• Sẽ xem xét kỹ lưỡng nền kinh tế, tình hình bằng cách kiểm tra tiền lương và giá cả
• Nguyên nhân chính khiến triển vọng lạm phát vượt xa so với tháng 7 là tác động giá kéo dài hơn dự kiến và giá dầu tăng.
• Nhưng chúng ta không ở trong hoàn cảnh có thể thấy trước mức tăng giá bền vững và ổn định.
• Sẽ không ngần ngại thực hiện các biện pháp nới lỏng nếu cần thiết

• GDP sơ bộ quý 3 của Pháp: +0.1% q/q
• Dự kiến: +0.1% q/q 
• Trước đó: +0.5% q/q; sửa đổi thành +0.6% q/q

Cuộc họp báo diễn ra trong bối cảnh JPY suy yếu mạnh sau quyết định chính sách BOJ.

Thống đốc Ueda nhiều khả năng sẽ tiếp tục khẳng định rằng BOJ thừa nhận lạm phát vẫn đang gia tăng nhưng vẫn chưa đến lúc từ bỏ hoàn toàn chính sách nới lỏng. 

USD/JPY giảm, lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm đạt gần 1.0% khi Nikkei cho biết rằng BOJ sẽ nâng giới hạn trên của lợi suất lên 1.5% trước thềm BOJ công bố quyết định

BOJ tuyên bố:

• Giữ mục tiêu lãi suất ngắn hạn ở mức -0.1%
• Giữ mục tiêu lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm ở mức 0%
• Nâng giới hạn trên của lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm lên 1%
• Tăng biên độ dao động xung quanh mục tiêu lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm lên mức 1% thay cho biên độ 0.5% trước đó

Mức giới hạn trên 1.5% do Nikkei đưa ra đã không thành hiện thực. Với việc nâng giới hạn trần và mở rộng biên độ dao động của lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm, BoJ đang tìm cách duy trì chính sách cực kỳ nới lỏng trong thời gian tới.

USDJPY hiện ở 149.96

Vàng giảm 0.19% trong ngày xuống $1,992.50

BTC dao động quanh $34.2K

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á:

• ASX 200 đi ngang
• Nikkei 225: -0.11%
• Kospi: -1.25%
• HangSeng: -1.74%
• Shanghai Composite: -0.38%

JPMorgan Securities Japan cho biết trong một cuộc phỏng vấn với nhà phân tích của CNBC:

• Kỳ vọng BOJ sẽ bắt đầu điều chỉnh chính sách vào năm 2024
• Bắt đầu bằng việc loại bỏ chính sách kiểm soát đường cong lợi suất.

BOJ tuyên bố:

• Giữ mục tiêu lãi suất ngắn hạn ở mức -0.1%
• Giữ mục tiêu lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm ở mức 0%
• Nâng giới hạn trên của lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm lên 1%
• Tăng biên độ dao động xung quanh mục tiêu lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm lên mức 1% thay cho biên độ 0.5% trước đó
• Tăng cường linh hoạt hoạt động mua TPCP Nhật Bản, hoạt động lãi suất cố định và hoạt động cung cấp vốn thế chấp
• Sẽ hướng dẫn hoạt động thị trường một cách linh hoạt
• Sẽ coi giới hạn trên 1% đối với lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm là tham chiếu trong hoạt động thị trường của mình
• Sẽ xác định lãi suất ưu đãi cho các hoạt động mua TPCP Nhật Bản với lãi suất cố định mỗi lần, tính đến giá thị trường và các yếu tố khác
• Quyết định làm cho YCC linh hoạt hơn
• Triển vọng lạm phát của Nhật Bản tăng vọt nhưng phần lớn là do chi phí nhập khẩu tăng kéo dài

Dự báo lạm phát:

• Dự báo trung bình CPI lõi năm tài chính 2023 của Hội đồng Thống đốc ở mức +2.8% so với +2.5% trong tháng 7
• Dự báo trung bình CPI lõi năm tài chính 2024 của Hội đồng Thống đốc ở mức +2.8% so với +1.9% trong tháng 7
• Dự báo trung bình CPI lõi năm tài chính 2025 của Hội đồng Thống đốc ở mức +1.7% so với +1.6% trong tháng 7

Giám đốc điều hành HSBC Noel Quinn đã phát biểu với giới truyền thông rằng cuộc khủng hoảng bất động sản tồi tệ nhất ở Trung Quốc đã kết thúc. Những nỗ lực của chính phủ nhằm giảm bớt tình trạng bùng nổ nợ trong lĩnh vực này đã có hiệu quả:

• "Họ đã bổ sung các biện pháp rất sâu và mạnh mẽ trong một khoảng thời gian ngắn để cứu lấy lĩnh vực bất động sản."
• “Lĩnh vực này hiện đã đi xuống đáng kể và cần hồi phục theo thời gian, nhưng thật may là giai đoạn tồi tệ nhất đã qua."

• Giá đóng cửa trước đó: 7.3115
• PBOC bơm 612 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với mức lãi suất không đổi là 1.8%
• 593 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong hôm nay
• Một khoản bơm ròng 19 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Hoạt động nhà máy của Trung Quốc bất ngờ giảm trở lại vào tháng 10 và quay trở lại trạng thái thu hẹp, một phần nguyên nhân đến từ vkyf nghỉ kéo dài 1 tuần vào đầu tháng. 

• Chỉ số PMI sản xuất đạt 49.5 điểm (dự kiến: 50.2 điểm, trước đó: 51.7 điểm)
• Chỉ số PMI dịch vụ đạt 50.6 điểm (dự kiến 51.8 điểm, trước đó: 50.2 điểm)

Trung Quốc đã đần xuất hiện những tín hiệu phục hồi sau một loạt các biện pháp của chính phủ và ngân hàng trung ương nhằm thúc đẩy tăng trưởng, bao gồm cắt giảm lãi suất ở mức khiêm tốn, tăng cường bơm tiền mặt và kích thích tài chính tích cực. Nhưng câu hỏi rằng liệu các biện pháp này liệu sẽ tác động đến sự phục hồi kinh tế ở Trung Quốc như thế nào vẫn đang được bỏ ngỏ.

Khảo sát kinh doanh của ANZ tháng 10 năm 2023 được cải thiện nhiều

• Niềm tin kinh doanh: +23.4% (trước đó: +1.5%)
• Hoạt động kinh doanh: +23.1% (trước đó: 10.9%)

ANZ cho biết các tín hiệu lạm phát trong cuộc khảo sát ghi nhận những kết quả trái chiều và "RBNZ cần thấy nhiều tiến bộ hơn nữa".

Có vẻ như trần lợi suất JBG 10 năm sẽ được nâng lên 1.5%, phe bán JBG đã nhảy vào và đẩy lợi suất lên 0.955%. Lần gần nhất BoJ linh hoạt với chính sách kiểm soát YCC đã lập luận rằng hành động này nhằm duy trì chính sách nới lỏng lâu hơn. 

Dữ liệu từ Ngân hàng Lloyds cho tháng 10/2023:

• Niềm tin kinh doanh tăng trong tháng 10 lên 39% - mức cao thứ hai của năm 2023, sau khi giảm trong tháng 9 xuống 36%
• “Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy các doanh nghiệp vẫn đang nỗ lực duy trì tỷ suất lợi nhuận trước triển vọng lãi suất tiếp tục ở mức cao, áp lực tăng lương và khả năng giá năng lượng lại nhảy vọt trong mùa đông này”.
• Kỳ vọng về lạm phát đã tăng tháng thứ 3 liên tiếp lên mức cao mới cho năm 2023, với 62% doanh nghiệp có kế hoạch tăng giá và chỉ 3% có kế hoạch giảm giá.
• Các doanh nghiệp dự kiến sẽ gia tăng nhân sự thêm 3% lên 48%, so với 16% dự định cắt giảm việc làm.
• Kỳ vọng tăng lương vẫn ở mức cao.

Ngân hàng Anh dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Năm, quyết định không thay đổi thứ 2 liên tiếp sau 14 lần liên tục tăng để kiểm chế lạm phát.

Dữ liệu từ Hiệp hội Bán lẻ Anh cho tháng 10/2023:

• Giá bán tại các chuỗi cửa hàng Anh tăng với tốc độ chậm nhất trong hơn 1 năm qua
• Lạm phát giá cửa hàng giảm xuống 5.2% hàng năm, từ mức 6.2% trong tháng 9 - ghi nhận mức thấp nhất kể từ tháng 8/2022
• Lạm phát giá thực phẩm giảm tháng thứ 6 liên tiếp
• Giá thực phẩm tăng nhẹ so với tháng trước, sau đợt giảm đầu tiên trong hơn 2 năm vào tháng 9
• Lạm phát giá hàng hóa không bao gồm thực phẩm giảm từ 4.4% xuống 3.4% hàng năm.

Dữ liệu từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA):

• +0.5% m/m (dự kiến: +0.3%)
• Tốc độ tăng hàng tháng đối với tín dụng nhà ở và kinh doanh cao hơn, trong khi dữ liệu tương tự đối với tín dụng cá nhân đã giảm xuống dù vẫn duy trì ở mức cao.

Thủ tướng Kishida nhận định:

• Cần phải tiếp tục thảo luận với BOJ về chính sách kinh tế
• Từ chối bình luận về các báo cáo truyền thông hé lộ quyết định chính sách của BoJ hôm nay
• Thị trường tiền tệ có tác động lớn tới việc đo lường quy mô nền kinh tế

Nhận định từ phía BofA:

• Một lần nữa bối cảnh lợi suất toàn cầu đang gây áp lực lên YCC và khiến BoJ đứng trước một lựa chọn khó khăn
• Mặc dù khó có khả năng điều chỉnh chính sách quá nhiều, nhưng chúng tôi vẫn sẽ kỳ vọng BoJ nâng trần lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm lên 1.5%
• Áp lực tiếp tục gia tăng lên lợi suất JGB và khả năng BoJ tiếp tục can thiệp chính sách. Điều này khó lòng khiến JPY tăng lên cao hơn

Tỷ lệ thất nghiệp ở Nhật Bản đang ở mức rất thấp và đã giảm trở lại kể từ tháng 8. Tuy nhiên, thị trường lao động không phải là mối quan tâm của BoJ do nó vẫn hoạt động tốt. Cuộc họp chính sách đang diễn ra và Tuyên bố sẽ được đưa ra vào khoảng thời gian từ 09:30 đến 10:30 theo giờ VN.

Dữ liệu sản xuất công nghiệp sơ bộ tại Nhật Bản gây thất vọng mạnh mẽ vào tháng 9/2023 khi: 

• +0.2% m/m (dự kiến: +2.5%, trước đóL -0.7%)
• -4.6% y/y (dự kiến: -2.3%, trước đó: -4.4%)
• Dự báo 1 tháng tới: +3.9% (trước đó: +5.8%)
• Dự báo 2 tháng tới: -2.8% (trước đó: +3.8%)

Doanh số bán lẻ tháng 9:

• +5.8% y/y (dự kiến: +5.9%, trước đó: +7%)

Tuần trước, chiến lược gia trưởng về chứng khoán Mỹ của Morgan Stanley đã nhận định rằng S&P 500 vẫn dễ dang đạt mục tiêu 3,900 điểm vào cuối năm nay. 

Sang đến đầu tuần mới, ông Wilson lại khẳng định rằng khả năng phục hồi của S&P 500 trong quý 4 đã giảm mạnh sau khi chứng kiến các đợt suy yếu trong tháng trước. Khẩu vị rủi ro bắt đầu xấu đi kể từ tháng 9, nhưng đã tăng trở lại vào tháng 10 nhờ kỳ vọng về một mùa thu nhập quý 3 tích cực và sức mạnh của tính thời vụ. Do đó, ông vẫn giữ nguyên dự báo 3,900 điểm vào cuối năm nay.

Khảo sát tâm lý người tiêu dùng hàng tuần từ ANZ Roy Morgan:

• Đạt 75 điểm (trước đó: 78.2 điểm)
• Chứng kiến tuần thứ 39 liên tiếp dưới mốc 85 điểm - tương đương chuỗi giảm kỷ lục ở cấp độ này được thiết lập vào năm 1990-1991.

Nhận định từ ANZ:

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Úc đã giảm xuống trong tuần trước sau báo cáo về lạm phát dai dẳng và RBA được kỳ vọng sẽ sẽ tăng lãi suất trở lại vào tháng 11.
• Các chỉ số thể hiện niềm tin vào điều kiện 'hiện tại' giảm mạnh nhất, bao gồm các ngành tài chính, triển vọng kinh tế ngắn hạn và liệu đây có phải là 'thời điểm tốt để mua đồ gia dụng' hay không.
• Niềm tin cũng giảm ở tất cả các nhóm trong lĩnh vực nhà ở

Ngân hàng Thế giới (WB) tiếp tục cảnh báo về sức nóng cảu giá dầu, vì ngay cả một sự giá đoạn nhỏ đối với nguồn cung cũng có thể hiến thị trường mất đi khoảng 2 triệu thùng/ngày.

Các bình luận từ báo cáo:

• Trong trường hợp xấu hơn là tình huống tương tự như cuộc khủng hoảng dầu mỏ những năm 1970, giá dầu có thể được đẩy lên từ 140-157 USD/thùng (vào tháng 10/1973, các quốc gia sản xuất dầu mỏ ở Ả Rập đã cắt giảm xuất khẩu sang Mỹ và các nước đã ủng hộ Israel trong cuộc chiến Yom Kippur., khiến cho giá dầu tăng vọt).
• “Cuộc xung đột mới nhất ở Trung Đông diễn ra ngay sau cú sốc lớn nhất đối với thị trường hàng hóa kể từ những năm 1970 - cuộc chiến giữa Nga với Ukraine.”
• “Điều đó đã gây ra những tác động tiêu cực tới nền kinh tế toàn cầu và kéo dài cho đến ngày nay.”
• Nền kinh tế toàn cầu hiện đã ở vị thế tốt hơn để chống chọi với cú sốc về nguồn cung so với các cuộc xung đột trước đây ở Trung Đông
• Nền kinh tế toàn cầu vẫn đang phục hồi sau đợt tăng giá năng lượng năm ngoái

Giá dầu Brent đã giảm từ mức cao sau cuộc tấn công khủng bố của Hamas:

•  -4.7% m/m (trước đó: -7.0%)
• -37% y/y

Nhận định từ Cục thống kê số liệu tại New Zealand:

• “Số lượng nhà mới được cấp phép xây dựng hàng năm đã tiếp tục giảm từ mức đỉnh là 51,015 đơn trong năm kết thúc vào tháng 5/2022,”
• “Tuy nhiên, số lượng nhà mới được cáp phép xây dựng trong năm kết thúc vào tháng 9/2023 vẫn ở mức cao hơn bất kỳ khoảng thời gian 12 tháng nào trước năm 2021.”

USD/JPY đã giảm xuống mức đáy kể từ ngày 11 tháng 10 do có dấu hiệu cho thấy Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ tăng trần lãi suất lên trên 1%.

Vào thứ Sáu, hai báo cáo cho biết BOJ đang có kế hoạch tăng dự báo lạm phát và hôm nay, Nikkei đưa tin rằng ngân hàng trung ương sẽ xem xét điều chỉnh chính sách. Điều này có thể có nghĩa là mức trần kiểm soát đường cong lợi suất được nâng lên mức cao hơn 1% hoặc bị loại bỏ hoàn toàn.

Điều quan trọng là BOJ có thể gợi ý những bước đầu tiên của việc bình thường hóa lãi suất.

• Trước đó: -18.1

Chi tiết:

• Sản lượng +5.2 so với +7.9 trước đó
• Đơn hàng mới -8.8 so với -5.2 trước đó
• Việc làm +6.7 so với +13.6 trước đó
• Giá nguyên vật liệu phải trả +13.6 so với +25.0 trước đó
• Giá bán ra -2.1 so với +1.8 trước đó
• Lương +24.4 so với +34.8 trước đó

USD/JPY đang giảm do một báo cáo của Nikkei.

"Theo Nikkei, Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) đang xem xét điều chỉnh chính sách kiểm soát đường cong lợi suất (YCC) tại cuộc họp chính sách tiền tệ vào thứ Ba, có khả năng cho phép lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng trên 1%.

Tiêu đề của bài báo là "BOJ sẽ điều chỉnh chính sách một lần nữa để cho phép lợi suất kỳ hạn 10 năm vượt quá 1%", nhưng nội dung bên trong chỉ nói rằng họ sẽ "xem xét". Không đề cập đến mức trần, nhưng các nhà giao dịch đang suy đoán mức 1.25% hoặc 1.50%.

Có nhiều suy đoán về quyết định của BOJ vào ngày mai và nhiều người nghi ngờ rằng sự suy yếu của đồng đô la vào thứ Sáu là do việc bán USD/JPY dựa trên một báo cáo về dự báo lạm phát tăng. Thị trường đã chứng kiến một vòng bán tháo khác hôm nay khi các nhà giao dịch USD/JPY dài hạn thanh lý vị thế hoặc do rủi ro trong quyết định của ngân hàng trung ương.

Báo cáo hôm nay cũng cho biết BOJ có khả năng thực hiện các hoạt động mua JGB một cách linh hoạt hơn.

Bài báo trích dẫn đồng yên là một yếu tố trong quyết định của BOJ, việc tăng YCC có thể giúp giữ USD/JPY ở mức 150.00, mặc dù không rõ điều này là suy đoán hay đã được xác nhận.

Ngoài các thị trường lớn, có lo ngại rằng việc đột ngột nơi lỏng kiểm soát đường cong lợi suất có thể đẩy lãi suất toàn cầu lên cao hơn.