Vào hôm thứ Năm, Nhà kinh tế trưởng Huw Pill của BoE cho biết BoE cần duy trì lập trường thắt chặt đối với chính sách tiền tệ như những gì được mô tả trong dự báo mới nhất để đưa lạm phát trở lại mục tiêu.

Trước đó vào hôm thứ Hai, ông cũng cho biết thêm kỳ vọng thị trường về đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên diễn ra vào tháng 8/2024 "dường như không hoàn toàn vô lý". Bình luận của ông ngay lập tức đã khiến lợi suất TPCP ngắn hạn giảm mạnh trong phiên giao dịch thứ Ba.

Trong một cuộc phỏng vấn với giới truyền thông, Phó chủ tich ECB Luis de Guindos cho biết rủi ro lạm phát vẫn còn đó, đặc biệt làm lạm phát cơ bản khiến ECB khó lòng bàn tới việc cắt giảm lãi suất quá sớm.

• Chúng ta cần phải thận trọng vì rủi ro lạm phát trong vài tháng tới vẫn còn đó 
• Các chỉ báo sớm phản ánh triển vọng tăng trưởng kém kỳ vọng
• Chúng ta vẫn chưa thể tiến giới cắt giảm lãi suất

Theo Reuters, 3 nguồn tin thân cận đã tiết lộ rằng cơ quan giám sát chứng khoán Trung Quốc đang yêu cầu các công ty môi giới hạn chế sử dụng đòn bẩy tài chính đối với khoản vay lớn từ các quỹ phòng hộ thông qua hoạt động giao dịch phái sinh phức tạp trên thị trường chứng khoán. 

2 nguồn tin khác đã nhận được thông báo từ các cơ quan quản lý cho biết:

• Vào cuối ngày thứ Tư, nhiều công ty môi giới đã yêu cầu các quỹ phòng hộ áp dụng chiến lược DMA-Market trong giao dịch chứng khoán hạn chế sử dụng đòn bẩy tài chính.
• Được biết, thông qua chiến lực DMA-Swap, các quỹ phòng hộ có thể vay lên tới 4 USD cho mỗi 1 USD tiền ký quỹ tại các công ty môi giới.

Giá tiêu dùng của Trung Quốc giảm trong tháng 10 khi các thước đo chính về như cầu nội địa giảm xuống mức thấp chưa từng thấy kể từ đại dịch, trong khi giảm phát tại các nhà máu càng sâu sắc và gây nghi ngờ về khả năng phục hồi của nền kinh tế trên diện rộng. Dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia (NBS) được công bố vào thứ Năm cho thấy:

• CPI tháng 10 giảm 0.1% m/m và giảm 0.2% y/y
• Chỉ số này xấu đi do tốc độ giảm giá thịt lơn tiếp tục tăng trong bối cảnh dư cung thịt lợn và nhu cầu mua hàng kém, từ 22% trong tháng 9 lên khoảng 30.1% trong tháng 10. 

Israel cho biết khoảng 50,000 người Palestine đã chạy trốn đến miền nam Gaza khi quân đội tiến sâu hơn vào các thành trì của Hamas ở phía Bắc. Quân đội Israel cho biết họ đã ban hành các lệnh tạm dừng tấn công có thời hạn để cho phép người dân Gaza có thời gian di chuyển và chờ viện trợ đến nơi. 

Bộ trưởng Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ Lloyd Austin cho biết cách thức phòng vệ này là để trả đũa các cuộc tấn công vào lực lượng Mỹ ở Iraq và Syria.

Một loạt các quan chức Fed sẽ có bài phát biểu từ tối và rạng sáng mai theo giờ Việt Nam.

Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic có bài phát biểu về "Tầm quan trọng của các cuộc khảo sát và cách dữ liệu khảo sát cung cấp thông tin về triển vọng kinh tế, cũng như quan điểm chính sách".

• Thời gian: 21:30 theo giờ VN, tức 09:30 giờ Miền Đông Hoa Kỳ
• Sự kiện: Hội nghị Khảo sát Kinh doanh của NHTW

Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin có cuộc thảo luận về "Triển vọng nền kinh tế Hoa Kỳ và chính sách của Fed".

• Thời gian: 23:00 theo giờ VN, tức 11:00 giờ Miền Đông Hoa Kỳ
• Sự kiện: Hội thảo trực tuyến Tin tức thị trường quốc tế 

Chủ tịch lâm thời Fed St. Louis Kathleen O'Neill Paese có bài phát biểu về "Nền kinh tế và chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ"

• Thời gian: 00:00 theo giờ VN (10/11), tức 12:00 giờ Miền Đông Hoa Kỳ
• Sự kiện đồng tài trợ bởi Hiệp hội Phát triển Doanh nghiệp Kentucky, Giám đốc Điều hành Tài chính Quốc tế Louisville và CFA So

Chủ tịch Fed Jerome Powell tham gia thảo luận về "Chính sách tiền tệ"

• Thời gian: 02:00 theo giờ VN (10/11), tức 14:00 giờ Miền Đông Hoa Kỳ
• Sự kiện: Hội nghị Nghiên cứu Thường niên Jacques Polak lần thứ 24

• NZDUSD hiện đang ở mức 0.5925
• USDCHF dao động quanh 0.8997

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda cho biết khi CPI duy trì ở mức 2%, tiền lương có thể sẽ tăng với tốc độ tương tự hoặc cao hơn.

Bên cạnh đó, hôm nay, Ueda dự kiến ​​sẽ có bài phát biểu lúc 15:35.

Mỹ đã tiến hành một cuộc không kích vào một cơ sở ở miền đông Syria được Iran hậu thuẫn, để trả thù cho các cuộc tấn công vào các căn cứ có quân đội Mỹ trong vài tuần qua. Cuộc tấn công nhằm vào cơ sở lưu trữ vũ khí có liên kết với Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran. Tin tức này đã góp phần khiến giá dầu phục hồi nhẹ sau đợt giảm sâu hơn vào thứ Tư.

Dữ liệu lạm phát trong tháng 10 của Trung Quốc, vẫn rất yếu, và thực tế cả CPI và PPI đều ở mức âm. Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS) chỉ ra rằng giá thực phẩm giảm là nguyên nhân chính.

Bên cạnh đó, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Philadelphia, Patrick Harker đưa ra nhận xét rằng:

• Lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn
• Cần phải đánh giá tác động của việc tăng lãi suất trong quá khứ
• Những bước tiếp theo sẽ phụ thuộc vào dữ liệu
• Và không có dấu hiệu cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn

Trong khi đó, một cựu giám đốc điều hành phụ trách chính sách tiền tệ trong thời kỳ đại dịch (và cũng từng là nhà kinh tế trưởng tại Ngân hàng Nhật Bản) Eiji Maeda cho biết ông nghĩ rằng BOJ có thể sớm chấm dứt chính sách lãi suất âm. USD/JPY biến động nhẹ.

Các cặp tiền tệ chính giao dịch trong biên độ hẹp.

• Vào lúc 15:30, ông sẽ phát biểu tại Hội nghị thượng đỉnh kinh tế khu vực của ICAEW Vương quốc Anh về 'Tình trạng kinh tế'.

Cựu giám đốc điều hành BOJ phụ trách chính sách tiền tệ trong thời kỳ đại dịch Eiji Maeda cho biết:

• BOJ có thể chấm dứt chính sách lãi suất âm vào tháng 1
• Sau đó có thể tăng lãi suất ngắn hạn theo từng giai đoạn

Chủ tịch Fed Philadelphia Patrick Harker cho biết:

• Ủng hộ lập trường lãi suất ổn định tại cuộc họp FOMC mới nhất
• Fed sẽ duy trì lãi suất ở mức cao lâu hơn, không có dấu hiệu cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn
• Bây giờ là lúc xem xét lại tác động của việc tăng lãi suất trong quá khứ
• Lựa chọn lãi suất tiếp theo của Fed có thể là tăng hoặc giữ nguyên tùy thuộc vào dữ liệu
• Thị trường lao động đang chuyển sang trạng thái cân bằng tốt hơn
• Tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng lên 4.5% vào năm 2024 trước khi giảm
• Tự tin sẽ hạ cánh mềm
• Chưa thấy suy thoái nhưng tăng trưởng có thể chững lại
• Lạm phát giảm dần, đạt 3% vào năm 2024, sau đó là 2%

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2748
• PBOC bơm 202 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 194 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoảng bơm ròng 8 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

• CPI tháng 10 của Trung Quốc: -0.1% m/m; -0.2% y/y
• Dự kiến: 0% m/m; -0.1% y/y
• Trước đó: +0.2% m/m; 0% y/y
• PPI tháng 10: -2.6% y/y
• Dự kiến: -2.7% y/y
• Trước đó: -2.5% y.y

Dữ liệu lạm phát từ Trung Quốc không xua tan nỗi lo giảm phát. Phải thừa nhận rằng CPI đã giảm nhưng ở mức rất nhỏ là 0.1%. Tuy nhiên, trong khi nhiều người tiêu dùng trên khắp thế giới đang vật lộn với vấn đề 'chi phí sinh hoạt' thì người tiêu dùng Trung Quốc sẽ không cần phàn nàn. Tỷ lệ lạm phát thấp có nghĩa là các nhà chức trách sẽ không phải tính đến yếu tố tăng lãi suất.

Tờ Global Times - cơ quan ngôn luận của Đảng Cộng sản Trung Quốc, dẫn lời phó chủ tịch Quân ủy Trung ương Trung Quốc Zhang Youxia sau cuộc gặp với Tổng thống Nga Putin tại Moscow hôm thứ Tư:

• Trung Quốc sẵn sàng hợp tác với Nga nhằm bảo vệ lợi ích của hai nước cũng như bảo vệ sự thịnh vượng và ổn định toàn cầu và khu vực

Hãng thông tấn Interfax của Nga dẫn lời Bộ trưởng Năng lượng Nikolai Shulginov:

• Nga đang xem xét dỡ bỏ lệnh cấm xuất khẩu một số loại xăng
• Các loại đang được xem xét là xăng Ai 92 và Ai 95

Trước đó, Nga đã đưa ra lệnh cấm xuất khẩu nhiên liệu vào ngày 21 tháng 9 để đối phó với giá cả trong nước tăng cao cùng với tình trạng thiếu hụt. Hạn chế xuất khẩu dầu diesel bằng đường ống đã được nới lỏng vào ngày 6 tháng 10 nhưng các biện pháp xuất khẩu xăng vẫn được áp dụng.

Nhà kinh tế trưởng của Citi toàn cầu Nathan Sheets cho biết:

• Nâng dự báo tăng trưởng năm 2023 của Trung Quốc từ 4.7% lên 5.3%
• Dự báo năm 2024 không thay đổi ở mức 4.6%
• Những dấu hiệu ban đầu cho thấy nền kinh tế Trung Quốc đã chạm đáy theo chu kỳ, với chi tiêu tiêu dùng có vẻ như đang tăng trở lại và những người tiêu dùng có thể có nhiều tiền tiết kiệm để hỗ trợ cho sự phục hồi theo chu kỳ tiếp theo
• Các hành động mà Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc thực hiện đã giúp tạo cơ sở cho lĩnh vực bất động sản đang gặp khó khăn cũng như cung cấp những hỗ trợ tổng quát hơn.
• Cần cảnh giác với các rủi ro như nợ nần tăng cao, nhu cầu tiêu dùng hộ gia đình biến động, nhân khẩu học và địa chính trị với Hoa Kỳ

Lầu Năm Góc xác nhận rằng quân đội Mỹ đã tiến hành các cuộc không kích tự vệ vào một cơ sở khủng bố được Iran hậu thuẫn ở Đông Syria nhằm đáp trả các cuộc tấn công nhằm vào nhân viên Mỹ ở Iraq và Syria.

Trong một báo cáo của Cựu Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu đồng thời là cựu thủ tướng Ý Mario Draghi tại hội nghị do Financial Times tổ chức có đoạn:

• Khu vực đồng euro gần như chắc chắn sẽ trải qua một cuộc suy thoái vào cuối năm 2023
• “Điểm khởi đầu của cuộc suy thoái này là khá cao – chúng ta chưa bao giờ có tỷ lệ thất nghiệp thấp như vậy,”
• “Vì vậy, cuộc suy thoái sẽ xuất hiện, nhưng có lẽ nó sẽ không gây bất ổn”.

Trong khuôn khổ hội nghị trên, Thống đốc NHTW Bỉ Pierre Wunsch cũng cho biết:

• Thừa nhận tác động của chính sách tiền tệ thắt chặt
• Cho rằng rủi ro tăng trưởng đang “nghiêng về phía suy thoái”.

Trong bài phát biểu bế mạc tại Hội nghị của Ban Nghiên cứu và Thống kê của Fed, Phó chủ tịch Hội đồng Thống đốc Philip Jefferson không bình luận về chính sách tiền tệ hoặc triển vọng kinh tế mà chỉ cho biết rằng:

• Sự bất định có thể là lí do cho việc diều hâu hơn nếu kỳ vọng lạm phát có nguy cơ trở nên không thể kiểm soát

Quan chức cấp cao của Bộ Tài chính Vương quốc Anh Andrew Griffith khi được hỏi về khả năng có thể xảy ra một cuộc suy thoái, đã khẳng định rằng:

• Kinh tế Anh hiện không suy thoái
• Câu hỏi được chúng tôi tập trung giải quyết lúc này là làm thế nào để có thể giảm bớt lạm phát

Khi được hỏi về việc cắt giảm thuế, ông cho biết:

• Trọng tâm bây giờ phải là hỗ trợ chi phí sinh hoạt.

Ước tính của mô hình GDPNow cho tăng trưởng GDP thực tế (tỷ lệ hàng năm được điều chỉnh theo mùa) trong quý 4 năm 2023 là 2.1% vào ngày 8 tháng 11, không thay đổi so với lần công bố trước đó sau khi làm tròn. Sau báo cáo thương mại bán buôn sáng nay từ Cục điều tra dân số Hoa Kỳ, dự báo tăng trưởng đầu tư tư nhân trong nước thực tế trong quý IV đã giảm từ -1.0% xuống -1.1%.

Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester sẽ nghỉ hưu vào ngày 30 tháng 6 năm 2024 theo các quy định của Fed. Fed Cleveland đã tuyên bố bắt đầu quá trình tìm kiếm tân Chủ tịch.

Thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều. Mặc dù S&P 500 chỉ tăng 0.1% nhưng đã có chuỗi tăng dài nhất kể từ năm 2021 với 8 ngày. Chỉ số Nasdaq Composite tăng 0.08%, đánh dấu ngày tăng điểm thứ chín với chuỗi phiên tích cực kéo dài nhất trong hai năm. Chỉ số Dow kết thúc phiên với mức giảm 0.12%, chấm dứt chuỗi tăng kéo dài bảy ngày. Thị trường chờ đợi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và phát biểu của một nhóm quan chức Fed - bao gồm cả chủ tịch Jerome Powell trong ngày hôm nay.

• S&P500 +0.10%
• Dow Jones -0.12%
• Nasdaq +0.08%

Trên thị trường FX, USD suy yếu nhẹ. DXY kết phiên ở 105.50. EUR mạnh nhất, AUD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. EURUSD đã giảm xuống dưới 38.2% sau mức tăng từ mức thấp nhất của tuần trước lên mức cao nhất vào thứ Hai ở mức 1.0664, nhưng phe mua đã quay trở lại. Lực đẩy cao hơn đã đưa cặp tiền này trở lại trên đường MA 100 giờ ở mức 1.0693 và mức đó sẽ là một rủi ro lớn đối với phe mua khi bước vào ngày giao dịch mới. AUDUSD giảm 0.54% xuống 0.6400. USDJPY tăng 0.45%, hướng tới mức 151.00. USDCAD được hỗ trợ nhờ đà giảm của dầu. Cặp tiền dao động quanh mức trung bình động 200 giờ ở 1.3786 đầu phiên Mỹ trước khi tăng lên gần 1.3813 trước khi giảm trở lại và kết phiên ở mức trung bình động 200 giờ.

• Chỉ số DXY -0.02%
• EURUSD +0.09%
• GBPUSD -0.13%
• AUDUSD -0.54%
• NZDUSD -0.39%
• USDJPY +0.44%
• USDCHF -0.09%
• USDCAD +0.19%

Vàng giảm 0.97% xuống $1,950.42. Lợi suất trái phiếu kho bạc biến động trái chiều. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm tăng 1.8 điểm cơ bản lên  4.936% trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 7.9 điểm cơ bản xuống 4.492%. Giá dầu giảm gần 3% vào thứ Tư xuống mức đáy trong hơn ba tháng do lo ngại về nhu cầu suy yếu ở Mỹ và Trung Quốc. Dầu thô WTI giảm xuống $75.50/ thùng.

• Trước đó: +1.8%
• Hàng tồn kho: +0.2% so với 0.0% dự kiến
• Tỷ lệ tồn kho trên doanh thu: 1.33 tháng so với 1.36 trước đó

• Giá vàng chật vật phục hồi khi các nhà đầu tư tỏ ra thận trọng trước bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell.
• Vào thứ Ba, đa số các nhà hoạch định chính sách Fed ủng hộ việc tăng lãi suất thêm
• Các nhà kinh tế nhận thấy những vết nứt trong sức hấp dẫn lớn hơn của đồng USD trong bối cảnh điều kiện thị trường lao động đang dần được cải thiện.

Trong khi thị trường rất mong chờ bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell nhưng ông lại không bàn luận gì về chính sách tiền tệ hay triển vọng nền kinh tế.

Vì vậy, thị trường tiếp tục chờ đợi phần Q&A.

Hiện tại, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã giảm 0.4 điểm cơ bản xuống 4.56% sau khi giảm 12 điểm cơ bản vào hôm qua. Dù vậy, USD/JPY đã tăng liên tục và có thời điểm chạm mức 151.00.

Mặc dù lợi suất giảm, USD/JPY có thể được hưởng lợi do hy vọng Fed cắt giảm lãi suất đã giảm bớt. Tuần trước, thị trường đã định giá lãi suất giảm 100 điểm cơ bản cho năm tới, và hiện tại con số này đã giảm xuống còn 87 điểm cơ bản, với việc bắt đầu cắt giảm được định giá vào tháng 6.

• Trước đó là +3.4% (được điều chỉnh thành +4.3%).

Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ biến động nhẹ vào thứ Tư khi các nhà đầu tư chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ liên bang Jerome Powell tại một hội nghị để đánh giá quan điểm của ông về lãi suất và tình trạng của nền kinh tế.

Lợi suất trái phiếu kho bạc giảm mạnh so với mức đỉnh do thị trường dự đoán rằng Fed đã đạt đến cuối chu kỳ tăng lãi suất, giúp S&P 500 và Nasdaq ghi nhận chuỗi tăng trưởng dài nhất trong hai năm vào thứ Ba.

Theo FedWatch của CME Group, thị trường hiện đang định giá Fed giảm lãi suất ngay từ tháng 5, với 52% khả năng giảm ít nhất 25 điểm cơ bản, so với khoảng 41% một tuần trước đó.

Tất cả sự chú ý sẽ đổ dồn vào bài phát biểu khai mạc của Chủ tịch Fed Powell trước Hội nghị Centennial của Ban Nghiên cứu và Thống kê Cục Dự trữ Liên bang để biết thêm manh mối về thời gian chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ có thể duy trì ở mức hạn chế.