• USD mạnh nhất, AUD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Chứng khoán châu Âu biến động trái chiều. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 3.3 điểm cơ bản xuống 4.503%
• Vàng giảm sát $1,892
• Dầu thô WTI tăng 1.5% lên 91.77 USD
• Bitcoin tăng 2.32% lên 26,822 USD

USD tiếp tục duy trì sức mạnh ngay cả khi lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm và cổ phiếu tăng nhẹ:

• EUR/USD chạm đáy kể từ tháng 3, giảm 0.3% xuống 1.0535.
• Trong khi đó, USD/JPY đang kiểm tra vùng trên 149.00 khi các nhà giao dịch vẫn lo ngại về việc can thiệp.
• AUD/USD giảm 0.5% xuống 0.6367 - mức đáy trong ngày, không được hỗ trợ bởi dữ liệu CPI của Úc vào đầu ngày hôm nay.

Vàng giảm sâu sau khi mức 1,900 USD bị phá vỡ.

Giá dầu tăng cao khi thị trường tập trung vào tình trạng nguồn cung thắt chặt

• Số đơn xin thế chấp MBA tuần kết thúc ngày 22 tháng 9: -1.3%
• Trước đó: +5.4%
• Chỉ số thị trường 189.6 so với 192.1 trước đó
• Chỉ số mua hàng 144.8 so với 147.0 trước đó
• Chỉ số tái cấp vốn  411.7 so với 415.4 trước đó
• Lãi suất thế chấp 30 năm 7.41% so với 7.31% trước đó

Số đơn đăng ký thế chấp lại giảm trong tuần qua với cả hoạt động mua bán và tái cấp vốn đều giảm khi lãi suất trung bình của khoản vay mua nhà phổ biến nhất ở Mỹ tăng lên tới 7.41% - cao nhất kể từ tháng 12 năm 2000.

Mặc dù lãi suất trái phiếu kho bạc không đạt mức đỉnh mới hôm nay, nhưng vàng lại một lần nữa sụt giảm do USD tiếp tục tăng. XAUUSD hiện giảm xuống $1,893 và điều đó chắc chắn đang bắt đầu khiến phe mua lo lắng.

 

Mức đáy trong tháng 1,900 USD đã bị phá vỡ, điều này làm dấy lên mối lo ngại mới về khả năng phục hồi gần đây của vàng. Mức đáy trong tháng 8 ở khoảng 1,885 USD sẽ là ngưỡng lớn tiếp theo cần chú ý.

Quan chức Fed Kashkari cho biết:

• Chúng tôi cam kết lạm phát 2%
• Có nguy cơ lãi suất có thể phải tăng cao hơn nữa

Trong dự luật ngân sách năm 2024, Pháp khẳng định ưu tiên chống lạm phát. Cam kết này nhằm giúp các hộ gia đình chống lại áp lực lạm phát, đồng thời cố gắng kiềm chế tài chính công, như tuyên bố của Bộ trưởng tài chính Pháp, Bruno Le Maire. Ông cảnh báo rằng khi giá trần khí đốt và điện đang dần được dỡ bỏ, một mình chính phủ không thể gánh chịu chi phí cho cuộc chiến chống lạm phát.

Đáng chú ý, họ sẽ áp dụng một loại thuế mới đối với các nhà khai thác đường có thu phí và nhà khai thác sân bay, đồng thời thực hiện thuế doanh nghiệp toàn cầu để tạo thêm doanh thu - cả hai đều có tổng trị giá khoảng 2.1 tỷ euro vào năm 2025.

 

Ngay cả khi cổ phiếu đang có dấu hiệu phục hồi đôi chút thì các nhà giao dịch tiền tệ vẫn không mua nó. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 2.7 điểm cơ bản trong ngày xuống còn 4.509% và điều đó đang giúp cổ phiếu dễ thở hơn. 

EUR/USD vẫn đang dao động ở mức thấp nhất kể từ tháng 3, gần 1.0560 trong khi USD/JPY tiếp tục di chuyển trong và xung quanh mốc 149.00.

AUD/USD giảm nhẹ 0.2% xuống 0.6383.

• Trước -0.4%

Cung tiền M3 ở khu vực đồng Euro còn giảm hơn nữa khi các điều kiện tài chính tiếp tục thắt chặt. Khủng hoảng tín dụng là điều mà ECB  khó tránh khỏi trong vài tháng tới trước khi đưa ra các quyết định.

Các thành viên hội đồng quản trị không quá quan tâm đến việc theo đuổi một đợt tăng lãi suất khác - ít nhất là vào thời điểm hiện tại. Đặc biệt là với điều kiện kinh tế đang suy thoái trong nửa cuối năm 2023.

• Kinh tế Trung Quốc có thể tránh được 'Nhật Bản hóa'

Có thể mong đợi Trung Quốc sẽ đạt được tăng trưởng kinh tế trên 5% trong năm nay. Về việc liệu Trung Quốc có thể tránh rơi vào cùng một hố với Nhật Bản hay không, điều đó vẫn còn phải xem xét trong vài thập kỷ tới. 

 

• Trước đó là 85

Niềm tin người tiêu dùng Pháp tiếp tục giảm sút vào cuối quý 3, với chỉ số tiếp tục giữ ở mức dưới mức trung bình dài hạn là 100 trong thời điểm hiện tại.

• Tâm lý người tiêu dùng GfK tháng 10 tại Đức: -26.5
• Dự kiến: -26.0
• Trước đó: -25.5

ING cho biết:

Lạm phát tăng trở lại ở Úc

• Mặc dù điều này chủ yếu là do các hiệu ứng cơ sở ít hữu ích hơn, giá năng lượng quốc tế và việc tăng thuế tiêu thụ đặc biệt, nhưng vẫn chưa thể chắc chắn khi kết luận rằng lãi suất RBA đã đạt đến đỉnh điểm.
• Chúng tôi nghĩ rằng nếu RBA tăng lãi suất một lần nữa thì điều đó sẽ phải diễn ra trong năm nay và không tin rằng tình trạng lạm phát ngược hiện tại sẽ kéo dài đến cuối năm. Vì vậy, chúng tôi kỳ vọng các hợp đồng tương lai lãi suất sẽ bắt đầu định giá thắt chặt hơn sớm hơn trong những tháng tới, do lạm phát chung tiếp tục đi sai hướng. Điều đó cũng có thể mang lại một số lực hỗ trợ cho AUD.

Về thời điểm tăng lãi suất, nếu RBA nghiêng về hướng đó, thì khó xảy ra tại cuộc họp tháng 10. Nhiều khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ chờ xem dữ liệu CPI quý 3, được công bố vào ngày 25 tháng 10.

Theo Bloomberg:

• Chủ tịch của China Evergrande Hui Ka Yan đã bị cảnh sát kiểm soát
• Các nguồn tin cho biết ông ấy đã bị bắt đi vào đầu tháng này và đang bị kiểm soát tại một địa điểm được chỉ định

Cảnh sát không thể giam giữ chính thức nhưng Hui cũng không thể rời khỏi địa điểm được chỉ định và không được gặp gỡ hoặc liên lạc với bất kỳ ai trừ khi được cho phép.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đang tiếp tục giữ cho CNY (và cả CNH) không bị mất giá.

• Một lần nữa PBoC lại thiết lập tỷ giá tham chiếu USD/CNY hôm nay: 7.17 (thấp hơn nhiều so với ước tính từ Reuters là trên 7.31) 
• Các ngân hàng quốc doanh Trung Quốc còn gia tăng việc USD/CNY trên thị trường giao ngay. Đây là một động thái can thiệp theo yêu cầu của PBoC với 2 tác động chính: khiến USD/NDT giảm giá trong ngắn hạn và tạo cơ hội cho các nhà đầu tư USD/NDT tăng cao hơn.

Về mặt dữ liệu, Trung Quốc đã công bố báo cáo Lợi nhuận công nghiệp tháng 8 vào sáng nay. Mức tăng đáng khích lệ +17.7% y/y trong tháng 8 đã phần nào thu hẹp đà giảm được ghi nhận trong tháng 7 so với đầu năm (từ -15.5% ytd xuống -11.7%).

Tại Úc, dữ liệu CPI tháng 8 tăng 0.52% y/y như dự kiến và cao hơn nhiều so với +4.9% trong tháng 7.

• CPI điều chỉnh trung bình đã giảm xuống còn +5.6% y/y
• CPI lõi (không tính đến giá trái cây, rau quả, nhiên liệu, du lịch và chỗ ở) chậm lại từ từ +5.8% y/y trong tháng 7 xuống còn +5.5% trong tháng 8.

AUD đã tăng nhẹ sau báo cáo CPI của Úc và dữ liệu Lợi nhuận công nghiệp Trung Quốc, nhưng nhanh chóng thoái lui và ít thay đổi so với giá mở cửa trước đó. NZD/USD cũng giao dịch theo mô hình tương tự, nhưng cặp tiền đã giảm gần 20pip trong phiên/

Thị trường chứng khoán châu Á:

• Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản -0.5%
• Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc +0.3%
• Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông: +0.6%
• Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc: -0.3%
• Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc: -0.2%

Cập nhật USD/CNH:

Goldman Sachs dự đoán lần đóng cửa này sẽ chỉ kéo dài từ 2 đến 3 tuần. Tuy nhiên, việc này sẽ kéo dài trong nhiều lần:

• Do khác biệt về đề xuất chi tiêu giữa hai phe
• Bất kỳ thỏa thuận nào về việc mở cửa lại chính phủ đều có thể sẽ bị đóng lại trước cuối năm
• Gia tăng nguy cơ các đề xuất tài trợ ngắn hạn khác bị mất hiệu lực

Trước đó, Moody's cũng đã cảnh báo việc Chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa sẽ gây ra các 'ảnh hưởng tiêu cực'

• Giá đóng cửa trước đó: 7.3125
• PBOC bơm 200 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất 1.80%
• PBOC bơm 417 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 14 ngày với lãi suất 1.95%
• 205 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 412 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở 

Các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 14 ngày sẽ hỗ trợ thanh khoản cho thị trường trong kỳ nghỉ lễ Tuần Lễ Vàng bắt đầu từ thứ Sáu tuần này và kéo dài 1 tuần tại Trung Quốc.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) sẽ tổ chức một cuộc họp bàn về chính sách tiền tệ Quý 3 để bàn về việc:

• Đẩy mạnh điều chỉnh trong chính sách vĩ mô
• Tập trung mở rộng nhu cầu trong nước và tăng cường niềm tin 
• Thực hiện chính sách tiền tệ một cách chính xác và mạnh mẽ
• Giữ tỷ giá đồng nhân dân tệ về cơ bản ổn định

Chỉ riêng trong tháng 8, lợi nhuận công nghiệp đã: +17.2% so với cùng kỳ - đây là một kết quả đáng khích lệ.

So với đầu năm, lợi nhuận công nghiệp tháng 8 của Trung Quốc:

• -11.7% so với đầu năm (trước đó: -15.5%)

Trong đó:

• Lợi nhuận của các doanh nghiệp nhà nước: -16.5%
• Lợi nhuận từ các công ty thuộc khu vực tư nhân: -4.6%

Cập nhật FX: