Sau dữ liệu CPI của Hoa Kỳ, quyết định chính sách của FOMC kèm theo Bản tóm tắt các Dự báo Kinh tế được công bố, và sau đó là cuộc họp báo của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell, quả là một phiên họp với rất nhiều thông tin quan trọng dành cho các nhà giao dịch ngoại hối.

Đối với tin tức và dữ liệu mới nhất ở châu Á thì khá ít. Báo cáo việc làm của Úc trong tháng 5 cho thấy tỷ lệ thất nghiệp ổn định và số lượng việc làm tăng tốt hơn nhiều so với dự kiến. 

AUD/USD nhích lên một chút sau khi báo cáo được công bố nhưng sau đó nhanh chóng giảm xuống. EUR, GBP, NZD, CAD, CHF đều mất điểm so với đồng USD.

USD/JPY tăng cao hơn, vượt mốc 157.00. Cuộc họp chính sách của BoJ đang diễn ra, và sẽ có kết quả vào ngày mai, cuộc họp này cũng sẽ cân nhắc việc giảm lượng mua JGB.

Chứng khoán châu Á quay đầu giảm sau đà tăng trước đó do chứng khoán Nhật Bản lao dốc phiên thứ ba liên tiếp do lo ngại BoJ có thể cắt giảm hoạt động mua trái phiếu tại cuộc họp chính sách. Chứng khoán Úc, Hồng Kông và Hàn Quốc tăng sau đà leo dốc trên Phố Wall hôm thứ Tư.

Giá dầu giảm sau 3 ngày tăng do nhà đầu tư cân nhắc sự gia tăng bất ngờ của kho dự trữ dầu thô Mỹ và triển vọng lãi suất cao trong thời gian dài hơn của Fed. 

Vàng trượt giá, hiện gia dịch quanh mức 2312.8 USD.

23:00: Chủ tịch Fed New York John Williams tham gia thảo luận với Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen tại một sự kiện do Economic Club of New York tổ chức

Williams là người có vai trò quan trọng tại FOMC bởi ông cũng là Phó Chủ tịch FOMC.

USDJPY tăng chạm 157.00 khi đồng bạc xanh được hưởng lợi từ quan điểm hawkish của Fed.

Bên cạnh đó, JPY cũng chịu áp lực từ tâm lý thận trọng trước quyết định chính sách của BoJ vào thứ 6. BoJ được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất nhưng cắt giảm lượng mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản.

Giá dầu giảm vào đầu phiên giao dịch hôm thứ Tư khi các nhà đầu tư tiếp nhận thông tin rằng Fed đã chọn không cắt giảm lãi suất trong tương lai gần, trong khi tồn kho dầu thô và nhiên liệu dồi dào của Mỹ tiếp tục gây áp lực lên thị trường.

Fed đã giữ lãi suất ổn định vào thứ Tư và đẩy lùi thời điểm bắt đầu cắt giảm lãi suất có lẽ muộn nhất là vào tháng 12.

Lãi suất cao có xu hướng làm giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế và có thể hạn chế nhu cầu dầu mỏ.

Chủ tịch Fed Jerome Powell lưu ý trong một cuộc họp báo sau khi kết thúc cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày rằng lạm phát đã giảm mà không gây ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế và ông nói không có lý do gì để nghĩ rằng điều đó không thể tiếp tục.

Các thương nhân cũng đang theo dõi các cuộc đàm phán đang diễn ra về lệnh ngừng bắn ở Gaza, nếu thành công sẽ làm giảm lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung.

Trong cuộc tấn công mới nhất nhằm vào hoạt động vận tải biển, phiến quân Houthi đồng minh với Iran hôm thứ Tư đã nhận trách nhiệm về các cuộc tấn công bằng tàu thủy nhỏ và tên lửa khiến một tàu chở than thuộc sở hữu của Hy Lạp cần được giải cứu gần cảng Hodeidah ở Biển Đỏ của Yemen.

Nhóm chiến binh này đã tấn công hoạt động vận chuyển hàng hải quốc tế ở khu vực Biển Đỏ kể từ tháng 11 để thể hiện tình đoàn kết với người Palestine trong cuộc chiến giữa Israel và Hamas.

Cuối ngày thứ Tư, nhóm chiến binh Palestine Hamas đã đưa ra một tuyên bố nhấn mạnh “sự tích cực” của họ trong các cuộc đàm phán ngừng bắn.

Hamas kêu gọi Mỹ gây áp lực buộc Israel phải chấp nhận một thỏa thuận dẫn đến lệnh ngừng bắn vĩnh viễn ở Gaza cũng như việc rút hoàn toàn khỏi vùng đất này, tái thiết và thả các tù nhân Palestine.

Ngoại trưởng Mỹ Antony Blinken cho biết Hamas đã đề xuất nhiều thay đổi đối với đề xuất ngừng bắn do Mỹ hậu thuẫn, đồng thời nói thêm rằng các nhà hòa giải đã quyết tâm thu hẹp khoảng cách.

Về phía nguồn cung, dự trữ dầu thô của Mỹ tăng mạnh hơn dự kiến ​​vào tuần trước, chủ yếu do nhập khẩu tăng vọt, trong khi tồn kho nhiên liệu cũng tăng nhiều hơn dự đoán.

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều vào thứ Năm sau khi Fed giữ lãi suất ở mức 5.25% đến 5.5% và dot plot dự đoán 1 lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, giảm so với 3 lần cắt giảm dự kiến ​​trong cuộc họp tháng 3.

• Kospi tăng 1.46% và đang trên đà tăng ngày thứ ba, trong khi Kosdaq tăng 0.6%.
• Nikkei 225 giảm 0.06%
• S&P/ASX 200 tăng 0.49%, phục hồi sau hai ngày giảm điểm.
• Hang Seng tăng 0.39%, nhờ vào sự gia tăng của cổ phiếu xe điện bất chấp việc Liên minh châu Âu áp mức thuế quan lên tới 38% đối với các nhà sản xuất xe điện Trung Quốc.
• CSI 300 tăng 0.12%.

Bloomberg báo cáo về việc một nhà kinh doanh hàng hóa thuộc sở hữu nhà nước Trung Quốc thua lỗ sau khi một chuyến hàng đồng từ Nga trị giá gần 20 triệu USD bị mất tích. Bloomberg trích dẫn nguồn tin giấu tên:

• Wuchan Zhongda Group Co., một công ty lớn của Trung Quốc (doanh thu 580 tỷ nhân dân tệ vào năm 2023), đã mua 2,000 tấn đồng tinh luyện từ một nhà máy luyện kim của Nga
• Lô hàng đáng lẽ phải được giao vào tháng 5
• Tuy nhiên, lô hàng lại được khai báo là đá granit với mức giá rẻ hơn nhiều và có khả năng đã đến Thổ Nhĩ Kỳ, theo hồ sơ của hãng tàu xử lý lô hàng

• Dự kiến: 7.2384
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2380
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.

Thị trường lao động Úc tiếp tục vững chắc khi tỷ lệ thất nghiệp không thay đổi, số lượng việc làm được tăng thêm nhanh hơn, sự tham gia vẫn gần mức cao kỷ lục.

AUDUSD giảm xuống dưới 0.6650 sau tin

• Tỷ lệ thất nghiệp của Úc tháng 5: 4.0%
• Dự kiến: 4.0%
• Trước đó: 4.0%
• Thay đổi việc làm: 39.7 nghìn
• Dự kiến: 30 nghìn
• Trước đó: 38.5 nghìn
• Tỷ lệ tham gia vẫn ở mức 66.7%.
• Tỷ lệ việc làm trên dân số vẫn ở mức 64.1%.
• Tỷ lệ thiếu việc làm vẫn ở mức 6.7%.
• Số giờ làm việc hàng tháng tăng lên 1,958 triệu.

Dựa trên dữ liệu lạm phát tháng 5 từ Hoa Kỳ, người đứng đầu bộ phận đầu tư đa lĩnh vực tại Goldman Sachs Asset Management cho biết:

• Đây là một khởi đầu tốt
• FOMC sẽ cần phải có thêm những dữ liệu tương tự trước khi có thể cam kết cắt giảm lãi suất vào tháng 9
• Mặc dù việc cắt giảm vào tháng 9 có thể được đặt lên bàn đàm phán nhưng sẽ cần một loạt dữ liệu lạm phát tích cực để điều đó thể xảy ra.
• Tuy nhiên, vẫn còn nhiều thách thức cho tiến trình giảm phát 
• Dữ liệu CPI tháng 5 là tin tốt nhưng chúng ta sẽ cần nhiều hơn thế

Giám đốc điều hành cấp cao của JPMorgan cũng như Đồng Giám đốc điều hành của Ngân hàng Thương mại & Đầu tư (CIB) Rohrbaugh cho biết:

•  Fed khó có thể cắt giảm lãi suất
• Việc cắt giảm lãi suất có thể bị trì hoãn ngoài mong đợi của thị trường

Chủ tịch Fed Powell phát biểu trong cuộc họp báo sau khi Fed công bố quyết định chính sách tháng 6: 

• Các chỉ số gần đây cho thấy nền kinh tế vẫn tăng trưởng với tốc độ vững chắc
• Chi tiêu tiêu dùng vẫn ổn định
• GDP đã chậm lại nhưng hoạt động mua hàng trong nước của tư nhân vẫn tăng với tốc độ tương đương nửa đầu năm 2023
• Thị trường lao động đã cân bằng hơn nhưng dữ liệu việc làm tháng 4 và tháng 5 vẫn tốt
• Tỷ lệ thất nghiệp tăng nhưng vẫn ở mức thấp
• Một loạt các chỉ số cho thấy chúng ta đã quay trở lại thị trường việc làm như trước đại dịch, tương đối chặt chẽ nhưng không quá nóng
• Lạm phát đã giảm đáng kể
• Fed sẽ cần niềm tin lớn hơn về tiến trình giảm phát để cắt giảm lãi suất, mặc dù những con số gần đây nhất cho thấy đã có những tiến bộ khiêm tốn hơn
• Sẽ cần xem thêm dữ liệu tốt để củng cố niềm tin vào lạm phát
• Chính sách được định vị tốt
• Chúng tôi sẽ tiếp tục đưa ra quyết định từng cuộc họp

Trả lời phỏng vấn, ngài Chủ tịch cho biết:

• Chúng ta sẽ có chỉ số lạm phát toàn phần giảm, lạm phát cơ bản tăng nhẹ trong nửa cuối năm
• Nếu có nhiều dữ liệu như CPI hôm nay, mọi thứ sẽ tiến triển tốt
• Bất chấp dự báo trên dot plot, các quan chức Fed đều rất phụ thuộc vào dữ liệu
• Chúng ta đang chứng kiến ​​thị trường lao động nguội dần khi chuyển sang trạng thái cân bằng tốt hơn
• Có ý kiến ​​​​cho rằng mức tăng lao động đã được phóng đại nhưng thực tế thì thị trường lao động vẫn mạnh mẽ
• Việc cắt giảm lãi suất dự kiến ​​diễn ra trong năm nay sẽ diễn ra vào năm tới
• Chúng ta sẽ phải xem dữ liệu sẽ dẫn đến điều gì
• Báo cáo lạm phát tốt hơn mong đợi
• Chúng ta đã đạt được tiến bộ khá tốt về lạm phát
• Fed không loại trừ khả năng tăng lãi suất, nhưng không ai coi đó là kịch bản cơ sở
• Tiền lương vẫn đang đi theo con đường bền vững
• Tiền lương không phải là nguyên nhân chính gây ra lạm phát nhưng cần giảm để lạm phát chung quay trở lại mức 2%
• Số dư thẻ tín dụng và nợ không trả được đã tăng lên nhưng không ở mức cao
• Chi tiêu tiêu dùng vẫn tăng trưởng vững chắc
• Kế hoạch của chúng tôi không phải là chờ đợi mọi thứ bị hỏng rồi cố gắng sửa chữa chúng

Trong cuộc họp tháng 6, Fed quyết định giữ nguyên lãi suất và dự đoán:

• Lãi suất trung bình ở mức 4.1% so với 3.9% trước đó vào cuối năm 2025
• Trung bình tăng trưởng GDP năm 2024: +2.1 so với +2.1% trước đó
• GDP năm 2025: +2.0% so với +2.0% trước đó
• Tỷ lệ thất nghiệp năm 2024: 4.0% so với 4.0% trước đó
• Tỷ lệ thất nghiệp năm 2025: 4.2% so với 4.1% trước đó
• PCE năm 2024: 2.6% so với 2.4% trước đó
• PCE năm 2025: 2.8% so với 2.6% trước đó
• PCE lõi năm 2024: 2.8% so với 2.6% trước đó
• PCE lõi năm 2025: 2.3% so với 2.2% trước đó

Dot plot dự đoán 1 lần cắt giảm lãi suất trong năm 2024 so với 3 lần trước đó

Các chỉ số gần đây cho thấy hoạt động kinh tế tiếp tục mở rộng với tốc độ vững chắc. Việc làm vẫn tăng trưởng và tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức thấp. Lạm phát đã giảm trong năm qua nhưng vẫn ở mức cao. Trong những tháng gần đây, đã có thêm tiến bộ khiêm tốn trong tiến trình giảm phát về mục tiêu 2%.

Ủy ban sẽ tìm cách đạt được mục tiêu kép là duy trì việc làm và lạm phát tối đa ở mức 2% trong thời gian dài hơn. Ủy ban đánh giá rằng những rủi ro trong việc đạt được mục tiêu việc làm và lạm phát đã chuyển sang hướng cân bằng tốt hơn trong năm qua. Triển vọng kinh tế không chắc chắn và Ủy ban vẫn hết sức chú ý đến rủi ro lạm phát.

Để hỗ trợ các mục tiêu của mình, Ủy ban đã quyết định duy trì phạm vi mục tiêu cho lãi suất chính sách ở mức 5.25% đến 5.5%. Khi xem xét bất kỳ điều chỉnh nào đối với phạm vi mục tiêu của lãi suất, Ủy ban sẽ đánh giá cẩn thận dữ liệu sắp tới, triển vọng và sự cân bằng rủi ro. Ủy ban không cho rằng việc giảm phạm vi mục tiêu sẽ là phù hợp cho đến khi có được niềm tin lớn hơn rằng lạm phát đang tiến tới mức 2% một cách bền vững. Ngoài ra, Ủy ban sẽ tiếp tục giảm tỷ lệ nắm giữ trái phiếu kho bạc, các chứng khoán có bảo đảm bằng tài sản thế chấp, và các khoản nợ của các công ty hay các tổ chức tài chính liên quan đến chính phủ, như được mô tả trong kế hoạch đã công bố trước đó. Ủy ban cam kết đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%.

Để đánh giá lập trường phù hợp của chính sách tiền tệ, Ủy ban sẽ tiếp tục theo dõi tác động của thông tin đến đối với triển vọng kinh tế. Ủy ban sẽ sẵn sàng điều chỉnh quan điểm của chính sách tiền tệ cho phù hợp nếu xuất hiện rủi ro có thể cản trở việc đạt được các mục tiêu của Ủy ban. Đánh giá của Ủy ban sẽ tính đến nhiều loại thông tin, bao gồm các thông tin về điều kiện thị trường lao động, áp lực lạm phát và kỳ vọng lạm phát cũng như diễn biến tài chính và quốc tế.

Chứng khoán Mỹ biến động trái chiều khi Fed quyết định giữ nguyên lãi suất. Các nhà đầu tư tỏ ra lạc quan sau khi ngân hàng trung ương thừa nhận rằng đã đạt được một số tiến bộ trong tiến trình giảm phát về mục tiêu 2%. Khi kết thúc cuộc họp chính sách hôm thứ Tư, Fed cho biết sẽ chỉ có một đợt cắt giảm lãi suất vào năm 2024, giảm so với 3 đợt cắt giảm lãi suất mà các nhà hoạch định chính sách dự báo trước đó vào tháng 3. Trước khi quyết định của Fed được công bố, dữ liệu CPI giảm trong tháng 5 đã làm tăng thêm hy vọng rằng lạm phát đã hạ nhiệt. S&P 500 và Nasdaq Composite đóng cửa ở mức kỷ lục. S&P500 tăng 0.85%, trong khi Nasdaq tăng 1.53%. Dow Jones giảm 0.09%.

• Dow Jones: -0.09%
• S&P 500: +0.85%
• Nasdaq: +1.53%

Trên thị trường FX, AUD mạnh nhất, USD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. USD cắm đầu giảm khi CPI tháng 5 thấp hơn dự kiến. DXY giảm xuống gần 104.40 và USD/JPY giảm 150 pip sau tin. Tuy nhiên, sự thận trọng của Fed và Powell đã hỗ trợ đồng bạc xanh. Sau khi dot plot dự đoán sẽ chỉ có 1 lần cắt giảm lãi suất trong năm nay và chủ tịch Fed Powell có các phát biểu có phần "hawkish", DXY tăng trở lại, đóng cửa ở 104.70, USDJPY tăng 110 pip lên 156.85. Thị trường chờ đợi kết quả cuộc họp chính sách của BoJ, chú tâm vào việc liệu ngân hàng trung ương có giảm lượng mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản.

• DXY: -0.54%
• EURUSD +0.64%
• GBPUSD +0.45%
• AUDUSD +0.87%
• NZDUSD +0.68%
• USDJPY -0.26%
• USDCHF -0.36%
• USDCAD -0.25%

Vàng leo dốc nhờ dữ liệu lạm phát tháng 5 hạ nhiệt nhưng thoái lui phần lớn mức tăng sau các tin tức từ Fed. XAUUSD tăng $3 lên $2,319. Bitcoin tăng hơn 1% lên trên $68,100. Ether tăng gần 2% lên trên $3,500. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 14 bps xuống 4.30% - chạm mức thấp nhất kể từ ngày 1/4 sau tin CPI trước khi tăng nhẹ trở lại vào cuối ngày, đóng cửa ở 4.33%. Giá dầu tăng do cán cân cung cầu dự kiến ​​thắt chặt trong quý 3. Dầu thô WTI tăng 46-cents lên $82.39/ thùng.

• CPI tổng thể của Mỹ tăng 3.3% y/y, trong tháng trước, chỉ số này tăng 3.4% y/y.
• Đặc biệt, so với tháng trước, chỉ số này chững lại ở mức 0.0% m/m
• CPI lõi tăng 0.2% m/m, thấp hơn so với mức 0.3% dự kiến. Tháng trước, chỉ số này tăng 0.3%

Chứng khoán Mỹ đạt mức cao mới mọi thời đại khi lạm phát giảm trên diện rộng đã thúc đẩy lợi suất trái phiếu sụt giảm, với các nhà giao dịch kỳ vọng Fed sẽ có thể cắt giảm lãi suất ít nhất hai lần trong năm nay.

• NASDAQ tăng 260 điểm lên mức 19469.
• Dow Industrial Average tăng 167 điểm lên mức 38911.
• S&P 500 tăng 62 điểm lên mức 5438.

Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm tới 15 bps khi USD yếu đi so với tất cả các đồng tiền lớn.

Hiện tại, thị trường hợp đồng swaps đang định giá 100% Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps vào tháng 11, đồng thời kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 cũng tăng lên.

Chỉ số DXY vẫn đang giảm, hiện đang ở dưới mức 104.400.

Vàng đã tăng vọt sau khi dữ liệu CPI của Mỹ được công bố, đạt mức cao nhất trong phiên là 2,342 USD/ounce, tuy nhiên giá vàng cũng đang hạ nhiệt trở lại, hiện đang ở dưới mức 2,330 USD.

Giá dầu tăng mạnh khi chỉ số CPI được công bố, tuy nhiên đã hạ nhiệt do dữ liệu tồn kho EIA hàng tuần cao hơn nhiều so với kỳ vọng. Hiện tại WTI đang giao dịch ở mức 78.00 USD, dầu Brent giao dịch quanh mức 82.00 USD.

Bitcoin tăng mạnh, hiện đang ở mức 69,700 USD, rất gần với mốc 70,000 USD.

Vàng đã tăng vọt sau khi dữ liệu CPI của Mỹ được công bố, đạt mức cao nhất trong phiên là 2,342 USD/ounce, tuy nhiên giá vàng cũng đang hạ nhiệt trở lại, hiện đang ở dưới mức 2,330 USD.

• Dữ liệu cho thấy Fed có thể cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến, làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ Vàng.
• Tuy nhiên vàng vẫn có thể gặp nhiều biến động hơn sau khi quyết định chính sách của Fed được công bố.

• Sau khi dữ liệu CPI Mỹ được công bố, BTC đã tăng mạnh vượt mức 69,000 USD.
• Hiện tại đồng tiền này vẫn tiếp tục tăng, hướng đến mức 70,000 USD.

• Tồn kho dầu EIA hàng tuần của Mỹ tăng 3.73 triệu thùng, trong tuần trước đó, con số này cũng đã tăng 1.23 triệu thùng.
• Xăng tăng 2.57 triệu thùng, cao hơn nhiều so với ước tính.
• Tồn kho sản phẩm chưng cất tăng 881K thùng.
• Công suất lọc dầu giảm 0.4%

Những con số này đang gây áp lực nhẹ lên giá dầu, vốn đã tăng 1.20 USD trước dữ liệu.

• Dầu tăng cao hơn nhờ CPI tăng trưởng chậm hơn dự báo.
• Dữ liệu dự trữ API của Mỹ cho thấy tồn kho dầu giảm nhiều hơn dự kiến.
• Chỉ số DXY giảm xuống dưới mức 105.00 và thậm chí có vẻ sẽ tiếp tục giảm xuống mức 104.00.

Giá dầu đang tăng cao hơn vào thứ Tư, chạm mức cao nhất kể từ ngày 30/5, được hỗ trợ khi số lượng tồn kho dầu của Mỹ giảm lớn hơn dự kiến. Dữ liệu từ Viện Dầu mỏ Hoa Kỳ (API) cho thấy tồn kho dầu thô giảm 2.428 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 7/6, cao hơn nhiều so với mức giảm 1.75 dự kiến. Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) sẽ công bố số liệu của họ vào ít phút tới, đồng thời các nhà phân tích dự đoán tồn kho dầu cũng sẽ giảm.

Hiện tại, WTI đang giao dịch trên mức 79.10 USD/thùng, dầu Brent đang ở rất gần với mức 83.00 USD/thùng.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đang tăng điểm sau dữ liệu CPI của Mỹ cho thấy lạm phát giảm nhiều hơn kỳ vọng.

Sau ít phút mở cửa, đây là những diễn biến của thị trường:

• Chỉ số Dow Industrial Average tăng 299 điểm lên mức 39049. Mức cao kỷ lục đóng cửa của chỉ số Dow là 40.003. Như vậy chỉ số vẫn còn cách mức cao kỷ lục 1000 điểm.
• Chỉ số S&P tăng 51.44 điểm lên mức 5427.
• Chỉ số NASDAQ cũng đang đạt mức cao kỷ lục mới khi tăng 239 điểm lên mức 17582.
• Russell 2000 tăng 54.01 điểm lên mức 2078.60.

Điểm qua một số cổ phiếu vốn hóa lớn:

• Cổ phiếu Apple tăng thêm 2.44%.
• Cổ phiếu của Nvidia tăng 2.89%.
• Microsoft tăng 0.90%.
• Meta Platform tăng 0.35%
• Amazon tăng 0.09%
• Tesla tăng 2.5%.

Lợi suất TPCP Mỹ giảm mạnh trước thềm quyết định lãi suất của FOMC:

• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm 15.4 bps xuống 4.680%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 5 năm giảm 15.8 bps xuống 4.259%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 12.5 bps xuống 4.277%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 30 năm giảm 8.1 bps xuống 4.453%

Giá dầu thô tăng 1.30 USD lên 79.19 USD trước thềm công bố dữ liệu tồn kho của EIA.

Bitcoin tăng lên mức 69,453 USD sau khi giao dịch ở mức thấp nhất là 66,011 USD vào ngày hôm qua. Ethereum đang giao dịch ở mức $3617.70.

Vàng tăng 0.47% lên mức 2327 USD khi USD giảm. Bạc tăng 1.92% lên mức 29.81 USD.

EUR/USD phục hồi lên 1.0830 sau báo cáo Lạm phát của Mỹ yếu hơn dự báo.
Dữ liệu CPI yếu của Mỹ đã làm tăng kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 9.
Các nhà hoạch định chính sách của ECB không đưa ra một lộ trình lãi suất cụ thể.

Dữ liệu lạm phát của Mỹ giảm mạnh hơn dự kiến ​​đã đè nặng lên USD. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) giảm xuống dưới mức 104.50. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống dưới 4.30%.

Thị trường chứng khoán Mỹ chuẩn bị mở cửa ở mức cao kỷ lục sau khi chỉ số CPI tăng chậm hơn dự kiến, dọn đường cho Fed đưa ra tín hiệu hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay.

Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 47 điểm, tương đương 0.9% lên mức cao kỷ lục.

Lợi suất TPCP Mỹ giảm 11.5 bps sau khi có báo cáo CPI thấp hơn mong đợi. Có khả năng cao là các quan chức FOMC sẽ ra tín hiệu về hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay bằng "dot plot" và Powell có thể sẽ nghiêng về phe dovish.

Lãi suất kỳ vọng đang ở gần mức thấp nhất kể từ tháng Hai.

Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm chạm mức 4.275%, thấp nhất kể từ ngày 1/4, tuy nhiên hiện tại, lợi suất đã tăng trở lại quanh mức 4.300%.

USD/JPY giảm mạnh sau báo cáo CPI bất ngờ tăng chậm hơn dự kiến trong tháng 5.

Thị trường hiện đang định giá Fed sẽ hạ lãi suất 50 bps vào năm nay với đợt cắt giảm đầu tiên 80% có thể xảy ra vào tháng 9.

Chỉ số CPI thấp hơn do một số thành phần và bảo hiểm ô tô cuối cùng đã ngừng tăng. Lạm phát các dịch vụ cốt lõi cũng giảm nhẹ trong tháng.

Giá nhà ở đã tăng 0.4% so với cùng kỳ nhưng lãi suất thế chấp giảm, điều này có thể khiến FOMC tin tưởng hơn rằng lạm phát sẽ tiếp tục giảm so với cùng kỳ năm trước.

Hiện tại, chỉ số DXY đang tiếp tục giảm xuống dưới mức 104.450.

Ngay sau khi báo cáo chỉ ra rằng CPI lõi cùng với CPI tổng thể của Mỹ đều tăng chậm hơn dự báo, BTC tăng vọt lên trên mức 69,400 USD, hiện đồng tiền này đang dao động quanh mức 69,100 USD

CPI của Mỹ tăng chậm hơn dự kiến của các nhà kinh tế:

• CPI tổng thể của Mỹ tăng 3.3% y/y, trong tháng trước, chỉ số này tăng 3.4% y/y.
• Đặc biệt, so với tháng trước, chỉ số này chững lại ở mức 0.0% m/m
• CPI lõi tăng 0.2% m/m, thấp hơn so với mức 0.3% dự kiến. Tháng trước, chỉ số này tăng 0.3%

Sau tin này, thị trường đã ghi nhận nhiều biến động: 

• DXY giảm mạnh xuống dưới mức 104.600

• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 11 bps xuống mức 4.295%

• Vàng tăng vọt, đang dao động gần mức 2,330 USD/ounce

Ngoài ra, chứng khoán Mỹ dự kiến sẽ mở cửa cao hơn:

• Hợp đồng tương lai Dow Industrial Average tăng 250 điểm.
• Hợp đồng tương lai chỉ số S&P tăng 42 điểm.
• Hợp đồng tương lai NASDAQ tăng 184 điểm.

• CPI tổng thể của Mỹ tăng 3.3% y/y, trong tháng trước, chỉ số này tăng 3.4% y/y.
• Đặc biệt, so với tháng trước, chỉ số này chững lại ở mức 0.0% m/m
• CPI lõi tăng 0.2% m/m, thấp hơn so với mức 0.3% dự kiến. Tháng trước, chỉ số này tăng 0.3%
   

Tin tức chính:

• Tổng thống Pháp Macron kêu gọi các đảng dân chủ đoàn kết nhằm thành lập một hiệp ước cầm quyền
• Tổng thống Pháp Macron: Tôi không muốn trao quyền lực cho phe cực hữu vào năm 2027
• CPI tháng 5 của Đức tăng 2.4% so với cùng kỳ năm trước
• GDP tháng 4 của Vương quốc Anh phù hợp với dự báo
• IEA hạ dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu trong năm 2024
• Lượng đơn đăng ký vay thế chấp MBA tăng vọt trong tuần qua
• "Tổng thống tiền điện tử" tuyên bố muốn tất cả Bitcoin còn lại "được sản xuất tại Mỹ"

Thị trường:

• CHF dẫn đầu, JPY suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng; HĐTL S&P 500 tăng 0.1%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ ở mức 4.398%
• Giá vàng giảm 0.1% xuống $2,312
• Giá dầu WTI tăng 1.1% lên $78.77\
• Giá Bitcoin tăng 0.8% lên $67,800

Tiếp tục là một phiên giao dịch trầm lắng khi thị trường chờ đợi các sự kiện quan trọng diễn ra trong ngày hôm nay.

Đây là lần đầu tiên kể từ tháng 06/2020, báo cáo CPI của Mỹ và cuộc họp FOMC diễn ra cùng một ngày, dự báo sẽ mang lại một phiên giao dịch bùng nổ ở thị trường Mỹ sắp tới.

Điều đó khiến thị trường căng thẳng hơn, với các cặp tiền chính không có nhiều thay đổi. Tổng thống Pháp Macron tuyên bố sẽ đối đầu với phe cực hữu và điều này khiến EUR/USD tích cực hơn trong phiên khi tăng 20 pip ở thời điểm hiện tại. 

Chứng khoán châu Âu đang có dấu hiệu phục hồi nhẹ sau khi sự lo ngại về tình hình chính trị suy yếu trong hôm nay. Tuy nhiên, HĐTL chứng khoán Mỹ không biến động nhiều, chờ đợi các số liệu lạm phát và cuộc họp của Fed diễn ra sau đó.

• 63/65 nhà kinh tế dự đoán BOE sẽ bắt đầu giảm lãi suất từ tháng 8.
• Tất cả các nhà kinh tế được khảo sát cho rằng sẽ không đợt điều chỉnh lãi suất vào cuối tháng 6 này.
• 35/65 nhà kinh tế dự báo BOE sẽ cắt giảm lãi suất hai lần trong năm nay.
• 24/65 nhà kinh tế dự báo BOE sẽ cắt giảm lãi suất ba lần trong năm nay.
• Chỉ 3/65 nhà kinh tế dự đoán BOE sẽ cắt giảm lãi suất nhiều hơn ba lần trong năm nay.

Sau những diễn biến tích cực trong quý 1, nền kinh tế Anh dường như có dấu hiệu trì trệ trong quý 2. Điều này sẽ tạo thêm áp lực khiến buộc BoE phải hành động, mặc dù lạm phát vẫn đang ở mức cao.

• Lượng đơn xin vay trong tuần qua đã tăng 15.6% (Trước đó: -5.2%
• Chỉ số thị trường: 208.5 (Trước đó: 180.4)
• Chỉ số mua nhà: 143.7 (Trước đó: 132.3)
• Chỉ số tái cấp vốn: 554.7 điểm (Trước đó: 432.1)
• Lãi suất thế chấp 30 năm giảm nhẹ từ 7.07% xuống 7.02%.

Đây là một sự phục hồi đáng kể, chủ yếu nhờ vào sự gia tăng mạnh mẽ của hoạt động tái cấp vốn, đạt mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2022.

Macron giải thích lý do tại sao ông kêu gọi bầu cử sớm:

• Ông khẳng định rằng sẽ không từ chức nếu phe của ông không giành chiến thắng trong cuộc bầu cử sớm sắp tới.

Như một lời nhắc nhở, vòng bỏ phiếu đầu tiên sẽ diễn ra vào ngày 30 tháng 6. Sau đó, vòng bỏ phiếu thứ hai sẽ diễn ra vào ngày 7 tháng 7. Nếu phe của Le Pen giành chiến thắng trong cuộc bầu cử sớm, hãy chuẩn bị cho tình trạng bế tắc chính trị ở Pháp trong vài năm tới.

• Công dân đã bày tỏ những lo ngại và khó khăn của họ thông qua các cuộc bỏ phiếu gần đây nhất
• Chúng ta phải đưa ra phản ứng một cách dân chủ
• Đây là một thời khắc lịch sử đối với nước Pháp
• Cần có cuộc đối thoại để hiểu được nhu cầu của người dân Pháp
• Kêu gọi các đảng dân chủ và Kitô giáo dân chủ đoàn kết để thành lập một hiệp ước cầm quyền

Giám đốc điều hành của Real Vision, Raoul Pal, tuyên bố rằng khoảng hai phần ba dòng vốn ròng vào các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) Bitcoin giao ngay có thể đến từ các quỹ phòng hộ, với hoạt động kinh doanh chính liên quan tới giao dịch chênh lệch giá.

Pal đề cập đến dữ liệu được trình bày bởi nhà phân tích tiền điện tử Tom Dunleavy. Dữ liệu cho thấy "80 nhà đầu tư hàng đầu" của quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Hoa Kỳ là các quỹ phòng hộ với nguồn vốn đến từ nhiều nhà đầu tư tổ chức và cá nhân. 80 công ty này nắm giữ khoảng 10.26 tỷ USD chứng chỉ quỹ ETF Bitcoin giao ngay, tương đương khoảng hai phần lượng mua ròng kể từ khi các quỹ này ra mắt. 

"Nếu điều này là chính xác, nó cho thấy phần lớn dòng vốn ETF chỉ là các nhà giao dịch chênh lệch giá và các nhà đầu tư cá nhân vẫn chưa phải là yếu tố tác động chính", Pal cho biết. 

Tuy nhiên, một số người khác bác bỏ tuyên bố của Pal. Họ cho rằng nếu không bao gồm quỹ GBTC, 10 ETF Bitcoin của Hoa Kỳ có 42 tỷ USD tài sản được quản lý (AUM) và nhấn mạnh vào mức lãi suất bán khống trên CME.

"Dòng vốn gần đây chắc chắn là nhằm mục đích giao dịch chênh lệch giá, nhưng xét về tổng thể, lượng giao dịch kiểu này chiếm chưa đến 15% tổng dòng vốn ETF", nhà giao dịch tiền điện tử Joseph B. cho biết.

"Khi bạn đọc qua danh sách này, điều khiến bạn chú ý là hầu hết những người này không phải là nhà đầu tư nắm giữ dài hạn" Giám đốc điều hành của Deep Q Digital, Carlos Zendejas, cho biết thêm.

Vào ngày 11 tháng 6, Bitcoin giảm 2.5% trong khi Ethereum giảm 2.58%. Theo dữ liệu từ CoinGlass, trong 24 giờ qua, đã có 83,912 nhà giao dịch bị thanh lý vị thế, với tổng trị giá trị của các hợp đồng bị thanh lý là khoảng 191 triệu USD.

Nhà giao dịch Bitcoin là những người thua lỗ lớn nhất, với 46.9 triệu USD quyền chọn bị thanh lý trong 24 giờ qua, trong đó 36.8 triệu USD đến từ các vị thế mua và 14.07 triệu USD là các vị thế bán. Nhà giao dịch Ethereum đứng thứ hai về giá trị với 41 triệu USD, trong đó 31.3 triệu USD từ các vị thế mua.

Sự kiện này diễn ra chỉ vài ngày sau khi thị trường Crypto ghi nhận lượng quyền chọn trị giá 400 triệu USD bị thanh lý vào ngày 07/06

Những biến động gần đây được cho là liên quan đến dữ liệu CPI tháng 5 và cuộc họp của FOMC sẽ diễn ra vào tối nay.

Trong quá khứ lịch sử, việc công bố dữ liệu CPI và quyết định lãi suất của Fed có tác động mạnh đến thị trường Crypto. Hiện tại, mức tương quan 30 ngày giữa thị trường Crypto và cổ phiếu Mỹ đang ở mức cao nhất kể từ năm 2022.

Theo dự báo, Fed sẽ giữ nguyên lãi suất điều hành ở mức 5.25% - 5.50%, trong khi dữ liệu CPI được dự báo sẽ vẫn trong khoảng 0.1% đến 0.3% so với tháng trước.

Lịch trình kinh tế đầu phiên Âu ảm đạm và thị trường FX đi ngang khi thiếu đi xúc tác từ các dữ liệu kinh tế quan trọng. Các cặp tiền chính chủ yếu chỉ +/- khoảng 0.1% trong ngày, với USD giảm nhẹ cùng với lợi suất TPCP Hoa Kỳ khắp các kỳ hạn sau phiên đầu thầu trái phiếu 10 năm ghi nhận lực cầu mạnh mẽ, phản ánh việc thị trường không quá lo ngại về triển vọng lạm phát và lộ trình chính sách Fed.

Thị trường đang hướng trọng tâm đến báo cáo CPI Mỹ và quyết định chính sách FOMC đêm nay. Dự kiến CPI tháng 5 sẽ hạ nhiệt, dù với tốc độ chậm và điều này có thể thúc đẩy Fed tiếp tục giữ lập trường thận trọng, trong khi các nhà đầu tư giữ nguyên kỳ vọng về 1 lần hạ lãi suất trong năm.

Tại các thị trường khác: 

• Vàng giảm nhẹ 0.1% xuống $2315/oz
• Dầu WTI có nhịp hồi mạnh hơn 1.1% lên $78.80/thùng bất chấp IEA hạ dự báo về nhu cầu dầu toàn cầu trong năm 2024
• Sắc xanh lan tỏa trên thị trường chứng khoán châu ÂU, với chỉ số CAC40 của Pháp tăng khoảng 0.3% sau 2 phiên chịu áp lực bán tháo

Dự báo của các nhà kinh tế về dữ liệu lạm phát tiêu dùng tháng 5 của Hoa Kỳ: 

CPI toàn phần:

• +3.4% so với cùng kỳ (trước đó: 3.4%)
• +0.1% so với tháng trước (trước đó: 0.3%)

CPI lõi: 

• +3.5% so với cùng kỳ (trước đó: 3.6%)
• +0.3% so với tháng trước (trước đó: 0.3%)

Đây sẽ là một báo cáo chi phối mạnh biến động thị trường trước thềm quyết định FOMC và kỳ vọng của các nhà đầu tư. Dữ liệu cao hơn dự báo sẽ gây ra phản ứng hawkish, tức là thị trường sẽ không còn mong đợi Fed hạ lãi suất trong năm nay. Trái lại, dữ liệu thấp hơn dự báo sẽ thúc đẩy kỳ vọng tới 2 lần nới lỏng vào cuối năm. Trung lập hơn, nếu dữ liệu phù hợp với dự báo sẽ không ghi nhận nhiều thay đổi trong kỳ vọng thị trường với 1 lần hạ lãi suất, nhưng ít nhất cũng hỗ trợ cho sự phục hồi của các tài sản rủi ro.

Fed dự kiến ​​sẽ giữ nguyên phạm vi lãi suất ở mức 5.25-5.50% với ít sự điều chỉnh trong Tuyên bố chính sách. Trọng tâm mà thị trường cần chú ý là bản Tóm tắt các Dự báo Kinh tế (SEP) và Biểu đồ dotplot. Fed được kỳ vọng ​​sẽ cắt giảm lãi suất 2 lần trong năm nay.

Nếu câu chuyện diễn biến theo kỳ vọng, điều này sẽ không được đánh giá là dovish hay hawkish. Nếu nhận được tín hiệu khác so với kịch bản cơ sở này, thị trường sẽ dovish với 3 lần hạ lãi suất và hawkish với chỉ 1 lần cắt giảm.

Sau đó, trọng tâm sẽ chuyển sang Cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Powell, nơi ông có thể sẽ giữ thái độ trung lập như mọi khi với tuyên bố rằng: Fed tiếp tục nhận thấy lạm phát quay trở lại mục tiêu nhưng với tốc độ chậm hơn trước và họ vẫn thận trọng do lo ngại thị trường lao động chao đảo.

Chúng ta sẽ nhận được báo cáo CPI Mỹ trước thềm quyết định chính sách FOMC, nên tình huống thực tế vẫn có thể thay đổi. Nếu CPI nóng hơn dự kiến, thị trường sẽ hạ mạnh kỳ vọng xuống còn 1 lần cắt giảm lãi suất trong năm (hoặc thậm chí là không có lần nới lỏng nào). Do đó, biểu đồ dot plot có thể sẽ chỉ phản ánh 1 lần cắt giảm trong năm - được cho là động thái hawkish từ Fed.

Trái lại, nếu dữ liệu ổn định hoặc hạ nhiệt, thì quan điểm thận trọng của Fed vẫn có thể được giữ nguyên và khẩu vị rủi ro có thể cải thiện đôi chút. 

Dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu:

• Trong năm 2024: giảm 100 nghìn xuống 960 nghìn thùng/ngày
• Trong năm 2025: đạt 1 triệu thùng/ngày trong bối cảnh triển vọng kinh tế ảm đạm
• Vào năm 2029, nhu cầu dầu toàn cầu có thể đạt đỉnh ở mức 105.6 triệu thùng/ngày
• Đến năm 2030, công suất cung cấp dầu sẽ tăng lên gần 114 triệu thùng/ngày, cao hơn 8 triệu thùng/ngày so với nhu cầu toàn cầu

Các dự báo của IEA phần lớn trái ngược với dự báo của OPEC+ trong một khoảng thời gian. Trong khi IEA đưa ra các dự báo ảm đạm hơn về nhu cầu dầu toàn cầu thì OPEC+ lại bày tỏ triển vọng lạc quan hơn cả.

Trong vài ngày gần đây, nhiều người đã truyền tai nhau rằng Tổng thống Pháp Macron sẽ thông báo từ chức vào thứ Ba vừa qua, nhưng tin tức này đã bị bác bỏ. Bất kỳ bình luận khác biệt nào trong bài phát biểu của ông Macron vào 16:00 (giờ Việt Nam) chiều nay cũng có thể tác động lên EUR và trái phiếu khu vực đồng Euro.