Giá dầu tiếp tục giảm sâu trong phiên hôm nay, lập đáy ngày mới tại $92.88/thùng, dù hiện đã hồi phục lên khoảng $93.7. 

USDCAD đang tăng nhẹ (+0.2%). Có vẻ như giá dầu giảm đang gây tương đối áp lực cho CAD, dù USD đang suy yếu hầu như cục bộ.

Báo cáo PMI sản xuất của ISM dù có giảm nhưng vẫn vượt kỳ vọng thị trường, và dù USD ban đầu suy yếu sau tin, về cơ bản, thị trường lại trở về vạch xuất phát trước khi báo cáo được công bố:

Trong tháng 7:

• PMI sản xuất tại Mỹ đạt 52.8 điểm so với kỳ vọng 52.0
• Số liệu tháng trước là 53.0
• Chỉ số giá phải trả giảm mạnh xuống 60.0 (kỳ vọng 75) từ mức 78.5

Truyền thông Đài Loan cho biết từ một nguồn tin giấu tên rằng Chủ tịch Hạ viện Mỹ Nancy Pelosi sẽ thăm Đài Bắc vào thứ Ba, sau đó ở lại tối. Ngoài ra, Ngoại trưởng Đài Loan cũng nói không được cung cấp kế hoạch di chuyển của bà, và họ không có thêm thông tin gì khác.

Trong tháng 7:

• PMI sản xuất của S&P tại Mỹ đạt 52.2 điểm
• Số liệu sơ bộ là 52.3 điểm
• Số liệu tháng 6 là 52.7 điểm

Thị trường Mỹ bắt đầu phiên giao dịch ngày đầu tháng 8 với đầy những biến động. Các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ giảm nhẹ trước giờ giao dịch trước. Đầu phiên, cả 3 chỉ số đều giảm tương đối mạnh, nhưng sau báo cáo PMI sản xuất vượt kỳ vọng cũng đã phục hồi:

• S&P500 -0.21%
• Dow Jones -0.20%
• Nasdaq -0.07%

Đồng USD biến động mạnh trong phiên, hồi phục nhẹ trở lại lên 105.5 sau khi PMI sản xuất được công bố, tuy nhiên sau đó lại tiếp tục suy yếu xuống 105.4. USD/JPY là đồng tiền mạnh nhất hôm nay, kiểm tra mốc 132 lần thứ hai trong ngày:

• EUR/USD +0.40%
• GBP/USD +0.74%
• AUD/USD +0.54%
• NZD/USD +0.83%
• USD/JPY -0.93%
• USD/CAD +0.18%
• USD/CHF -0.12%

Giá dầu thô WTI giảm mạnh trước thềm OPEC+. giao dịch tại 93.4 USD/thùng. Vàng tăng lên 1,771 USD/oz trước sự suy yếu của USD.

BTC chưa có nhiều thay đổi quanh mức 23,349 USD

Lợi suất trái phiếu chính phủ các ký hạn đồng loạt giảm, trừ lợi suất 2 năm chưa có nhiều thay đổi. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm ghi nhận mức giảm sâu nhất: 5.3 điểm cơ bản.

Đường cong lợi suất 2-10 năm tiếp tục đảo ngược và chênh lệch lợi suất đang ở mức 27bp. Mức chênh lệch cao nhất trong năm nay là khoảng 32bp, đồng thời là mức cao nhất kể từ bong bóng dot-com năm 2000.

Cặp tiền một lần nữa kiểm tra mức 132, hiện giao dịch gần 131.90, giảm 120 pip trong phiên (-0.93%). USD đang tiếp tục suy yếu trong phiên Mỹ, chỉ số DXY đã về 105.4.

Chính phủ của Olaf Scholz đã chậm phản ứng khi Nga siết chặt nguồn cung cấp khí đốt. Hiện các thành phố của Đức đang phải cắt giảm hệ thống chiếu sáng và nước nóng nhằm ngăn chặn thảm họa có thể xảy ra vào mùa đông.

Phủ tổng thống ở Berlin không còn được thắp sáng vào ban đêm, thành phố Hanover đang tắt nước ấm trong vòi hoa sen của các hồ bơi và phòng tập thể dục. Và đó chỉ là sự khởi đầu của một cuộc khủng hoảng sẽ hoành hành khắp châu Âu.

Hiện nay vẫn là thời điểm cao điểm của mùa hè, nhưng Đức còn rất ít thời gian để ngăn chặn tình trạng thiếu hụt năng lượng vào mùa đông này, điều chưa từng có đối với một quốc gia phát triển. Phần lớn châu Âu đang cảm nhận được căng thẳng khi Nga siết cung cấp khí đốt tự nhiên, tuy nhiên không quốc gia nào bị ảnh hưởng như nền kinh tế Đức, nơi gần một nửa số nhà ở đang dựa vào nhiên liệu để sưởi ấm.

• Các hợp đồng tương lai chứng khoán giảm vào ngày đầu tháng tám, sau khi tăng mạnh vào tháng bảy.
• Giá dầu giảm trước thềm cuộc họp OPEC+.
• Một tuần bận rộn đang chờ đón các nhà đầu tư với kết quả kinh doanh của các công ty lớn trên sàn chứng khoán sắp được công bố, dữ liệu PMI Sản xuất, bản lương phi nông nghiệp tháng bảy,...
• Quan chức của FED tuyên bố rằng lạm phát quan trọng hơn so với suy thoái.
• CEO của Googel cho rằng năng suất của người lao động cần được cải thiện

Giá dầu WTI tiếp tục suy yếu trong phiên hôm nay, chạm đáy ngày tại $94.82/thùng, nhưng hiện tại đã hồi phục nhẹ lên $96/thùng trước thềm cuộc họp OPEC+. Có nguồn tin cho rằng OPEC+ sẽ cân nhắc tăng sản lượng trong cuộc họp thứ Tư tuần này. Ngoài ra, lo ngại suy thoái, đặc biệt sau số liệu sản xuất có phần gây thất vọng tại Trung Quốc cũng đang gây áp lực lên giá dầu.

• Những dữ liệu kinh tế được đưa ra trong tuần này vô cùng quan trọng trong việc để FED và thị trường nhận định tốc độ suy giảm của lạm phát và nền kinh tế.
• Dữ liệu PMI sản xuất sơ bộ là 52.3. Con số được ước tính cho PMI Sản xuất trong khoảng 52.0 đến 53.0. Con số dự báo cho chi tiêu xây dựng là giảm 0.1%
• PMI Sản xuất sẽ được công bố vào lúc 9h ngày hôm nay theo giờ Việt Nam

• DXY tiếp tục suy yếu, trở về quanh ngưỡng 105.5.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ các kì hạn đồng loạt tăng, lợi suất kì hạn 10 năm ghi nhận mức tăng cao nhất với 3.8 điểm cơ bản

HĐTL chỉ số chứng khoán Mỹ giảm xuống vào thứ Hai sau một đợt tăng mạnh vào tuần trước, với các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu hoạt động của nhà máy sau các cuộc khảo sát tương tự từ Trung Quốc và Eurozone lo ngại về suy thoái kinh tế. 

Hiện HĐTL S&P 500 đang giảm 0.23%.

Trong buổi đánh giá CPI bán niên, Cơ quan Thuế Úc đã tăng thuế tiêu thụ đặc biệt của bia thêm 4% để điều chỉnh lại công thức tính CPI, vốn đã tăng lên mức cao nhất trong 21 năm. Đây là mức tăng thuế bia mạnh nhất trong 30 năm nay. Úc cũng là một trong những nước đánh thuế đồ uống có cồn rất nặng.

Một cốc bia 500ml tại Úc có giá 15 AUD. Tại Việt Nam, cùng tầm giá, một người nhậu có thể mua 1 két bia Hà Nội, tức khoảng 8 lít bia.

Trung Quốc một lần nữa cảnh báo rằng quân đội của họ sẽ hành động nếu Chủ tịch Hạ viện Nancy Pelosi đến thăm Đài Loan, trước đồn đoán ở Đài Bắc rằng bà có thể đến đó sớm nhất là vào thứ Ba.

Phát ngôn viên Bộ Ngoại giao Trung Quốc Triệu Lập Kiên cho biết Quân đội Giải phóng Nhân dân Trung Hoa “sẽ không ngồi yên” nếu bà Pelosi đến thăm Đài Loan, lặp lại các bình luận tương tự của Bộ Quốc phòng tuần trước.

"Vị thế lãnh đạo cao thứ 3 tại Mỹ của bà đồng nghĩa với việc chuyến đi này sẽ cực kỳ nhạy cảm," ông nói thêm.

Thị trường:

• AUD mạnh nhất, USD yếu nhất trong ngày
• Cổ phiếu châu Âu khởi sắc; HĐTL S&P 500 giảm 0.2%
• Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm của Mỹ không đổi ở mức 2.654%
• Vàng tăng 0.4% lên 1,772.89 USD
• Dầu thô WTI giảm 1.8% xuống 96.82 USD
• Bitcoin giảm 3.9% xuống 23,015 USD

USD chào tháng mới với một áp lực bán mạnh sau FOMC . Tỷ giá USD/JPY đã giảm 0.7% xuống mức 132.20 vào thời điểm hiện tại. 

• Để đảm bảo rằng lạm phát trở lại mục tiêu, nhà kinh tế học Lee Sue Ann của UOB cho rằng RBA có thể tăng 50 bps vào tháng 8 và mức tăng thêm 25 bps nữa vào tháng 11 để đưa lãi suất lên 2.10% vào cuối năm. 
• Vào năm 2023, bà dự đoán rằng mức tăng 25 bps vào tháng 2 và mức tăng 15 bps vào tháng 5. Điều này sẽ đưa lãi suất lên 2.50%, sau đó sẽ tạm dừng.

Còn 3 giờ nữa số liệu PMI Mỹ sẽ được công bố.

Châu Âu mở cửa phiên đầu tuần tương đối tích cực, sắc xanh lan tỏa các chỉ số chứng khoán, chênh lệch lợi suất Ý-Đức, nỗi ám ảnh của cặp EUR/USD, đã thu hẹp còn 221 điểm cơ bản, một dấu hiệu cho thấy những rủi ro về chính trị đã tạm lắng xuống.

Cặp EUR/USD sau nhiều lần trụ vững và tạo một rounded bottom quanh vùng 1.01/02, hiện nay đang cố gắng phá qua vùng kháng cự quan trọng 1.025/26. Nếu break dứt khoát qua đây, cặp tiền có thể thoải mái tiến lên vùng 1.030.

Tuy nhiên, đây là vùng kháng cự cứng và đã trụ vững suốt nửa tháng qua, một cú breakout cần đòi hỏi nhiều nỗ lực hơn nữa từ phe mua EUR/USD

• Tỷ giá USD/JPY chứng kiến ​​đợt bán mạnh trong ngày thứ tư liên tiếp và giảm xuống mức thấp nhất trong một tháng rưỡi.
• Ngoài ra, chênh lệch lợi suất Mỹ-Nhật thu hẹp cùng lo ngại suy thoái đang có lợi cho JPY.

Hiện USD/JPY đang rơi xuống mức 131.99

• Vàng khởi sắc ngày thứ tư liên tiếp và leo lên mức cao mới trong nhiều tuần.
• Fed tuần trước có vẻ bớt hawkish hơn và ám chỉ rằng họ có thể sẽ làm chậm tốc độ thắt chặt chính sách trong bối cảnh các dấu hiệu lạm phát chững lại. Áp lực bán USD mạnh tiếp tục hỗ trợ vàng.
• Lo ngại suy thoái đè nặng lên tâm lý của các nhà đầu tư và cũng là chất xúc tác cho đà tăng của kim loại quý này.

Vàng đang lên mức cao nhất trong ngày, $1,772/oz

Việc USD bị bán ra vẫn tiếp tục diễn ra trong phiên Âu ở nhiều nơi:

• Đáng chú ý, USD/JPY sụt giảm 0.87%
• Ngoài ra, các đồng tiền lớn khác đều chiếm ưu thế so với USD

Hiện tại, Spread đang giảm mạnh, rơi xuống 221 bps trong bối cảnh khủng hoảng chính trị Ý có dấu hiệu hạ nhiệt.

Giá vàng giao ngay hiện đang ở mức cao nhất trong ngày $1,770/oz.

Trái phiếu của Ý được đấu giá vào đầu tuần với lợi suất thấp hơn tuần trước sau khi Giorgia Meloni, người hiện đang dẫn đầu trong cuộc đua tới vị trí thủ tướng, nói rằng bà sẽ tuân thủ các chính sách của EU. Điều đó ít nhất cũng mang lại sự thở phào nhẹ nhõm cho các nhà đầu tư, trong bối cảnh lo ngại rằng cuộc bầu cử sẽ khiến Italy ngày càng xa EU.

Lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm 9 bps xuống 1.319% hiện tại và chúng tôi đang thấy lợi suất chênh lệch giữa trái phiếu Ý và trái phiếu Đức kỳ hạn 10 năm thu hẹp xuống còn 222 bps.

​​​​Tỷ lệ thất nghiệp tháng 6 ở Eurozone là 6.6%, không đổi so với dự kiến và tháng 5.

• Tỷ lệ thất nghiệp tháng 6 đạt 6.6% đúng như dự kiến

Dữ liệu này tiếp tục tái khẳng định rằng các điều kiện thị trường lao động đang được duy trì ở châu Âu trong thời điểm hiện tại. 

Đầu phiên Âu, các chỉ số chứng khoán chính tăng một cách khiêm tốn. 

Tuy nhiên, sau tin PMI, chứng khoán châu Âu tăng mạnh với các chỉ số chính đều tăng trên 0.20%, dẫn đầu vẫn là IBEX 35 (tăng 0.55%).

Trên khung H1, vàng đã phục hồi tích cực trong suốt phiên Âu do USD suy yếu.

XAU/USD hiện giao dịch ở mức 1,766.205.

Kháng cự intraday hiện đang ở quanh vùng 1767 USD/oz, nếu phá qua mốc này, giá vàng có thể tăng lên các mốc cao hơn.

• Thị trường lãi suất định giá 68.5% khả năng Fed sẽ tăng 50 điểm cơ bản trong cuộc họp sau
• Khả năng tăng 75 điểm cơ bản tương đối thấp: 31.5%

EUR/USD mở đầu tháng 8 bằng sự phục hồi tích cực, tăng lên mốc 1.02525 - mức cao nhất trong nhiều ngày qua sau thông tin về PMI sản xuất chính thức tháng 7 ở châu Âu.

Dư âm từ cuộc họp Fed rằng ngân hàng trung ương này có thể giảm tốc độ tăng lãi suất trong thời gian tới tiếp tục đè nặng áp lực lên USD. Chỉ số DXY đã giảm xuống 105.5 điểm, mức thấp nhất kể từ đầu tháng 7. Đa phần các đồng tiền khác đều đang tăng so với USD. JPY đang là đồng tăng mạnh nhất, một phần cũng nhờ nỗi lo suy thoái và lợi suất trái phiếu đã giảm tương đối.

• USD suy yếu đã giúp GBP liên tục cải thiện trong ngày đầu tháng 8.
• Cặp tiền hiện giao dịch ở mức 1.2218, tăng 0.17%.
• Thị trường giảm định giá khả năng Fed tăng lãi suất mạnh tay hơn đã gây áp lực lên USD.
• Tâm lý risk-on giảm so với đầu ngày cùng lợi suất TPCP Mỹ hồi phục sẽ cản trở cặp tiền này tăng mạnh hơn.

• PMI sản xuất chính thức tháng 7 của Anh là 52.1 - mức thấp nhất trong vòng 25 tháng.
• PMI sơ bộ là 52.2.

Con số PMI chính thức nhấn mạnh sự tiêu cực của sản xuất ở Anh. Sản lượng sản xuất sụt giảm lần đầu tiên trong 2 năm qua, phản ánh việc các ngành hàng tiêu dùng và hàng trung gian thắt chặt. Trong khi đó, niềm tin trong kinh doanh không đổi so với tháng 6, vốn đã chạm mức thấp nhất trong vòng 2 năm.

• PMI sản xuất chính thức tháng 7 là 49.8 - thấp nhất trong 25 tháng qua, tái khẳng định rằng sản xuất cúa Eurozone đã suy giảm mạnh.
• PMI sơ bộ là 49.6.
• Chỉ số sản lượng sản xuất cũng giảm từ 49.2 (tháng 6) xuống còn 46.3 (tháng 7) - thấp nhất trong 26 tháng qua.

• PMI sản xuất chính thức tháng 7 của Ý là 48.5, giảm so với mức dự kiến là 49.1.
• Trong khi đó, PMI tháng 6 là 50.9.

Giống như các nước còn lại trong khu vực, ngành sản xuất Ý suy yếu trong tháng 7 do sản lượng nhà máy giảm mạnh. Các kỳ vọng sản lượng năm tới cũng giảm đi đáng kể và niềm tin kinh doanh giảm xuống mức thấp.

PMI sản xuất chính thức không thay đổi nhiều so với PMI sơ bộ (49.6), tái khẳng định sự sụt giảm sản lượng sản xuất với tốc độ nhanh nhất kể từ những ngày đầu đại dịch năm 2020. Áp lực lạm phát vẫn tồn tại, kéo theo điều kiện nhu cầu cũng như đơn đặt hàng mới giảm đáng kể.

• PMI sản xuất cuối cùng tháng 7 của Đức là 39.3.
• PMI sơ bộ tháng 7 là 49.2.

PMI sản xuất cuối cùng tháng 7 gần như không thay đổi so với ước tính ban đầu do ngành sản xuất của Đức lần đầu tiên bị thu hẹp trong hơn hai năm với sự suy giảm mới về số lượng đơn đặt hàng mới. Triển vọng các doanh nghiệp ngày càng bi quan hơn do lạm phát tăng cao liên tục Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là một thước đo định lượng về tốc độ mà mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia tăng lên trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng của mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định có hiệu quả mua ít hơn so với các thời kỳ trước. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền tổng thể. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền cụ thể, ví dụ như đô la Mỹ, đồng tiền này không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, cung tiền tăng không có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là cung tiền tăng nhanh hơn so với của cải tạo ra (đo bằng GDP). Do đó, điều này tạo ra áp lực của cầu đối với nguồn cung không tăng với cùng tốc độ. Khi đó, chỉ số giá tiêu dùng sẽ tăng lên, tạo ra lạm phát. nước theo mặt bằng giá chung. Khi làm như vậy, điều này có thể giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. cũng bị tác động. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, có tác động làm mất giá đồng tiền ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) đẩy lãi suất xuống, có tác động làm tăng giá tiền tệ trên thị trường ngoại hối. Lạm phát được định nghĩa là một thước đo định lượng về tốc độ mà mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia tăng lên trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng của mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định có hiệu quả mua ít hơn so với các thời kỳ trước. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền tổng thể. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền cụ thể, ví dụ như đô la Mỹ, đồng tiền này không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, cung tiền tăng không có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là cung tiền tăng nhanh hơn so với của cải tạo ra (đo bằng GDP). Do đó, điều này tạo ra áp lực của cầu đối với nguồn cung không tăng với cùng tốc độ. Khi đó, chỉ số giá tiêu dùng sẽ tăng lên, tạo ra lạm phát. nước theo mặt bằng giá chung. Khi làm như vậy, điều này có thể giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. cũng bị tác động. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, có tác động làm mất giá đồng tiền ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) đẩy lãi suất xuống, có tác động làm tăng giá tiền tệ trên thị trường ngoại hối. Đọc Điều khoản này và sự bất ổn kinh tế tiếp tục đè nặng.

Theo các nhà phân tích của JP Morgan, các khách hàng mới nhất của họ cho biết ECB có thể tăng lãi suất thêm 50bp vào tháng 9 trước khi tạm dừng thay vì tăng 2 lần lãi suất thêm 25bp lần lượt vào tháng 9 và 10.

Họ không nghi ngờ gì về việc ECB sẽ điều chỉnh dự báo lạm phát cao hơn đáng kể vào cuộc họp ngày 8/9 tới.