USD/JPY lao dốc xuống dưới 155.40 đầu phiên Á, hiện đã phục hồi phần nào và giao dịch quanh mức 156.5. Sự sụt giảm này có thể là do lo ngại về nguy cơ can thiệp sâu hơn của Ngân hàng Trung Ương Nhật Bản, khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 7 hoặc ít nhất là cắt giảm lượng mua trái phiếu nhiều hơn dự kiến. Tuy nhiên vẫn chưa rõ lý do chính xác cho động thái này.

Báo cáo từ Úc hôm nay đưa ra tín hiệu tích cực, số việc làm tăng gấp đôi so với ước tính trung bình. Tỷ lệ thất nghiệp tăng 0.1%, do sự gia tăng về tỷ lệ tham gia thị trường lao động. Tỷ lệ thất nghiệp vẫn tiệm cận mức đáy trong năm thập kỷ. AUD/USD tăng vài điểm sau khi dữ liệu được công bố và vẫn duy trì được đà tăng này trong phiên.

Giá dầu tăng vào thứ Năm, do tồn kho dầu thô Mỹ hàng tuần giảm mạnh hơn dự kiến. Dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ đã giảm 4.9 triệu thùng trong tuần trước, cao hơn mức giảm 30,000 thùng được các nhà phân tích dự đoán trong cuộc thăm dò của Reuters và mức giảm 4.4 triệu thùng trong báo cáo từ tập đoàn thương mại Viện Dầu khí Hoa Kỳ.

Giá vàng tăng 0.34%, hiện giao dịch quanh mốc 2466 USD/oz.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á do các cổ phiếu liên quan đến các công ty chip giảm sau các báo cáo về lệnh hạn chế xuất khẩu nghiêm ngặt hơn từ Mỹ và những bình luận từ cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump làm gia tăng căng thẳng địa chính trị.

• Nikkei 225 giảm 1.99%, trong khi Topix giảm 1.13%. Cổ phiếu của Tokyo Electron lao dốc hơn 10%, trong khi các cổ phiếu liên quan đến chip khác như Advantest và Organo lần lượt giảm hơn 5% và 2%.
• Kospi giảm 1.37%, trong khi Kosdaq giảm 1.48%. Samsung Electronics giảm 1.5%.
• Cổ phiếu của Công ty Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan – nhà sản xuất chip lớn nhất thế giới – giảm hơn 3%, kéo Taiwan Weighted Index giảm 1.7%.

• 20:45: Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan phát biểu khai mạc một hội nghị do Fed Dallas và Fed Atlanta đồng tổ chức
• 01:05 rạng sáng mai: Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly tham gia phiên thảo luận tại hội nghị trên
• 02:45: Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Michelle Bowman phát biểu về "Trách nhiệm giải trình và Cải cách"

Giá dầu tăng vào thứ Năm, do tồn kho dầu thô Mỹ hàng tuần giảm mạnh hơn dự kiến.

Dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ đã giảm 4.9 triệu thùng trong tuần trước, cao hơn mức giảm 30,000 thùng được các nhà phân tích dự đoán trong cuộc thăm dò của Reuters và mức giảm 4.4 triệu thùng trong báo cáo từ tập đoàn thương mại Viện Dầu khí Hoa Kỳ.

Về phía cầu, triển vọng cắt giảm lãi suất trong những tháng tới tại Mỹ và châu Âu đã hỗ trợ thị trường. Lãi suất thấp hơn thường thúc đẩy hoạt động mua và thúc đẩy nhu cầu dầu.

Các quan chức Fed cho biết hôm thứ Tư rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đang tiến gần hơn đến việc cắt giảm lãi suất do lạm phát được cải thiện và thị trường lao động cân bằng tốt hơn, có thể tạo tiền đề cho việc hạ lãi suất vào tháng 9.

Ngoài ra, The Biege Book chỉ ra rằng hoạt động kinh tế của Hoa Kỳ mở rộng với tốc độ từ nhẹ đến khiêm tốn từ cuối tháng 5 đến đầu tháng 7 với việc các công ty dự đoán tốc độ tăng trưởng sẽ chậm hơn trong thời gian tới.

Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Châu Âu gần như chắc chắn sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Năm, nhưng báo hiệu rằng động thái tiếp theo của họ có thể là cắt giảm.

Các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi tin tức từ cuộc họp lãnh đạo chủ chốt ở Trung Quốc sẽ kết thúc vào thứ Năm.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á do các cổ phiếu liên quan đến các công ty chip giảm sau các báo cáo về lệnh hạn chế xuất khẩu nghiêm ngặt hơn từ Mỹ và những bình luận từ cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump làm gia tăng căng thẳng địa chính trị.

• Nikkei 225 giảm 1.99%, trong khi Topix giảm 1.13%. Cổ phiếu của Tokyo Electron lao dốc hơn 10%, trong khi các cổ phiếu liên quan đến chip khác như Advantest và Organo lần lượt giảm hơn 5% và 2%.
• Kospi giảm 1.37%, trong khi Kosdaq giảm 1.48%. Samsung Electronics giảm 1.5%.
• Cổ phiếu của Công ty Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan – nhà sản xuất chip lớn nhất thế giới – giảm hơn 3%, kéo Taiwan Weighted Index giảm 1.7%.

Ban Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc sẽ tiến hành họp báo:

• Dự kiến ​​vào ngày 19/7 (chưa có thời gian)
• Đó là một cuộc họp báo ngắn nhằm công bố kết quả cuộc họp hội nghị toàn thể thứ ba được tổ chức trong tuần này

• USD hồi nhẹ. DXY tăng 0.04% lên 103.78
• AUDUSD tăng 0.08% lên 0.6734 khi việc làm tăng vượt kỳ vọng trong tháng 6, tỷ lệ thất nghiệp ở mức 4.1%, thị trường lao động Úc vẫn thắt chặt. Niềm tin kinh doanh Úc giảm trong tháng 6, những kỳ vọng về điều kiện kinh doanh trong tương lai đã suy yếu, điều này cho thấy các doanh nghiệp đang ngày càng lo lắng hơn về triển vọng của nền kinh tế.
• NZDUSD giảm 0.17% xuống 0.6071
• USDJPY tăng 0.1% lên 156.31 sau khi có lúc chạm 155.38 trong phiên Á. Theo một cựu giám đốc điều hành của BoJ, ngân hàng có khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 7 và sẽ cắt giảm lượng mua trái phiếu chính phủ cao so với dự kiến để tránh làm suy yếu đồng Yên.

• Chỉ số điều kiện kinh doanh +5
• Trước đó +10
• Điều kiện giao dịch và lợi nhuận: -6
• Chỉ số việc làm: -3
• Niềm tin kinh doanh: -1
• Trước đó: -2

Nhận xét của NAB:

• “ Phù hợp với cuộc khảo sát kinh doanh hàng tháng của chúng tôi, báo cáo ngày hôm nay cho thấy các điều kiện kinh doanh đã giảm trong Quý 2 do tăng trưởng kinh tế chậm và nhu cầu tiêu dùng yếu đè nặng lên các công ty,”
• “Ở mức +5, các điều kiện vẫn cao hơn một chút so với mức trung bình dài hạn trong cuộc khảo sát hàng quý bắt đầu từ năm 1989, nhưng dù sao thì hiện tại đã giảm xuống một chút so với mức cao gần đây. Niềm tin cũng vẫn còn yếu.”
• “Các chỉ số dự báo trong cuộc khảo sát kinh doanh trong quý này đã giảm đi nhiều hơn,”
• “Những kỳ vọng về điều kiện kinh doanh trong tương lai đã suy yếu, điều này cho thấy các doanh nghiệp đang ngày càng lo lắng hơn về triển vọng của nền kinh tế ngay cả khi cho đến nay chúng ta đã cố gắng tránh được suy thoái kinh tế”.

• Dự kiến: 7.2587
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2636
• PBOC bơm 49 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản bơm ròng tương đương 47 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày 

• Tỷ lệ thất nghiệp Úc tháng 6: 4.1%
• Dự kiến: 4.0%
• Trước đó: 4.0%
• Thay đổi việc làm: 50.2 nghìn
• Dự kiến: 19.9 nghìn
• Trước đó: 39.5 nghìn

Bên cạnh đó:

• Niềm tin kinh doanh Úc quý 2: -1
• Trước đó: -2

The Beige Book:

• Hoạt động kinh tế tổng thể:
  • Hoạt động kinh tế duy trì tốc độ tăng trưởng từ nhẹ đến khiêm tốn ở hầu hết các quận
  • Bảy quận báo cáo hoạt động tăng nhẹ, trong khi năm quận ghi nhận hoạt động không thay đổi hoặc giảm sút
• Thị trường lao động:
  • Việc làm tăng nhẹ ở hầu hết các quận
  • Một số quận ghi nhận tốc độ tăng lương chậm lại do lượng lao động sẵn có ngày càng tăng và ít cạnh tranh về người lao động​
  • Tăng trưởng tiền lương tiếp tục ở mức khiêm tốn đến trung bình
• Chi tiêu tiêu dùng
  • Chi tiêu tiêu dùng nhìn chung ít thay đổi.
    • Doanh số bán ô tô khác nhau giữa các Quận, trong đó một số ghi nhận doanh số bán hàng thấp hơn do cuộc tấn công mạng vào các đại lý và lãi suất cao.
• Chế tạo:
  • Hoạt động sản xuất không đồng đều, suy thoái nhanh đến tăng trưởng vừa phải
  • Một số quận ghi nhận nhu cầu yếu đối với hàng hóa sản xuất.
• Bất động sản và Xây dựng
  • Bất động sản nhà ở cho thấy sự suy giảm theo mùa điển hình với lượng hàng tồn kho trên thị trường tăng dần.
  • Hoạt động bất động sản thương mại rất đa dạng, với hoạt động cho thuê bán lẻ tăng nhưng hoạt động cho thuê văn phòng vẫn yếu.
• Ngân hàng và Tài chính
  • Nhu cầu vay vốn nhìn chung vẫn ở mức khiêm tốn, với mức tăng nhẹ được ghi nhận ở các loại khoản vay cụ thể như cho vay mua nhà và cho vay mua ô tô đã qua sử dụng.
  • Mức tiền gửi tiếp tục giảm nhẹ.
• Giá cả
  • Nhìn chung, giá tăng với tốc độ khiêm tốn, một số Quận báo cáo giá tăng nhẹ
  • Một số quận ghi nhận mức độ nhạy cảm về giá của người tiêu dùng ngày càng tăng và các nhà bán lẻ giảm giá các mặt hàng.
• Nông nghiệp
  • Điều kiện nông nghiệp được cải thiện đôi chút, với doanh số bán hàng tăng mạnh của người chăn nuôi gia súc và người chăn nuôi gia cầm lạc quan.
  • Nhu cầu tiếp tục yếu đối với một số loại cây trồng như bông.
• Quan điểm
  • Kỳ vọng về tăng trưởng kinh tế trong tương lai là tăng trưởng chậm hơn trong sáu tháng tới, bị ảnh hưởng bởi những bất ổn xung quanh cuộc bầu cử sắp tới, chính sách trong nước, xung đột địa chính trị và lạm phát
  • Hoạt động kinh tế nhìn chung vẫn tích cực nhưng đang có dấu hiệu chậm lại. Chi tiêu tiêu dùng ổn định nhưng không tăng trưởng và khách hàng nhạy cảm hơn về giá. Nền kinh tế vẫn đang tăng trưởng nhưng tốc độ còn khiêm tốn và ngày càng có nhiều dấu hiệu cho thấy tốc độ tăng trưởng đang chững lại hoặc suy giảm.
  • Điều này có thể báo hiệu một cú hạ cánh mềm

Chứng khoán Mỹ biến động trái chiều khi các quan chức hàng đầu của Fed bao gồm thành viên Hội đồng Thống đốc Waller, chủ tịch Fed New York William và chủ tịch Fed Richmond Barkin củng cố kịch bản ngân hàng trung ương hạ lãi suất lần đầu vào tháng 9. Nasdaq Composite giảm 2.77% trong ngày tồi tệ nhất kể từ tháng 12 năm 2022, lần đầu tiên đóng cửa ở mức dưới 18,000 kể từ ngày 1 tháng 7. S&P 500 giảm 1.39%. Tuy nhiên, chỉ số Dow Jones tăng 243.6 điểm, tương đương 0.59%, lần đầu tiên đóng cửa trên 41,000. Russell 2000 giảm 1% vào thứ Tư, nhưng chỉ số vốn hóa nhỏ đã tăng hơn 9% trong năm ngày giao dịch vừa qua. Các nhà đầu tư đang mở rộng danh mục đầu tư trong bối cảnh lo ngại rằng đà phục hồi nhờ cổ phiếu công nghệ đang dần suy yếu.

• Dow Jones: +0.59%
• S&P 500: -1.39%
• Nasdaq: -2.77%

Trên thị trường FX, USD lao dốc sau phát biểu dovish của các quan chức Fed. DXY giảm 0.48% xuống 103.75. JPY mạnh nhất, CAD và AUD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. USDJPY giảm 200 pip và kiểm tra mức 156.00 nhiều lần nhưng không thể phá vỡ ngưỡng đó cho đến khi đóng cửa. Đây có thể là hệ quả của một đợt can thiệp mới hoặc có thể phản ánh việc giảm đòn bẩy của các nhà đầu tư. USDCAD tăng 0.07% lên 1.3681. Thị trường kỳ vọng BoC sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất trong cuộc họp chính sách tháng 7. AUDUSD giảm 0.07%, đóng cửa ở 0.6729. 

• DXY: -0.48%
• EURUSD +0.38%
• GBPUSD +0.27%
• AUDUSD -0.07%
• NZDUSD +0.54%
• USDJPY -1.35%
• USDCHF -1.14%
• USDCAD +0.07%

Vàng giảm $11 xuống $2,457 sau khi lập đỉnh kỷ lục ở $2,483. Lợi suất TPCP Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 1.5 bps xuống 4.15%. Dầu thô WTI tăng khoảng 2.4%, tương đương $2.12 lên $82.88/ thùng vào thứ Tư do dự trữ dầu thô hàng tuần của Mỹ giảm lớn hơn dự kiến ​​và USD suy yếu làm lu mờ các dấu hiệu tăng trưởng kinh tế chậm hơn ở Trung Quốc.

Cổ phiếu Mỹ giảm từ mức cao nhất mọi thời đại do lo ngại về lệnh hạn chế thương mại chặt chẽ hơn của Mỹ đối với việc bán chip cho Trung Quốc.

• Chỉ số NASDAQ giảm 2.39% xuống mức 18066.
• Chỉ số S&P 500 giảm 1.18% xuống 5600.
• Chỉ số Russell 2000 giảm 0.6% xuống 2250.
• Riêng chỉ có chỉ số Dow Industrial Average tăng 0.22% lên 41044

Lợi suất TPCP Mỹ đang tăng ở tất cả các kỳ hạn:

Đây là một phiên không có nhiều biến động với USD, chỉ số DXY hiện đang giảm 0.41% xuống 103.819.

Giá vàng đang giảm 0.22% xuống mức 2,463 USD/oz.

Báo cáo cho thấy tồn kho dầu của Mỹ tiếp tục giảm mạnh hơn dự báo, hỗ trợ giá dầu. Hiện tại dầu WTI đang tăng 1.82% lên 82.28 USD/thùng.

Bitcoin không có nhiều biến động trong phiên, đang giao dịch ổn định quanh mức 65,000 USD.

Tồn kho dầu thô giảm 4.870 triệu thùng, đây là mức giảm lớn hơn nhiều so với kỳ vọng -0.033 triệu thùng.
Tồn kho xăng tăng 3.328 triệu thùng
Sản phẩm chưng cất tăng 3.454 triệu thùng
 Lượng dự trữ tại trung tâm lưu trữ Cushing giảm 0.875 triệu thùng
Hiệu suất lọc dầu giảm 1.7%

Chỉ số NASDAQ giảm 435 điểm hoặc -2.37% xuống 18068.83. NASDAQ đang trên đà có ngày tồi tệ nhất năm 2024. Quay trở lại ngày 25/10/2023, chỉ số này đã giảm -2.43%.

Trong khi đó, chỉ số Dow Industrial Average tăng 0.22% lên mức 41043. Chỉ số này đang trên đà đạt mức đóng cửa cao kỷ lục khác.

Chỉ số S&P cũng giảm 1.17% xuống mức 5601.

Cuối cùng, chỉ số Russell 2000 giảm 0.34% xuống mức 1256.39

• Thời điểm cắt giảm lãi suất đang đến gần dựa trên phân tích các kịch bản tiềm năng
• Kịch bản lạc quan là lạm phát tiếp tục giảm và dữ liệu tốt hơn, có thể khiến lãi suất sẽ được cắt giảm trong tương lai không xa.
• Kịch bản thứ hai và có lẽ có khả năng xảy ra hơn là dữ liệu không đồng đều, nhưng vẫn cho thấy sự tiến triển trong tiến trình giảm lạm phát. Tuy nhiên điều này sẽ khiến thời điểm cắt giảm lãi suất trở nên khó đoán.
• Kịch bản thứ ba, nhưng với xác suất thấp, là lạm phát tăng trở lại đáng kể trong nửa cuối năm.
• Fed đang đến gần thời điểm cắt giảm lãi suất chính sách.
• Dữ liệu hiện tại phù hợp với một cuộc hạ cánh mềm và thậm chí ít đánh đổi hơn về mặt thất nghiệp.
• Dữ liệu lạm phát gần đây khiến ông tự tin hơn rằng Fed sẽ đạt được mục tiêu lạm phát.
• Về dữ liệu PCE, cần thấy thêm một chút bằng chứng cho thấy chỉ số này tiếp tục giảm bền vững.
• Tăng trưởng tiêu dùng vừa phải có thể tiếp tục trong nửa cuối năm vì dữ liệu thu nhập cá nhân đang duy trì.
• Cung và cầu lao động đã dần đạt được sự cân bằng.
• Hiện tại, ông thấy rủi ro tăng đối với tình trạng thất nghiệp nhiều hơn so với trước đây.
• Tăng trưởng tiền lương tiếp tục chậm lại và hiện phù hợp với mức cần thiết để hỗ trợ lạm phát duy trì ở mức 2%
• Thời điểm chính xác của việc cắt giảm lãi suất không quan trọng lắm.

Mặc dù Waller cho biết kịch bản có khả năng xảy ra nhất là dữ liệu lạm phát không đồng đều sắp tới, nhưng điều đó đủ để khiến ông nghiêng về việc cắt giảm lãi suất.

Fed sẽ họp tiếp theo vào ngày 30-31/7. Dữ liệu PCE sẽ được công bố vào thứ Sáu, ngày 26/7. Cuộc họp vào tháng 9 sẽ diễn ra vào ngày 17-18/9. Vào thời điểm đó, sẽ có thêm hai báo cáo việc làm, hai báo cáo CPI và PPI và hai báo cáo PCE.

Cổ phiếu công nghệ của Mỹ đang khiến các chỉ số chứng khoán chính giảm, NASDAQ giảm hơn 1.6%.

Bức tranh tổng quan về thị trường ở thời điểm hiện tại:

• Chỉ số Dow Industrial Average giảm 0.12% xuống mức 40.906.83
• Chỉ số S&P giảm 0.98% xuống mức 5611.71
• Chỉ số NASDAQ giảm 1.63% xuống mức 18207.78
• Russell 2000 giảm 0.94% xuống 2242.28

Lợi suất TPCP Mỹ đang tăng nhẹ:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 4.467%, +2.2 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm: 4.110%, +2.0 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.182%, +1.6 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 4.390%, +1.6 điểm cơ bản

nhìn vào các thị trường khác:

Dầu WTI tăng 1.36% lên 81.86 USD/thùng
Vàng tăng 0.23% lên 2473.78 USD/oz. Mức giá cao nhất đạt được trong ngày hôm nay là 2482.35 USD/oz.
Bạc giảm 1.16% xuống mức 30.89 USD
Bitcoin đang giao dịch ổn định ở mức 64,669 USD

Báo cáo doanh số bán lẻ ngày hôm qua rất mạnh nhưng có một sự điều chỉnh theo mùa lớn.

Các bình luận khác từ Barkin:

• Kỳ vọng về một cuộc suy thoái tiêu dùng để làm chậm lạm phát đã không diễn ra
• Các công ty không muốn sa thải nhân viên và một số lĩnh vực vẫn thiếu nguồn cung lao động
• Rõ ràng là chúng ta đang ở giai đoạn cuối của tiến trình giảm lạm phát
• Các công ty hiện tại đang cố gắng kiểm tra khả năng tăng giá của sản phẩm và dịch vụ của họ để xem liệu người tiêu dùng có sẵn sàng chi trả mức giá cao hơn hay không
• Tôi đang theo dõi tỷ lệ thất nghiệp một cách cẩn thận nhưng cũng cởi mở với ý tưởng rằng chính sách này không thắt chặt như chúng ta  nghĩ

Sản lượng công nghiệp và công suất sử dụng của Mỹ trong tháng 6/2024

Chi tiết:

• Sản lượng công nghiệp tăng 0.6%, cao hơn so với dự kiến ​​0.3%
• Công suất đạt 78.8%, cao hơn một chút so với ước tính 78.4%
• Công suất trong tháng trước được điều chỉnh từ 78.7 xuống 78.3
• Sản lượng sản xuất tăng 0.4%, cao hơn so với ước tính 0.2%.

Có những tin đồn chưa được xác nhận trên mạng xã hội Trung Quốc rằng Chủ tịch nước Trung Quốc Tập Cận Bình đã bị đột quỵ trong cuộc họp toàn thể lần thứ III.

Những tin đồn này đã thu hút được một số sự chú ý. Tuy nhiên, những tin đồn về việc các nhà lãnh đạo nổi tiếng gặp vấn đề về sức khỏe hoặc qua đời rất thường xuyên xuất hiện, bao gồm cả những tin đồn dai dẳng rằng Vlad Putin đã qua đời.

Những báo cáo này rõ ràng xuất phát từ một blog YouTube nhưng chúng đã lan truyền trên mạng xã hội Trung Quốc trong vài giờ.

• Giá nhà của Canada trong tháng 6 +0.0%
• Tháng trước đó, giá nhà tăng 0.2%
• Giá tăng 3.6% y/y
• Giá nhà tại Toronto tăng +0.8% y/y

Thị trường nhà ở Canada đang xuất hiện một số vấn đề và đó có thể là lý do chính khiến BoC có thể sẽ vào cuộc giải cứu vào tuần tới với đợt cắt giảm lãi suất thứ hai liên tiếp.

• Số nhà khởi công tháng 6 của Mỹ là 1.353 triệu căn, nhiều hơn so với dự kiến ​​là 1.300 triệu
• Số nhà ở mặt đất được khởi công xây dựng giảm -2.2%
• Số chung cư được xây dựng +19.6%
• Giấy phép xây dựng: 1.446 triệu, cao hơn so với con số 1.395 triệu trước đó
• Trong tháng trước đó, Mỹ đã khởi công xây dựng 1.277 triệu căn, đã điều chỉnh thành 1.314 triệu căn

Số liệu của NAHB ngày hôm qua tốt hơn một chút và lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn dài đã giảm xuống gần mức thấp nhất trong ba tháng qua. Cổ phiếu của các công ty xây dựng nhà tăng vọt khi các nhà đầu tư và thị trường cho rằng thị trường bất động sản có thể đã chạm đáy và chu kỳ suy thoái của ngành xây dựng nhà có thể đã đi qua.

Tin tức chính:

• Đồng JPY tăng giá mạnh trong phiên Châu Âu, liệu có sự can thiệp ngầm từ Nhật Bản?
• Thứ trưởng Bộ tài chính Nhật Bản Kanda đe dọa can thiệp nếu biến động tỷ giá quá mức
• Hợp đồng tương lai Hoa Kỳ tiếp tục giảm khi cổ phiếu công nghệ chịu áp lực bán
• Triển vọng về động thái cắt giảm lãi suất của BoE trong tháng 8 gần như không thay đổi sau báo cáo lạm phát
• Lạm phát khu vực Eurozone tháng 6 không đổi so với ước tính sơ bộ
• Lượng đơn đăng ký vay thế chấp tại Mỹ tăng vọt trong tuần trước

Thị trường:

• JPY dẫn đầu, USD suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu giảm điểm; HĐTL S&P 500 giảm 1.0%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.175%
• Vàng tăng 0.1% lên $2.470
• Dầu thô WTI tăng 0.4% lên $81.05 
• Bitcoin tăng 0.3% lên $64,850

Phiên châu Âu hôm nay chứng kiến nhiều biến động trên thị trường. Đồng yên Nhật đã bứt phá mạnh mẽ, với USD/JPY đã giảm xuống mức đáy hôm nay là 156.10, trước khi hồi phục nhẹ. Có khả năng chính quyền Nhật Bản đã "nhẹ nhàng" thúc đẩy đà giảm này khi mà gần đây họ đã thay đổi chiến lược can thiệp thị trường.

Cũng có những yếu tố khác tác động đến thị trường trong phiên, đáng chú ý nhất là đà bán tháo trên thị trường chứng khoán. Điều đó, cùng với đồng bạc xanh yếu hơn, được cho là đã làm trầm trọng thêm đà giảm của USD/JPY. USD/CHF cũng giảm xuống 0.8865 trong khi EUR/USD tăng lên 1.0940 trong ngày. GBP/USD vượt mức 1.3000 lần đầu tiên sau một năm do lạm phát của Anh vẫn ở mức cao trong tháng 6. Điều đó khiến các nhà giao dịch bớt kỳ vọng vào việc cắt giảm lãi suất trong tháng 8.

Chứng khoán cơ sở Mỹ có vẻ sẽ giảm điểm ngay đầu phiên. HĐTL S&P 500 giảm 1% do cổ phiếu công nghệ giảm mạnh, trong khi Nasdaq giảm 1.6%. HĐTL Dow Jones "chỉ" giảm 0.3%. 

Bộ Dịch vụ Tài chính và Ngân khố (FSTB) và Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) đã tiếp tục đề xuất các khuôn khổ pháp lý cho các nhà phát hành stablecoin dựa trên tiền pháp định (FRS) tại Hồng Kông.

Cuộc họp này diễn ra sau thời gian khảo sát từ công chúng kéo dài hai tháng đến từ những người tham gia thị trường, hiệp hội ngành hàng và các tổ chức chuyên môn. Phần lớn những tham gia khảo sát đều đồng ý rằng cần có một chế độ pháp lý cho các nhà phát hành để quản lý các rủi ro tiềm ẩn về tiền tệ và tài chính, đồng thời đảm bảo giám sát minh bạch và hiệu quả.

Christopher Hui, thư ký của FSTB, lưu ý rằng khung pháp lý này sẽ bổ sung cho các biện pháp quản lý đối với các nền tảng giao dịch tài sản ảo (VA), tăng cường hơn nữa khung pháp lý VA ở Hồng Kông nhằm phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế và giúp giảm thiểu rủi ro tài chính liên quan đến việc phát hành stablecoin.

FSTB và HKMA cho biết họ sẽ kết hợp các phản hồi từ khảo sát vào đề xuất cuối cùng, nhằm sớm trình dự luật lên hội đồng lập pháp.Ngoài ra, HKMA cho biết họ đang xem xét các đơn đăng ký cho nhà phát hành stablecoin và sẽ công bố danh sách những người tham gia trong thời gian tới.

Các nhà quản lý Hồng Kông đã chủ động theo dõi và kiểm soát chặt chẽ ngành công nghiệp tài sản kỹ thuật số trong thời gian vừa qua. Vào ngày 15 tháng 7, Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai Hồng Kông đã cập nhật danh sách cảnh báo 7 nền tảng giao dịch tiền điện tử đang hoạt động mà không có giấy phép. Vào tháng 6, Hồng Kông đã kêu gọi khảo sát phát triển chính sách của Web3, bao gồm điều chỉnh khung pháp lý và kỹ thuật từ các chuyên gia trên khắp thế giới.

• Lượng đơn đăng ký đã tăng 3.9% so với tuần trước (Trước đó: -0.2%)
• Chỉ số thị trường: 214.1 so với 206.1 của tuần trước
• Chỉ số mua nhà: 140.4 so với 144.3 của tuần trước
• Chỉ số tái cấp vốn: 613.0 so với 532.3 của tuần trước
• Lãi suất thế chấp cố định 30 năm: 6.87% so với 7.00% của tuần trước

Sự tăng vọt trong lượng đơn đăng ký vay thế chấp trong tuần qua diễn ra trong bối cảnh lãi suất cho vay 30 năm giảm xuống dưới 7%. Hoạt động tái cấp vốn cũng tăng mạnh, bù đắp cho sự sụt giảm trong hoạt động mua nhà trong tuần.

Hiệp hội Ứng dụng Blockchain Toàn cầu (INATBA) đã công bố một báo cáo mới về xu hướng phát triển của các dự án Blockchain tại khu vực Liên minh Châu Âu (EU

Theo INATBA, các dự án dựa trên blockchain trong khu vực này không còn tồn tại trên lý thuyết, mà thay vào đó, tập trung vào việc chứng minh "khả năng ứng dụng thực tiễn trong các ngành công nghiệp và lĩnh vực công".

Báo cáo nên lên những sáng kiến ​​quan trọng trong cơ sở hạ tầng công cộng như Cơ sở hạ tầng Dịch vụ Blockchain (EBSI), Diễn đàn và Đài quan sát Blockchain (EUBOF) và Hộ chiếu Kỹ thuật số (DPP), những yếu tố quan trọng trong việc định hình tương lai kỹ thuật số của Châu Âu.

INATBA nhận thấy rằng thập kỷ tới sẽ là "thời điểm then chốt" đối với các dịch vụ blockchain trong việc tăng cường bảo mật, tự động hóa, quản trị và hiệu quả. INATBA đề xuất rằng các tổ chức công và các tập đoàn phải "đầu tư mạnh mẽ" để duy trì khả năng cạnh tranh và tính bền vững.

Tuy nhiên, báo cáo cũng thừa nhận nhiều thách thức mà EU đang phải đối mặt, bao gồm iệc tổ chức và quản lý hiệu quả các quy trình và tài nguyên công nghiệp nhằm tận dụng tốt nguồn tài nguyên blockchain và AI.

Châu Âu được xem là một trong những khu vực chủ động nhất trên toàn cầu trong việc giải quyết các công nghệ mới nổi như AI, blockchain và tiền điện tử bằng cách ban hành kịp thời quy định cho các ngành này.

Chủ tịch Fed New York, John Williams, đã có những bình luận với tờ Wall St Journal:

• Dữ liệu mới nhất đưa chúng ta đến gần hơn với triển vọng lạm phát mà chúng ta đang tìm kiếm.
• Tôi muốn thấy nhiều dữ liệu hơn để có thêm tự tin rằng lạm phát đang giảm bền vững đến mục tiêu 2%.
• Dữ liệu tuần trước phản ánh suy yếu của lạm phát.
• Mọi thứ đang đi đúng hướng.
• Ngay cả khi Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất, chính sách sẽ vẫn sẽ còn hạn chế.

Quan chức này phần nào đã loại trừ động thái cắt giảm lãi suất trong tháng 7, điều mà thị trường dù sao cũng không mong đợi. Ông nói rằng Fed sẽ "biết thêm được nhiều điều từ tháng 7 đến tháng 9" và củng cố niềm tin cắt giảm lãi suất. Có thể thấy, Fed đang theo dõi sát sao dữ liệu lạm phát và sẽ hành động phù hợp để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%. Tuy nhiên, họ cũng muốn đảm bảo rằng nền kinh tế vẫn đủ mạnh để hỗ trợ thị trường lao động.

• CPI tháng 6 tăng 2.5% so với cùng kỳ (Trước đó: 2.6%)
• CPI lõi tháng 6 tăng 2.9% so với cùng kỳ (Trước đó: 2.9%)

Không có thay đổi nào so với ước tính ban đầu và số liều này không thay đổi bất cứ điều gì trước cuộc họp của ECB vào ngày mai. Thông điệp mà ECB đưa ra là nhiều khả năng sẽ là giữ nguyên hiện trạng.

Chiến lược mới nhất của Nhật Bản là can thiệp khi có những yếu tố ủng hộ đà giảm của USD/JPY . Họ đã làm điều đó vào tuần trước sau khi các dữ liệu quan trọng của Hoa Kỳ được công bố và có dự báo rằng họ sẽ lại làm như vậy vào hôm nay. Đà giảm của cặp tiền trên không quá mạnh, nhưng áp lực bán đã gia tăngtrong hai giờ qua.

Và nếu Nhật Bản đang tìm kiếm sự hỗ trợ bổ sung để đưa ra có sự can thiệp nhẹ vào hôm nay, thì có một số lý do:

• Thứ nhất là việc phá vỡ đường xu hướng chính của USD/JPY trong năm nay. Điều đó có thể đã kích hoạt lượng lớn lệnh stop loss khi giá giảm xuống khoảng 157.00.

• Chứng khoán đang có một ngày khá tồi tệ với khẩu vị rủi ro suy yếu. Điều này khiến cho cả đồng JPY và CHF tăng giá cho tới thời điểm hiện tại

• Đồng USD đang là đồng tiền có hiệu suất kém nhất so với các đồng tiền chính

Những điều này đang khiến nhiều người đặt câu hỏi liệu có phải Nhật Bản đã âm thầm can thiệp vào thị trường tiền tệ hay không.

GBP/USD đang tận dụng tối đa cơ hội USD suy yếu trong ngày và chính thức vượt mốc 1.3000 lần đầu tiên kể từ tháng 7 năm ngoái. Về triển vọng lãi suất, khả năng BoE nới lỏng vào tháng 8 đã giảm từ 49% xuống còn khoảng 36% sau khi báo cáo CPI Vương quốc Anh chỉ ra áp lực lạm phát dịch vụ dai dẳng. Ngoài ra, việc cặp tiền phá lên trên đường MA 200 tuần (màu xanh) vào tuần trước cũng là một tín hiệu tốt để phe mua gia tăng vị thế để hướng tới kiểm tra mốc 1.3000. 

USD/JPY giảm mạnh xuống gần 157 vào đầu phiên Âu, khoảng 1.3% trong ngày dù không có xúc tác cụ thể về tin tức can thiệp hay dữ liệu kinh tế. Nhiều khả năng là do USDJPY phá xuống dưới đường xu hướng tăng chính đã làm gia tăng áp lực bán. Đây được cho là diễn biến đáng hoan nghênh đối với Nhật Bản sau khi nước này tiến hành can thiệp liên tục vào cuối tuần trước. Hiện cặp tỷ giá đã hồi nhẹ lên 157.30.

Về mặt dữ liệu, lịch kinh tế hôm nay không có sự kiện nào đáng chú ý. Chỉ số DXY giảm mạnh về 103.72 trong phiên Âu, khoảng 0.50% trong ngày trước đà phục hồi của JPY và GBP. 

Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ, đặc biệt là nhóm ngành công nghệ, đang chịu một áp lực trong ngày khi các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu công nghệ có phần lo lắng trước thềm công bố báo cáo lợi nhuận quý II của nhóm "Magnificent Seven" vào tuần tới. Khẩu vị rủi ro xấu hơn cũng bao trùm lên các chỉ số chứng khoán châu Âu trong ngày.

Tại các thị trường khác: 

• Vàng tăng nhẹ 0.2% lên 2,475 USD/oz
• Dầu WTI tích lũy trong biên độ 80.50-81.20 USD/thùng
• BTC tăng 0.50% lên 65,320 USD

Thứ trưởng Bộ tài chính Nhật Bản Kanda đã có động thái can thiệp bằng lời nói thông qua bình luận: 

• "Nếu các nhà đầu cơ gây ra những biến động ngoại hối quá mức, chúng tôi không còn sự lựa chọn nào khác ngoài việc phải có động thái can thiệp thích hợp" .

BoJ đã tiến hành can thiệp liên tục vào thứ Năm và thứ Sáu tuần trước và phá bỏ hoàn toàn nỗ lực của các nhà đầu cơ giá thấp. USD/JPY đã giảm đáng kể trong ngày, khoảng 1% xuống 156.75. 

Mặc dù khẩu vị rủi ro trên thị trường chứng khoán xấu đi, nhưng USD vẫn không nhận được nhiều hỗ trợ trong ngày. Các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang JPY, với USD/JPY hiện giảm 1% xuống 156.75 trong bối cảnh cặp tỷ giá phá xuống dưới đường xu hướng tăng chính trong năm làm gia tăng thêm áp lực bán.

Khi USD trở nên chật vật, GBP/USD đang tận dụng tối đa lợi thế và chính thức vượt mốc 1.3000 lần đầu tiên kể từ tháng 7 năm ngoái. Ngoài ra, việc cặp tiền phá lên trên đường MA 200 tuần (màu xanh) vào tuần trước cũng là một tín hiệu tốt để phe mua gia tăng vị thế để hướng tới kiểm tra mốc 1.3000. 

Về triển vọng lãi suất, khả năng BoE nới lỏng vào tháng 8 đã giảm từ 49% xuống còn khoảng 36% sau khi báo cáo CPI Vương quốc Anh chỉ ra áp lực lạm phát dịch vụ dai dẳng. Tiếp theo, phe mua sẽ chuyển mục tiêu sang đỉnh tháng 7 năm ngoái là 1.3140, với mục tiêu tiếp theo là mốc 1.4000 được BofA kỳ vọng sẽ đạt được trong thời gian tới.

Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ, đặc biệt là nhóm ngành công nghệ, đang chịu một áp lực trong ngày. Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 hiện giảm 0.8% trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 1.3%. Các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu công nghệ có phần lo lắng trước thềm công bố báo cáo lợi nhuận quý II của nhóm "Magnificent Seven" vào tuần tới. Tuy nhiên, nhịp giảm trong phiên thứ Tư không đáng kể so với mức tăng từ đầu tháng 7. 

Hợp đồng tương lai chỉ số Dow Jones giảm 0.25% và Hợp đồng tương lai Russell 2000 giảm 0.5%. Nhìn chung, đây là động thái tiêu cực trên diện rộng đối với chứng khoán Hoa Kỳ trong phiên Âu cho đến nay. 

Chứng khoán châu Âu mở rộng đà giảm của 2 ngày trước đó trong phiên thứ Tư, với hầu hết các sàn giao dịch lớn trong Khu vực đều giảm điểm vào đầu phiên Âu. Chỉ số FTSE của Anh giảm nhẹ 0.15% sau dữ liệu CPI Vương quốc Anh chỉ ra sự trì trệ trong lạm phát tiêu dùng tháng 6, dù phù hợp với mục tiêu của BoE.  Nhóm cổ phiếu công nghệ giảm hơn 2%, trong khi lĩnh vực gia dụng tăng 0.3%

USD/JPY giảm mạnh xuống gần 157 vào đầu phiên Âu, giảm 0.8% trong ngày khi các nhà đầu tư thận trọng trước lo ngại Chính quyền Nhật Bản can thiệp tỷ giá. Được biết dữ liệu Tài khoản vãng lai của Nhật Bản được công bố vào thứ Ba cho thấy BoJ đã can thiệp ngoại hối vào ngày thứ Năm và thứ Sáu tuần trước.

Không có xúc tác cụ thể về tin tức can thiệp hay dữ liệu kinh tế khiến JPY hồi mạnh trong ngày. Nhiều khả năng là do phe bán gia tăng vị thế khiến USDJPY phá xuống dưới đường xu hướng tăng chính, từ đó thúc đẩy thêm áp lực bán. Đây được cho là diễn biến đáng hoan nghênh đối với Nhật Bản sau khi nước này tiến hành can thiệp liên tục vào cuối tuần trước.

Sự kiện trọng tâm trong phiên Âu hôm nay là báo cáo CPI Vương quốc Anh. Nhưng không may là dữ liệu không chỉ rõ những tiến triển đáng kể so với các báo cáo trước đó - phản ánh lạm phát đình trệ trong tháng 6 và loại trừ khả năng BoE bổ sung thêm một đợt hạ lãi suất nữa vào tháng 8. Trong phần còn lại của phiên giao dịch, không có dữ liệu nào đáng chú ý được công bố, ngay cả báo cáo CPI Eurozone cũng không phải chất xúc tác có thể tác động lên thị trường vì đây là số liệu chính thức đã qua điều chỉnh sơ bộ.

Hướng tới phiên Mỹ, các nhà đầu tư sẽ chuyển sự chú ý sang báo cáo Số đơn xin khởi công và Giấy phép xây dựng tháng 6 tại Hoa Kỳ, ngoài ra còn có báo cao Sản xuất công nghiệp và Năng suất hoạt động. Một số quan chức Fed sẽ có bài phát biểu vào tối nay, bao gồm Thành viên Hội đồng chính sách Waller - một nhân vật chủ chốt trong FOMC và ông được coi là "chỉ báo sớm" về những biến chuyển trong quan điểm chính sách Fed. Mặc dù không nhiều khả năng ông Waller sẽ đưa ra một số tín hiệu nào trong hôm nay, nhưng ông có thể bám vào kịch bản có thể hạ lãi suất vào tháng 9 nếu lạm phát giảm nhiều hơn nữa.

Trên khung D1, USD/JPY hiện đi ngang quanh 157.70 và đang kiểm tra đường xu hướng tăng chính trong năm, hiện ở khoảng 157.75. Đây là thời điểm quan trọng đối với cặp tỷ giá này vì nếu phá xuống dưới đường xu hướng này sẽ làm suy yếu lực mua từ những nhà đầu cơ giá thấp, từ đó có thể dẫn đến một pha thoái lui mạnh trong ngắn hạn

Trong hôm nay, khẩu vị rủi ro ảm đạm hơn dường như đang bao trùm lên tâm lý chung trước khi thị trường bước vào phiên Âu. HĐTL chỉ số S&P 500 hiện giảm 0.4%, dẫn đầu bởi nhóm cổ phiếu công nghệ. HĐTL chỉ số Nasdaq giảm 0.7%.

USD hiện diễn biến trái chiều so với các đồng tiền chính khác sau khi đóng cửa gần như không đổi trong phiên thứ Ba. Dữ liệu Doanh số bán lẻ vượt kỳ vọng của Hoa Kỳ trong tháng 6 đã hỗ trợ USD tăng cao hơn ngay khi báo cáo được công bố, nhưng đà tăng không duy trì được cho đến cuối ngày.

GBP/USD tăng lên 1.2889 trước giờ mở cửa phiên Âu sau báo cáo CPI mới nhất, nhưng đà tăng hiện đang nhanh chóng thu hẹp. Dữ liệu cho thấy lạm phát ở Anh trì trệ vào tháng 6 trước hy vọng BoE bổ sung thêm một đợt nới lỏng nữa. Các thước đo cao hơn dự báo làm giảm kỳ vọng của các nhà đầu tư về đợt hạ lãi suất vào tháng 8 từ BoE. Tuy nhiên, do định giá đầy đủ về khả năng Fed nới lỏng được ước tính là vào tháng 9, nên các thị trường vẫn còn hy vọng về một lần BoE cắt giảm vào cuối mùa hè. Điều này cho thấy triển vọng tăng của GBP vẫn còn hạn chế, với vùng cản quan trọng là kháng cự 1.3000.

Các nhà giao dịch đang dự đoán động thái cắt giảm lãi suất của BoE vào tháng 8 là 50-50. Mặt khác, lạm phát toàn phần, lạm phát lõi lõi và lạm phát dịch vụ đều không thay đổi, vì vậy tỷ lệ cược này dường như sẽ được giữ nguyên.

Quá trình lạm phát giảm vẫn đang dần diễn ra và sự trì trệ trong tiến trình này được các ngân hàng trung ương gọi là "ổ gà trên đường". Vậy, liệu họ có đủ tự tin để hành động không? Đối với BoE, ngân hàng này đã nhấn mạnh rằng họ mong muốn lạm phát dịch vụ sẽ tiến triển tích cực hơn.

Vì vậy, trò chơi đoán mò về động thái vào tháng tới của BoE vẫn còn đó. Đối với đồng GBP, điều này cho thấy bối cảnh không thay đổi đáng kể so với trước báo cáo CPI của Anh ngày hôm nay.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức -0.2%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh +0.3%

Hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0.5%. Hợp đồng tương lai S&P 500 cũng giảm 0.3%.

Dữ liệu mới nhất do ONS công bố ngày 17 tháng 7 năm 2024:

• CPI tháng 6 của Anh +2.0% y/y
• Dự kiến ​​+1.9% y/y
• Trước đó +2.0% y/y
• CPI lõi +3.5% y/y
• Dự kiến ​​+3.5% y/y
• Trước đó +3.5% y/y

Cả 2 số liệu CPI chính thức và CPI lõi đều không thay đổi so với tháng 5. Điều này xảy ra khi lạm phát dịch vụ vẫn ở mức ổn định (5.7%) và cũng không thay đổi trong tháng.