Dữ liệu của Hiệp hội bán lẻ Anh (BRC) cho tháng 5 năm 2023:

• Tăng trưởng về doanh số bán lẻ chậm lại xuống mức đáy trong 07 tháng trở lại đây
• Chi tiêu tại các cửa hàng chi nhánh +3.9% y/y (tháng 4 là +5.2% y/y)
• Doanh số bán lẻ +3,7% y/y, từ mức 5.2% trong tháng 4

Người đứng đầu bộ phận bán lẻ của công ty kế toán KPMG tại Anh, Paul Martin cho biết:

• "Lạm phát thực phẩm vẫn không thể kiểm soát"
• "Rất ít dấu hiệu lạm phát thực phẩm sẽ giảm trong tương lai gần và điều này đang mạnh mẽ kích thích chi tiêu cho các danh mục không thiết yếu"

Dữ liệu khác từ BarclayCard:

• Chi tiêu của người tiêu dùng cho thẻ thanh toán trong tháng 5 đã +3.6% y/y
• "Mặc dù các số liệu chính mới nhất cho thấy lạm phát đã giảm do giá năng lượng thấp hơn, nhưng giá của các dịch vụ và hàng hóa cốt lõi vẫn ở mức cao và tiếp tục hạn chế thu nhập và chi tiêu thực tế của các hộ gia đình"

Dữ liệu yếu hơn từ Nhật Bản cho tháng 4 năm 2023

1. Chi tiêu Hộ gia đình:

• -4.4% y/y (dự kiến -2.4%, trước đó -1.9%)
• -1.3% m/m (dự kiến +0.6%, trước đó -0.8%)

2. Thu nhập tiền mặt từ lao động:

• +1.0% (dự kiến +1.8%, trước đó +1.3%)

3. Thu nhập tiền mặt thực (thu nhập sau lạm phát):

• -3% y/y (dự kiến -2%, trước đó -2.3%)

Phản ứng của USD/JPY: hầu như không thay đổi

Cuộc khảo sát về Niềm tin của Người tiêu dùng Úc từ ANZ-Roy Morgan đang ở mức bi quan sâu sắc.

• Đạt 76.4 điểm so với 76.8 trước đó
• Kỳ vọng lạm phát đã tăng lên 5.5% trong tuần này (tuần trước là 5.3%)

Tháng trước, mức trung bình của chỉ số này chạm đáy kể từ tháng 12 năm 1990.

Theo Bloomberg, các nhà phân tích tại ngân hàng Morgan Stanley dự báo S&P500 vào cuối năm sẽ đạt mức 3900:

• Dự kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của S&P 500 sẽ ở trên mức $185 (so với dự đoán trung bình là $206), giảm 16% trong năm nay. 
• “Chúng tôi nghĩ rằng thời điểm này thu nhập của Hoa Kỳ có nguy cơ giảm xuống”
• “Mặc dù thanh khoản kém hơn có thể sẽ gây áp lực làm giảm giá trị chứng khoán trong ba tháng tới, nhưng trước mắt EPS sẽ gây thất vọng do tăng trưởng doanh thu chậm lại và tỷ suất lợi nhuận thu hẹp hơn nữa.”

Theo CSJ:

• Các khoản vay mới bằng đồng nhân dân tệ có thể sẽ tăng trong tháng 5, so với tháng 4.
• Ngoài ra, PBOC dự kiến sẽ cắt giảm cả Tỷ lệ Dự trữ bắt buộc (RRR) và lãi suất vào một thời điểm nào đó trong nửa cuối năm nay. 

• Bank of America (BofA) dự đoán rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ duy trì lãi suất điều hành ở mức 3.85% trong cuộc họp chính sách diễn ra vào trưa nay (11:30 theo giờ Việt Nam), sau đợt +25 bp bất ngờ vào tháng Năm. Tuy nhiên, ngân hàng cũng báo hiệu rằng không thể loại trừ khả năng RBA tăng lãi suất do lo ngại về việc lạm phát quay trở lại mức mục tiêu chậm hơn dự đoán.
• Theo BofA, nguy cơ tăng lãi suất đang lớn hơn và có thể sớm nhất là vào cuộc họp tháng 7, đặc biệt nếu dữ liệu CPI tháng 5 cho thấy lạm phát giảm chậm một cách đáng lo ngại. Ngân hàng cũng nhấn mạnh vai trò quan trọng của tâm lý thị trường Trung Quốc đối với triển vọng của AUD.
• Bất chấp các yếu tố nội địa, như khả năng RBA thắt chặt hơn nữa sẽ hỗ trợ nhẹ cho AUD, tâm lý giảm giá do lo ngại về tăng trưởng của Trung Quốc yếu hơn có thể hạn chế đà tăng của AUD trong ngắn hạn.
• Trong trung hạn, BofA vẫn có cái nhìn tích cực với triển vọng của AUD. Tuy nhiên, để AUD phục hồi mạnh mẽ sẽ đòi hỏi Trung Quốc phải nới lỏng chính sách hơn nữa. Họ nhấn mạnh tầm quan trọng của lĩnh vực bất động sản và nhập khẩu dịch vụ của Trung Quốc đối với nền kinh tế Úc, đồng thời gợi ý rằng các báo cáo gần đây về việc Trung Quốc chuẩn bị các biện pháp mới để hỗ trợ thị trường bất động sản có khả năng thúc đẩy hiệu suất của AUD. Việc tăng công suất chuyến bay sẽ góp phần vào sự phát triển của ngành dịch vụ Úc theo thời gian.

AMP dự báo RBA tăng lãi suất 25bp vơi các lý do:

• Quyết định tăng tỷ lệ lương thưởng thêm 5.75% của Ủy ban Công bằng Việc làm Úc và thị trường lao động vẫn còn chặt chẽ sẽ thúc đẩy tốc độ tăng lương (hiện +3.7% y/y) nhanh hơn, vượt ra ngoài vùng an toàn là từ 3-4% 
• Đây là thời điểm mà năng suất rất kém làm gia tăng thêm áp lực lên đơn giá lao động.
• Vì vậy, sau dữ liệu lạm phát tháng 4 và bước tiến xa hơn với mức tăng lương cơ bản & lương thưởng, thị trường dần trở nên e ngại về việc lạm phát và tiền lương hiện nay sẽ khiến RBA thắt chặt quá mức và đẩy nền kinh tế rơi vào nguy cơ suy thoái.

Ngoài ra, AMP cho biết nếu RBA giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp ngày hôm nay thì việc tăng lãi suất trở lại sẽ diễn ra vào cuộc họp tháng Bảy.

Quyết định chính sách tiền tệ của RBA sẽ được công bố vào thứ Ba, ngày 6 tháng 6 năm 2023 lúc:

• 14:30 chiều theo giờ địa phương
• 0430 GMT - 11:30 theo giờ Việt Nam
• 12:30 giờ Mỹ

CITIC - ngân hàng đầu tư lớn nhất của Trung Quốc theo giá trị thị trường, cho biết họ sẽ cắt giảm lương lên đến 15% trong bộ phận ngân hàng đầu tư của mình.

Có 03 nguyên nhân chính, bao gồm:

• Giao dịch chậm hơn
• Doanh thu giao dịch thấp hơn
• Chiến dịch "sự thịnh vượng chung" của Đảng Cộng sản nhằm tìm cách dập tắt "lối sống xa hoa của giới tinh hoa tài chính"

SEC Hoa Kỳ đã đệ trình 13 cáo buộc chống lại Binance - sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất toàn cầu và người sáng lập - Triệu Trường Bằng. 

• Binance bị cáo buộc xử lý sai tiền của khách hàng, nói dối các cơ quan quản lý và đánh lừa các nhà đầu tư về các biện pháp bảo vệ hoạt động của mình.
• Ngoài ra, Binance đã bí mật chuyển hàng tỷ đô la tiền của khách hàng đến một công ty riêng biệt do Triệu Trường Bằng kiểm soát.
• Hành động này diễn ra sau khi Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai có động thái tương tự chống lại Binance, nhấn mạnh tính cấp thiết của một cuộc kiểm soát quy định rộng hơn trong lĩnh vực giao dịch tiền điện tử.

USD/CHF USD/CHF USD/CHF là cặp tiền tệ bao gồm đồng đô la Mỹ (ký hiệu $, mã USD) và đồng franc Thụy Sĩ của Thụy Sĩ (mã CHF). Tỷ giá hối đoái của cặp tiền này cho biết cần bao nhiêu franc Thụy Sĩ để mua một đô la Mỹ. Ví dụ: khi USD/CHF giao dịch ở mức 1,2500, điều đó có nghĩa là 1 đô la Mỹ tương đương với 1,25 franc Thụy Sĩ. Đô la Mỹ (USD) là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, trong khi đồng franc Thụy Sĩ (CHF) là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ sáu trên thế giới, USD/CHF là cặp tiền tệ bao gồm đồng đô la Mỹ (ký hiệu $, mã USD) và đồng franc Thụy Sĩ của Thụy Sĩ (mã CHF). Tỷ giá hối đoái của cặp tiền này cho biết cần bao nhiêu franc Thụy Sĩ để mua một đô la Mỹ. Ví dụ: khi USD/CHF giao dịch ở mức 1,2500, điều đó có nghĩa là 1 đô la Mỹ tương đương với 1,25 franc Thụy Sĩ. Đô la Mỹ (USD) là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, trong khi đồng franc Thụy Sĩ (CHF) là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ sáu trên thế giới, Đọc Kỳ hạn này đã tăng cao hơn trong phiên giao Á và Âu, giá tiến gần hơn tới MA100 ngày tại 0.91243. Mức đỉnh đạt 0.91191, thấp hơn so với mức mục tiêu tăng giá. Dữ liệu phi sản xuất ISM yếu hơn tác động lên cặp tiền, khiến giá đảo chiều giảm.  

Giá đã được đưa trở lại dưới mức trung bình động 100 và 200 giờ, lần lượt tại 0.90824 và 0.90644 (các đường màu xanh lam và xanh lục trong biểu đồ trên).

• Đơn đặt hàng nhà máy tháng 4 của Mỹ +0.4%
• Đơn đặt hàng của nhà máy ngoại trừ vận tải -0.2%

Quan chức ECB, Nagel cho biết:

• Không chắc chắn về việc lãi suất đạt đỉnh trong mùa hè này
• Lãi suất bán phải được giữ cho đến khi chắc chắn rằng lạm phát sẽ quay trở lại mức 2% trong thời gian tới
• Áp lực giá vẫn còn quá cao, ít có dấu hiệu giảm bớt
• Lạc quan một cách thận trọng về triển vọng tăng trưởng của Đức trong thời gian còn lại của năm

• PMI Dịch vụ tháng 5 của Mỹ đạt 50.3 điểm
• Chỉ số việc làm đạt 49.2 điểm
• Chi số đơn hàng mới ở mức 59.2 điểm

Chủ tịch ECB, Lagarde cho biết:

• Áp lực giá vẫn mạnh
• Áp lực lạm phát cơ bản vẫn ở mức cao
• Áp lực tiền lương đã mạnh hơn nữa
• Các quyết định sẽ tiếp tục dựa trên dữ liệu tiếp theo
• Hiệu quả đầy đủ của các biện pháp chính sách tiền tệ của chúng tôi đang bắt đầu rõ ràng

Bộ trưởng Năng lượng Ả-rập Xê-út đã nói với Al Arabiya rằng họ đã chán ngấy việc các thành viên OPEC không đạt được các mục tiêu về sản lượng. Họ cũng đang tìm kiếm sự minh bạch hơn từ Nga.

Những bình luận đó có thể được coi là lời cảnh báo rằng nếu hạn ngạch và cam kết không được đáp ứng, dầu sẽ tràn ngập thị trường; hoặc ít nhất họ sẽ không tiếp tục cắt giảm 1 triệu thùng/ngày sau tháng Bảy.

 

JP Morgan cho biết mặc dù việc sử dụng đồng đô la tổng thể vẫn nằm trong các ước tính lịch sử, nhưng đã giảm. Trong khi tỷ trọng của đồng đô la trong khối lượng tiền tệ được giao dịch chỉ thấp hơn một chút so với mức cao kỷ lục, ở mức 88%, có những dấu hiệu rõ ràng khác về việc giảm đô la hóa.

Đáng chú ý, công ty lưu ý rằng tỷ trọng của đồng đô la trong dự trữ ngoại hối của ngân hàng trung ương toàn cầu đã giảm xuống mức thấp kỷ lục 58%. Con số đó cho đến nay vẫn là lớn nhất trên thế giới nhưng rõ ràng việc dự trự đồng đô la đã giảm. Một điều thú vị cần lưu ý là vàng hiện chiếm 15% dự trữ so với chỉ 11% cách đây 5 năm.

Bên cạnh đó, JP Morgan cũng nhấn mạnh sự suy giảm vai trò của đồng USD trong xuất khẩu toàn cầu khi tỷ trọng của Mỹ hiện giảm xuống mức thấp kỷ lục 9%.

Về khối lượng tiền tệ được giao dịch, EUR là đồng tiền giảm giá nhiều nhất khi tỷ trọng của nó giảm 8% trong thập kỷ qua xuống mức thấp kỷ lục 31%. Đồng nhân dân tệ một lần nữa là người chiến thắng khi tăng lên mức cao kỷ lục 7%.

Tuy nhiên, JP Morgan nói rằng tiến trình của Bắc Kinh trong việc quốc tế hóa đồng nhân dân tệ đã bị hạn chế và điều đó khó có thể thay đổi nhiều do sự kiểm soát vốn của Trung Quốc.

Lợi tức trái phiếu kho bạc tăng củng cố sức mạnh của USD sau công bố NFP thứ 6:

• Lợi suất 2 năm tăng 4.9 bps lên 4.551%
• Lợi suất 5 năm tăng 6 bps lên 3.901%
• Lợi suất 10 năm tăng 5.4 bps lên 3.746%
• Lợi suất 30 năm tăng 4.9 bps lên 3.931%

Trong khi USD thể hiện sức mạnh, GBP yếu nhất nhóm G7:

• DXY tăng 0.21%, hiện ở 104.26
• AUDUSD giảm 0.25% xuống 0.6588 trong khi NZDUSD giảm 0.08% xuống 0.6501
• EURUSD giảm 0.12% xuống 1.0693
• GBPUSD giảm 0.45%, hiện ở 1.2391
• USDJPY tăng 0.26% lên 140.27

Vàng hiện giảm 0.25% xuống $1,943.60

Thị trường hiện đang chờ đợi bài phát biểu của chủ tịch ECB và dữ liệu PMI dịch vụ ISM

• PPI tháng 4 của Eurozone: -3.2%m/m; +1.0%y/y
• Dự kiến: -3.1% m/m; +1.4% y/y
• Trước đó:  -1.6% m/m (hiệu chỉnh thành -1.3% m/m);  +5.9% y/y ( hiệu chỉnh thành +5.5% y/y)

Phần lớn của sự sụt giảm trong tháng đến từ năng lượng (-10.1%). Sự sụt giảm cũng được ghi nhận ở hàng hóa trung gian (-0.6%). Điều đó được bù đắp bởi sự tăng giá của nguyên liệu đầu vào (+0.4%), hàng tiêu dùng lâu bền (+0.2%) và hàng tiêu dùng không lâu bền (+0.3%). Nếu bạn loại bỏ năng lượng, giá sản xuất chỉ giảm 0.1% trong tháng.

• Tổng tiền gửi không kỳ hạn của SNB trong tuần trước: 519.0 tỷ CHF
• Trước đó: 516.7 tỷ CHF 
• Tiền gửi thanh toán trong nước: 504.5 tỷ CHF
• Trước đó: 505.2 tỷ CHF

 

Đồng đô la mạnh hơn và lợi suất cao hơn đã khiến các nhà đầu tư vàng quay cuồng kể từ cuối tuần trước và áp lực bán vẫn tiếp tục cho đến ngày hôm nay.

Thật không hay khi chứng kiến sự phục hồi vào tuần trước bị xóa bỏ nhanh chóng như vậy. 

• Niềm tin nhà đầu tư Sentix tháng 6 của Eurozone: -17.0
• Dự kiến: -15.1
• Trước đó: -13.1

Tinh thần của các nhà đầu tư khu vực đồng Euro trở nên u ám, kéo theo những kỳ vọng tiêu cực đối với Đức - điều không giúp dập tắt nỗi lo suy thoái kinh tế, đặc biệt là khi nền kinh tế lớn nhất châu Âu đang cho thấy sự suy yếu đáng kể khi lĩnh vực sản xuất của nó sụt giảm nghiêm trọng.

• PMI tháng trước đó là 55.9
• PMI tổng hợp tăng lên 54.0 so với 53.9 sơ bộ

PMI dịch vụ của Vương quốc Anh ít thay đổi so với các ước tính ban đầu khi hoạt động dịch vụ của Vương quốc Anh tiếp tục phát triển mạnh mẽ  vào tháng Năm. Sản lượng tăng mạnh và nhiều công việc mới đang giúp mở rộng quy mô ngành dịch vụ.

• PMI tháng trước là 56.0
• PMI tổng hợp là 53.9 so với 54.3 dự kiến

Việc PMI dịch vụ có chút điều chỉnh nhẹ xuống mức thấp hơn không mang lại ý nghĩa gì nhiều khi lĩnh vực dịch vụ của Đức tiếp tục duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ trong tháng Năm. 

• PMI tháng trước đó là 57.9

Lĩnh vực dịch vụ của Tây Ban Nha vẫn đang được mở rộng mạnh mẽ, ít nhất là cho đến hết quý 2

USD/JPY đã tăng mạnh vào thứ Sáu lên 140.00 và hôm nay đã tăng thêm 0.3% lên 140.39 

 

Điều này xảy ra khi lợi suất trái phiếu kho bạc đang tăng cao trở lại, với trái phiếu 10 năm tăng 4.4 điểm cơ bản lên 3.737% trong ngày. 

 

EUR/USD hiện giảm 0.2% xuống 1.0685 và GBP/USD giảm 0.4% xuống 1.2400, trong khi AUD/USD cũng giảm 0.3% xuống 0.6590 trong ngày.

• PMI tháng trước là 57.6
• PMI tổng hợp ở mức 52.0 so với 54.0 dự kiến
• Trước đó 55.3

Mặc dù không đạt được ước tính, lĩnh vực dịch vụ của Ý tiếp tục phản ánh mức tăng trưởng khiêm tốn ngay cả khi các điều kiện bất lợi chung đã dịu đi. Niềm tin kinh doanh tuy tích cực nhưng lạm phát chi phí vẫn ở mức cao là yếu tố đè nặng lên PMI dịch vụ.

• PMI dịch vụ tháng trước đó là 54,6
• PMI tổng hợp ở mức 51.2 so với PMI sơ bộ là 51.4

• 18.4 tỷ euro so với 16.0 tỷ euro dự kiến
• Trước đây là 16.7 tỷ €

Dựa trên các điều khoản được điều chỉnh theo mùa, xuất khẩu tăng 1.2% trong tháng trong khi nhập khẩu giảm 1.7% trong tháng. Điều đó dẫn đến sự gia tăng thặng dư thương mại trong tháng Tư.

Điều này có nghĩa là sẽ có thêm hai đợt tăng lãi suất nữa, một đợt tăng 25 bp vào tháng Sáu và một đợt tương tự vào tháng Bảy, hoàn toàn phù hợp với tình hình thị trường hiện tại.

Một động thái vào tháng 6 và sau đó là tháng 7 từ ECB dường như là điều mà các nhà hoạch định chính sách đang ngụ ý ám chỉ nhưng tất cả vẫn còn không chắc chắn và sẽ phụ thuộc vào dữ liệu thị trường trong thời gian tới

• CPI tháng trước đó +2.6%
• CPI cốt lõi +1.9% so với cùng kỳ

Cả lạm phát cơ bản và CPI đều giảm vào tháng trước, phù hợp với xu hướng ở khu vực đồng tiền chung Châu Âu. Hàng tháng, lạm phát giá tiêu dùng được cho là tăng 0.3%. Khả năng cao Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ sẽ có những động thái thắt chặt hơn nữa vào cuối tháng này.