Diễn biến ngày hôm nay của thị trường trái phiếu nhắc nhở nhà đầu tư phải luôn cảnh giác, nhất là khi chúng ta đang trong phiên giao dịch cuối cùng trong tuần. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ 0.05% xuống 4.650% một cách bất ngờ. Nếu điều này xảy ra trước phiên giao dịch ngày hôm qua tại Mỹ, chúng ta có thể thấy phản ứng của thị trường khác trước diễn biến của trái phiếu kho bạc Mỹ.  Mặc dù vậy, hợp đồng tương lai S&P 500 chỉ tăng nhẹ 0.2%, báo hiệu tâm lý thận trọng trước ngày nghỉ lễ cuối tuần.

Cuộc chiến ở Israel đã tạo động lực tăng giá cho Vàng. Tuy vậy, mức lợi suất cùng đồng Đô la Mỹ vẫn tiếp tục tăng cao có thể gây áp lực lên Vàng, đặc biệt là ở các vùng giá quan trọng. Dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ vẫn ổn định, nhưng lạm phát tiếp tục tăng là một trở ngại khác đối với Vàng khi lập trường của Fed có thể thay đổi.

Phân tích kỹ thuật vàng - Khung thời gian ngày

 

Trên biểu đồ ngày, Vàng đã đạt đến vùng kháng cự quan trọng quanh mức 1880, nơi hội tụ của các vùng đáy trước đó, đường MA 21 (màu đỏ) và mức Fibonacci thoái lui 50%. Phe bán có thể mở vị thế tại vùng kháng cự này trong khi phe mua nên chờ đợi giá điều chỉnh về các vùng thấp hơn.

Phân tích kỹ thuật vàng - Khung thời gian 4 giờ

 

Trên biểu đồ 4 giờ, giá đã phản ứng với vùng kháng cự và điều chỉnh về đường MA 21(Màu đỏ) trước khi tăng trở lại. Vùng hỗ trợ 1865 là mức giá quan trọng, quyết định xu hướng vàng trong khung thời gian này.

Phân tích kỹ thuật vàng - Khung thời gian 1 giờ

 

Trên biểu đồ 1 giờ, chỉ báo MACD đã báo hiệu phân kỳ thể hiện khả năng đảo chiều trong tương lai. Nếu giá tiếp tục tăng là tiếp cận vùng kháng cự, khả năng xảy ra sự phân kỳ càng cao.

Sự kiện sắp tới

Sự kiện đáng chú ý trong ngày hôm nay là báo cáo Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan. Dù vậy, chúng ta vẫn cần nhiều những thông tin quan trọng khác, có tác động lớn hơn đến thị trường.

 

• Chỉ số HICP tăng 3.3% so với cùng kỳ (Trước đó: +3.2% m/m)

 Lạm phát cơ bản được dự đoán sẽ ở mức 5.8%, giảm từ mức 6.1% trong tháng 8.

 

• Chỉ số HICP tăng 5.7% so với năm trước. (Số liệu sơ bộ: +5.6% y/y)

Lạm phát cơ bản hàng năm vẫn ổn định ở mức 4.6%, cho thấy mục tiêu 2% không phải là quá xa vời.

• PPI tháng 9 giảm 0,1% so với tháng trước (Dự báo: +0.2% m/m. Trước đó: -0,2% m/m)

Nhìn vào số liệu phân tích, có thể thấy giá sản xuất không đổi trong tháng trong khi giá nhập khẩu giảm nhẹ (-0,2%) khiến chỉ số chung giảm 0.1%. Có thể thấy giá đang được điều tiết tốt, trong bối cảnh Ngân hàng Nhà nước Thụy Sỹ (SNB) vẫn đang đứng ngoài cuộc.

Mỹ:

• Fed giữ nguyên lãi suất như dự kiến tại cuộc họp vừa qua.
• Các dự báo kinh tế vĩ mô đã được điều chỉnh cao hơn do nền kinh tế cho thấy khả năng phục hồi mạnh mẽ hơn nhiều so với dự kiến và Dot Plot cho thấy phần lớn các thành viên vẫn mong đợi một đợt tăng lãi suất khác vào cuối năm nay với số lần cắt giảm lãi suất ít hơn vào năm 2024.
• Chủ tịch Fed Powell tiếp tục khẳng định sự phụ thuộc vào dữ liệu của họ tuy vậy họ vẫn sẽ hành động cẩn trọng .
• Core PCE mới nhất của Hoa Kỳ đúng như kỳ vọng .
• Thị trường lao động tiếp tục vững chắc sau số liệu Báo cáo Thất nghiệp và báo cáo NFP .
• PMI Sản xuất ISM cao hơn mức kỳ vọng trong khi PMI Dịch vụ ISM phù hợp với dự báo cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn kiên cường.
• Thị trường không kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục lãi suất .

Canada:

• BoC giữ nguyên lãi suất ở mức 5,00% như dự báo nhưng vẫn sẵn sàng tăng lãi suất nếu cần thiết.
• Thống đốc BoC Macklem đã có một bài phát biểu chỉ ra khả năng sẽ có một đợt tăng lãi suất nữa.
• Dữ liệu lạm phát cơ bản của Canada đã cao hơn mức kỳ vọng.
• Về phía thị trường lao động, Số liệu gần đây cao hơn mức dự báo với mức tiền lương tiếp tục tăng trưởng, điều mà Thống đốc Macklem cho biết BoC đang theo dõi cẩn thận.
• Thị trường không kỳ vọng BoC sẽ tăng lãi suất trong cuộc họp sắp tới với tỷ lệ cược dao động quanh mức 40%, nhưng ngân hàng trung ương không ngại đưa ra những quyết định khác.

Phân tích kỹ thuật USDCAD - Khung thời gian ngày

 

Trên biểu đồ ngày, cặp USDCAD đã bật tăng trở lại sau khi điều chỉnh về đường MA 21 ngày (màu đỏ) sau số liệu CPI của Mỹ. Mặc dù vậy, phản ứng của cặp tiền này có phần hơi khó hiểu vì định giá của thị trường về kỳ vọng lãi suất hầu như không thay đổi. Vậy nên xu hướng của cặp tiền này trong thời gian tới vẫn cần phải xem xét thêm.

Phân tích kỹ thuật USDCAD - Khung thời gian 4 giờ

 

Trên biểu đồ 4 giờ, giá đang cách rất xa so với các đường MA, báo hiệu cho nhịp điều chỉnh và tích lũy ở vùng quanh đường MA trước khi có xu hướng rõ ràng. Vùng kháng cự tiềm năng là quanh đường Fibonacci thoái lui 61.8%. Trong khi đó, phe mua có thể chú ý các vùng hỗ trợ quanh đường MA 8 (màu xanh lam), mức hỗ trợ 1.3620 và vùng 1.35

Phân tích kỹ thuật USDCAD - Khung thời gian 1 giờ

 

Trên biểu đồ 1 giờ, đồ thị đang xuất hiện vùng hỗ trợ 1.3620 - mức đỉnh củ, mức Fibonacci thoái lui 61.8% và đường MA 21 (màu đỏ). Nhà giao dịch có thể mở vị thế mua quanh vùng này để chuẩn bị cho đà tăng lên mốc 1.3862. Ngoài ra họ cũng cần lưu ý vùng hỗ trợ quan trọng ở mức 1.35 

Sự kiện sắp tới

Sự kiện đáng chú ý trong ngày hôm nay là báo cáo Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan. Dù vậy, chúng ta vẫn cần nhiều những thông tin quan trọng khác, có tác động lớn hơn đến thị trường.

• 86.8% hộ gia đình kỳ vọng giá sẽ tăng trong một năm kể từ bây giờ. (trước đó: 86.3%, vào tháng 6)
• Các hộ gia đình Nhật Bản kỳ vọng lạm phát sẽ tăng trung bình 10.7% một năm. (trước đó: 10.5%)
• 80.7% hộ gia đình kỳ vọng giá sẽ tăng trong 5 năm tới. (trước đó: 79.0%)
• Các hộ gia đình Nhật Bản kỳ vọng lạm phát sẽ tăng trung bình 8.0% trong 5 năm tới. (trước đó: 7.5%)

Điều đó dẫn tới kỳ vọng lạm phát mạnh mẽ hơn và có thể sẽ thuyết phục BOJ nâng mức lạm phát dự báo trong cuộc họp sắp tới.

EUR, GBP, AUD đều cho thấy những tín hiệu tích cực nhỏ. Mặt khác, USD/JPY giao dịch khá ổn định quanh mức 149.80. Bên cạnh đó, chưa nhận thấy được nhận xét nào về sự 'can thiệp' từ các quan chức Nhật Bản.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc một lần nữa đặt USD/CNY ở mức lớn 7.17. Dữ liệu lạm phát của Trung Quốc cho thấy nước này đang trên bờ vực giảm phát một lần nữa. Dữ liệu thương mại được cải thiện nhẹ theo tháng nhưng vẫn giảm so với năm ngoái.

Thị trường chứng khoán châu Á:

• Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản: -0.4%

• Shanghai Composite của Trung Quốc: -0.6%

• Hang Seng của Hồng Kông: -2%

• KOSPI của Hàn Quốc: -0.8%

• S&P/ASX 200 của Úc: -0.3%

Cập nhật dầu: Dầu thô Brent giao dịch quanh $85.721/thùng

• 20:00 - Harker sẽ phát biểu trước sự kiện Triển vọng kinh tế năm 2023 của Phòng Thương mại Bang Delaware

16:00 -  Thống đốc Ngân hàng Anh Andrew Bailey sẽ tham gia  cuộc trò chuyện tại Hội nghị thành viên thường niên của Viện Tài chính Quốc tế năm 2023

Cuộc họp tiếp theo và cũng là cuộc họp cuối cùng trong năm của Ngân hàng sẽ diễn ra vào ngày 2 tháng 11.

• Dữ liệu cán cân thương mại Trung Quốc tháng 9 năm 2023: đạt 77.7 tỷ USD
• Dự kiến: 70.0 tỷ
• Trước đó: 68.4 tỷ
• Nhập khẩu: -6.2% y/y
• Dự kiến: -6.0% y/y
• Trước đó: -7.3% y/y
• Xuất khẩu: -6.2% y/y
• Dự kiến: -7.6% y/y
• Trước đó: -8.8% y/y

Tổng xuất nhập khẩu hàng hóa của Trung Quốc trong tháng 9 ghi nhận mức tăng trưởng hàng tháng trong tháng thứ hai liên tiếp.

21:15: Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canada Tiff Macklem sẽ có buổi phỏng vấn bên lề cuộc họp của IMF ở Marrakech, Maroc trong bối cảnh thị trường thế chấp và nhà ở ở Canada đang biến động mạnh.

• Cán cân thương mại 9 tháng đầu năm 2023 của Trung Quốc thặng dư 4.4 nghìn tỷ NDT
• Xuất khẩu: +0.6% y/y
• Nhập khẩu: -1.2% y/y

Tuyên bố của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc:

• Chủ tịch Fed Powell và Thống đốc PBoC Pan Gongsheng đã gặp nhau vào ngày 13/10 tại Maroc
• Trao đổi quan điểm về kinh tế toàn cầu và hợp tác giữa hai ngân hàng

Tạp chí Tài chính Úc cho biết:

• Ngân hàng Dự trữ Úc  nói rằng “hầu hết” những người đi vay đều ổn, nhưng có khoảng 15 đến 20% đang gặp rắc rối.

• 13% người đi vay không đủ khả năng trả nợ sau chi phí sinh hoạt, tăng từ mức chỉ 3% vào năm ngoái

• Trong khi RBA và các phương tiện truyền thông đang rầm rộ về việc làm thế nào các hộ gia đình và doanh nghiệp Úc có thể thoải mái gánh chịu mức lãi suất cao hơn thì phần yếu thế hơn đang bị nghiền nát.

• Các khoản cho vay mua nhà dưới chuẩn có nguồn gốc từ các tổ chức phi ngân hàng, tin tức còn tệ hơn khi tỷ lệ nợ đọng 30 ngày tăng từ 2.5% lên gần 4%.

• RBA cũng cảnh báo rõ ràng về chu kỳ vỡ nợ có rủi ro cao sắp tới và nỗi đau đối với những người cho vay phi ngân hàng đã tài trợ cho các doanh nghiệp và hộ gia đình yếu kém hơn.

Cuộc bầu cử ở New Zealand sẽ diễn ra vào thứ Bảy tuần này. Đảng Lao động đương nhiệm đang tìm kiếm nhiệm kỳ thứ ba liên tiếp nhưng được dự đoán sẽ thua đảng Quốc gia hoặc các đối tác liên minh trung hữu.

Đảng Quốc gia có vẻ sẽ giành được tỷ lệ phiếu bầu lớn nhất trong cuộc bầu cử, nhưng các cuộc thăm dò cho thấy rằng sẽ cần ít nhất một đảng nhỏ, và có thể là hai, để thành lập chính phủ. Các cuộc thăm dò cho thấy New Zealand First, do Winston Peters lãnh đạo, sẽ nắm giữ cán cân quyền lực.

Lãnh đạo Đảng Quốc gia Christopher Luxon và lãnh đạo Đảng Lao động Chris Hipkins

• CPI tháng 9 của Trung Quốc : +0.2% m/m; +0% y/y
• Dự kiến: +0.3% m/m; +0.2% y/y
• Trước đó: +0.3% m/m; +0.1% y/y
• PPI tháng 9 của Trung Quốc: -2.5% y/y
• Dự kiến: -2.4% y/y
• Trước đó: -3.0% y/y

• Giá đóng cửa trước đó:  7.3059
• PBOC bơm 95 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.8%
• 0 tỷ NDT reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng trị giá 95 tỷ NDT sẽ được thông qua trong hoạt động trên thị trường mở

Reuters cho biết:

• Chính quyền Biden đang xem xét việc lấp lỗ hổng cho phép các công ty Trung Quốc tiếp cận chip trí tuệ nhân tạo (AI) của Mỹ thông qua các đơn vị ở nước ngoài
• Các quy định sẽ được thắt chặt trong những ngày tới

Trong đợt hạn chế đầu tiên, chính quyền Biden đã để cho các công ty con ở nước ngoài của các công ty Trung Quốc có quyền truy cập tự do vào các chất bán dẫn và AI, nghĩa là chúng có thể dễ dàng được tuồn lậu vào Mỹ từ Trung Quốc hoặc bị người dùng ở Trung Quốc truy cập từ xa.

Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) giữ nguyên các thiết lập chính sách đúng như mong đợi.

MAS cho biết họ sẽ tăng tần suất các cuộc họp và tuyên bố, một sự phát triển khá lớn:

• Sẽ chuyển sang lịch trình tuyên bố chính sách tiền tệ hàng quý từ năm 2024
• Báo cáo sẽ được phát hành vào tháng 1, tháng 4, tháng 7 và tháng 10
• MAS tiếp tục giữ vững định hướng trung hạn trong xây dựng chính sách nhằm bảo đảm lạm phát ở mức thấp và ổn định
• Tuyên bố chính sách tiền tệ tiếp theo sẽ được công bố vào cuối tháng 1 năm 2024

MAS cũng chỉ ra rằng:

• Tăng trưởng GDP của Singapore dự kiến sẽ cải thiện dần trong năm 2024
• Lạm phát lõi đã chậm lại và được dự đoán sẽ giảm trên diện rộng trong suốt năm 2024
• Lạm phát có cả rủi ro tăng và giảm
• Những cú sốc về giá lương thực và năng lượng toàn cầu hoặc chi phí lao động trong nước có thể gây thêm áp lực lạm phát
• Sự suy thoái mạnh hơn dự kiến của nền kinh tế toàn cầu có thể tạo ra sự giảm bớt áp lực về chi phí và giá cả nói chung
• CPI toàn phần được dự đoán sẽ ở mức trung bình từ 3.0–4.0% vào năm 2024
• Vào năm 2024, lạm phát lõi sẽ có xu hướng giảm nhẹ trên diện rộng
• Dự báo lạm phát toàn phần sẽ tăng nhẹ trong những tháng còn lại của năm 2023
• Trong cả năm 2023, lạm phát toàn phần sẽ ở mức trung bình khoảng 5%, giảm từ mức 6.1% của năm trước

 

USDJPY đang tiệm cận 150.00 trong bối cảnh sự chênh lệch lợi suất giữa Mỹ và Nhật Bản ngày càng lớn. Có vẻ như sẽ có những can thiệp bằng lời từ phía Nhật Bản trong phiên họp của các nhà lãnh đạo tài chính G7 tại Marrakech hôm nay. Một quan chức cấp cao của Bộ tài chính Nhật Bản tham dự cuộc họp đã nhấn mạnh tuyên bố của G7:

• Tái khẳng định sự hiểu biết chung của nhóm rằng biến động tiền tệ quá mức là vấn đề
• Và những biến động của tỷ giá hối đoái phải phản ánh các nguyên tắc cơ bản

Quan chức Fed Collins cho biết:

• Fed đang ở hoặc gần đỉnh của chu kỳ tăng lãi suất
• Còn quá sớm để loại bỏ triển vọng tăng lãi suất hơn nữa
• Lợi suất trái phiếu tăng có thể làm giảm nhu cầu tăng lãi suất của Fed trong ngắn hạn
• CPI mới nhất nhấn mạnh tiến độ không đồng đều hướng tới 2%
• Giai đoạn chính sách tiền tệ hiện nay đòi hỏi sự kiên nhẫn
• Còn quá sớm để nói lạm phát bền vững hướng tới mục tiêu 2%
• Thấy bằng chứng thị trường lao động đang tái cân bằng
• Nền kinh tế kiên cường là lý do tại sao lãi suất sẽ cần phải cao hơn trong thời gian dài hơn
• Đang theo dõi kỹ bất động sản thương mại, đến nay chưa thấy rắc rối lớn

 

Nick Timiraos - nhà kinh tế tại Thời báo Phố Wall đang tweet rằng:

• Thật khó để thấy chỉ số CPI tháng 9 thay đổi suy nghĩ của mọi người nhiều như thế nào
• Tin tốt là lạm phát cơ bản đã chậm lại rõ rệt
• Tin xấu là lạm phát đang ổn định ở mức 3%, không phải mức mục tiêu 2%

• Trước đó: -2224K
• Xăng: -1313K so với -800K dự kiến
• Tồn kho: -1837K so với -802K dự kiến
• Hiệu suất sử dụng nhà máy lọc dầu: -1.6% so với -0.4% dự kiến

Dữ liệu API được công bố muộn vào hôm qua

• Dầu thô: -12940K
• Cushing: -547K
• Xăng: +3645K
• Tồn kho: -3535K