Lợi suất trái phiếu Mỹ phục hồi sau dữ liệu PCE ngày hôm qua giúp phục hồi nhu cầu USD và làm suy yếu JPY.
Tuy nhiên, kỳ vọng BoJ tăng lãi suất vào tháng 12, lo lắng về chiến tranh thương mại và rủi ro địa chính trị có thể hạn chế tổn thất cho JPY.
Lịch kinh tế đầu phiên Âu hôm nay xoay quanh loạt báo cáo PMI dịch vụ tháng 6 tại Eurozone. Trong khi lĩnh vực sản xuất suy yếu đáng kể trong tháng 6, tăng trưởng hoạt động dịch vụ vẫn tiếp tục mạnh mẽ tương tự tháng 5. Xem xét dữ liệu chính thức tăng nhẹ so với báo cáo sơ bộ, nhiều khả năng là các nhà cung cấp dịch vụ sẽ vẫn là động lực quan trọng duy trì tăng trưởng kinh tế chung ở mức tích cực tại Khu vực đồng Euro trong suốt phần còn lại của năm.
EUR/USD có nhịp hồi khoảng 20pip trong ngày từ 1.0740 lên 1.0760 sau công bố dữ liệu. Trong khi đó, USD giảm nhẹ trên diện rộng, ngoại trừ với NZD và JPY.
Ngoài ra, các nguồn tin cho biết, trái phiếu mới sẽ có kỳ hạn ngắn và lãi suất thả nổi và sẽ tăng theo lãi suất thị trường. Lãi suất thả nổi sẽ giúp giảm thiểu tổn thất cho nhà đầu tư trong trường hợp BoJ tăng lãi suất, qua đó giữ cho trái phiếu là kênh đầu tư hấp dẫn đối với các ngân hàng.
Chính phủ đang lên kế hoạch phát hành trái phiếu kỳ hạn 2 và 5 năm từ năm 2026. Các chi tiết như kỳ hạn trái phiếu, khối lượng phát hành và tần suất điều chỉnh lãi suất thả nổi sẽ được quyết định sau khi thảo luận với các nhà đầu tư tư nhân.
USD/JPY không có phản ứng đáng kể với thông tin này.
Tại các thị trường khác:
Nếu loại bỏ giá năng lượng khỏi công thức tính PPI, giá sản xuất thực tế đã tăng 0.1% vào tháng 5. Sau đây là bảng phân tích thành phần giá sản xuất trong tháng:
Chứng khoán châu Âu tăng điểm đầu phiên thứ Tư dù tâm lý các nhà đầu tư vẫn căng thẳng trước thềm hai cuộc bầu cử quan trọng. Thị trường đang chuẩn bị cho 2 cuộc bầu cử Quốc hội, với Vương quốc Anh và Pháp lần lượt vào thứ Năm và Chủ Nhật.
Các cuộc khảo sát cho thấy Đảng Lao động trung tả đối lập của Vương quốc Anh sẽ giành chiến thắng, một kết quả mà các nhà phân tích cho rằng sẽ được thị trường nhìn nhận tích cực, trong khi tình hình bầu cử ở Pháp đang không rõ ràng và có nhiều yếu tố trái chiều gây khó khăn cho việc dự đoán.
Bộ Tài chính Nhật Bản được cho là đang lên kế hoạch cho ra mắt một loại trái phiếu với lãi suất thả nổi mới trên thị trường nhằm giúp các nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro từ việc lợi suất TPCP Nhật Bản (JBG) tăng trong bối cảnh các nhà hoạch định chính sách chuẩn bị cho chu kỳ tăng lãi suất trở lại của BoJ.
Việc BoJ thu hẹp lượng mua vào JBG và tăng lãi suất sẽ làm giảm giá trái phiếu và thúc đẩy lợi suất cao hơn. Vì vậy, loại trái phiếu mới được tung ra thị trường được cho là sẽ có kỳ hạn ngắn, với lãi suất thả nổi dựa trên lãi suất thị trường.
Đây là những nỗ lực của BoJ nhằm tăng sức hấp dẫn của JBG với các nhà đầu tư khi Ngân hàng này quyết định tăng lãi suất trong tương lai. Dự kiến, kế hoạch phát hành loại trái phiếu này sẽ được triển khai vào năm 2026 với hai kỳ hạn chính là 2 và 5 năm.
Dữ liệu của cả ngành dịch vụ và chỉ số toàn phần đều chạm đáy 3 tháng, một lần nữa khẳng định sự chậm lại của nền kinh tế vào cuối quý II. Nhu cầu tiêu thụ hàng hóa và dịch vụ của khu vực đồng Euro đã giảm lần đầu tiên kể từ tháng 2. Tuy nhiên, tin tốt là nhìn chung áp lực giá cả được dự báo sẽ hạ nhiệt, dù vẫn cao hơn mức được ghi nhận trước đại dịch. Nhìn vào hiệu suất của các thành phần dịch vụ, tăng trưởng của nền kinh tế Đức được dự báo sẽ chậm lại nhiều hơn vào tháng 6, nhưng sẽ dần phục hồi vào tháng 7 trong bối cảnh diễn ra mùa giải Euro 2024.
Ngành dịch vụ Pháp thu hẹp vừa phải trong tháng 6, mặc dù ghi nhận sự cải thiện so với tháng 5 do lượng đơn đặt hàng mới chạm mức thấp nhất kể từ tháng 1 đã làm ảnh hưởng đến tổng sản lượng. Bên cạnh đó, lo ngại về Bầu cử sớm tại Pháp cũng dịu đi trong tuần, cùng với niềm tin của doanh nghiệp và tăng trưởng việc làm có sự hạ nhiệt trong tháng.
Những điểm chính từ báo cáo:
Vào đầu phiên Âu hôm nay, vàng ghi nhận lực mua mạnh khiến giá tăng vọt gần $15 lên gần $2345/oz.
Chỉ số PMI tháng 6 chỉ giảm nhẹ so với đỉnh 13 tháng - được ghi nhận trong tháng 5 vừa qua. ĐIều này tiếp tục khẳng định sự mạnh mẽ trong lĩnh vực dịch vụ của Tây Ban Nha. Xu hướng giá cả vẫn mạnh và điều này đang là tin xấu với ECB về mặt lạm phát.
Trong phiên Âu hôm nay, thị trường sẽ nhận được số liệu PMI dịch vụ chính thức tại các quốc gia EU. Các dữ liệu này ít tác động đến thị trường do các nhà đầu tư đang tìm kiếm xúc tác mới. Ngoài ra, PPI tháng 4tại Eurozone cũng sẽ được công bố vào chiều nay, nhưng đây là dữ liệu cũ của 2 tháng trước đó và tiếp tục dao động ở phạm vi tiêu cực.
Các báo cáo cần chú ý sẽ phải chờ đến phiên Mỹ, trong đó có dữ liệu lao động của Mỹ. Lịch trình kinh tế tối nay sẽ bắt đầu với báo cáo Lượng cắt giảm việc làm Challenger, dữ liệu việc làm tại khu vực tư nhân ADP, PMI dịch dụ ISM và cuối cùng là Biên bản họp FOMC. Báo cáo ADP sẽ là dữ liệu tác động nhiều hơn cả lên biến động giá tối nay, nhưng không quá mạnh mẽ do thị trường chờ đợi dữ liệu NFP vào thứ Sáu.
Ngoài ra, các thị trường Hoa Kỳ sẽ đóng cửa sớm vào hôm nay để nghỉ lễ Ngày Độc lập trong phiên thứ Năm.
Thị trường Hoa Kỳ sẽ đóng cửa trong phiên thứ Năm (ngày 4/7), trước thềm công bố báo cáo NFP vào thứ Sáu. Các nhà đầu tư vẫn sẽ nhận được Biên bản cuộc họp Fed vào 01:00 đêm nay, trước khi các ngân hàng Hoa Kỳ chính thức bước vào kỳ nghỉ lễ. Dự kiến thị trường sẽ có một phiên giao dịch ảm đạm vào ngày mai cho đến khi báo cao lao động quan trọng tháng 5 của Mỹ được công bố.
Đồng AUD tăng phiên thứ hai liên tiếp vào thứ Tư, sau khi dữ liệu PMI của Úc do Judo Bank công bố cho thấy có sự cải thiện nhẹ vào tháng 6. Doanh số bán lẻ của Úc vào tháng 5 tăng 0.6% so với tháng trước, cao hơn so với mức tăng 0.1% của tháng trước và vượt kỳ vọng của thị trường là tăng 0.2%.
Đà tăng của AUD/USD có thể bị hạn chế khi đồng USD chấm dứt chuỗi bốn phiên giảm do lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm phục hồi, ở mức 4.75% tại thời điểm viết bài. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi dữ liệu việc làm ADP của Hoa Kỳ, PMI dịch vụ ISM cho tháng 6 và biên bản FOMC, được công bố vào cuối thứ Tư.
Sau đà sụt giảm phiên hôm qua, các chỉ số tại châu Âu đang dần phục hồi trở lại khi chứng khoán Mỹ tăng lên mức đỉnh mới. Tuy nhiên, vẫn cần lưu lý những rủi ro về cuộc bầu cử của Pháp vào cuối tuần này.
Đợt đáo hạn đối với EUR/USD nằm trong khoảng 1.0700 đến 1.0800, và tại mức 1.0750. Điều này có thể hạn chế những biến động mạnh của cặp tiền trước báo cáo việc làm NFP của Hoa Kỳ. Ngày mai thị trường Mỹ sẽ đóng cửa nghỉ lễ.
Bên cạnh đó, đợt đáo hạn đáng chú ý đối với cặp USD/CHF nằm tại 0.9050. Mặc dù, mức này không có nhiều ý nghĩa về mặt phân tích kỹ thuật nhưng có thể giúp biến động của cặp tiền ổn định hơn trong phiên Âu trước khi dữ liệu việc làm ADP của Hoa Kỳ được công bố vào cuối ngày.
Giá vàng duy trì đà tăng trong phiên Á vào thứ Tư khi phục hồi từ vùng hỗ trợ 2,319-2,318 USD/oz. Phe mua đang chờ đợi giá vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng tại đường SMA 50 ngày trước khi đưa ra những đặt cược mới. Kỳ vọng Fed sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp vào tháng 9 đã được khẳng định lại bởi những phát biểu có vẻ ôn hòa của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Ba. Ngoài ra, những lo ngại về tăng trưởng kinh tế toàn cầu chậm lại, căng thẳng địa chính trị dai dẳng cùng với sự bất ổn chính trị ở Mỹ và châu Âu đóng vai trò là động lực thúc đẩy kim loại quý này.
Tuy nhiên, đà tăng của vàng có vẻ hạn chế vì các nhà giao dịch đang chờ thêm tín hiệu về các quyết định chính sách của Fed. Do đó, trọng tâm sẽ vẫn sẽ là biên bản cuộc họp của FOMC, dự kiến sẽ được công bố trong phiên Mỹ, điều này sẽ ảnh hưởng đến đồng USD trong ngắn hạn cũng như sẽ định hướng cho giá vàng. Ngoài ra, các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao diễn biến kinh tế của Hoa Kỳ với loạt dữ liệu bao gồm báo cáo việc làm ADP và PMI dịch vụ của ISM. Sau đó, sự chú ý sẽ chuyển sang dữ liệu về bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu.
Chỉ số FTSE của Vương quốc Anh dự kiến mở cửa tăng 32 điểm lên mức 8,151 điểm, chỉ số DAX của Đức tăng 58 điểm lên 18,210 điểm, chỉ số CAC 40 của Pháp nhích 34 điểm lên 7,567 điểm và chỉ số FTSE MIB của Ý vọt 188 điểm lên 33,832 điểm, theo dữ liệu từ IG.
Chứng khoán châu Âu khép phiên với sắc đỏ vào thứ Ba, sau khi dữ liệu CPI mới nhất từ khu vực đồng Euro cho thấy lạm phát đã giảm xuống 2.5% vào tháng 6, phù hợp với kỳ vọng của chuyên gia kinh tế được Reuters thăm dò. Tuy nhiên, lạm phát cơ bản và dịch vụ vẫn ở mức cao, lần lượt là 2.9% và 4.1%.
Cặp USD/CHF tăng phiên thứ bảy liên tiếp vào thứ Tư và hiện đang tiệm cận mức đỉnh trong hơn một tháng vào phiên hôm trước. USD/CHF đang giao dịch quanh 0.9040 khi nhà đầu tư đang chờ đợi thêm tín hiệu về lộ trình cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Trọng tâm của thị trường sẽ vẫn là biên bản cuộc họp của FOMC, dự kiến sẽ được công bố trong phiên Mỹ. Ngoài ra, các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao diễn biến kinh tế của Hoa Kỳ với loạt dữ liệu bao gồm báo cáo việc làm ADP và PMI dịch vụ của ISM. Sau đó, sự chú ý sẽ chuyển sang dữ liệu về bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu. Những dữ liệu này sẽ tác động đến đồng của USD trong ngắn hạn và từ đó định hướng cho cặp USD/CHF.
Những đồn đoán ngày càng tăng rằng Phó Tổng thống Hoa Kỳ Harris sẽ thay thế Tổng thống Biden trong danh sách ứng viên cho cuộc bầu cử tháng 11. EUR/USD giảm nhẹ sau tin.
Chỉ số PMI dịch vụ tháng 6 của Nhật Bản đã giảm từ 53.8 vào tháng 5 xuống còn 49.4 vào tháng 6. Đây là lần đầu tiên chỉ số này giảm trong hai năm. USD/JPY tăng nhẹ, hiện giao dịch trên mức 161.6.
Tại Trung Quốc, chỉ số PMI dịch vụ Caixin tháng 6 cũng giảm so với tháng 5. Tuy nhiên, chỉ số này vẫn trong xu hướng mở rộng. Mặt khác, dữ liệu bán lẻ từ Úc cho thấy đà tăng rất vững chắc (+0.6% m/m, cao hơn so với +0,2% dự kiến).
Chứng khoán châu Á khởi sắc sau khi S&P 500 chạm mốc kỷ lục mới tại 5,500 điểm. Chỉ số MSCI AC Châu Á Thái Bình Dương đang hướng đến chuỗi tăng dài nhất kể từ tháng 5.
Giá vàng tăng nhẹ 0.14% trong phiên, hiện giao dịch quanh 2332 USD/oz.
Giá dầu ổn định quanh mức đỉnh trong hai tháng, trong khi chỉ số DXY và lợi suất TPCP Mỹ ít thay đổi.
Bitcoin lao dốc xuống tiệm cận 60,000 USD.
USD/JPY duy trì trên 161.50, hiện ở 161.63 sau khi đạt đỉnh gần 161.75 trong những giờ giao dịch đầu tiên của phiên Á vào thứ Tư.
Những người tham gia thị trường vẫn tập trung vào khả năng can thiệp vào thị trường ngoại hối của Nhật Bản, điều này có thể hạn chế đà tăng của cặp tiền này.
Dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ gồm báo cáo ADP non-farm và PMI dịch vụ ISM cũng như biên bản cuộc họp chính sách FOMC tháng 6 đang được chờ đợi.
Giá dầu tăng cao hơn vào đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư sau khi dữ liệu ngành cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ giảm lớn hơn dự kiến, thúc đẩy hy vọng về nhu cầu nhiên liệu trong mùa lái xe của Mỹ.
Theo các nguồn tin thị trường trích dẫn số liệu của Viện Dầu khí Hoa Kỳ hôm thứ Ba, tồn kho dầu thô của Mỹ đã giảm 9.163 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 28 tháng 6. Tuy nhiên, tồn kho xăng tăng 2.468 triệu thùng và sản phẩm chưng cất giảm 740,000 thùng.
Các nhà phân tích trong cuộc thăm dò của Reuters đã dự đoán tồn kho dầu thô giảm 700,000 thùng, tồn kho xăng giảm 1.3 triệu thùng và tồn kho sản phẩm chưng cất giảm 1.2 triệu thùng.
Mitsuru Muraishi, nhà phân tích tại Fujitomi Securities, cho biết: “Giá dầu được hỗ trợ bởi tồn kho dầu thô của Mỹ giảm, nhưng mức tăng bị hạn chế do một số nhà đầu tư vẫn đang tìm cách chốt lời từ đợt phục hồi gần đây".
Cơ quan Thông tin Năng lượng, cơ quan thống kê của Bộ Năng lượng Hoa Kỳ, sẽ công bố dữ liệu hàng tuần vào lúc 21:30 tối nay
Thị trường châu Á-Thái Bình Dương hầu hết tăng điểm vào thứ Tư, sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell lưu ý rằng đã có tiến bộ trong việc kiềm chế lạm phát, trong khi các nhà đầu tư cũng đánh giá một loạt dữ liệu từ khu vực.
PMI tổng hợp Nhật Bản đã giảm xuống 49.7 trong tháng 6, giảm mạnh so với mức 52.6 của tháng trước. Điều này báo hiệu sự sụt giảm hoạt động của khu vực tư nhân Nhật Bản lần đầu tiên sau 7 tháng.
Ngân hàng lưu ý rằng hoạt động dịch vụ giảm nhẹ, mức giảm đầu tiên kể từ tháng 8 năm 2022, vượt xa mức tăng nhẹ của sản lượng sản xuất trong tháng.
Riêng biệt, chỉ số PMI dịch vụ Caixin cho thấy lĩnh vực dịch vụ của Trung Quốc đã mở rộng trong tháng thứ 18 liên tiếp, mặc dù đây là tốc độ chậm nhất kể từ tháng 10 năm 2023. Chỉ số PMI là 51.2 trong tháng 6, giảm so với mức 54.0 một tháng trước đó.
Doanh số bán lẻ Úc tháng 6 tăng 0.6% so với cùng kỳ tháng trước, cao hơn mức 0.2% dự kiến.
Nhận xét từ Cục Thống kê Úc:
Bên cạnh đó, số giấy phép xây dựng tăng 5.5% so với cùng kỳ tháng trước, cao hơn mức 1.6% dự kiến.
AUDUSD tăng nhẹ lên 0.6675 sau công bố dữ liệu:
Báo cáo chỉ ra rằng:
Báo cáo chỉ ra rằng:
Quan chức ECB Makhlouf cho biết:
Thị trường hiện dự đoán sẽ có 1 đến 2 lần cắt giảm lãi suất trước cuối năm nay.
Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán Mỹ khi số lượng việc làm trống tại Hoa Kỳ bất ngờ tăng từ mức thấp nhất trong ba năm và chủ tịch Fed Powell thừa nhận giảm phát nhưng thị trường lao động vẫn mạnh mẽ bất chấp quá trình tái cân bằng đang diễn ra và khẳng định muốn có các bằng chứng rõ ràng hơn nữa trước khi cắt giảm lãi suất. Trong phiên giao dịch hôm thứ Ba, S&P 500 đã tăng 0.62%, lần đầu tiên đóng cửa trên 5,500. Nasdaq Composite tăng 0.84% để đóng cửa ở mức kỷ lục và Dow Jones tăng 0.41%. Khi S&P 500 tiếp tục tăng, thị trường bắt đầu đặt câu hỏi về việc liệu đà tăng ấn tượng của cổ phiếu còn kéo dài được bao lâu? Sự mơ hồ về thời điểm Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất cũng đang đè nặng lên các nhà đầu tư.
Trên thị trường FX, USD suy yếu nhẹ. DXY giảm 0.15% xuống 105.65. Chủ tịch ECB Lagarde tuyên bố rằng đã đạt được tiến bộ đáng kể trong việc giảm phát và lạm phát đang đi đúng hướng. Các quan chức ECB khi được hỏi, hầu hết đều dự đoán sẽ có một đợt cắt giảm lãi suất từ nay đến cuối năm và có khả năng là hai đợt cắt giảm. EURUSD tăng 0.05%, đóng cửa ở 1.0746. USDJPY đi ngang ở 161.40. Thị trường thận trọng với kịch bản BoJ can thiệp tiền tệ khi cặp tiền phá vỡ mức 161 lần đầu tiên sau 38 năm.
Vàng đóng cửa giảm nhẹ 2.30 USD xuống mức 2,329.20 USD. Bitcoin giảm hơn 1% xuống dưới $62,000 USD. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 4.3 bps xuống 4.435%. Giá dầu thô Mỹ giảm 0.32 USD xuống 83.08 USD/ thùng từ mức đỉnh trong hai tháng hôm thứ Ba, khi các nhà giao dịch đánh giá nguy cơ chiến tranh giữa Israel và Hezbollah, đồng thời theo dõi mối đe dọa tiềm tàng của cơn bão Beryl đối với các nhà máy lọc dầu ở Bờ Vịnh. Theo hiệp hội lái xe AAA, dầu đã tăng giá trong những ngày gần đây, khiến giá xăng đạt mức trung bình 3.50 USD/gallon trước kỳ nghỉ lễ 4/7.
Đây là một buổi tối với nhiều dữ liệu kinh tế và các phát biểu của chủ tịch Fed Jerome Powell và chủ tịch ECB Lagarde. Powell đã cho rằng lạm phát sẽ tiếp tục giảm và chạm mục tiêu 2% của Fed vào nửa cuối năm 2025, củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất.
Các chỉ số cổ phiếu chính của Mỹ hầu hết đang tăng:
Lợi suất TPCP Mỹ đang giảm:
DXY đã biến động mạnh trong tối nay, hiện đang ở dưới mức 105.800
Vàng đã tăng lên gần mức 2,340 USD/ounce ngay sau phát biểu của Powell, tuy nhiên đã điều chỉnh giảm trở lại quanh mức 2,330 USD/ounce sau dữ liệu cơ hội việc làm JOLTS.
Dầu thô không biến động nhiều, hiện WTI đang giảm 0.04% xuống 83.54 USD/thùng
Bitcoin giảm mạnh sau phát biểu của chủ tịch Fed, hiện đang ở dưới mức 62,000 USD
Sau khi Chủ tịch Fed đưa ra những phát biểu có phần lạc quan, dữ liệu cơ hội việc làm JOLTS được công bố lại cao hơn dự kiến, cho thấy thị trường việc làm vẫn mạnh mẽ. Ngoài ra, Powell còn cho rằng thâm hụt của Mỹ không bền vững.
Chỉ số DXY phục hồi lại mức 105.900.
Vàng giảm trở lại mức 2,326 USD/ounce.
Cơ hội việc làm JOLTS của Mỹ trong tháng 5 là 8.140 triệu so với ước tính 7.910 triệu. Tháng trước chỉ số này đã được điều chỉnh xuống 7.919 triệu từ 8.059 triệu.
Dưới đây là những phát biểu tiếp theo của Powell:
Thị trường đang định Fed sẽ cắt giảm lãi suất 47 bps trong năm nay.
Lượng xe Tesla giao trong quý II là 444,000, cao hơn so với dự kiến là 439,000
Cổ phiếu Tesla đã giảm trước giờ mở cửa nhưng đã phục hồi, tăng 4% khi báo cáo được công bố.
Tổng giám đốc điều hành Ford Jim Farley đang cảnh báo rằng việc không thể tạo ra lợi nhuận từ xe điện sẽ khiến Ford mất đi khả năng cạnh tranh trên thị trường toàn cầu và có thể buộc họ phải thu hẹp phạm vi hoạt động của mình.
Tối ngày hôm nay, chúng ta sẽ nhận được báo cáo việc làm JOLTS tại Mỹ. Sau đó, Chủ tịch Fed Powell và Chủ tịch ECB Lagarde sẽ tham gia phát biểu tại Sintra tại Diễn đàn Ngân hàng Trung ương ECB vào lúc 20:30.
