AUD/USD vẫn ghi nhận mức giảm sau khi Trung Quốc công bố dữ liệu PMI trái chiều của NBS vào thứ Ba. Là đối tác thương mại gần gũi, bất kỳ biến động nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có xu hướng tác động đến thị trường Úc.

Chỉ số PMI Sản xuất chính thức của Trung Quốc giảm xuống 50.1 vào tháng 12, thấp hơn so với mức 50.3 của tháng 11 và thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 50.3. Trong khi đó, PMI Phi Sản xuất của NBS đã cải thiện đáng kể, tăng lên 52.2 vào tháng 12 từ mức 50.0 của tháng 11 và vượt qua ước tính là 50.2.

Biên bản cuộc họp gần đây của RBA cho thấy các quan chức đã tự tin hơn về hướng đi của lạm phát kể từ cuộc họp trước, mặc dù rủi ro vẫn còn. RBA nhấn mạnh rằng chính sách tiền tệ cần phải duy trì sự thắt chặt cho đến khi có sự chắc chắn hơn về lạm phát.

Một tòa án Hàn Quốc hôm thứ Ba đã phê chuẩn lệnh bắt giữ Tổng thống Yoon Suk Yeol, người đã bị luận tội và đình chỉ quyền lực vì quyết định áp đặt thiết quân luật vào ngày 3 tháng 12, các cơ quan điều tra cho biết.

Văn phòng điều tra tham nhũng dành cho các quan chức cấp cao (CIO) xác nhận Tòa án quận phía Tây Seoul đã phê chuẩn lệnh mà các điều tra viên yêu cầu để xem xét lệnh áp đặt thiết quân luật trong thời gian ngắn của ông Yoon.

Theo phương tiện truyền thông địa phương, đây là lệnh bắt giữ đầu tiên được ban hành đối với một Tổng thống đương nhiệm ở Hàn Quốc.

Lệnh bắt giữ hiện tại có hiệu lực cho đến ngày 6 tháng 1 và sau khi được thực hiện, Tổng thống Yoon dự kiến ​​sẽ bị giam giữ tại Trung tâm giam giữ Seoul, hãng thông tấn Yonhap dẫn lời CIO cho biết.

Tòa án đã ban hành lệnh này vì có khả năn ông Yoon sẽ không trả lời lệnh triệu tập nếu không có lý do chính đáng và có cơ sở để nghi ngờ Tổng thống Yoon phạm tội, Yonhap cho biết. Tòa án từ chối bình luận.

Ông Yoon đã không trả lời lệnh triệu tập thẩm vấn của các điều tra viên ba lần kể từ khi ban bố thiết quân luật vào ngày 3 tháng 12.

Ông Yoon đang phải đối mặt với cuộc điều tra hình sự về cáo buộc rằng ông là người lãnh đạo một cuộc nổi loạn. Nổi loạn là một trong số ít cáo buộc mà Tổng thống Hàn Quốc không được miễn trừ.

Không rõ khi nào hoặc bằng cách nào lệnh bắt giữ ông Yoon sẽ được thực hiện. Cơ quan An ninh Tổng thống Hàn Quốc cho biết trong một tuyên bố vào thứ Ba rằng họ sẽ xử lý lệnh bắt giữ theo đúng trình tự.

Tòa án cũng đã phê duyệt lệnh khám xét nơi ở của ông Yoon, CIO cho biết.

Trước đó, cảnh sát đã cố gắng nhưng không thành công trong việc đột kích văn phòng Tổng thống như một phần của cuộc điều tra, do cơ quan An ninh Tổng thống chặn lối vào.

USD/JPY là cặp tiền biến động đáng chú ý trong phiên, tiếp tục đà giảm trong phiên giao dịch tại Hoa Kỳ và suy yếu xuống dưới 156.40. Không có tin tức hoặc dữ liệu mới nào từ Nhật Bản. Hoạt động giao dịch khá mỏng do kỳ nghỉ năm mới đang đến gần.

Hôm nay, Trung Quốc đã phát hành dữ liệu PMI chính thức của Cục Thống kê Quốc gia (NBS) cho tháng 12. Sản xuất giảm nhẹ so với tháng 11 và không đạt ước tính nhưng vẫn duy trì tăng trưởng trong tháng thứ ba liên tiếp. Trong khi đó, chỉ số phi sản xuất tăng 2.2 điểm so với tháng 11 và vượt xa ước tính.

AUD/USD đã giảm ngay sau khi dữ liệu được công bố. Trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Trung Quốc tăng nhẹ (lợi suất giảm). Cổ phiếu Trung Quốc giảm.

Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình và Tổng thống Nga Vladimir Putin đã đã có cuộc trò chuyện, gửi lời chúc mừng năm mới, ông Tập nhấn mạnh rằng Trung Quốc và Nga sẽ luôn cùng nhau tiến về phía trước, đi trên con đường đúng đắn, không đối đầu và không nhằm vào bất kỳ quốc gia thứ ba nào.

Ông Tập cũng chia sẻ rằng lòng tin chính trị và sự hợp tác chiến lược giữa Trung Quốc và Nga đang ngày càng được nâng cao dưới sự chỉ đạo chiến lược của hai nhà lãnh đạo.

Ngoài ra, ông Tập khẳng định Trung Quốc và Nga hỗ trợ lẫn nhau trong vai trò chủ tịch của BRICS và SCO, đóng góp quan trọng vào sự đoàn kết và hợp tác giữa các quốc gia.

Giá dầu tăng nhẹ vào sáng thứ Ba sau khi dữ liệu cho thấy hoạt động sản xuất của Trung Quốc đã mở rộng trong tháng 12. Dữ liệu này cho thấy các biện pháp kích thích kinh tế mới đang hỗ trợ nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.

Tuy nhiên, dù có sự tăng nhẹ, giá dầu vẫn trên đà giảm trong năm nay do lo ngại về nhu cầu dầu tại các quốc gia tiêu thụ lớn. Dầu Brent tăng 47 cent (0.7%), lên 74.46 USD/thùng, trong khi dầu WTI tăng 49 cent (0.7%), lên 71.48 USD/thùng. Giá dầu Brent đã giảm 3.2% trong năm nay, còn WTI giảm 0.6%.

Chính phủ Trung Quốc cũng đã quyết định phát hành 3 nghìn tỷ nhân dân tệ (khoảng 411 tỷ USD) trái phiếu chính phủ đặc biệt trong năm 2025 để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Dù triển vọng nhu cầu dầu trong dài hạn vẫn yếu, nhưng giá dầu có thể nhận được sự hỗ trợ ngắn hạn từ sự giảm tồn kho dầu thô tại Mỹ, dự kiến giảm khoảng 3 triệu thùng trong tuần qua.

• PMI sản xuất tháng 12: 50.1 (dự báo: 50.3, trước đó: 50.3)
• PMI dịch vụ tháng 12: 52.2 (dự báo 50.2, trước đó là 50.0)
• PMI tổng hợp: 52.2 (Trước đó là 50.8)

Theo một lá thư gửi Quốc hội Mỹ vào thứ Hai, các tin tặc có liên hệ với chính phủ Trung Quốc đã thành công vượt qua hệ thống bảo mật của Bộ Tài chính Mỹ và đánh cắp một số tài liệu trong một vụ việc mà Bộ mô tả là "sự cố nghiêm trọng."

Bộ Tài chính cho biết những kẻ tấn công thuộc một nhóm tin tặc được nhà nước Trung Quốc hậu thuẫn. Chúng đã thâm nhập vào mạng lưới của Bộ thông qua nhà cung cấp dịch vụ phần mềm BeyondTrust. Nhóm tin tặc này đánh cắp một "khóa bảo mật" mà BeyondTrust sử dụng để bảo vệ một dịch vụ dựa trên đám mây, vốn được dùng để cung cấp hỗ trợ kỹ thuật từ xa cho một số người dùng trong Bộ Tài chính.

Lợi dụng lỗ hổng này, tin tặc đã vượt qua các lớp bảo mật của BeyondTrust và truy cập vào tài liệu.

Người phát ngôn của Bộ Tài chính cho biết trong một tuyên bố với Axios rằng dịch vụ của BeyondTrust đã bị ngừng hoạt động và "không có bằng chứng cho thấy kẻ tấn công tiếp tục truy cập vào hệ thống hoặc thông tin của Bộ Tài chính."

Căng thẳng Mỹ - Trung tiếp tục leo thang, dù ở giai đoạn “chiến tranh lạnh” nhưng vẫn tồn tại nguy cơ tiềm ẩn.

• Dự kiến: 7.2832

Thị trường chứng khoán Mỹ đã kết thúc phiên trong sắc đỏ khi nhóm cổ phiếu công nghệ tiếp tục đà giảm, kéo dài chuỗi giảm từ khi Fed đưa ra tín hiệu hawkish về việc cắt giảm lãi suất cách đây hai tuần. Đây là phiên giảm thứ ba liên tiếp của cả chỉ số S&P 500 và Nasdaq 100, và cũng là lần thứ ba trong tám phiên gần nhất cả hai chỉ số giảm trên 1%. Năm nay, nhóm. Hợp đồng tương lai chỉ số Dow Jones gần như đi ngang, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1%, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm gần 0.1%. "Magnificent Seven", bao gồm các gã khổng lồ công nghệ Mỹ, đã dẫn dắt đà tăng hơn 20% của chỉ số S&P 500, dù một số nhà đầu tư lo ngại rằng mức tăng này quá tập trung vào nhóm nhỏ. Tuy vậy, nhà đầu tư kỳ vọng S&P 500 sẽ tiếp tục tăng trong năm sau. Dù hiệu suất cả năm rất tích cực, thị trường bước vào những ngày cuối năm với tâm lý kém lạc quan khi mất đà trong vài phiên gần đây. Tháng 12 trở thành thời điểm các nhà đầu tư bán chốt lời những cổ phiếu tăng mạnh nhất năm và lo ngại lãi suất có thể tăng thêm. Việc thị trường mất đà cũng phá tan hy vọng về “Santa Claus rally”.

• Dow Jones: -0.97%
• S&P 500: -1.07%
• Nasdaq Composite: -1.19%

Trên thị trường FX, DXY tiếp tục giữ vững sức mạnh khi khẩu vị rủi ro suy giảm. EUR/USD giảm do USD mạnh lên. ECB từng nhận định rằng việc kiểm soát lạm phát sẽ không diễn ra suôn sẻ trong những giai đoạn cuối của năm, và dữ liệu CPI Tây Ban Nha vượt dự báo hôm qua càng củng cố quan điểm đó. USD/JPY giảm sau dữ liệu PMI Nhật Bản vượt dự báo. USD/CAD giảm xuống 1.435.Các nhà đầu tư nhận định BoC sẽ tiếp tục giảm lãi suất để tránh rủi ro lạm phát vượt mục tiêu.

• Chỉ số DXY: đi ngang
• EURUSD: -0.06%
• GBPUSD: -0.06%
• AUDUSD: -0.08%
• USDJPY: -0.04%
• USDCAD: +0.01%
• USDCHF: -0.09%

Vàng chuẩn bị khép lại một năm "bùng nổ." Kim loại quý này đã có một năm 2024 mạnh mẽ, tăng hơn 20% trong năm nay nhờ căng thẳng địa chính trị gia tăng. Tuy nhiên, kể từ đầu tháng 11, giá vàng đã ổn định. Điều này có thể phản ánh tác động từ đồng USD mạnh lên và lợi suất trái phiếu chính phủ duy trì ở mức cao, cùng với sự giảm bớt căng thẳng ở Trung Đông. Hôm qua, giá vàng đã giảm 0.72% chạm mốc 2,600 USD/ounce. Giá dầu tăng nhẹ khi các nhà giao dịch tập trung vào rủi ro của năm 2025. Hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên của Mỹ tăng mạnh khi dự báo thời tiết tháng 1 trở nên lạnh hơn. Hôm qua, EU bắt đầu áp dụng các quy định mới về các sàn giao dịch tiền điện tử, dẫn đến việc hủy niêm yết đồng stablecoin lớn nhất trên toàn khu vực. Bitcoin giảm 0.3%, giao dịch ở $92,400. Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa toàn cầu giảm 0.9% xuống còn 3.3 nghìn tỷ USD. Lợi suất trái phiếu tiếp tục giảm sau khi chỉ số PMI của Chicago bất ngờ sụt giảm. Dữ liệu công bố cùng ngày cũng cho thấy doanh số nhà chờ bán tại Mỹ tăng tháng thứ tư liên tiếp trong tháng 11, đạt mức cao nhất kể từ đầu năm 2023.

• Giá giảm 0.72% chạm mốc 2,600 USD/ounce.
• Kim loại quý này đã có một năm 2024 mạnh mẽ, tăng hơn 20% trong năm nay nhờ căng thẳng địa chính trị gia tăng.
• Tuy nhiên, kể từ đầu tháng 11, giá vàng đã ổn định. Điều này có thể phản ánh tác động từ đồng USD mạnh lên và lợi suất trái phiếu chính phủ duy trì ở mức cao, cùng với sự giảm bớt căng thẳng ở Trung Đông.

• Doanh số nhà chờ bán: +2.2%. (Kỳ vọng: +0.7%, Trước đó: +2.0%)
• Doanh số bán nhà: 77.4 so với tháng trước
• Tỷ lệ bán nhà: 5.4% so với cùng kỳ năm trước

Các chỉ số chính của chứng khoán Mỹ mở cửa giảm vào thứ Hai, với khối lượng giao dịch thấp và lo ngại về việc lợi suất trái phiếu chính phủ tăng, ảnh hưởng đến đợt tăng trưởng mạnh cuối năm của chứng khoán.

Chỉ số Dow Jones giảm 128.3 điểm, tương đương 0.30%, xuống còn 42,863.86 điểm. Chỉ số S&P 500 giảm 50.2 điểm, tương đương 0.84%, xuống còn 5,920.67 điểm, trong khi chỉ số Nasdaq Composite giảm 261.6 điểm, tương đương 1.33%, xuống còn 19,460.41 điểm khi mở cửa.

• PMI Chicago: 36.9 (Kỳ vọng: 42.5, Tháng trước: 40.2)

Trước giờ mở cửa thị trường Mỹ vào thứ Hai, các đồng tiền mã hóa lớn đều giảm, trong bối cảnh EU bắt đầu áp dụng các quy định mới về các sàn giao dịch tiền điện tử, dẫn đến việc hủy niêm yết đồng stablecoin lớn nhất trên toàn khu vực.

Bitcoin giảm 0.2%, giao dịch ở mức $93,603. ETH giảm 0.4%, ở mức $3,405. Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa toàn cầu giảm 0.9% xuống còn 3.3 nghìn tỷ USD. Chỉ số thị trường CoinDesk giảm 1.1% trong 24 giờ qua.

Quy định "Thị trường tài sản mã hóa" (MiCA) của EU bắt đầu có hiệu lực từ hôm nay, thiết lập khung pháp lý cho các nhà cung cấp dịch vụ tiền mã hóa hoạt động trong các quốc gia thuộc khối. Quy định này được kỳ vọng sẽ cải thiện sự ổn định thị trường và bảo vệ nhà đầu tư bằng cách khắc phục những lỗ hổng dữ liệu hiện tại và thống nhất các quy trình giám sát.

Đồng thời, đồng stablecoin lớn nhất là USDT của Tether sẽ bị hủy niêm yết trên hầu hết các sàn giao dịch ở châu Âu, do không đáp ứng các tiêu chuẩn tuân thủ theo quy định mới.

Tại Mỹ, các quỹ ETF bitcoin trong tuần trước đã ghi nhận mức rút vốn hơn 387 triệu USD, khiến tổng tài sản còn lại giảm xuống 106.68 tỷ USD vào đầu tuần này, theo dữ liệu từ nền tảng nghiên cứu SoSoValue. Trong khi đó, 9 quỹ ETF ETH thu hút dòng vốn ròng 349.2 triệu USD, nâng tổng tài sản lên 12.11 tỷ USD.

Lịch kinh tế Mỹ tuần này:

• Hôm nay: Dữ liệu Chỉ số nhà quản trị mua hàng PMI Chicago tháng 12 và chỉ số doanh số nhà chờ bán tháng 11.
• Thứ Ba: Dữ liệu giá nhà Case-Shiller và Chỉ số giá nhà từ FHFA cho tháng 10.
• Thứ Năm: Dữ liệu đơn vay mua nhà hàng tuần và số liệu thất nghiệp.
• Thứ Sáu: Dữ liệu chỉ số sản xuất tháng 12 từ Viện Quản lý Cung ứng ISM.
• Thị trường Mỹ sẽ nghỉ vào thứ Tư nhân dịp Tết Dương lịch

Hôm nay thị trường ngoại hối khá trầm lắng. Ngược lại, thị trường chứng khoán lại biến động khi hợp đồng tương lai S&P 500 giảm gần 1%.

Đây là lúc các nhà đầu tư điều chỉnh và tái cơ cấu danh mục đầu tư, nên những biến động hôm nay không quá đáng lo. Thời điểm đầu năm mới được dự đoán sẽ có xu hướng chốt lời ở những cổ phiếu tăng mạnh.

Lịch kinh tế hôm nay không có nhiều thông tin quan trọng lắm, có các báo cáo PMI Chicago vào 21h45, doanh số nhà chờ bán lúc 22h00 và báo cáo từ Fed Dallas lúc 22h30

Đồng USD giảm giá trước giờ mở cửa phiên Mỹ, mở đầu một tuần giao dịch trầm lắng do kỳ nghỉ năm mới vào thứ Tư.

Lịch công bố dữ liệu ngày thứ Hai bao gồm báo cáo PMI Chicago tháng 12 lúc 21h45, sau đó là dữ liệu doanh số nhà chờ bán tháng 11 lúc 22h00 và báo cáo sản xuất tháng 12 lúc 22h30.

• GBP/USD: Tỷ giá tăng từ 1.2579 lên 1.2603 cuối phiên Mỹ hôm thứ Sáu và đạt 1.2561 vào sáng cùng ngày. Không có dữ liệu nào từ Anh vào thứ Hai. Cuộc họp tiếp theo của BoE dự kiến vào ngày 6/2.

• USD/JPY: Tỷ giá giảm xuống 157.6150 cuối phiên Mỹ hôm thứ Sáu và 157.6272 vào sáng cùng ngày. Dữ liệu PMI sản xuất Nhật Bản tăng nhẹ hơn kỳ vọng trong tháng 12 nhưng vẫn cho thấy sự suy giảm của nền kinh tế. Cuộc họp tiếp theo của BoJ dự kiến diễn ra vào ngày 23-24/1.

• USD/CAD: Tỷ giá giảm từ 1.4416 xuống 1.4374 cuối phiên Mỹ hôm thứ Sáu và 1.4389 vào sáng cùng ngày. Không có dữ liệu nào từ Canada vào thứ Hai. Cuộc họp tiếp theo của BoC dự kiến vào ngày 29/1.

HĐTL chứng khoán Mỹ giảm nhẹ trong phiên giao dịch với khối lượng thấp vào thứ Hai, khi lợi suất trái phiếu kho bạc neo ở mức cao gây áp lực lên thị trường chứng khoán giai đoạn cuối năm

Trong đó, HĐTL Dow E-minis giảm 78 điểm, tương đương 0.18%, S&P 500 E-minis giảm 12.75 điểm, tương đương 0.21%, và Nasdaq 100 E-minis giảm 43.75 điểm, tương đương 0.20%.

Cổ phiếu tăng trưởng suy yếu trước giờ mở cửa thị trường với Tesla giảm 1.6%, Meta giảm 0.5%, trong khi công ty chip Broadcom mất giá 0.6% và Nvidia giảm 0.8%.

Thị trường dự kiến vẫn sẽ trầm lắng trong khoảng thời gian diễn ra kỳ nghỉ lễ Năm mới vào thứ Tư và có thể sẽ tiếp tục cho đến ngày 06/01. Vào cuối tuần, các nhà đầu tư sẽ xem xét kỹ lưỡng báo cáo PMI từ Viện ISM báo cáo đơn xin trợ cấp thất nghiệp.

Mỗi năm, các chủ tịch Fed từ khu vực mới tham gia FOMC với tư cách là thành viên được quyền bỏ phiếu và năm 2025 chào đón Susan Collins (Fed Boston), Austan Goolsbee (Fed Chicago), Jeffrey Schmid (Fed Kansas City) và Alberto Musalem (Fed St. Louis). Họ thay thế các quan chức Raphael Bostic, Beth Hammack, Thomas Barkin và Mary Daly.

Tại sao điều này quan trọng: Sự kết hợp giữa quan điểm "hawkish" và "dovish" của các nhà hoạch định chính sách có thể tạo ra những thay đổi chính sách tinh tế. Lập trường "hawkish""của Jeffrey Schmid có thể làm suy yếusự sẵn sàng cắt giảm lãi suất của Fed, trong khi Austan Goolsbee, một người ôn hòa, có thể ủng hộ sự ổn định lãi suất để thúc đẩy tăng trưởng.

Hiểu xu hướng của các thành viên bỏ phiếu là rất quan trọng để dự đoán hướng đi của thị trường. Dưới đây là xu hướng quan điểm của các quan chức:

• Hawkish: Schmid dẫn đầu, với Musalem và Collins nghiêng về phía diều hâu.
• Dovish: Xu hướng ôn hòa của Goolsbee khiến ông cần chú ý, đặc biệt là đối với các lĩnh vực như công nghệ và hàng tiêu dùng.
• Trung lập: Powell, Williams và Hội đồng Thống đốc có thể sẽ duy trì cách tiếp cận cân bằng, tập trung vào dữ liệu lạm phát và lao động.

Có thể thấy, Ủy ban FOMC năm 2025 đang dần trở nên trung lập hơn với sự lãnh đạo của Powell sẽ tạo ra sự cân bằng. Tuy nhiên, sự pha trộn giữa hai luồng quan điểm đảm bảo rằng những điều bất ngờ vẫn có thể xảy ra. Đối với các nhà đầu tư, chìa khóa là luôn linh hoạt và theo dõi các tín hiệu có thể hành động theo nhiều hướng chính sách và dữ liệu kinh tế.

Một nhà lập pháp Hồng Kông muốn khu hành chính đặc biệt này tận dụng chính sách "một quốc gia, hai chế độ" của Trung Quốc để đưa Bitcoin vào dự trữ quốc gia vì an ninh tài chính.

Wu Jiexhuang,, thành viên Hội đồng Lập pháp Hồng Kông, nói với tờ báo Wen Wei Po rằngchính quyền Hồng Kông nên tận dụng tốt "một quốc gia, hai chế độ" và trước tiên hãy thử đưa Bitcoin vào quỹ ETF trước khi tiếp tục khám phá các cách khác để tăng lượng nắm giữ Bitcoin của Hồng Kông.

Ông này đã nhấn mạnh tiềm năng của Bitcoin trong việc thu hút nhân tài và đầu tư, đồng thời củng cố sự ổn định tài chính trong bối cảnh thị trường biến động. Ông nhấn mạnh rằng việc nắm giữ Bitcoin như một phần của dự trữ quốc gia có thể giảm thiểu sự gián đoạn do việc áp dụng rộng rãi hơn trên thị trường truyền thống, mang lại cho Hồng Kông lợi thế đi đầu.

"Nếu các cường quốc kinh tế lớn chủ động đưa Bitcoin vào dự trữ chiến lược, giá trị của Bitcoin sẽ ổn định hơn, khiến ngày càng nhiều quốc gia khác làm theo và giảm lượng nắm giữ tài sản truyền thống", ông Kiệt Trang nói. "Điều này sẽ dẫn đến sự sụt giảm giá của tài sản truyền thống và sẽ thu hẹp dự trữ tài chính của chính phủ nắm giữ tài sản truyền thống", ông nói thêm.

Theo báo cáo, Trung Quốc hiện đang nắm giữ 190.000 Bitcoin thông qua nhiều nỗ lực tịch thu từ các vụ án khác nhau, khiến dự trữ Bitcoin của nước này chỉ đứng sau Hoa Kỳ.

Mặc dù chắc chắn mọi người sẽ không nghe thấy các quan chức ngân hàng trung ương thừa nhận điều đó. Tuy nhiên, những lời bàn tán về điều này vẫn sẽ tiếp diễn

Vương quốc Anh dường như đang dẫn đầu xu hướng đình trệ trong nền kinh tế, nhưng có một vài nền kinh tế lớn khác cũng đang xuất hiện những dấu hiệu. Đức và Úc là một trong số những quốc gia nổi bật, nhưng nếu các chính sách của Trump thực sự làm bùng phát áp lực giá cả ở Mỹ, khả năng lạm phát đình đốn cũng sẽ xảy ra tại đây

Sẽ rất thú vị khi xem cách mà các NHTW sẽ né tránh cụm từ này như thế nào và họ cố gắng chuyển hướng sự chú ý của mọi người ra sao. Nhưng xét đến triển vọng kinh tế trên toàn cầu như thế nào, đây là một từ mà mọi người có thể sẽ nghe thấy nhiều hơn vào năm 2025.

• Lượng tiền gửi không kỳ hạn của SNB đến cuối ngày 27/12 ở mức 445.7 tỷ CHF, so với mức 456.5 tỷ CHF trước đó
• Tiền gửi không kỳ hạn trong nước đạt mức 436.4 tỷ CHF (Trước đó: 448 tỷ)

Đây là một sự sụt giảm đáng chú ý trong tiền gửi không kỳ hạn, với số liệu hiện ở mức thấp nhất kể từ năm 2015. Sự biến động này cũng có thể bị ảnh hưởng bởi điều kiện thanh khoản thấp, nhưng cũng có thể là do hành động của SNB trong tháng này. Sau khi SNB cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, những bên cho vay hiện gửi nhiều tiền mặt tại SNB hơn ngưỡng cho phép sẽ thấy số tiền vượt quá được hưởng lãi suất 0%

Mức tiền gửi không kỳ hạn cũng là một hình thức đo lường sự can thiệp ngoại hối của SNB, nhưng sự sụt giảm ở đây có vẻ như đi ngược lại quan điểm rằng họ (SNB) đang thấy đồng CHF quá mạnh. 

Sắc đỏ bao trùm chứng khoán châu Âu trong phiên giao dịch thứ Hai. Chỉ số Eurostoxx 600 giảm khoảng 0.4% ngay sau giờ mở cửa, với tất cả các ngành và sàn giao dịch chính đều trong vùng tiêu cực. Các cổ phiếu thuộc nhóm công nghiệp, truyền thông và công nghệ dẫn đầu đà giảm.

Giao dịch dự kiến diễn ra với thanh khoản mỏng trong ngày thứ Hai khi các thị trường đồng loạt chuẩn bị khép lại năm cũ để nghỉ lễ Năm Mới.

Theo ước tính sơ bộ bởi Viện Thống kê Quốc gia Tây Ban Nha (INE), chỉ số HICP của nước này đã tăng lên 2.8% trong tháng 12, so với mức 2.4% ghi nhận vào tháng 11. Con số này cao hơn dự báo 2.6% từ khảo sát của Reuters.

Ngoài ra, lạm phát lõi, không bao gồm giá thực phẩm tươi sống và năng lượng, cũng tăng lên 2.6% so với cùng kỳ năm trước, theo ước tính của INE.

Cập nhật này được đưa ra ngay sau phát biểu của ông Robert Holzmann, thành viên Hội đồng Thống đốc ECB, với tờ báo Áo Kurier cuối tuần qua. Ông Holzmann cho biết lộ trình cắt giảm lãi suất của ECB dự kiến sẽ chậm lại khi lạm phát vẫn "cứng đầu".

“Tôi không thấy khả năng tăng lãi suất vào lúc này,” ông nói. “Tuy nhiên, có thể việc cắt giảm lãi suất tiếp theo sẽ bị trì hoãn lâu hơn.”

Cùng lúc đó, các nhà lập pháp Ý đã thông qua ngân sách năm 2025, với mục tiêu đưa thâm hụt tài chính quốc gia về gần mức 3% để tuân thủ quy định của EU.

Trong một cuộc phỏng vấn công bố hôm thứ Bảy, Bộ trưởng Tài chính mới của Pháp, ông Eric Lombard, cho biết dự luật ngân sách năm 2025 sẽ nhắm đến mức thâm hụt khoảng trên 5%.                

 Theo dữ liệu được công bố từ INE: 

• Dữ liệu CPI sơ bộ tháng 12: 2.8% (Dự đoán: 2.6%; Trước đó: 2.4%) 
• Dữ liệu HICP tháng 12: 2.8% (Dự đoán: 2.6%; Trước đó: 2.4%)

Điều đáng chú ý là lạm phát lõi hàng năm (loại trừ giá năng lượng và thực phẩm) được cho là sẽ tăng lên 2.6%, từ mức 2.4% của tháng 11. Dưới đây là xu hướng lạm phát tại Tây Ban Nha: 

Xu hướng giảm phát dường như đang chững lại khi năm 2024 khép lại. ECB từng nhận định rằng việc kiểm soát lạm phát sẽ không diễn ra suôn sẻ trong những giai đoạn cuối của năm, và dữ liệu này càng củng cố quan điểm đó. Nghi vấn hiện tại là liệu con đường "gập ghềnh" này sẽ kéo dài đến bao giờ trong năm 2025.

Ông Klaas Knot, thành viên Hội đồng Thống đốc Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), cảnh báo rằng nguy cơ xảy ra chiến tranh thương mại là rất đáng kể.

• Nếu Mỹ áp đặt thuế quan mới, Trung Quốc có thể tìm cách xuất khẩu hàng hóa giá rẻ sang EU. 
• Điều này có thể dẫn đến áp lực giảm phát đặt sang châu Âu, tạo thêm thách thức cho nền kinh tế nơi đây.
• Các yêu cầu tăng lương lên tới 7% hiện nay không phù hợp với mục tiêu đưa lạm phát trở lại mức 2% của ECB.

Dù hiện tại vẫn chỉ là dự đoán, nhưng những thiệt hại đối với triển vọng kinh tế đã được phản ánh rõ ràng trong định giá thị trường. Vấn đề đặt ra lúc này là mức độ quyết liệt của tân Tổng thống Mỹ Donald Trump trong việc thúc đẩy chiến tranh thuế quan và cách EU hoặc Trung Quốc sẽ phản ứng trước tình hình này.

Năm 2025, danh sách các thành viên có quyền bỏ phiếu tại Fed gồm:

• Jerome Powell (Chủ tịch Fed)
• John Williams (Phó Chủ tịch Fed, Chủ tịch Fed New York)
• Michael Barr (Thành viên Hội đồng Thống đốc)
• Michelle Bowman (Thành viên Hội đồng Thống đốc)
• Lisa Cook (Thành viên Hội đồng Thống đốc)
• Philip Jefferson (Thành viên Hội đồng Thống đốc)
• Adriana Kugler (Thành viên Hội đồng Thống đốc)
• Christopher Waller (Thành viên Hội đồng Thống đốc)
• Susan Collins (Chủ tịch Fed Boston)
• Austan Goolsbee (Chủ tịch Fed Chicago)
• Jeffrey Schmid (Chủ tịch Fed Kansas City)
• Alberto Musalem (Chủ tịch Fed St. Louis)

Dự báo hiện tại cho thấy Fed có khả năng tăng cường lập trường "hawkish" trong năm tới. Điều này được phản ánh qua biểu đồ dot plots gần đây và kế hoạch tạm dừng điều chỉnh lãi suất vào tháng 1/2025.

Đối với các thành viên mới tham gia quyền bỏ phiếu, Jeffrey Schmid được coi là người có lập trường "hawkish" nhất trong số bốn người, mặc dù vẫn chưa thể so sánh với Hammack. Austan Goolsbee lại nghiêng nhiều hơn về phía lập trường "dovish". Alberto Musalem và Susan Collins có quan điểm gần với nhóm trung lập nhưng hơi nghiêng về phía "hawkish", đặc biệt là Musalem.

Sự tập trung đã chuyển hướng từ dữ liệu lạm phát sang dữ liệu thị trường lao động. Tuy nhiên, trong năm tới, các dữ liệu này dự kiến sẽ được cân bằng, đặc biệt là khi áp lực giá cả dường như đã chững lại hoặc chí ít là sẽ gặp khó khăn để đạt tới mức mục tiêu 2% trong bối cảnh những đe dọa về thuế của chính quyền Trump. 

Vào đầu tuần, các cặp tiền tệ chính vẫn dao động trong biên độ hẹp khi khối lượng giao dịch sụt giảm trước thềm năm 2024 kết thúc. Dữ liệu đáng chú ý trong lịch kinh tế Mỹ ngày thứ Hai gồm doanh số bán nhà đang xử lý tháng 11 và chỉ số PMI Chicago tháng 12.  

Tuần trước, chỉ số DXY đã khép lại với mức tăng nhẹ. Bắt đầu tuần mới, chỉ số này tiếp tục giữ ổn định quanh mốc 108.00. Trong khi đó, HĐTL chỉ số chứng khoán Mỹ giao dịch ở vùng tiêu cực sau khi các chỉ số chính của Phố Wall ghi nhận mức giảm lớn vào phiên thứ Sáu tuần trước.  

Theo ông Phan Công Thắng, Thống đốc PBoC, tỷ lệ dự trữ bắt buộc trung bình của các ngân hàng Trung Quốc hiện ở mức khoảng 6.6%. Ông cũng nhấn mạnh rằng, so với các NHTW tại các nền kinh tế lớn khác, mức này vẫn còn dư địa để điều chỉnh chính sách tiền tệ.  

Trong phiên sáng châu Âu ngày thứ Hai:

• Cặp AUD/USD tăng nhẹ và hiện giao dịch trong vùng tích cực, gần mức 0.6250.  
• Cặp EUR/USD không có xu hướng rõ ràng trong phiên giao dịch tuần trước và hiện duy trì ổn định trên ngưỡng 1.0400.  
• Cặp GBP/USD dao động trong biên độ hẹp ngay dưới mức 1.2600 sau khi tăng nhẹ trong phiên thứ Sáu.  
• Sáng thứ Hai, XAU/USD vẫn chưa có động lực bứt phá nhưng duy trì vững chắc trên ngưỡng 2,600 USD.  
• Cặp USD/JPY giữ vững đà tăng và ghi nhận tuần tăng thứ tư liên tiếp. Trong phiên sáng châu Âu, cặp tiền này giao dịch khá trầm lắng quanh mức 158.00.  

Cổ phiếu của Nissan tiếp tục giảm, với tổng mức giảm trong hai ngày có thể lên tới 13%. Đà lao dốc này được cho là đến từ lo ngại về các điều khoản của thỏa thuận dự kiến giữa hãng xe này và Honda, khiến nhà đầu tư nhận được tỷ lệ sở hữu thấp hơn trong công ty cổ phần chung.

Trong phiên châu Á ngày thứ Hai, cổ phiếu Nissan giảm tới 6.7%. Trước đó, cổ phiếu hãng này đã tăng hơn 60% kể từ ngày 17/12, một ngày trước khi thông tin về thỏa thuận được công bố. Tuy nhiên, đến ngày 27/12, cổ phiếu bắt đầu lao dốc khi nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang tỷ lệ khởi điểm của liên doanh giữa Honda và Nissan. Việc chốt lời trong phiên giao dịch cuối cùng của năm cũng góp phần làm tăng áp lực bán.

Theo thông báo ngày 23/12, Nissan – một trong những hãng xe Nhật Bản đang gặp khó khăn – dự kiến thành lập và niêm yết công ty cổ phần chung với Honda vào tháng 8/2026. Các điều khoản chi tiết của thỏa thuận vẫn chưa được xác định, nhưng tỷ lệ chuyển đổi cổ phần sẽ dựa trên giá cổ phiếu của hai hãng, theo tuyên bố từ các công ty. Báo cáo từ Nikkei ngày 27/12 ước tính tỷ lệ cổ phần Honda-Nissan sẽ là 5:1.

Ông Kazuhiro Sasaki, Trưởng bộ phận nghiên cứu tại Phillip Securities Japan, nhận định rằng sự thất vọng của các nhà đầu tư, những người kỳ vọng một tỷ lệ chuyển đổi có lợi hơn cho Nissan, có thể đã phản ứng bằng một làn sóng bán tháo cổ phiếu của hãng này.

Không lâu sau khi giảm xuống gần 157.60 do dữ liệu PMI Nhật Bản vượt dự báo, USD/JPY đã phục hồi trở lại gần mốc 158.00.

USD vẫn mạnh vì Fed được kỳ vọng sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn vào năm tới, điều này ngăn cản USD/JPY giảm sâu hơn nữa.

Chỉ số Crypto Fear & Greed, một chỉ báo theo dõi tâm lý thị trường đối với Bitcoin và tiền điện tử, đã giảm trở lại mức tháng 10 trong bối cảnh Bitcoin sụt giảm vào những ngày cuối năm 2024. Chỉ số này đạt điểm 65 theo bản cập nhật mới nhất vào ngày 30 tháng 12, mức thấp nhất kể từ ngày 15/10. Chỉ số này đã duy trì trên 70 trong tháng 11 và tháng 12, đặc biệt sau chiến thắng của Donald Trump và sự thành công của các chính trị gia ủng hộ tiền điện tử trong cuộc bầu cử Mỹ.

Giá Bitcoin hiện khoảng 93,000 USD, giảm 13.7% trong 12 ngày qua.

• USD/JPY giảm nhẹ xuống 157.75 khi các nhà giao dịch kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất vào tháng 1.
• Chỉ số PMI sản xuất Jibun của Nhật Bản đạt 49.6 vào tháng 12, vượt dự kiến ​​49.5.

XAU/USD đã tăng trong sáng nay, được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn trước khi Trump nhậm chức

Tổng thống Hoa Kỳ Biden đã thông báo rằng Thứ năm ngày 9/1/2025 sẽ là Ngày quốc tang của Mỹ dành cho Cựu Tổng thống Jimmy Carter

• Những người lao động lđược nghỉ làm trong ngày này
• Thị trường chứng khoán và trái phiếu đóng cửa

Xinhua đưa tin:

Chủ tịch nước Trung Quốc Tập Cận Bình sẽ có bài phát biểu mừng năm mới, dự kiến ​​vào lúc 6:00 ngày 31/12

Tuyên bố của Thống đốc PBoC Pan Gongsheng:

• Cần tăng cường điều chỉnh chính sách tiền tệ
• Tỷ lệ dự trữ tiền gửi trung bình của các ngân hàng Trung Quốc là khoảng 6.6%
• So với NHTW ở các nền kinh tế lớn khác, mức này vẫn còn dư địa để điều chỉnh

PBoC sẽ không cắt giảm lãi suất quá nhiều, quá sớm vì đồng nhân dân tệ yếu vẫn là mối lo ngại đối với họ.

Đây là một phiên giao dịch khá trầm lắng với các kỳ nghỉ lễ không chính thức làm giảm bớt sự quan tâm và hoạt động giao dịch.

Tin tức và luồng dữ liệu khá nhẹ. Chỉ số PMI Sản xuất của Nhật Bản trong tháng 12 được xác nhận vẫn đang trong tình trạng thu hẹp, mặc dù chỉ số này đã cải thiện so với tháng 11.

Thống đốc PBoC Pan Gongsheng cho biết NHTW vẫn còn dư địa để hạ lãi suất. Một hạn chế mà NHTW đang phải đối mặt là đồng nhân dân tệ yếu. Ngân hàng sẽ coi việc tiếp tục giảm lãi suất là làm tăng khả năng dòng vốn chảy ra khỏi đất nước, điều mà họ muốn tránh.

Trong tin tức vào cuối tuần, chính quyền trung ương Trung Quốc đã kêu gọi các chính quyền địa phương phát tiền mặt trước kỳ nghỉ lễ năm mới để thúc đẩy nhu cầu trong nền kinh tế.

Cập nhật USD/JPY:

Chỉ số PMI Sản xuất chính thức tháng 12 của Nhật Bản ở mức 49.6.

Chỉ số PMI Sản xuất của Nhật Bản cho tháng 12 năm 2024 cải thiện so với số liệu sơ bộ ở mức 49.4 và dữ liệu của tháng 11 ở mức 49.0. Tuy nhiên chỉ số này vẫn ở trong mức thu hẹp.