Kết quả cuộc thăm dò của Reuters về quyết định chính sách của ECB trong cuộc họp ngày 14/9:

• 39 trong số 69 nhà kinh tế cho biết ECB sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3.75%
• 30 người còn lại cho biết ECB sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 4.00%
• 36/69 người tham gia dự báo lãi suất cuối năm ở mức 3.75%
• 33 nhà kinh tế kỳ vọng lãi suất cuối năm ở mức 4.00%

Thị trường hiện định giá khoảng 65% khả năng ECB tạm dừng tăng lãi suất.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.3297
• PBOC bơm 363 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 101 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 262 tỷ NDT sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

CNH chạm mức thấp nhất trong 10 tháng sau quyết định của PBoC

Nỗ lực can thiệp bằng lời nói của Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki:

• Biến động FX là điều không mong muốn
• Điều quan trọng là FX chuyển động ổn định và phản ánh các nguyên tắc cơ bản

USD/JPY giảm sau phát biểu của ngài Bộ trưởng nhưng hiện đã tăng trở lại 147.21:

Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan cho biết:

• Có thể bỏ qua việc tăng lãi suất vào tháng 9
• Còn 'việc phải làm' để có được chính sách đủ hạn chế
• Bỏ qua không có nghĩa là chấm dứt chu kì thắt chặt
• Chưa tin rằng chúng ta đã kiềm chế được lạm phát
• Fed cần hiệu chỉnh chính sách 'cẩn thận', phải tiến hành dần dần
• Lạm phát giảm đáng kể trong những tháng gần đây là 'đáng khích lệ', nhưng còn quá sớm để tự tin nói về con đường đạt tới mức mục tiêu 2%.
• Sức mạnh thị trường việc làm cho thấy chúng ta chưa hoàn thành công việc khôi phục ổn định giá cả
• Hoạt động kinh tế mạnh hơn có thể dẫn đến sự hồi sinh của lạm phát

Dữ liệu tiền lương thực tế và chi tiêu hộ gia đình tháng 7 của Nhật Bản đều giảm:

• Tổng thu nhập tiền mặt trong tháng 7: +1.3% y/y 
• Trước đó: +2.3% y/y
• Lương thực tế: -2.5% y/y
• Lương làm thêm giờ: +0.5% y/y
• Tổng chi tiêu hộ gia đình: -5% y/y
• Trước đó: -4.2% y/y

• GDP quý 2 chính thức của Nhật Bản: +1.2% q/q; +4.8% y/y
• Dữ liệu sơ bộ: +1.5% q/q; +6.0% y/y 

Dữ liệu xác nhận nhu cầu trong nước yếu với tiêu dùng tư nhân ở mức -0.6% q/q. Đầu tư kinh doanh cũng yếu với vốn đầu tư giảm 1.0% q/q. Nhu cầu ngoài nước đóng góp tích cực ở mức +1.8% q/q. Chỉ số giảm phát ở mức 3.5% y/y

Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee trong một cuộc phỏng vấn trên đài phát thanh:

• Chính sách tiền tệ đang phát huy tác dụng
• Lạm phát vẫn ở mức cao hơn mức chúng ta mong muốn
• Chúng ta cũng đã có những nhận định sai lầm về lạm phát trước đây
• Muốn thấy tiến bộ về lạm phát cơ bản, đặc biệt là hàng hóa và nhà ở
• Kỳ vọng của thị trường về lạm phát cũng có ảnh hưởng lớn
• Tôi không coi tăng trưởng tiền lương như một chỉ báo về lạm phát
• Câu hỏi sắp tới không phải là việc lãi suất nên tăng bao nhiêu mà là lãi suất phải duy trì ở mức cao trong bao lâu.
• Dự báo chung của Fed là lãi suất sẽ phải duy trì trong một thời gian tương đối dài
• Chúng ta phải đạt mục tiêu lạm phát 2%.

Nhà phân tích thị trường châu Á của JP Morgan cho biết mức cao tiềm năng của USD/JPY vào năm 2023 là khoảng 152 và vào năm 2024 là 155.

JP Morgan nhấn mạnh vào những điểm quen thuộc, đáng chú ý nhất là sự phân kì chính sách tiền tệ giữa Fed và BoJ. 

Nhận xét về việc can thiệp để ngăn chặn sự sụt giảm của JPY, JP Morgan cho biết điều này không dễ dàng khi:

• Dự trữ ngoại hối của Nhật Bản bị hạn chế
• Các biện pháp can thiệp năm 2022 tiêu tốn của đất nước khoảng 62 tỷ USD
• Điều này sẽ ngăn cản chính phủ can thiệp mạnh mẽ cho đến khi tỷ giá chạm vào khoảng 155

 

Chủ tịch Fed New York cho biết:

• Vẫn còn nhiều dữ liệu trước cuộc họp FOMC tiếp theo
• Lạm phát quá cao nhưng đang giảm dần
• Chính sách sẽ phụ thuộc vào dữ liệu
• Chúng ta đang thấy sự chuyển động đúng hướng cho nền kinh tế
• Câu hỏi bây giờ là liệu chính sách có đủ hạn chế hay không?
• Dữ liệu chi tiêu tiêu dùng mới nhất rất mạnh mẽ
• Dự kiến tỷ lệ thất nghiệp sẽ ở mức 4%

Thị trường định giá 7% Fed tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 9 nhưng gần 50% cho cuộc họp ngày 1 tháng 11.

 

Thống đốc BoC cho biết:

• Chúng tôi sẵn sàng tăng lãi suất lần nữa nhưng không muốn tăng lãi suất quá mức cần thiết
• Càng chờ lâu, lạm phát càng khó giảm
• Có thể chưa đủ thắt chặt để khôi phục sự ổn định về giá
• Ngân hàng lo ngại rằng mức tăng giá lớn hơn bình thường đối với hàng hóa và dịch vụ vẫn còn trên diện rộng.
• Chúng tôi không cố gắng giết chết tăng trưởng kinh tế

Đây là những nhận định diều hâu nhưng ngày càng có nhiều bằng chứng cho thấy nền kinh tế Canada đang chậm lại và thị trường cho rằng điều đó sẽ khiến BoC cắt giảm lãi suất ngay sau quý 2/2024. 

Ở phần phỏng vấn, ngài Thống đốc nhấn mạnh thêm rằng:

• Chúng tôi sẽ đưa ra quyết định trong từng cuộc họp
• Dự kiến tăng trưởng 'ít hơn 1%' trong vài quý tới
• Lạm phát sẽ tăng trong thời gian tới trước khi giảm.

WSJ cho biết Walmart đã điều chỉnh cơ cấu trả lương của mình để một số nhân viên mới nhận được ít tiền hơn.

Đó là một thay đổi nhỏ nhưng là dấu hiệu cho thấy áp lực về mức lương đang giảm dần, ít nhất là ở mức độ nhỏ. Walmart nói đó là một cách để giúp việc chuyển đổi giữa các phòng ban dễ dàng hơn cho nhân viên. 

• Lượng tồn kho khí đốt tự nhiên của Mỹ trước đó là +32 bcf

Khí tự nhiên tại trung tâm Henry tăng khoảng 1.8% trước khi có dữ liệu và điều này có thể giúp nó tiếp tục tăng. Dự kiến báo cáo lượng dầu tồn kho hàng tuần sẽ được công bố vào đầu giờ, muộn hơn một ngày so với thường lệ do kỳ nghỉ tại Mỹ.

• Chỉ số PMI Ivey ban đầu là 48,6
• Chỉ số này không có sự điều chỉnh theo mùa so với mức 45,2 trước đó

 

Trên thế giới có lượng dầu tồn kho không lồ nhưng nếu các nước Ả Rập Saudi và Nga thực hiện theo kế hoạch, nguồn cung cấp sẽ giảm xuống cỡ 55 thùng/ngày. Đây là mức thấp nhất trong nhiều năm và sẽ tương ứng với giá dầu Brent khoảng 100 đô la. 

Fed nhận được dữ liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, điều đó phản ánh sự yếu kém trên thị trường lao động. Điều này khiến các quan chức Fed nghiêng về việc tăng lãi suất vào tháng 11. Cuối năm 2024 họ cần đạt mức rủi ro là 7%, đặc biệt với giá dầu +$100.

Thị trường chứng khoán đang gặp khó khăn trong việc định giá tin tốt/xấu. Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 33 điểm, tương đương 0.75% và có khả năng xảy ra mô hình "vai-đầu-vai"

 

Tickmill công bố ra mắt sản phẩm mới nhất của mình: Tickmill Social Trading. Nền tảng này được thiết lập để hỗ trợ các nhà giao dịch thành công và thường xuyên. Nền tảng này cho phép các nhà giao dịch thành công chia sẻ chiến lược của riêng họ với các nhà giao dịch khác. 

Nhân dịp ra mắt, Tickmill đã công bố ưu đãi độc quyền dành cho Nhà cung cấp chiến lược: đối với mỗi Người theo dõi thực hiện giao dịch trong 30 ngày, Tickmill sẽ trả tới 30 USD, cho đến khi đạt tối đa 100 Người theo dõi.

Giao dịch xã hội được phép trên mọi máy chủ (MT4 hoặc MT5) và mọi tài sản có sẵn tại Tickmill Ltd và có sẵn cho bất kỳ khách hàng nào của Tickmill Ltd (Seychelles). Cho phép có nhiều tài khoản giao dịch, với khả năng đóng vai trò vừa là Nhà cung cấp chiến lược vừa là Người theo dõi, sử dụng các tài khoản giao dịch khác nhau trong cùng một lần đăng ký.

“Tickmill Social Trading dự kiến sẽ không chỉ mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch bằng cách cho họ quyền truy cập đơn giản vào chiến lược của các nhà giao dịch thành công mà còn là một công cụ quan trọng giúp các đối tác của chúng tôi phát triển mạng lưới và nâng cao dịch vụ của họ. Do đó, Giao dịch xã hội của Tickmill là một bước quan trọng trong cam kết giúp các đối tác cùng phát triển với chúng tôi,” Carla Nemr, Giám đốc Phát triển Kinh doanh tại Tickmill cho biết.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu là 228K
• Tiếp tục giảm xuống mức 1.679m so với dự kiến 1.715m

Đây là một cú hích lớn đối với nền kinh tế Mỹ đang trên đà suy yếu

• GDP Qúy hai của châu Âu +0.1%
• Chi tiêu hộ gia đình ít biến động
• Chi tiêu chính phủ +0.1%
• Tổng vốn cố định +0.1%
• Cân đối bên ngoài -0.4%
• Thay đổi hàng tồn kho +0.4%

Hôm qua, PMI Dịch vụ Mỹ vượt mức kì vọng đã gây ra đợt bán tháo trên Dow Jones. Định giá thị trường đối với lãi suất trở nên hawkish hơn một chút với 50% khả năng xả ra một lần tăng lãi suất nữa vào tháng 11 và ít có những đợt giảm lãi suất vào 2024. Tuần trước, chúng ta đã nhận được phản ứng kiểu “trong cái rủi có cái may”, trong khi ngày hôm qua thì hoàn toàn ngược lại với điều này. Có vẻ như thị trường vẫn đang giao dịch dựa trên kỳ vọng về lãi suất.

Trên khung ngày, chỉ số Dow Jones đã phục hồi hoàn toàn trở lại mức hỗ trợ quanh 35,000 (trước đó vốn là kháng cự) và bị bán tháo khi phe bán đổ xô vào và hướng tới mục tiêu 33,805. Xu hướng vẫn là giảm do các đường MA vẫn cắt xuống.

Trên khung 4 giờ, Dow Jones đã chạm gần như chạm mức Fibonacci thoái lui 61.8% trước khi giảm, sau đó kéo dài đợt bán tháo khi các đường trung bình động cắt xuống nhằm xác nhận tâm lý giảm giá. Hiện tại chúng ta có thể đón chờ một đợt pullback khi giá đang ở quanh các mức đáy trước đó (vốn đóng vai trò hỗ trợ) 

Trên khung 1 giờ, có thể thấy rằng chúng ta có một thiết lập giảm giá ở đây. Trên thực tế, từ góc độ quản lý rủi ro, tốt hơn hết là phe bán nên chờ đợi sự thoái lui về mức kháng cự 34700 (trước đó là hỗ trợ), tại đây cũng xuất hiện điểm hợp lưu giữa thoái lui Fibonacci 61.8%, trendline và đường đường MA 4 giờ (màu đỏ).

Đây là nơi phe bán nên chấp nhận rủi ro xác định phía trên đường xu hướng để nhắm mục tiêu tới 33,805. Mặt khác, phe mua sẽ muốn thấy giá vượt lên trên đường xu hướng để vô hiệu hóa thiết lập giảm giá và tạo vị thế cho một đợt tăng.

Dự trữ ngoại hối của Trung Quốc đã giảm khoảng $44.2 tỷ xuống còn $3.16K tỷ trong tháng 8/2023 (trước đó: $3.204K tỷ).

Rõ ràng Trung Quốc đã không sử dụng dự trữ ngoại hối để hỗ trợ NDT. Điều này cho thấy Bắc Kinh hiện đang có các biện pháp thay thế để duy trì và kiểm soát dòng tiền cũng như hành động của các ngân hàng quốc doanh lớn. Tại mức dự trữ $3.16K tỷ trong tháng 8, họ vẫn là quốc gia có khối dự trữ hàng đầu thế giới và gấp 3 lần Nhật Bản là đất nước hiện đang nắm vị trí thứ 2.

Dữ liệu về kỳ vọng lạm phát của các doanh nghiệp Anh trong tháng 8/2023:

• Kỳ vọng lạm phát 1 năm: 4.8% (trước đó: 5.4%)
• Kỳ vọng lạm phát 3 năm: 3.2% (trước đó: 3.3%)
• Nhận thấy CPI hiện ở mức 7.8% (trước đó: 8.4%)

Đây ít nhất vẫn là một tin tốt với BoE nhưng cho đến khi đạt được điều tương tự với kỳ vọng lạm phát tiêu dùng, NHTW này vẫn có thể sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách. Tuy nhiên, BoE có thể sẽ tạm dừng nếu một số báo cáo lạm phát tiếp theo phản ánh xu hướng hạ nhiệt.

Hôm nay, các nhà đàu tư đang hướng sự chú ý đến đến thị trường trái phiếu để có thêm manh mối, trong khi chứng khoán không ghi nhận nhiều dấu hiệu phục hồi hôm nay. HĐTL chỉ số S&P 500 giảm 0.26% và đang khiến tâm lý thị trường kém lạc quan hơn một chút.

Các dữ liệu gây thất vọng trong vài tuần qua đã hỗ trợ vàng lấy lại vị thế vì tài sản này nhạy cảm với kỳ vọng về lãi suất. Trên thực tế, kỳ vọng thị trường đã trở nên ôn hòa hơn khi dự kiến sẽ không có thểm đợt tăng lãi suất nào sắp tới và Fed sẽ tiến hành cắt giảm sau tháng 6/2024. Tuy nhiên, báo cáo PMI dịch vụ ISM tháng 8 tại Hoa Kỳ tăng vượt kỳ vọng đã làm đảo ngược tình thế, phe diều hâu đã nhìn thấy cơ hội 50/50 sẽ có thêm một tăng lãi suất khác vào tháng 11 và ít cơ hội cắt giảm vào năm 2024 hơn. Các dữ liệu kinh tế hiện đóng vai trò vô cùng quan trọng khi thị trường tỏ ra hoang mang trước triển vọng tăng lãi suất lên cao hơn hoặc suy thoái kinh tế.

Khung D1:

Trên biểu đồ D1, vàng hiện đang kiểm tra đường MA 21 màu đỏ. Giá đã thu hẹp đà tăng và phe mua sẽ thiết lập các vị thế tại đường MA để chuẩn bị cho một đợt phục hồi mạnh mẽ lên kháng cự $1,984/oz nếu dữ liệu tối nay kém kỳ vọng. Trái lại, mục tiêu của phe bán sẽ là đường hỗ trợ tại $1,893/oz.

Khung H4:

Trên biểu đồ H4, vàng đã giao dịch trong một kênh giá tăng dần khi dữ liệu tại Mỹ kém kỳ vọng, nhưng sau đó đã đảo chiều giảm ngay khi phá vỡ kháng cự $1,934/oz. Trên thực tế, giá không thể tăng từ vùng hỗ trợ (trước đó là kháng cự) có vùng hợp lưu được hình thành bởi các mức Fibo 50% và đường MA 21 màu đỏ. Nếu giá phá vỡ vùng kỹ thuật này, xu hướng tăng sẽ được hình thành.

Khung H1:

Trên biểu đồ H1, sự xuất hiện của phân kỳ MACD ngay sau khi vàng phá vỡ kháng cự tại $1,934 là tín hiệu của việc đà tăng đã suy yếu. Xu hướng đảo chiều giảm đã được xác nhận sau khi giá phá vỡ mức hỗ trợ $1,934.30 và phe bán đã tăng cường thiết lập các vị thế giao dịch để đẩy giá xuống hỗ trợ $1,893. Phân kỳ MACD mới được hình thành sau đợt bán tháo hôm qua hiện đang đẩy giá kiểm tra đường xu hướng giảm và mức thoái lui Fibo 38.2%. 

Tại đây, phe bán đang dồn sức để giá có thể giảm sâu hơn và đà giảm sẽ tiếp tục được mở rộng nếu giá phá vỡ xuống dưới đường xu hướng tăng màu đen. Phe mua sẽ cần giá phá lên trên đường xu hướng chính để ngăn đà giảm và lấy lại quyền kiểm soát với các mục tiêu cao hơn, đặc biệt là khi dữ liệu Hoa Kỳ kém kỳ vọng.

Sự kiện sắp tới:

Dữ liệu kinh tế quan trọng cuối cùng tại Hoa Kỳ là báo cáo Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp tại Hoa Kỳ được công bố tối nay. Hôm qua, vàng đã phản ứng tiêu cực với dữ liệu PMI dịch vụ ISM mạnh mẽ do con số ghi nhận làm gia tăng khả năng Fed sẽ tăng lãi suất lên cao hơn. Vì vậy, nếu dữ liệu tăng vượt dự kiến, giá vàng sẽ giảm sâu hơn, trong khi dữ liệu kém kỳ vọng sẽ hỗ trợ kim loại quý hồi nhẹ.

USD sẽ sớm lấy lại vị thế dẫn đầu trong bối cảnh chứng khoán châu Âu mở cửa giảm nhẹ (hiện HĐTL chỉ số S&P 500 đang giảm hơn 10 điểm, tương đương -0.25% trong ngày. Thị trường trái phiếu vẫn giao dịch tương đối nhạt nhòa (lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm duy trì ở quanh mức 4.29%), tuy nhiên USD vẫn đang hưởng lợi từ sự suy yếu của đồng NDT Trung Quốc lúc này.

Trên khung D1, GBP/USD hiện đã -0.3% xuống mức đáy trong 3 tháng qua, tại 1.2467 và mục tiêu tiếp theo là đường MA 200 ngày (đường màu xanh) tại 1.2423. Tại khu vực đồng Euro, EUR/USD hiện đang giảm nhẹ 0.15% xuống 1.0711, trong khi USD/JPY biến động trong biên độ hẹp, giảm khoảng 0.12% xuống 147.48.

Bộ trưởng Tài chính Pháp Le Maira đã có một vài bình luận về sự vững chắc của nền kinh tế quốc gia, bất chấp dữ liệu PMI sản xuất và dịch vụ tháng 8 đang tiến sau hơn và phạm vi thu hẹp.

• Đạt -8.09 tỷ EUR (trước đó: -6.71 tỷ EUR nhưng đã được điều chỉnh tăng lên -6.80 tỷ EUR)

Thâm hụt cán cân thương mại của Pháp đang ngày càng sâu sắc và điều này được phản ánh cụ thể thông qua dữ liệu tháng 7. Trong khi xuất khẩu tăng 1% thì nhập khẩu còn tăng mạnh hơn, lên đến 3.1% trong tháng.