Nhận xét của nhà hoạch định chính sách ECB, Robert Holzmann

• Chúng tôi có thể bình thường hóa chính sách tiền tệ sớm hơn dự kiến

Trong khi đó, ông Vasle, thành viên ECB đưa ra bình luận rằng vẫn cần một lập trường chính sách tiền tệ có tính thích ứng cao và những làn sóng mới của đại dịch có thể làm chậm quá trình phục hồi. Vậy, chính xác thì thông điệp mà họ đang muốn gửi ở đây là gì? 

Dữ liệu mới nhất do INSEE phát hành - ngày 8 tháng 9 năm 2021

Thâm hụt thương mại của Pháp mở rộng trong tháng 7 do xuất khẩu giảm 2.0% trong tháng trong khi nhập khẩu cải thiện nhẹ 0.1%. Vẫn còn một số khó khăn trong điều kiện thương mại nhưng nhìn chung, chúng sẽ cho thấy sự cải thiện theo thời gian.

Hợp đồng tương lai chỉ số DAX của Đức đi ngang
Hợp đồng tương lai chỉ số FTSE của Anh giảm 0.4%
Hợp đồng tương lai chỉ số IBEX Tây Ban Nha giảm 0.1%
Tại châu Á, chứng khoán Nhật Bản đang tiếp tục pbứt phá với chỉ số Nikkei đóng cửa tăng 0.9% và trên mốc 30,000 lần đầu tiên kể từ tháng Ba. Trong khi đó,  Hang Seng giảm 0.2% và Shanghai Composite giảm 0.1% trong ngày.

Eduardo Abreu, Phó chủ tịch mảng kinh doanh mới của Visa tại Brazil cho biết công ty có kế hoạch phát triển các ứng dụng (API) để hợp nhất các ngân hàng truyền thống với các sản phẩm mật mã. Bằng cách này, khách hàng có thể đầu tư vào tiền mã hóa và ETF trong các nền tảng ngân hàng mà không cần trung gian.

Đồng thời, Visa đang làm việc với một số công ty quốc gia để phát hành thẻ tiền mã hóa. Trong số này có Zro Bank, Alterbank và Rippio, sẽ cho phép người dùng kết nối những tài khoản này với tài khoản ngân hàng.

Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ "nên thúc đẩy kế hoạch thu hẹp gói kích thích đại dịch lớn của mình", thống đốc James Bullard, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Financial Times hôm thứ Tư.

“Có rất nhiều nhu cầu về người lao động và có nhiều cơ hội việc làm hơn là số người lao động thất nghiệp”.

Theo số liệu của NFP của Hoa Kỳ, “Khi bạn rơi vào khủng hoảng, bạn phải chuẩn bị cho những bước ngoặt. Những con số này sẽ tăng lên và xuống. "

Phản ứng thị trường
Chỉ số đô la Mỹ giảm nhẹ trước những bình luận hawkish từ Fed’s Bullard, quay trở lại mức cao hàng tuần là 92.57. 

Người đứng đầu Cơ quan quản lý tài chính của Vương quốc Anh đã đưa ra một tuyên bố kêu gọi các quy định chặt chẽ hơn đối với các nền tảng quảng bá tiền mã hóa. Người đứng đầu FCA, ông Charles Randell, đã phát biểu tại Hội nghị chuyên đề quốc tế về tội phạm kinh tế của Cambridge và nói rằng các cơ quan quản lý phải được trao nhiều quyền lực hơn để đảm bảo bảo vệ nhà đầu tư. Điều này phù hợp với những gì Chủ tịch SEC Hoa Kỳ Gary Gensler từng nói.

Bài phát biểu ông Randell đưa ra ba vấn đề chính cần được giải quyết:

• Làm cho tiền mã hóa khó bị sử dụng bởi tội phạm tài chính.
• Để hỗ trợ những sự đổi mới mang lại hữu ích.
• Mức độ mà người tiêu dùng có thể tự do mua các mã thông báo không được kiểm soát, hoàn toàn là đầu cơ và chịu trách nhiệm về quyết định của họ.

Blackrock nhận định:

• Mặc dù bảng lương phi nông nghiệp tháng 8 kém khả quan, nhưng thị trường lao động vẫn đang trên đường phục hồi và chỉ còn cách mức trước đại dịch khoảng 2 triệu việc làm.
• Các số liệu việc làm mạnh mẽ trong tháng 9 và tháng 10 sẽ khiến Fed sẽ bắt đầu thắt chặt vào tháng 11 tới đây.
• Lãi suất sẽ được tăng vào năm 2023.

Thị trường kỳ vọng BoC sẽ không thay đổi chính sách tiền tệ, tạm thời trì hoãn việc cắt giảm QE. Dữ liệu kinh tế có xu hướng yếu hơn trong tháng qua, và BoC sẽ đánh giá đầy đủ tại cuộc họp trong hôm nay, nhiều khả năng sẽ đưa ra quyết định chính sách trong cuộc họp sau đó (ngày họp tiếp theo là ngày 28 tháng 10).

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 14/7 tại 1.385% khi Bộ Tài chính phát hành 120 tỷ USD trái phiếu trong cuộc đấu giá, và 58 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 3 năm. Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Đức đã tăng lên mức cao nhất trong 7 tuần khi họ cũng đã bán đấu giá trái phiếu vào thứ 4 vừa rồi.Còn tại Anh, lợi suất đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 6 sau khi chính phủ bán các trái phiếu 4 và 50 năm trong một cuộc đấu giá.

Bang NSW của Úc ghi nhận 1480 ca nhiễm COVID-19 mới trong 24 giờ qua, tăng mạnh so với ngày hôm qua đạt 1220 ca nhiễm.

Một phiên giao dịch mà các nhà đầu tư mất ăn mất ngủ với thị trường tiền điện tử, khi chúng bất ngờ bị bán tháo vào tối và đêm qua. Bitcoin giảm 11% xuống $46,866, khi El Salvador chính thức hợp pháp hóa đồng tiền này, kéo theo đà bán tháo của một số đồng tiền vốn hóa lớn khác, như XRP giảm hơn 18% xuống $1.129, ETH giảm 12.5% xuống $3,435.

Trên thị trường FX, đồng Dollar đã tăng mạnh trong phiên vừa rồi khi lợi suất tại Mỹ tăng mạnh lên mức 1.38% với kỳ hạn 10 năm, cùng với đó, các nhà đầu tư đóng các vị thế Short USD so với EUR trước thềm cuộc họp ECB cũng đã khiến chỉ số DXY tăng 0.34% lên 92.53. EUR/USD giảm 0.25% xuống 1.1838. CAD giảm mạnh nhất nhóm G-7 với mức giảm 0.94%, còn AUD/USD giảm 0.75% xuống 0.7384, khi RBA vẫn đi theo lập trường dovish của mình trong cuộc họp mới nhất, họ đã giữ nguyên lộ trình cắt giảm QE của họ kéo dài đến tháng 2/2022. GBP/USD cũng giảm 0.34% xuống 1.3782 khi chính phủ Anh có kế hoạch tăng thuế.

Thị trường chứng khoán giảm điểm khi các nhà đầu tư lo ngại về tăng trưởng kinh tế bị ảnh hưởng bởi biến chủng Delta. Goldman Sachs cũng đã hạ dự báo tăng trưởng GDP của Mỹ trong năm 2021. Dow Jones giảm 0.76%, S&P 500 giảm 0.34%, Nasdaq đi ngang.

Vàng giảm sâu 1.6% xuống $1,794/oz. Giá dầu giảm nhẹ xuống $68.35/thùng.

Các chỉ số châu Âu đều đã ghi nhận giảm điểm trong phiên hôm nay:

• Chỉ số DAX, -0.6%
• Chỉ số CAC, -0.2%
• Chỉ số FTSE 100, -0.5%
• Chỉ số Ibex, -0.15%
• Chỉ số FTSE MIB, -0.75%

Tại Mỹ, ba chỉ số lớn cũng đang trong tình cảnh tương tự:

• Chỉ số Dow Jones, -0.72%
• Chỉ số S&P 500, -0.38%
• Chỉ số Nasdaq chưa có nhiều thay đổi

Đô la tăng mạnh đang gây thêm sức ép cho vàng, đồng thời cả Bitcoin và các đồng tiền ảo khác. Bitcoin đã giảm xuống mức đáy ngày tại 42,830, mức thấp nhất kể từ đầu tháng Tám, hiện tại đã hồi phục lại lên vùng 44,000, nhưng vẫn giảm hơn 15%. ETH cũng đã chạm xuống mức 3,000, nhưng lúc này đã hồi phục lại.

Nhờ việc lợi suất trái phiếu Mỹ tăng lên 1.38%, cùng với việc dầu suy yếu trong phiên hôm nay, USD đang có rất nhiều hỗ trợ trong khi CAD lại đang chịu sức ép từ nhiều phía. Điều này đã đẩy USDCAD tăng lên đỉnh ngày tại 1.2643, xóa toàn bộ đà giảm do NFP. Hiện tại USDCAD đang được giao dịch quanh mức 1.2634.

Trong phiên hôm nay, lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ lên đến mức 1.38%. Chỉ số DXY đang sát nút 92.5 điểm trong phiên hôm nay, tăng 0.3%, và USD đang kéo dài khoảng cách với các đồng tiền còn lại. EUR tiếp tục giao dịch gần mức đáy ngày tại 1.1844. GBP cũng đang giảm gần 0.4%. AUD và NZD vẫn là hai đồng tiền yếu nhất phiên, giảm lần lượt 0.8% và 0.53%. Vàng tiếp tục bị đạp mạnh xuống 1,798, trước đó cũng chạm đáy ngày tại 1,796.

Kim loại này hôm nay tiếp tục suy yếu, và đáy ngày hôm nay đã chạm xuống vùng 1,799, nhưng lúc này đã hồi phục trở lại. Hiện tại, vàng đã giảm hơn 1.2% trong ngày. Có vẻ như báo cáo lao động NFP không giúp được gì mấy cho vàng, khi chỉ sau hai ngày, đà tăng đã mất hoàn toàn, thậm chí còn giảm xuống thấp hơn.

Sau một ngày nghỉ lễ lao động, các chỉ số chứng khoán Mỹ bắt đầu mở cửa trở lại từ hôm nay. Tuy nhiên phiên chào tuần lại đang khá ảm đạm. Chỉ số Dow Jones hiện đang giảm 0.48%, chỉ số S&P 500 giảm 0.25% và chỉ số Nasdaq chưa có nhiều thay đổi. Tại châu Âu, sắc đỏ đang bao trùm thị trường sau một phiên tăng mạnh: Chỉ số FTSE MIB giảm 0.65%, DAX giảm 0.33%, FTSE 100 và CAC đều giảm 0.2%.

Đồng bạc xanh hôm nay tiếp tục đà phục hồi. Chỉ số DXY chạm đỉnh ngày tại mức 92.47 điểm. Các đồng tiền khác đều đang suy yếu so với USD: EUR giảm 0.1%, GBP và JPY giảm 0.3%. CHF giảm 0.12%. AUD đang giảm sâu nhất, 0.6% sau quyết định lãi suất của RBA. NZD giảm 0.18%. CAD giảm 0.44%. Giá dầu thô giảm có vẻ đang gây sức ép rất lớn lên đồng loonie.

Vàng kéo dài đà điều chỉnh về mức đáy ngày tại 1,808, tuy nhiên hiện đã hồi phục trở lại lên 1,814. Dầu bất ngờ tăng trở lại, xóa sạch toàn bộ mức giảm hơn 1% ban đầu để về mức $68.6/thùng.

Theo các chuyên gia tại TDS, ECB nhiều khả năng sẽ bắt đầu thắt chặt chương trình mua tài sản PEPP trong quý IV năm nay, khi các điều kiện kinh tế đã ổn định hơn. Các yếu tố khác vẫn chưa có kỳ vọng rõ ràng, riêng lạm phát có thể được chỉnh tăng mạnh trong năm nay và năm tới. Vì vậy TDS kỳ vọng EURUSD sẽ lên mức 1.2 trong năm nay.

Hiện tại EURUSD đang được giao dịch quanh mức 1.1845.

Giá dầu thô Brent trên thị trường Futures giảm 1.6% xuống $71.10/thùng,
  • Giá dầu WTI cũng giảm sâu nhất tới 2.4% so với mức đóng cửa của ngày thứ Sáu

• Giá cổ phiếu Moderna sụt giảm khi bác sĩ Anthony Fauci nói rằng những liều vaccine bổ sung sẽ được áp dụng với vaccine Pfizer-BioNTech đầu tiên, vaccine của Moderna sẽ chậm hơn vài tuần.
• Singapore cho biết họ không thể loại trừ việc quy định hạn chế chặt chẽ hơn, bao gồm cả việc nhà hàng quay trở lại đóng cửa.
• Sự gia tăng số ca nhiễm biến thể Delta ở bang lớn nhất của Úc, New South Wales, đã chậm lại.
• Hồng Kông sẽ cho phép du khách từ Trung Quốc đại lục và Ma Cao không cần kiểm dịch.
• Một người đàn ông tại Nhật Bản đã tử vong sau khi tiêm vaccine Moderna từ lô bị thu hồi do có thể bị nhiễm tạp chất, NHK đưa tin. Nguyên nhân cái chết vẫn chưa được xác định.

Một phiên giao dịch buồn bã đối với những người có vị thế Long các đồng High-beta khi tâm lý chung của thị trường khá tiêu cực.

• Chỉ số DXY tăng 0.09% lên 92.29, đây là phiên tăng thứ 2 liên tiếp của chỉ số này sau báo cáo NFP đầy thất vọng cuối tuần trước.
• Tỷ giá EUR/USD dao động đi ngang quanh mốc 1.1869.
• Đồng Aussie sụt giảm mạnh 0.49% trong phiên xuống mốc 0.7400 sau cuộc họp RBA.
• Tỷ giá USD/CAD tăng 0.41% lên 1.2579.

Thành viên hội đồng quản trị Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) Andrea Maechler dự báo tăng trưởng GDP mạnh mẽ của Thụy Sĩ vào năm 2021.

Bà Maechler lưu ý thêm rằng triển vọng của nền kinh tế toàn cầu có vẻ tốt. Trước đó, dữ liệu do SNB công bố cho thấy ngân hàng này đã nắm giữ 929.29 tỷ CHF (1.02 nghìn tỷ USD) ngoại tệ vào cuối tháng 8, tăng so với mức 922.38 tỷ CHF vào tháng 7.

Khảo sát triển vọng 26.5 so với 30.0

Mặc dù có sự cải thiện đối với các điều kiện hiện tại, nhưng triển vọng tiếp tục giảm có lẽ là điều thích hợp hơn cho tâm lý kinh tế vào lúc này. Nó tái khẳng định niềm tin đang suy yếu khi mùa hè kết thúc và kỳ vọng tăng trưởng đã đạt đến đỉnh điểm.

Trái phiếu China Evergrande tiếp tục đối mặt với xu hướng giảm trong tuần này
Sự sụt giảm nới rộng từ ngày hôm qua, sau khi CCXI hạ xếp hạng đối với Evergrande và trái phiếu trong nước của nó từ AAA xuống AA vào tuần trước. Công ty xếp hạng tín nhiệm cũng đặt công ty và trái phiếu của công ty vào danh sách theo dõi để bị hạ bậc hơn nữa.

Nhận xét của nhà hoạch định chính sách BOE, Michael Saunders

• Lo lắng rằng việc tiếp tục mua tài sản khi CPI ở mức 4% có thể khiến kỳ vọng lạm phát trung hạn tăng cao hơn
• Điều này có thể gây ra phản ứng chính sách tiền tệ nghiêm trọng hơn sau này
• Nói rằng nên "giảm bớt ga" thay vì "đạp vội phanh"
• Nếu lãi suất tăng trong năm tới hoặc lâu hơn, nó sẽ tăng tương đối hạn chế
• Vương quốc Anh sẽ không phải đối mặt với vấn đề lạm phát dai dẳng

George Soros chỉ trích việc thúc đẩy thị trường Trung Quốc của BlackRock Inc. là rủi ro đối với tài sản của khách hàng và lợi ích an ninh của Hoa Kỳ.

“Đổ hàng tỷ đô la vào Trung Quốc bây giờ là một sai lầm bi thảm”, Soros viết trong một bài báo trên Wall Street Journal. “Điều này có thể sẽ làm mất tiền khách hàng của BlackRock và quan trọng hơn là sẽ gây tổn hại đến lợi ích an ninh quốc gia của Hoa Kỳ và các nền dân chủ khác”.

Số liệu chưa điều chỉnh ở mức 2.7% so với 2.8% được thấy vào tháng 7, phản ánh sự cải thiện liên tục trong điều kiện thị trường lao động Thụy Sĩ.

"Với mức tăng nhanh chóng được thấy trong 12 tháng qua, mức tăng của tháng 8 là tương đối khiêm tốn và tỷ lệ lạm phát giá nhà hàng năm tiếp tục chậm lại, chạm mức thấp nhất trong 5 tháng là 7.1% (so với 7.6% trong tháng 7). Tuy nhiên, so với Tháng 6 năm 2020, khi thị trường nhà ở bắt đầu mở cửa trở lại từ đợt khóa đầu tiên, giá vẫn cao hơn 23,600 bảng Anh 

"Chúng tôi tin rằng các yếu tố cấu trúc đã thúc đẩy mức độ hoạt động kỷ lục của người mua - chẳng hạn như nhu cầu về nơi ở tăng trong khi lượng người làm việc tại nhà nhiều hơn.

Tại cuộc họp ngày hôm nay, Hội đồng thống đốc RBA đã quyết định:

• duy trì mục tiêu lãi suất tiền mặt ở mức 10 bps và lãi suất trên số dư Thanh toán hối đoái là 0%
• duy trì mục tiêu 10 bps cho trái phiếu Chính phủ Úc tháng 4 năm 2024

tiếp tục mua trái phiếu chính phủ với suy mô 4 tỷ đô la một tuần và tiếp tục mua với tốc độ này cho đến ít nhất là giữa tháng 2 năm 2022.

AUD/USD giảm từ mức cao 0.7468 sau quyết định RBA xuống 0.7432. Cặp tiền này đang giao dịch trở lại mức thấp nhất trong ngày hôm nay.

Singapore đã thành công với chương trình tiêm chủng với hơn 80% dân số đủ điều kiện đã được tiêm hai liều.
Số ca nhiễm đã gia tăng trong số những người chưa được tiêm chủng đang thấy tổng số trường hợp tăng lên và các cơ quan y tế ở Singapore đang thực hiện một số bước để giảm thiểu sự lây lan:

• sẽ tăng tần suất kiểm tra bắt buộc đối với các môi trường có rủi ro cao hơn
• sẽ không còn cho phép các cuộc tụ tập xã hội tại nơi làm việc kể từ ngày 8 tháng 9
• người dân phải tuân thủ quy định đeo khẩu trang 
• Nền kinh tế đang phát triển mạnh của Singapore không bị áp đặt thêm các lệnh hạn chế 

Cán cân thương mại của Trung Quốc trong tháng 8, tính theo Nhân dân tệ, đạt 376.3 tỷ CNY so với dự kiến ​​là 495.51 tỷ CNY và 362.67 tỷ CNY năm ngoái.

Xuất khẩu tăng 15.7% trong tháng trước so với 22.5% dự kiến ​​và 8.1% trước đó.

Nhập khẩu tăng 23.1% so với 9.1% dự kiến ​​và 16.1% trước đó.

Trung Quốc đã báo cáo mức tăng trưởng thặng dư thương mại lớn hơn dự kiến, do cả xuất khẩu và nhập khẩu đều vượt kỳ vọng

đAUD/USD vẫn đang giao dịch gần mức cao nhất trong hai tháng là 0.7456, tăng 0.13% trong ngày.

Nhiều chỉ số chứng khoán châu Á tăng điểm khi các nhà đầu tư kỳ vọng vào sự tăng trưởng kinh tế trong thời gian tới. Hang Seng tăng 0.68%, Shanghai Composite tăng 0.38%, Nikkei 225 tăng 0.79% lên mức cao nhất trong vòng 5 tháng khi Thủ tướng Suga có thể sẽ từ chức, các nhà đầu tư kỳ vọng thủ tướng mới sẽ có các chính sách tươi mới hơn.

Trên thị trường ngoại hối, các đồng tiền tệ chưa có nhiều biến động khi thị trường chờ đợi các tin tức mới dẫn dắt. AUD/USD tăng 0.11% lên 0.7448 trước thềm cuộc họp của RBA.

Giá vàng và giá dầu đi ngang.

Taliban tuyên bố đã đánh bại những đội quân cuối cùng tại Afghanistan và cho biết các chuyến bay quốc tế từ Kabul sẽ sớm được nối lại. Việc khởi động lại các chuyến bay như vậy và cho phép những người Afghanistan muốn rời khỏi đất nước an toàn là chìa khóa giúp Taliban giành được tính hợp pháp từ các quốc gia khác khi lực lượng này chuẩn bị công bố một chính phủ mới. Taliban cũng cho biết họ đã chiếm được thung lũng Panjshir phía Bắc, khiến Iran lên án.

Trong ngày hôm nay, New Zealand đã ghi nhận 21 ca nhiễm COVID-19 mới, cao hơn so với ngày hôm qua (20 ca). Còn tại Úc, bang NSW ghi nhận 1,220 ca nhiễm mới, còn bang Victoria ghi nhận 246 ca nhiễm mới.

• Trong năm 2021, Goldman dự báo GDP quý 3 của Mỹ tăng 3.5%, quý 4 tăng 5.5% (dự báo trước đó là 6.5%). GDP cả năm dự báo tăng 5.7% (dự báo trước đó là 6.2%).
• Trong năm 2022, GDP của Mỹ được dự báo tăng 4.6% (dự báo trước đó là 4.3%).

Những lo ngại về COVID-19 có khả năng vẫn tồn tại qua mùa đông, vì vậy cần nhiều thời gian để chi tiêu phục hồi.

Sau khi giảm mạnh trong tuần trước, hiện đồng USD đã điều chỉnh tăng nhẹ trở lại trong phiên vừa qua, chỉ số DXY tăng 0.10% lên 92.21. Nhìn chung, trong ngày lễ lao động ở Mỹ, các đồng tiền chỉ điều chỉnh nhẹ xu hướng của tuần trước đó và biến động không quá mạnh. 

Thị trường chứng khoán không giao dịch, nhưng các chỉ số tương lai Dow Jones và S&P 500 đều chứng kiến sắc xanh, đều tăng 0.24%. Nasdaq 100 Futures tăng 0.31% lên mức đỉnh cao mới.

Thị trường hàng hóa cũng đóng cửa trong phiên hôm qua. 

Bitcoin tiếp đà hồi phục lên mức cao nhất trong gần 4 tháng tại $52,700.

Các chỉ số châu Âu đều đã tăng mạnh trong phiên hôm nay:

• Chỉ số FTSE 100 +0.7%
• Chỉ số DAX +1.0%
• Chỉ số CAC +0.8%
• Chỉ số IBEX +0.5%
• Chỉ số FTSE MIB +0.8%

Sau cú tăng phi mã lên 1,830 nhờ NFP, vàng dành cả phiên hôm nay bắt đầu giảm từ mức này, và đã chạm đáy ngày tại 1,821. Với việc thiếu đi dữ liệu vĩ mô, có vẻ như vàng đang bước vào điều chỉnh sau pha tăng mạnh cuối tuần trước. Hỗ trợ gần nhất lúc này sẽ là 1,820. Nếu vàng tiếp tục điều chỉnh và đóng cửa dưới mức này, một pha giảm về 1,810 là hoàn toàn khả thi,

Hiện tại vàng đang được giao dịch quanh mức 1,822.