Chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu tăng khoảng 0.45%, với hầu hết các chỉ số chứng khoán trong khu vực đều giao dịch trong sắc xanh. Cổ phiếu lĩnh vực khai khoáng giảm 1.24%, trong khi cổ phiếu hóa chất tăng 1.35% và cổ phiếu bảo hiểm tăng 0.91%.

Báo cáo công ty bảo hiểm Anh Prudential hôm thứ Tư cho thấy lợi nhuận hoạt động sau khi điều chỉnh đã tăng 9% trong nửa đầu năm 2024, và cổ phiếu của công ty này tăng hơn 2% trong trước khi giảm trở lại. Trong khi đó, nhà sản xuất đồ chơi Lego đã công bố mức tăng trưởng doanh thu 13% trong sáu tháng đầu năm.

Điều này diễn ra sau phiên giao dịch đầy biến động vào thứ Ba, khi chỉ số Stoxx 600 đóng cửa với đà tăng nhẹ. Cổ phiếu lĩnh vực du lịch dẫn đầu đà tăng vào thứ Ba khi CEO của hãng hàng không Ryanair Michael O’Leary chia sẻ với Reuters rằng ông kỳ vọng giá vé sẽ giảm ít hơn dự kiến trong quý 3.

S&P 500 giảm nhẹ 0.15%, chỉ số Dow Jones gần như đi ngang, chỉ số Nasdaq mất 0.5%.

Phố Wall đang theo dõi Nvidia để đánh giá tính bền vững của ngành công nghệ và AI. Gã khổng lồ Nvidia — dự kiến ​​báo cáo kết quả kinh doanh sau khi đóng cửa — đã tăng 159% vào năm 2024, đặt ra câu hỏi về việc cổ phiếu còn có thể tăng thêm bao nhiêu nữa. Vào thứ Tư, cổ phiếu đã giảm nhẹ.

Trọng tâm chú ý của các nhà đầu tư giờ đây là báo cáo kết quả kinh doanh của Nvidia và thông tin cập nhật về nhu cầu AI.

Điều này diễn ra sau những cáo buộc từ Hindenburg Research về hành vi thao túng kế toán của công ty.

SMCI giảm hơn 9% trước giờ mở cửa do có thông tin công ty sẽ hoãn cung cấp tờ khai 10-K cho năm tài chính 2024. Hôm qua, Adam đã đăng bài về công ty nghiên cứu bán khống Hindenburg với cáo buộc "thao túng kế toán, giao dịch có mục đích tư lợi và trốn tránh lệnh trừng phạt".

Sự chậm trễ này chỉ củng cố thêm lập luận của Hindenburg.

Vàng đã chạm đỉnh, tiệm cận mức 2530 USD trong phiên Á nhưng sau đó đã thoái lui toàn bộ đà tăng trong tuần này và kéo dài đà giảm xuống dưới mức 2500 USD.

Tuy nhiên, không có động lực rõ ràng nào có thể lý giải cho động thái này. Nhìn vào biểu đồ H1, có thể thấy vàng hiện đang giao dịch trong phạm vi giữa mức kháng cự 2530 USD và mức hỗ trợ 2480 USD. Có thể giá vàng sẽ vẫn giao dịch quanh vùng này cho đến tuần tới vì thị trường sẽ ghi nhận những dữ liệu kinh tế hàng đầu vào tuần sau.

Đối với phe mua, họ có thể chờ đợi giá về quanh ngưỡng hỗ trợ hoặc break ngưỡng kháng cự để tham gia vào thị trường, trong khi đó phe bán có thể sẽ tìm cách bán ra quanh ngưỡng kháng cự hoặc khi ngưỡng hỗ trợ bị phá vỡ.

Kỳ vọng

• EPS quý 2: 0.64
• Doanh thu quý 2: 28.48 tỷ
• EPS quý 3: 0.70
• Doanh thu quý 3: 31.41 tỷ

Phản ứng của thị trường
Thị trường quyền chọn dự đoán S&P 500 sẽ biến động khoảng 1.3% trong phiên giao dịch đầu tiên sau khi Nvidia công bố kết quả và cổ phiếu Nvidia sẽ biến động khoảng 10%. Sau khi khép phiên ngày thứ Ba, Nvidia chiếm 6.6% trọng số trong S&P 500 và 8.2% trọng số trong Nasdaq100.

Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX, đã ví những động thái gần đây của Fed như một "liều thuốc tăng lực" ngắn hạn cho nền kinh tế đồng thời tạo hiệu ứng lan tỏa tích cực đến thị trường tiền điện tử. Cụ thể, Hayes chỉ ra rằng việc Fed cắt giảm lãi suất có thể là chất xúc tác cho việc các nhà đầu tư thoái lui khỏi các vị thế carry trade bằng đồng JPY, điều có thể "phá hỏng bữa tiệc" trừ khi Fed "tăng lượng cung tiền".

Hayes lập luận rằng mặc dù tác động tức thời của việc giảm lãi suất có thể giúp các thị trường tài chính truyền thống không biến động mạnh, nhưng điều này lại có ý nghĩa quan trọng đối với tiền pháp định và tài sản kỹ thuật số.

Ông nhấn mạnh rằng đồng Yên có thể sẽ tăng giá khi chênh lệch (Spread) lãi suất thu hẹp, tạo ra rủi ro cho thị trường toàn cầu và buộc cácNHTW phải tiếp tục mở rộng bảng cân đối kế toán. Việc mở rộng bảng cân đối kế toán, hay "liều thuốc tăng lực" như cách Hayes gọi, sẽ bổ sung thanh khoản cho thị trường và có khả năng đẩy giá trị của các tài sản có nguồn cung hạn chế như Bitcoin tăng cao.

Trước đó, Hayes dự đoán rằng nếu tổng cộng 301 tỷ USD trái phiếu kho bạc Mỹ được phát hành vào cuối năm, BTC sẽ "nhanh chóng bù đắp lại khoản lỗ" và mục tiêu tiếp theo sẽ là $100,000

Tin tức chính:

• Lượng đơn đăng ký vay thế chấp tại Mỹ tăng nhẹ trong tuần qua
• Bộ Kinh tế, Thương mại và Công nghiệp Nhật Bản đề xuất mức ngân sách gần 2,357 tỷ yên cho năm tài khóa mới
• Ngoại trưởng Trung Quốc kêu gọi Mỹ ngừng kìm hãm hoạt động thương mại và sự phát triển công nghệ của quốc gia này
• JP Morgan là định chế tiếp theo dự báo đồng USD sẽ tiếp tục mất giá
• Tâm lý nhà đầu tư Thuỵ Sĩ bi quan trong tháng 8
• Tăng trưởng cung tiền M3 của Eurozone trong tháng 7 không đạt kỳ vọng 

Thị trường:

• USD dẫn đầu đà tăng, EUR suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm, HĐTL S&P 500 đi ngang
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 2 điểm cơ bản xuống 3.806%
• Giá vàng giảm 0.77% xuống $2,505
• Giá dầu thô WTI giảm 1.97% xuống $74.04
• Giá Bitcoin tăng 1.03% lên $60,047

Thị trường tiếp tục giao dịch ảm đạm trong bối cảnh không có dữ liệu kinh tế quan trọng nào được công bố. Thậm chí, không có bất kỳ tin tức đáng chú ý nào được đưa ra.

Trên thị trường, biến động giá rất hạn chế. Động thái đáng chú ý duy nhất đến từ giá dầu thô, khi giá tiếp tục giảm sau thông tin Libya ngừng sản xuất dầu thô vào thứ Hai.

Thị trường sẽ hướng sự chú ý vào báo cáo kết quả kinh doanh của Nvidia sau phiên giao dịch hôm nay.

• Lượng đơn đăng ký vay thế chấp đã tăng 0.5% so với mức giảm mạnh 10.1% trước đó
• Chỉ số thị trường: 226.9 so với mức 225.8 trước đó
• Chỉ số mua nhà: 131.8 so với mức 130.6 trước đó
• Chỉ số tái cấp vốn: 754.4 so với mức 753.8 trước đó
• Lãi suất thế chấp cố định 30 năm: 6.44% so với mức 6.50% trước đó

Lượng đơn đăng ký vay thế chấp theo từng tuần

Chỉ số thị trường

• Theo hãng thông tấn Jiji, Bộ Kinh tế, Thương mại và Công nghiệp Nhật Bản dự kiến ​​sẽ yêu cầu mức ngân sách sơ bộ là 2,359,6 tỷ yên cho năm tài khóa 2025/26.

Thông điệp chính:

• Trong cuộc gặp với Cố vấn An ninh Quốc gia Mỹ Sullivan, Ngoại trưởng Trung Quốc Vương Nghị đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xử bình đẳng để đảm bảo sự phát triển thuận lợi cho mối quan hệ Trung - Mỹ:

• Kêu gọi Mỹ không nên đánh giá Trung Quốc dựa trên con đường phát triển, hay nhìn nhận quốc gia này qua lăng kính của một cường quốc.

• Yêu cầu Mỹ chấm dứt việc kìm hãm Trung Quốc trong các lĩnh vực như thương mại, khoa học và công nghệ, đồng thời ngừng gây tổn hại đến lợi ích chính đáng của Trung Quốc.

• Chỉ trích chủ nghĩa bảo hộ dưới chiêu bài "dư thừa công suất", cho rằng điều này sẽ gây nguy hiểm cho phát triển xanh toàn cầu và ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế thế giới.

• Kêu gọi Mỹ tuân thủ cam kết không ủng hộ "Đài Loan độc lập", ngừng bán vũ khí cho Đài Loan và ủng hộ "thống nhất hòa bình" của Trung Quốc. Ông khẳng định Đài Loan "thuộc về" Trung Quốc và "Đài Loan độc lập" là rủi ro lớn nhất đối với hòa bình và ổn định ở eo biển Đài Loan.

• Chỉ trích Mỹ đã không nhận trách nhiệm về cuộc khủng hoảng Ukraine và áp đặt các biện pháp trừng phạt đơn phương "bất hợp pháp" một cách bừa bãi.

Theo truyền thông đưa tin, hai bên đã thảo luận về một cuộc đối thoại mới giữa hai nguyên thủ quốc gia trong tương lai gần.

Định chế tài chính này chỉ ra ba yếu tố chính tác động tiêu cực đến đồng USD:

1. Môi trường lợi suất thấp:

• Môi trường lợi suất thấp dai dẳng ở Mỹ, với giọng điệu ôn hòa của Fed tại hội nghị Jackson Hole càng củng cố thêm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất.
• Đây là một môi trường tiêu cực đối với đồng USD vì giá trị của đồng USD thường giảm khi lợi suất trái phiếu Mỹ giảm.

2. Lạm phát giảm tốc ở mức tương đối:

• Một yếu tố mới ảnh hưởng đến đồng USD là lạm phát đang giảm tốc nhanh hơn ở Mỹ so với các khu vực khác trên thế giới, đặc biệt là châu Âu.
• Điều này có thể dẫn đến sự khác biệt trong lộ trình chính sách tiền tệ giữa Fed và các ngân hàng trung ương khác như ECB, gây áp lực giảm giá lên đồng USD.

3. Độ nhạy cảm của tỷ giá hối đoái với lãi suất:

• Đồng USD vẫn rất nhạy cảm với những thay đổi về lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ.
• Chỉ số DXY có khả năng sẽ tiếp tục giảm nếu lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục giảm.
• Dự báo hiện tại cho thấy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm sẽ giảm xuống 3.5% vào cuối năm, điều này đồng nghĩa với việc đồng USD có thể giảm thêm 1.4% giá trị.

"Lần đầu tiên, giá trị thị trường của lượng BTC được nhà đầu tư dài hạn nắm giữ đã vượt quá 10 tỷ USD", Amr Taha, cộng tác viên của CryptoQuant, cho hay.

Nhà đầu tư dài hạn là những người đã nắm giữ Bitcoin trong hơn 155 ngày. Taha giải thích rằng một khi người nắm giữ đã vượt qua mốc 155 ngày, "khả năng bán ra sẽ giảm đáng kể, và họ ít có khả năng bán ra trong những nhịp biến động ngắn hạn của thị trường."

Kể từ khi Bitcoin bắt đầu chuỗi ngày giao dịch dưới mốc $69,000 vào ngày 30 tháng 7, áp lực bán từ nhà đầu tư dài hạn đã "giảm 3.7 lần", Axel Adler, một cộng tác viên khác của CryptoQuant, lưu ý.

Vào thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch ở mức $59,405, giảm 5.47% trong 24 giờ qua.  Theo dữ liệu từ ChainExposed, mức giá hiện tại của Bitcoin thấp hơn khoảng 8% so với mức giá trung bình $64,490 USD mà những người nắm giữ dài hạn đã trả cho Bitcoin.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch tiền điện tử tin rằng giá có thể sẽ giảm sâu hơn, buộc họ phải tiếp tục chờ đợi cơ hội chốt lời tốt hơn.

Trước đó, một báo cáo của Glassnode vào tháng 6 cho thấy rằng khoảng 3/4 tổng số Bitcoin đang lưu hành đã không được giao dịch trong ít nhất sáu tháng qua.

Dầu thô WTI đảo chiều giảm và xóa bỏ hoàn toàn đà tăng của phiên thứ Hai, sau thông tin gián đoạn nguồn cung từ Lybia. Hiện dầu WTI giao dịch dưới 75 USD/thùng và giảm hơn 1% trong ngày. Biến động giá đang ở mức thấp so với kỳ vọng.

Mặc dù có tin tức tích cực như tình hình mỏ dầu Sarir của Libya (giảm sản lượng và gần như ngừng hoạt động hoàn toàn do các vấn đề kỹ thuật và chính trị), ngoài ra còn có dữ liệu tồn kho giảm, nhưng giá vẫn không duy trì được đà tăng, điều này cho thấy tâm lý thị trường có thể đang yếu hoặc không quá lạc quan.

Lịch kinh tế ảm đạm khi thiếu đi xúc tác từ các dữ liệu kinh tế châu Âu quan trọng. Trên thị trường FX, các đồng tiền chính suy yếu trước đà phục hồi của USD. Chỉ số DXY xóa bỏ hoàn toàn đà giảm của phiên thứ Ba sau khi chạm đáy 1 năm gần 100.50 trong phiên thứ Ba. Do không có dữ liệu kinh tế nào được công bố đến giữa tuần nên các nhà đầu tư sẽ tiếp tục hướng sự chú ý đến bình luận từ các quan chức NHTW và diễn biến chính trị mới nhất.

Khẩu vị rủi ro có phần ảm đạm, với HĐTL các chỉ số chứng khoán Mỹ đi ngang. Các chỉ số chứng khoán châu Âu tăng nhẹ khi thị trường đánh giá các báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh quý II mới nhất và dữ liệu kinh tế để tìm manh mối về triển vọng tăng trưởng trên toàn cầu. 

Phó Thống đốc BoJ Himino cho biết thị trường tài chính và vốn vẫn bất ổn và BoJ cần theo dõi những diễn biến này với sự cảnh giác cao độ. USDJPY không có phản ứng đáng kể với tuyên bố này. EUR/USD và GBP/USD lần lượt giảm xuống 1.1137 và 1.3230, tương ứng giảm 0.4% và 0.25% trong ngày khi USD phục hồi. Lợi suất TPCP Hoa Kỳ 2 năm nhạy với triển vọng chính sách Fed giảm 1% xuống 3.86%.

Tại các thị trường khác: 

• Vàng giảm 0.6% xuống 2,508 USD/oz
• Dầu WTI giảm 0.85% xuống 74.90 USD/thùng
• BTC giảm 0.35% xuống 59,200 USD

Chỉ số phản ánh tâm lý nhà đầu tư Thuỵ Sĩ ở mức -3.4 trong tháng 8, bất ngờ giảm mạnh so với mức 9.4 của tháng trước.

Chứng khoán châu Âu tăng cao hơn vào thứ Tư khi các nhà đầu tư đánh giá các báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh quý II mới và dữ liệu kinh tế để tìm manh mối về triển vọng tăng trưởng trên toàn cầu.

Chỉ số Stoxx 600 tăng 0.2%, với sắc xanh lan toả trên hầu hết các lĩnh vực lớn. Cổ phiếu bảo hiểm tăng 0.53%, trong khi cổ phiếu khai thác mỏ giảm 0.68%.

Báo cáo từ các nhà phân tích Citi Research:

• Kẽm có thể đạt 3,100 USD/tấn vào quý IV hoặc đầu năm 2025 khi tâm lý sản xuất phục hồi trong bối cảnh nguồn cung hạn chế.
• Giá nhôm sẽ tăng trở lại vào quý IV hoặc đầu năm 2025.

Kể từ thứ Sáu tuần trước, USD suy yếu khi Chủ tịch Fed Powell có bài phát biểu dovish hơn dự kiến ​​tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole, nơi ông về cơ bản để ngỏ khả năng cắt giảm lãi suất 50 bps tại cuộc họp tháng 9. Tuyên bố quan trọng trong bài phát biểu là họ sẽ "làm mọi điều có thể để hỗ trợ một thị trường lao động mạnh mẽ." 

Điều này đã gây áp lực lên lợi suất TPCP và USD. Trên thực tế, đà tăng của EUR gần đây chủ yếu hưởng lợi từ sự suy yếu của USD. ECB đã bắt đầu chu kỳ nới lỏng trước Fed và thị trường kỳ vọng ngân hàng này sẽ thực hiện ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất nữa vào cuối năm.

Trên khung D1, EURUSD đã phá qua kháng cự (hiện là hỗ trợ) 1.1136 và tích lũy ngay trên vùng kỹ thuật này. Phe mua dường như đang rất dày tại khu vực này, với mục tiêu là đỉnh mới trong xu hướng tăng giá gần đây là mốc 1.1300. Trái lại, phe bán sẽ chờ giá giảm về 1.1100 để gia tăng áp lực bán về 1.1000.

Trên khung H4, hỗ trợ trước mắt cần chú ý là 1.1100, khu vực tập hợp mức Fibo 38.2% của pha tăng từ đầu tháng 8, đáy tuần trước và đường xu hướng tăng kể từ đầu tháng. Nếu cặp tiền điều chỉnh về vùng hỗ trợ này, phe mua có thể gia tăng vị thế và nhắm mục tiêu lên 1.1300. Trái lại, phe bán muốn thấy tỷ giá giảm vượt hỗ trợ này, với kỳ vọng có thể đẩy cặp tiền về mốc 1.1000.

Trên khung H1, sau đợt tăng đột biến do bài phát biểu dovish của Powell gây ra, các trader EURUSD tỏ ra thận trọng do thị trường đang chờ thêm xúc tác từ các dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố vào tuần tới. Nếu xuất hiện một làn sóng mua mạnh mẽ và cặp tỷ giá bứt phá lên trên đường xu hướng giảm quanh mức 1.1190, EURUSD có thể tiếp tục tăng cao hơn do thu hút thêm nhiều lực cầu, từ đó tạo ra các mức đỉnh mới.

Lịch kinh tế phiên Âu trống về mặt dữ liệu quan trọng. Trong tuần này, một vài chỉ số quan trọng sẽ được công bố bao gồm PMI ISM và bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu. Dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ sẽ được công bố vào ngày mai. Dữ liệu này sẽ gây ra biến động lớn trên thị trường nếu số liệu được công bố vượt mức 260,000. 

Trang Reuters đưa tin:

• Các kỹ sư tại mỏ dầu Sarir của Libya cho biết sản lượng đang giảm dần và gần như ngừng hoàn toàn
• Giá dầu hầu như không biến động mạnh sau tin tức này do thông tin đã được phản ánh lên giá vào thứ Hai 

Niềm tin của người tiêu dùng Pháp đạt mức 92, khớp với dự báo của các nhà kinh tế.

Dữ liệu cán cân thương mại tháng 7/2024 tại Thụy Điển: 6.5 tỷ (trước đó: 8.7 tỷ)

Trong đó:

• Xuất khẩu: 156 tỷ (trước đó: 170.6 tỷ)
• Nhập khẩu: 149.5 tỷ (trước đó: 161.9 tỷ)

• Chính sách tiền tệ của BoJ phải tính đến nhiều yếu tố
• Nhiệm vụ của chúng tôi là theo dõi chặt chẽ diễn biến thị trường trong thời điểm hiện tại
• Tình hình tài chính hiện đang thuận lợi
• Tin rằng nền kinh tế Mỹ vẫn sẽ hạ cánh mềm
• Chưa xác định được cụ thể thời điểm thị trường ổn định
• Nhiệm vụ cấp bách của chúng tôi là theo dõi chặt chẽ diễn biến thị trường tài chính
• Sẽ điều chỉnh mức độ nới lỏng chính sách nếu triển vọng kinh tế, lạm phát đạt được mục tiêu
• Triển vọng kinh tế, lạm phát sẽ bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố bao gồm diễn biến thị trường

• FX: AUD đang dẫn đầu nhóm tăng giá, trong khi JPY là đồng tiền yếu nhất sau những bình luận từ Himino của BoJ, ông có quan điểm thận trọng về thị trường bất ổn.
• Hợp đồng tương lai cổ phiếu: CN50 và HSI đều giảm với biên độ khá lớn, hợp đồng tương lai cổ phiếu EMEA và Mỹ đều giao dịch trong sắc xanh, nhưng các động thái này chỉ là không đáng kể. ES về cơ bản không biến động gì kể từ ngày 20.
• Trái phiếu: Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm giảm sau phiên đấu thầu khá tốt vào đêm qua.
• Hàng hóa: Giao dịch trong sắc đỏ trên diện rộng. Giá dầu lao dốc bất chấp dữ liệu tồn kho giảm.

Thị trường tiếp tục chờ đợi thêm tin tức về thị trường lao động Mỹ.

• Giá vàng mất đà trong phiên giao dịch châu Á vào hôm nay, đồng USD phục hồi.
• Các nhà giao dịch đang chờ đợi các bài phát biểu của Waller và Bostic của Fed vào thứ Tư.
• Hiện tại, chỉ số DXY tăng 0.21% lên mức 100.760, giá vàng giảm gần 1% xuống mức 2,511 USD/oz.

Mặc dù chỉ số niềm tin tiêu dùng đã đạt mức 103.3, cao hơn ước tính của thị trường, nhưng USD vẫn giảm. Một phần lý do là dữ liệu bên dưới tiếp tục cho thấy thị trường lao động Mỹ đang hạ nhiệt.

1. Việc làm khó tìm tiếp tục tăng lên 16.4, cao hơn so với mức trước đó là 16.0.

2. Tỷ lệ giữa việc làm dồi dào và việc làm không quá dồi dào đã giảm từ -15.8 xuống -18.0, cho thấy sự hạ nhiệt tiếp tục.

3. Tỷ lệ giữa tình hình hiện tại và kỳ vọng trong tương lai. Đây là tín hiệu cảnh báo khá chính xác về sự suy thoái trong các chu kỳ trước, nhưng điều quan trọng là phải nhận ra rằng chu kỳ hiện tại này không giống bất kỳ chu kỳ nào khác mà chúng ta từng thấy trước đây, vì vậy hãy thận trọng.

Vì vậy, mặc dù chỉ số niềm tin tiêu dùng tổng thể rất vững chắc, bức tranh thực tế lại không mấy tươi sáng và cho thấy thị trường lao động tiếp tục hạ nhiệt.

CPI của Úc tăng 3.5% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn một chút so với mức 3.4% mà các nhà kinh tế được Reuters thăm dò ý kiến ​​nhưng thấp hơn mức 3.8% của tháng 6. Con số CPI mới nhất là mức thấp nhất kể từ tháng 3. AUDUSD bật tăng lên trên 0.6810 sau tin.

Cặp tiền này nhận được sự thúc đẩy từ việc dữ liệu lạm phát của Úc trong tháng 7 hạ nhiệt chậm hơn dự kiến, làm gia tăng kỳ vọng diều hâu của RBA. Tuy nhiên, sự phục hồi mạnh mẽ của USD có thể đã hạn chế đà tăng của AUD.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á khi các nhà đầu tư đánh giá số liệu lạm phát tháng 7 của Úc 

CPI của Úc tăng 3.5% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn một chút so với mức 3.4% mà các nhà kinh tế được Reuters thăm dò ý kiến ​​nhưng thấp hơn mức 3.8% của tháng 6. Con số CPI mới nhất là mức thấp nhất kể từ tháng 3. Biên bản cuộc họp gần đây nhất của Ngân hàng Dự trữ Úc cho thấy ngân hàng trung ương đã cân nhắc tăng lãi suất khi nỗ lực kiềm chế lạm phát.

• S&P/ASX 200 giảm 0.53% s
• Nikkei 225 giảm 0.23%
• Kospi giảm 0.48%
• HangSeng giảm 0.9%

Nhà bán lẻ trực tuyến Trung Quốc JD.com đã công bố mua lại 5 tỷ USD cổ phiếu vào cuối ngày thứ Ba, thúc đẩy mức tăng 2.24% của cổ phiếu niêm yết tại Hoa Kỳ, trong khi cổ phiếu niêm yết tại Hồng Kông của công ty này tăng nhẹ 0.98%.

Bộ trưởng Tài chính Úc Chalmers cho biết:

• Dữ liệu lạm phát là một kết quả đầy hứa hẹn
• Tuy nhiên chúng tôi không tự mãn vì chúng tôi biết rằng mọi người vẫn đang chịu áp lực

Phó Thống đốc BOJ Himino cho biết:

• Thị trường tài chính và vốn vẫn bất ổn
• BOJ cần theo dõi những diễn biến này với sự cảnh giác cao nhất
• BOJ cũng có ý định xem xét cẩn thận tác động của những diễn biến thị trường này trong và ngoài nước đối với hoạt động kinh tế và giá cả, rủi ro xung quanh triển vọng và mức độ tin tưởng vào triển vọng
• BOJ sẽ điều chỉnh mức độ nới lỏng tiền tệ nếu có thể ngày càng tin tưởng rằng triển vọng đối với hoạt động kinh tế và giá cả sẽ được hiện thực hóa.
• Sẽ tiến hành chính sách tiền tệ một cách phù hợp để đạt được mục tiêu lạm phát 2% theo cách bền vững và ổn định trong khi giao tiếp chặt chẽ với những người tham gia thị trường và các bên liên quan khác
• Cần theo dõi chặt chẽ những diễn biến trong các biến động thị trường gần đây bao gồm cả cổ phiếu yếu hơn và đồng yên mạnh hơn.
• BOJ nên tiếp tục nỗ lực tinh chỉnh các phương pháp ước tính lãi suất trung lập cho Nhật Bản và sử dụng kết quả làm điểm tham chiếu hữu ích.
• Nhưng BOJ không còn lựa chọn nào khác ngoài việc xem xét cách nền kinh tế và giá cả phản ứng khi thực hiện chính sách tiền tệ.
• Việc ước tính lãi suất trung lập sẽ không tự động cho thấy con đường chính sách đúng đắn cho Nhật Bản, ít nhất là ở thời điểm hiện tại.
• Kịch bản cơ sở của chúng tôi cho năm tài chính 2025, 2026 hình dung một trạng thái cân bằng hợp lý, trong đó tỷ lệ lạm phát phù hợp với mục tiêu ổn định giá cả và tăng trưởng kinh tế cao hơn một chút so với tốc độ bình thường.
• Việc đồng Yên tăng giá gần đây có thể làm giảm chi phí nhập khẩu tăng và lợi nhuận bị siết chặt mà nhiều công ty vừa và nhỏ hiện đang phải đối mặt.
• Nhưng đồng Yên mạnh hơn có thể làm giảm lợi nhuận tính theo đồng Yên của các ngành xuất khẩu và các công ty đa quốc gia của Nhật Bản.

• Dự kiến: 7.1219
• Giá đóng cửa trước đó: 7.1249
• PBOC bơm 277.3 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.7%

• CPI Úc tháng 7: tăng 3.5% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: tăng 3.4% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 3.8% so với cùng kỳ năm trước

Bitcoin giảm mạnh từ trên 62,000 USD xuống sát 59,000 USD.

Bitcoin đã giảm xuống dưới đường trung bình động 100 và 200 ngày ở mức 63,478 USD và 63,712 USD và hiện đã phá vỡ mức hỗ trợ ở 60,000 USD.

Việc phá vỡ dưới mức 60,000 USD sẽ khiến các nhà giao dịch nhắm tới mức thoái lui 38.2% của đợt tăng từ mức đáy vào tháng 9 năm 2023 lên mức đỉnh đạt được vào tháng 3 năm 2024 ở 55,124 USD và là mục tiêu quan trọng trong dài hạn của phe bán.

Chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng điểm nhẹ. S&P500 và Nasdaq Composite đều tăng gần 0.2%. Trong khi đó, Dow Jones chỉ tăng 0.02% — vừa đủ để đạt mức đóng cửa kỷ lục thứ hai liên tiếp. Nvidia đã tăng khoảng 1.5%. Phố Wall đang theo dõi cổ phiếu Nvidia, công ty dẫn đầu trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, để đánh giá tính bền vững rộng hơn của lĩnh vực công nghệ và AI rộng hơn. Cổ phiếu của gã khổng lồ chất bán dẫn này đã tăng 159% vào năm 2024, đặt ra câu hỏi về việc cổ phiếu này còn có thể tăng thêm bao nhiêu nữa. Các nhà đầu tư sẽ chú ý tới lịch trình giao hàng chip Blackwell của Nvidia và thông tin cập nhật về nhu cầu đối với AI.

• Dow Jones: +0.02%
• S&P 500: +0.16%
• Nasdaq: +0.16%

Trên thị trường FX, USD yếu nhất, NZD mạnh nhất trong nhóm tiền tệ chính. DXY giảm 0.31% xuống 100.54 - mức đáy trong hơn một năm khi các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu kinh tế quan trọng trong tuần này và tuần tới. GBPUSD chạm đỉnh trong hơn hai năm vào thứ Ba ở 1.3246. EURUSD tăng 0.21% lên 1.1181, tiến sát mức đỉnh trong 13 tháng. USDCAD đã chạm mức đỉnh trong năm tháng vào đầu phiên, đóng cửa tại 1.3445. AUDUSD tăng 0.31% lên 0.6791, đóng cửa gần mức đỉnh trong một tháng ở 0.6799 đạt được vào thứ Sáu tuần trước. USDCHF đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 1 khi giảm 0.7% xuống 0.8414.

• DXY: -0.31%
• EURUSD +0.21%
• GBPUSD +0.58%
• AUDUSD +0.31%
• NZDUSD +0.78%
• USDJPY -0.40%
• USDCHF -0.66%
• USDCAD -0.32%

Vàng tăng $8 to $2,524. Lợi suất TPCP Mỹ đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 1.9 bps lên 3.83%. Hợp đồng tương lai dầu thô WTU giảm hơn 2%, đóng cửa ở mức dưới 76 USD/thùng vào thứ Ba, sau khi tăng mạnh trong phiên trước đó do có báo cáo rằng Libya, thành viên OPEC, sẽ ngừng sản xuất và xuất khẩu dầu.

Các cặp tiền chính tiếp tục giao dịch trong biên độ hẹp trong bối cảnh thiếu đi xúc tác từ các dữ liệu kinh tế châu Âu quan trọng. Bước sang phiên Mỹ, các nhà đầu tư sẽ đón chờ dữ liệu Tâm lý tiêu dùng CB và Chỉ số giá nhà ở tháng 8 tại Mỹ, ngoài ra Bộ Tài chính Hoa Kỳ cũng sẽ tổ chức phiên đấu thầu TPCP kỳ hạn 2 năm.

Khẩu vị rủi ro khá ảm đạm trong ngày, với HĐTL các chỉ số chứng khoán Mỹ đi ngang, trong khi cổ phiếu châu Âu tăng nhẹ vào đầu ngày khi các nhà đầu tư đánh giá rủi ro từ xung đột leo thang tại Trung Đông. Trước đó, trang Reuters đưa tin rằng Reuters đã đưa tin rằng lo ngại về một cuộc xung đột lớn hơn ở Trung Đông trong tương lai gần đã giảm bớt, sau khi Israel và Hezbollah của Lebanon giao tranh mà không có sự leo thang thêm.

Dữ liệu từ Đức cho thấy Chỉ số niềm tin người tiêu dùng GfK giảm từ -18.6 xuống -22 trong tháng 9 - thấp hơn hơn kỳ vọng của thị trường là -17.5. Trong khi đó, Destatis của Đức xác nhận rằng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý II đã giảm 0.1% so với quý trước. EUR/USD vẫn ổn định trên mức 1.1150 bất chấp dữ liệu xấu hơn từ Đức. Tương tự, GBP/USD cũng đi ngang ở khoảng 1.3200 trong phiên Âu.

Tại các thị trường khác: 

• Vàng giảm 0.2% xuống 2,513 USD/oz
• Dầu WTI giảm 0.6% xuống 77 USD/thùng
• BTC ổn định quanh 62,800 USD

Goldman Sachs nhận thấy GBP có tiềm năng tăng giá mạnh mẽ hơn nữa, với mục tiêu là mức 1.16 nhờ vào khẩu vị rủi ro tích cực trên toàn cầu và dữ liệu kinh tế trong nước mạnh mẽ.

• Sự trỗi dậy của GBP: GBP đã nhanh chóng phục hồi đà giảm đầu tháng 8, hưởng lợi từ khẩu vị rủi ro cải thiện. EUR/GBP đã giảm xuống dưới 0.85 và GBP/USD đã tăng vượt mốc 1.30
• Khẩu vị rủi ro được cải thiện: Tâm lý tích cực lan tỏa trên toàn cầu, được thúc đẩy bởi mức lợi suất TPCP Mỹ giảm đang hỗ trợ cho GBP.
• Dữ liệu trong nước mạnh mẽ: Dữ liệu kinh tế tại Vương quốc Anh được phản ánh thông qua các số liệu PMI sơ bộ hàng tháng để cao hơn kỳ vọng. Điều này cho thấy đà tăng trưởng vững chắc có thể tiếp tục hỗ trợ cho đồng GBP.
• Vị thế long GBP/CHF: Goldman Sachs vẫn duy trì khuyến nghị mua GBP so với CHF và nhắm mục tiêu lên 1.16.  

Deutsche Bank hiện vẫn giữ nguyên dự báo tỷ giá EUR/USD sẽ giảm trở lại xuống 1.10 vào cuối năm, nhưng các nhà phân tích cho biết dự báo này sẽ được điều chỉnh nếu Fed cắt giảm lãi suất 50bp vào ngày 18/9.

Một số điểm nổi bật từ báo cáo mới nhất của nhóm các nhà phân tích ngoại hối tại Deutsche Bank:

• Thị trường đang dự báo Fed sẽ hạ lãi suất "ít nhất" là 25bp 
• Điều kiện hiện tại đang tạo điều kiện thuận lợi cho việc đầu tư vào các tài sản có rủi ro cao và đặc biệt là các đồng tiền của thị trường mới nổi
• Nếu Fed thực sự hạ lãi suất 100bp trong thời gian còn lại của năm, điều này sẽ gây bất lợi cho USD với 4 lý do sau:
  • Lãi suất thực tại Mỹ giảm xuống
  • Đường cong lợi suất TPCP 5 và 30 năm dốc lên
  • Fed "vượt mặt" các NHTW khác trong cuộc đua nới lỏng tiền tệ
  • Thị trường đang dự báo rằng mức lãi suất cao nhất mà ngân hàng trung ương sẽ áp dụng (lãi suất cuối kỳ) sẽ thấp hơn dự báo

Hiện tại, các nhà phân tích đang chờ đợi dữ liệu từ Bảng lương phi nông nghiệp NFP để đưa ra nhận định tiếp theo.

UBS nâng xác suất xảy ra suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ từ 20% lên 25%. Các nhà đầu tư đang dự báo xảy ra suy thoái sẽ rất vui mừng với tin tức này.

Thị trường châu Âu tăng điểm vào thứ Ba khi các nhà đầu tư đánh giá rủi ro địa chính trị và thị trường Vương quốc Anh giao dịch trở lại sau khi đóng cửa nghỉ lễ ngày Ngân hàng quốc gia vào thứ Hai

Chỉ số Stoxx 600 tăng 0.2%, với cổ phiếu khai khoáng tăng 0.84%, trong khi cổ phiếu du lịch và giải trí giảm 0.28%. Cổ phiếu công nghệ giảm 0.11%.

Xu hướng tăng giá của EUR/USD gần đây đã khiến thị trường bất ngờ. Cặp tiền đang kẹt giữa hai hỗ trợ và kháng cự quan trọng, lần lượt là đỉnh tháng 12 năm ngoái tại 1.1140 và đỉnh tháng 7 năm ngoái ở khoảng 1.1278.

Việc EUR/USD tăng theo phân kỳ lợi suất giữa trái phiếu 2 năm và 10 năm là điều bình thường, nhưng nhiều người đang tỏ ra ngạc nhiên về những yếu tố hoặc điều kiện kinh tế đang ảnh hưởng đến chênh lệch lợi suất này.

Thị trường đang dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất nhiều hơn Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), điều này có thể tác động đến tỷ giá EUR/USD. Có phần bất hợp lý khi thị trường đang dự báo quá mức về lượng lãi suất Fed cắt giảm, trong khi ít hơn đối với ECB vì nền kinh tế Mỹ có thể không yếu như dự đoán, trong khi nền kinh tế châu Âu có thể không mạnh mẽ như kỳ vọng.

Để đảo ngược xu hướng hiện tại của EUR/USD, cần phải có một yếu tố hoặc sự kiện đủ mạnh để thay đổi tình hình. Và dữ liệu lao động có thể là yếu tố chính quyết định hướng đi tiếp theo của chênh lệch lợi suất và tỷ giá EUR/USD.