặn thương vụ sáp nhập của Nippon Steel. Vẫn chưa rõ liệu Trump, với vai trò tổng thống mới, có đánh giá thương vụ này khác đi hay không.
Trong phiên giao dịch hôm qua, chỉ số S&P 500 tăng 0.55%, Nasdaq tăng 1.24%, trong khi Dow Jones giảm nhẹ 0.06%. Đà tăng của S&P 500 và Nasdaq vào thứ Hai được thúc đẩy bởi đà tăng mạnh của nhóm cổ phiếu bán dẫn, sau khi Foxconn báo cáo doanh thu kỷ lục trong quý IV. Cổ phiếu Nvidia đạt mức cao nhất mọi thời đại, trong khi quỹ ETF VanEck Semiconductor tăng hơn 3%. Cổ phiếu của American Airlines Group Inc. tăng mạnh nhờ ba đánh giá tích cực từ các nhà phân tích. Cổ phiếu Citigroup Inc. cũng tăng sau một dự báo lạc quan. Một yếu tố khác hỗ trợ thị trường là bài báo từ Washington Post cho biết kế hoạch thuế quan của Tổng thống đắc cử Donald Trump sẽ được nới lỏng hơn dự kiến. Tuy nhiên, ông Trump đã bác bỏ thông tin này trên Truth Social. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng nhẹ vào tối thứ Hai sau khi S&P 500 và Nasdaq Composite ghi nhận ngày tăng thứ hai liên tiếp. Hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq 100 đều tăng 0.1%. Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 21 điểm, tương đương dưới 0.1%. Tuần giao dịch chỉ có 4 ngày vì Sở Giao dịch Chứng khoán New York sẽ đóng cửa vào thứ Năm để tưởng niệm cựu Tổng thống Jimmy Carter.
Trong phiên hôm qua, DXY đã giảm sâu sau khi các trợ lý của Trump công bố sẽ xem xét kế hoạch chỉ áp thuế cho các mặt hàng nhập khẩu quan trọng. Cặp USD/JPY giảm từ 157.80 xuống 157.40, trong khi EUR/USD tăng gần 1% trong ngày, hiện đạt 1.0407. Tuy nhiên sau đó, DXY đã phục hồi đà tăng sau khi Trump phủ nhận việc sẽ nới lỏng chính sách thuế quan. CAD tăng giá sau khi Thủ tướng Justin Trudeau tuyên bố từ chức lãnh đạo Đảng Tự do, mở ra cuộc tranh cử chọn người kế nhiệm. Ở châu Á, Trung Quốc tái khẳng định cam kết hỗ trợ đồng nhân dân tệ sau khi đồng tiền này giảm giá vào tuần trước, làm dấy lên lo ngại rằng các nhà hoạch định chính sách có thể để đồng tiền mất giá nhanh hơn. PBOC thiết lập tỷ giá tham chiếu hàng ngày cao hơn mức 7.2, bác bỏ đồn đoán sẽ làm suy yếu tỷ giá này. JPY giảm mạnh nhất trong nhóm các đồng tiền chính khi thị trường Tokyo mở cửa lại sau kỳ nghỉ lễ. USD/JPY đã suy yếu 0.4%, xuống mức 157.83 vào thứ Hai, do phản ứng với dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Mỹ công bố trong kỳ nghỉ. Theo các chiến lược gia, đồng yên có thể tiếp tục giảm giá trước khi báo cáo việc làm Mỹ được công bố vào thứ Sáu. Dữ liệu này có thể sẽ không làm thay đổi quan điểm của Fed rằng họ có thể giảm tốc độ cắt giảm lãi suất, nhờ nền kinh tế ổn định và lạm phát đang giảm dần. Thống đốc Fed Lisa Cook cho biết hôm thứ Hai rằng các nhà hoạch định chính sách có thể tiến hành cắt giảm thận trọng hơn trong bối cảnh thị trường lao động vững vàng và áp lực lạm phát vẫn còn.
Giá vàng lao dốc trong phiên hôm qua sau các phát biểu của các trợ lý của Trump về việc chỉ áp thuế cho các mặt hàng nhập khẩu quan trọng. Vàng giảm xuống mức thấp nhất trong ngày, chạm 2,614 USD/oz. Triển vọng cắt giảm lãi suất chậm hơn và ít hơn của Fed vào năm 2025 hỗ trợ cho lợi suất TPCP tăng cao và trở thành yếu tố chính làm giảm sức hút của các tài sản không sinh lời như vàng. Ngoài ra, khẩu vị rủi ro được cải thiện cũng tạo thêm áp lực lên giá của các kim loại quý trong ngày thứ 2 liên tiếp. Bitcoin đã bắt đầu năm mới đầy ấn tượng khi giữ vững vùng hỗ trợ quan trọng tại $92,000 vào tuần trước và hiện đã vượt qua mốc $100,000. Đà tăng này phản ánh tâm lý tích cực trên thị trường, một tín hiệu tốt cho cổ phiếu và chỉ số Nasdaq. Nếu Bitcoin duy trì được trên mốc $100,000 và tiếp tục phá đỉnh $108,000, triển vọng sẽ càng lạc quan hơn. Trong khi đó giá dầu đã dừng chuỗi tăng 5 phiên liên tiếp. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 3 điểm cơ bản, lên 4.63%.
Bitcoin đã bắt đầu năm mới đầy ấn tượng khi giữ vững vùng hỗ trợ quan trọng tại $92,000 vào tuần trước và hiện đã vượt qua mốc $100,000.
Đà tăng này phản ánh tâm lý tích cực trên thị trường, một tín hiệu tốt cho cổ phiếu và chỉ số Nasdaq. Nếu Bitcoin duy trì được trên mốc $100,000 và tiếp tục phá đỉnh $108,000, triển vọng sẽ càng lạc quan hơn.
Đồng USD, trước đó chịu áp lực từ báo cáo về thuế quan của Trump, đã phục hồi sau khi Trump lên tiếng:
"Câu chuyện trên Washington Post đã trích dẫn các nguồn ẩn danh không có thật, đây là thông tin sai lệch khi nói rằng chính sách thuế quan của tôi sẽ được nới lỏng. Điều đó hoàn toàn sai. Washington Post biết đó là tin giả!"
USD giảm giá một phần do báo cáo của Washington Post cho biết Trump đang cân nhắc áp thuế với mọi quốc gia, nhưng chỉ nhắm vào các mặt hàng nhập khẩu quan trọng.
Danh sách này khá ngắn, chỉ tập trung vào 3 lĩnh vực và 11 mặt hàng cụ thể:
Chuỗi cung ứng quốc phòng:
Vật tư y tế quan trọng:
Sản xuất năng lượng:
Danh sách này chiếm một phần rất nhỏ trong thương mại toàn cầu và tổng nhập khẩu của Mỹ. Nếu chỉ áp thuế trên các mặt hàng này, sẽ không gây ra vấn đề lạm phát trong nước và cũng không buộc Fed phải giữ lãi suất cao lâu hơn.
Cuối tuần qua, Trump cũng thúc đẩy một dự luật lớn bao gồm các ưu tiên của ông về vấn đề biên giới và gia hạn giảm thuế doanh nghiệp. Ông nói rằng khoản tiền từ thuế nhập khẩu sẽ dùng để chi trả cho dự luật, nhưng kế hoạch thuế này ngay cả khi áp thuế với toàn cầu với mức cao thì cũng không đủ bù đắp cho việc gia hạn giảm thuế doanh nghiệp.
Về các mức thuế riêng mà Trump đe dọa áp dụng với Mexico, Canada và Trung Quốc, Washington Post cho biết: “Nhiều lãnh đạo doanh nghiệp cho rằng các biện pháp này khó có khả năng được thực thi, nhưng một số nguồn tin thân cận với vấn đề này nói rằng chúng có thể được áp dụng cùng với thuế áp lên các lĩnh vực quan trọng.
Nhìn chung, kế hoạch này làm USD suy yếu và có lợi cho các tài sản rủi ro, bởi ưu tiên của Trump dường như nằm ở việc giảm thuế doanh nghiệp, chứ không phải thương mại hay thâm hụt ngân sách.
