Báo cáo trích dẫn ba nguồn đáng tin cậy. Và động thái này liên quan đến dòng chip "Blackwell" của Nvidia, được công bố vào tháng 3. Con chip này dự kiến ​​sẽ được sản xuất hàng loạt vào cuối năm nay với các nguồn tin cho biết Nvidia sẽ hợp tác với Inspur, một trong những nhà phân phối chính của công ty tại Trung Quốc, về việc ra mắt và phân phối con chip. Hiện tại, nó được đặt tên tạm thời là chip "B20".

Phiên bản mới này tương tự như chip "B2000" trong dòng "Blackwell" - được cho là nhanh hơn 30 lần so với dòng trước đó khi thực hiện các tác vụ như trả lời câu hỏi từ chatbot.

Động thái của Nvidia diễn ra khi Hoa Kỳ thắt chặt kiểm soát xuất khẩu chất bán dẫn tiên tiến sang Trung Quốc kể từ năm ngoái.

Joe Biden chính thức rút khỏi cuộc bầu cử tổng thống và đã ủng hộ Kamala Harris trở thành ứng cử viên đối đầu với ông Trump vào tháng 11. 

Mặt khác, Trung Quốc đã công bố thêm các chính sách nới lỏng nhằm cố gắng thúc đẩy hoạt động kinh tế. Sau các cam kết của Hội nghị toàn thể lần thứ ba vào tuần trước, họ đang hành động nhanh chóng để cố gắng củng cố niềm tin của thị trường - vốn đã suy yếu do không có thông tin chi tiết kể từ đó.

Điều này đã gây thêm áp lực lên đồng Nhân dân tệ của Trung Quốc, tỷ giá USD/CNY vẫn đang tăng lên mức 4.27. Trong khi đó, đồng AUD và đồng NZD cũng giảm nhẹ trong phiên. Cả AUD/USD và NZD/USD đều giảm 0.2% xuống còn 0.6670 và 0.5995.

Mặt khác, đồng USD vẫn ổn định trên diện rộng. Không có phản ứng lớn nào đối với việc Biden rút lui vì Trump vẫn là ứng cử viên sáng giá nhất cho cuộc bầu cử tháng 11. Tuy nhiên, lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm tại Hoa Kỳ đã giảm 1.6bps xuống còn 4.223%. Vì vậy, đó là một điểm cần chú ý trong phiên giao dịch sắp tới.

Chính trị là tin tức gây chấn động đầu tuần này. Tổng thống Mỹ Biden đã rút khỏi cuộc bầu cử năm 2024 trước khi thị trường châu Á mở cửa. Đồng USD ngay sau đó đã giảm nhẹ. EUR, AUD, NZD, GBP, CAD và thậm chí cả JPY tăng nhẹ. 

Tuy nhiên, trong phiên Á sáng nay, đồng USD phục hồi phần nào sau khi chạm đáy và phần lớn các đồng tiền chính thoái lui đà tăng ban đầu. Đồng tiền có hiệu suất kém nhất là AUD, giảm hơn 35 điểm so với mức cao ban đầu.

Điểm đáng chú ý tiếp theo là một loạt động thái nới lỏng chính sách của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc:

• PBOC đã cắt giảm lãi suất reverse repo kỳ hạn 7 ngày từ 1.8% xuống 1.7%, lần cắt giảm đầu tiên kể từ tháng 8 năm ngoái
• PBOC hứa sẽ hỗ trợ cho đồng CNY, nhấn mạnh rằng họ sẽ tăng cường điều chỉnh ngược chu kỳ để "hỗ trợ tốt hơn cho nền kinh tế thực"
• PBOC sau đó thông báo sẽ hạ thấp yêu cầu vay thế chấp trung hạn, nhằm tăng quy mô trái phiếu có thể giao dịch trên thị trường
• PBOC đã tiếp tục cắt giảm 10bps đối với lãi suất LPR kỳ hạn 1 năm và 5 năm

Đối với lãi suất LPR, lãi suất kỳ hạn 1 năm đã được cắt giảm xuống còn 3.35 từ 3.45%, lãi suất kỳ hạn 5 năm đã được cắt giảm xuống còn 3.85% từ 3.95%

USD/CNH tăng, nhưng cũng không biến động quá mạnh.

Giá dầu tăng khi các nhà đầu tư chú ý đến các dấu hiệu về chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed dự kiến ​​sẽ bắt đầu ngay sau tháng 9. ANZ Research cho biết: “Kể từ cuộc họp FOMC tháng 6, dữ liệu lạm phát và thị trường lao động đã báo hiệu rằng tình trạng giảm phát và tái cân bằng thị trường lao động đã diễn ra, điều mà chúng tôi kỳ vọng sẽ cho phép Fed bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9”.

Giá vàng tăng nhẹ, hiện giao dịch quanh mốc 2405 USD/oz.

Thị trường châu Á-Thái Bình Dương hầu hết giảm điểm vào thứ Hai khi có tin Tổng thống Mỹ Joe Biden đã bỏ cuộc đua tổng thống, tán thành Phó Tổng thống Kamala Harris là ứng cử viên của Đảng Dân chủ.

• Nikkei 225 giảm 1.17%, trong khi Topix giảm 0.9%. Đây là lần đầu tiên sau ba tuần Nikkei 225 giảm xuống dưới mốc 40,000.
• Kospi giảm 1.39%, trong khi Kosdaq giảm hơn 2.2%
• S&P/ASX 200 giảm 0.76%

Giá dầu tăng khi các nhà đầu tư chú ý đến các dấu hiệu về chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed dự kiến ​​sẽ bắt đầu ngay sau tháng 9.

ANZ Research cho biết: “Kể từ cuộc họp FOMC tháng 6, dữ liệu lạm phát và thị trường lao động đã báo hiệu rằng tình trạng giảm phát và tái cân bằng thị trường lao động đã diễn ra, điều mà chúng tôi kỳ vọng sẽ cho phép Fed bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9”.

Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) sẽ có cuộc họp tiếp theo về lãi suất vào ngày 30-31 tháng 7, tại đó các nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất, đồng thời tìm kiếm bất kỳ tín hiệu cắt giảm nào vào cuối năm nay. .

Về mặt chính trị, Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden đã từ bỏ nỗ lực tái tranh cử vào Chủ nhật dưới áp lực từ các thành viên Đảng Dân chủ và tán thành Phó Tổng thống Kamala Harris là ứng cử viên của đảng để đối đầu với Donald Trump vào tháng 11.

Tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm hơn dự kiến ​​ở mức 4.7% của Trung Quốc trong quý II đã làm dấy lên mối lo ngại vào tuần trước về nhu cầu dầu của nước này và tiếp tục gây áp lực lên giá cả.

Hôm Chủ nhật, Trung Quốc đã công bố một tài liệu chính sách nêu rõ những tham vọng từ phát triển các ngành công nghiệp tiên tiến đến cải thiện môi trường kinh doanh, trong khi các nhà phân tích không nhận thấy dấu hiệu nào về sự thay đổi cơ cấu sắp xảy ra ở nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.

Thị trường châu Á-Thái Bình Dương hầu hết giảm điểm vào thứ Hai khi có tin Tổng thống Mỹ Joe Biden đã bỏ cuộc đua tổng thống, tán thành Phó Tổng thống Kamala Harris là ứng cử viên của Đảng Dân chủ.

Hôm thứ Hai, PBoC bất ngờ cắt giảm lãi suất reverse repos 7 ngày giảm xuống 1.7% từ 1.8%.

Lãi suất cơ bản cho vay 1 năm và 5 năm cũng giảm 10 bps lần lượt xuống 3.35% và 3.85%. Điều này khiến thị trường ngạc nhiên vì các nhà kinh tế không mong đợi bất kỳ thay đổi nào. PBoC cũng sẽ giảm các yêu cầu về tài sản thế chấp đối với cơ sở cho vay trung hạn (MLF) từ tháng 7. MLF hiện tại ở mức 2.5%.

• Hang Seng tăng 0.44%. Shanghai Composite giảm 0.71%

Các nhà đầu tư cũng sẽ đánh giá tác động của sự cố ngừng công nghệ toàn cầu vào cuối tuần trước. Các máy chạy hệ điều hành Windows của Microsoft đã gặp sự cố hôm thứ Sáu do trục trặc trong bản cập nhật do công ty an ninh mạng CrowdStrike phát hành. Cổ phiếu của Microsoft giảm 11%

Microsoft cho biết trong một bài viết blog vào cuối tuần rằng công ty ước tính 8.5 triệu thiết bị Windows - hoặc ít hơn 1% tổng số máy Windows - bị ảnh hưởng.

Tuần này, các nhà đầu tư sẽ chú ý đến dữ liệu GDP từ Hàn Quốc và Mỹ, cũng như dữ liệu hoạt động của các nhà máy trong khu vực. Hàn Quốc và Mỹ sẽ công bố số liệu GDP quý II vào thứ Năm.

Các dữ liệu kinh tế khác trong tuần này bao gồm số liệu lạm phát từ Mỹ vào thứ Sáu

• Nikkei 225 giảm 1.17%, trong khi Topix giảm 0.9%. Đây là lần đầu tiên sau ba tuần Nikkei 225 giảm xuống dưới mốc 40,000.
• Kospi giảm 1.39%, trong khi Kosdaq giảm hơn 2.2%
• S&P/ASX 200 giảm 0.76%

Các phương tiện truyền thông đưa tin rằng hơn 50 triệu USD đã được quyên góp cho Đảng Dân chủ.

Một trong những mối quan tâm chính của Đảng từng là nguồn tài trợ cạn kiệt với ứng viên là một Tổng thống đương nhiệm không đủ khả năng để tranh cử.

Mọi thứ dường như đã bị đảo ngược, cuộc đua đến Nhà Trắng lại trở về vạch xuất phát.

• Dự kiến: 7.2624
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2698
• PBOC bơm 58.2 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở1.7%

Trung Quốc hạ lãi suất LPR kỳ hạn 1 năm và 5 năm 10 bps: 

• Lãi suất LPR 1 năm: 3.35%
• Trước đó: 3.45%
• Lãi suất LPR 5 năm: 3.85%
• Trước đó: 3.95%

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc tuyên bố

• Giảm yêu cầu tài sản thế chấp đối với các khoản vay trung hạn từ tháng 7
• Động thái này nhằm tăng quy mô trái phiếu có thể giao dịch trên thị trường
• Động thái nhằm giảm bớt áp lực cung cầu trái phiếu trên thị trường

PBoC đã cắt giảm lãi suất reverse repo 7 ngày  xuống 1.7% từ 1.8% và cho biết sẽ tăng cường điều chỉnh để "hỗ trợ tốt hơn cho nền kinh tế thực"

Tổng thống Joe Biden tuyên bố rời khỏi cuộc đua Tổng thống năm 2024 và tán thành Phó Tổng thống Kamala Harris là ứng cử viên của Đảng Dân chủ vào Chủ nhật.

“Được phục vụ với tư cách là Tổng thống của các bạn là vinh dự lớn nhất trong cuộc đời tôi” Biden viết trong một bài đăng trên trang mạng xã hội X.

“Và mặc dù tôi có ý định tái tranh cử, nhưng tôi tin rằng việc tôi từ chức và đất nước và chỉ tập trung hoàn thành nhiệm vụ Tổng thống của mình trong thời gian còn lại của nhiệm kỳ là vì lợi ích tốt nhất của tôi và nước Mỹ” Biden đã viết.

Quyết định gây chấn động này được đưa ra sau khi số lượng đảng viên Đảng Dân chủ trong Quốc hội công khai kêu gọi ông rút lui và thay thế một ứng cử viên khác tăng đột biến trong những ngày gần đây.

Biden trong một dòng tweet tiếp theo đã viết rằng: “Quyết định đầu tiên của ông với tư cách là ứng cử viên của Đảng trong cuộc bầu cử năm 2020 là chọn Kamala Harris làm Phó Tổng thống của tôi”.

“Và đó là quyết định đúng đắn nhất mà tôi đã đưa ra. Hôm nay tôi muốn bày tỏ sự ủng hộ và tán thành hoàn toàn của mình để Kamala trở thành ứng cử viên của đảng chúng ta năm nay. Đảng Dân chủ - đã đến lúc đoàn kết lại và đánh bại Trump”, ông Biden viết.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ khi sự cố công nghệ toàn cầu là tâm điểm trong ngày. Báo cáo thu nhập và chính sách của ngân hàng trung ương là mối quan tâm hàng đầu. Các nhà giao dịch đã định giá gần 93% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 9. Với suy nghĩ này, các nhà đầu tư đã bán tháo những cổ phiếu công nghệ lớn và đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ và cổ phiếu công nghiệp được hưởng lợi từ việc lãi suất giảm. Trong tuần trước, S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt giảm gần 2% và 3.7%, đánh dấu mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng Tư. Mặt khác, chỉ số Dow Jones tăng 0.7%, trong khi Russell 2000 tăng 1.7%.

• Dow Jones: -0.93%
• S&P 500: -0.71%
• Nasdaq: -0.81%

Trên thị trường FX, USD mạnh nhất, NZD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. DXY tăng 0.18% lên 104.35. EURUSD duy trì dưới ngưỡng 1.1000. GBPUSD đóng cửa ở 1.2911 sau khi phá vỡ mức 1.3000 trong thời gian ngắn. USD/JPY ổn định ở 157.40. Cuộc thảo luận về việc BoJ tăng lãi suất đã hỗ trợ cặp tiền. Tuy nhiên, vẫn có sự lo lắng về sự can thiệp hoặc bất kỳ kế hoạch nào của Bộ Tài chính. Các loại tiền tệ hàng hóa trượt dốc trước triển vọng tăng trưởng ngày càng xấu đi cả trong nước và toàn cầu. Trung Quốc chưa đưa ra bất kỳ gợi ý thay đổi nào tại Hội nghị lần thứ ba, mặc dù có một số hy vọng về các thông báo sau sự kiện trong một hoặc hai tuần tới. Trong nước, báo cáo doanh số bán lẻ yếu kém của Canada đã củng cố việc cắt giảm lãi suất vào tuần tới và khởi động cuộc thảo luận về một chu kỳ cắt giảm lãi suất sâu hơn, nhanh hơn. USDCAD tăng 0.16% lên 1.3726. 

• DXY: +0.18%
• EURUSD -0.13%
• GBPUSD -0.26%
• AUDUSD -0.32%
• NZDUSD -0.59%
• USDJPY +0.01%
• USDCHF +0.12%
• USDCAD +0.16%

Vàng giảm $46 xuống $2,399. Bitcoin tăng gần 2% lên trên $68,000. Lợi suất TPCP Mỹ đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 5.3 bps lên 4.24%. Dầu thô WTI giảm $2.53 xuống $80.29/ thùng khi các nhà đầu tư phản ứng với hy vọng mới về lệnh ngừng bắn ở Gaza, trong khi đà tăng của đồng bạc xanh càng gây áp lực lên thị trường.

Cổ phiếu Mỹ chìm trong sắc đỏ vào buổi tối hôm nay, tất cả các chỉ số chính đều chìm trong sắc đỏ:

• Dow Industrial Average giảm 0.81% xuống 40337
• S&P 500 giảm 0.35% xuống 5524
• NASDAQ giảm 0.43% xuống 17796
• Russell 2000 giảm 0.46% xuống 2188

Lợi suất TPCP Mỹ tăng:

DXY vẫn đang ổn định ở mức cao trong ngày, tăng 0.12% lên 104.300.

USDCAD tăng sau khi doanh số bán lẻ tại Canada giảm mạnh hơn dự báo, tuy nhiên đã giảm trở lại mức 1.3727.

Giá vàng giảm 1.56% xuống 2407 USD/oz, đã có thời điểm giá vàng xuống dưới mức 2400 USD/oz trong phiên.

Dầu WTI giảm 0.66% xuống 81.34 USD/thùng.

Bitcoin tăng 2.61% lên mức 65,622 USD.

• Fed vẫn cam kết đạt được mục tiêu lạm phát 2%
• Ổn định lạm phát là chìa khóa cho sự ổn định tài chính

Các bình luận đang dần được đưa ra, có vẻ như chưa có văn bản bài phát biểu nào được công bố.

Ông đã phát biểu trong 2 ngày trước rằng:

• Dữ liệu mới nhất đưa chúng ta đến gần hơn với mục tiêu lạm phát một cách bền vững
• Nhưng muốn xem thêm dữ liệu để có thêm sự tự tin rằng lạm phát đang tiến triển bền vững đến mục tiêu 2%
   

USDCHF tiếp tục phục hồi từ mức thấp nhất trong phiên giao dịch đầu tuần này, trở lại trên đường trung bình động 200 ngày (MA) và mức thoái lui 38.2% bị phá vỡ. Tuy nhiên, hiện tại cặp tiền này đang gặp phải ngưỡng kháng cự xung quanh đường MA 100 giờ, đang giảm xuống gần 0.8900. Mức này rất quan trọng đối với cả người mua và người bán.

Nếu USDCHF có thể phá vỡ và duy trì trên mức 0.8900, điều này sẽ báo hiệu triển vọng tăng giá hơn. Ngược lại, nếu giá vẫn ở dưới đường MA 200 ngày và giảm xuống, các nhà giao dịch có thể điều chỉnh chiến lược của mình để nhắm vào các mức giá thấp hơn.

Các chỉ số chính của Mỹ tiếp tục biến động. Hôm nay, Dow và Russell 2000 giảm. Chỉ số S&P và NASDAQ tăng.

Một bức ảnh chụp nhanh về thị trường hiện tại cho thấy:

• Chỉ số Dow Industrial Average giảm 0.58% xuống mức 40425
• Chỉ số S&P tăng 0.05% lên mức 5547.70
• NASDAQ tăng 0.22% lên mức 17912.36
• Chỉ số Russell 2000 giảm 1.85% xuống mức 2198.28.

Trong tuần giao dịch, các chỉ số có sự biến động như sau:

• Chỉ số Dow Industrial Average +1.13%
• Chỉ số S&P -1.21%
• Chỉ số NASDAQ -2.73%
• Russell 2000 +2.37%

Lợi suất TPCP Mỹ đang tăng ở các kỳ hạn:

• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm: 4.510%, +5.0 bps
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 5 năm: 4.166%, +6.3 bps
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm: 4.246%, +5.9 bps
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 30 năm: 4.458%, +5.2 bps

Hàng hóa đang gặp khó khăn trên diện rộng khi hoạt động chốt lời xảy ra.

Vàng giảm gần 2% và bạc giảm 3.3%. Hiện tại, giá vàng đã giảm trong tuần và có rất nhiều lo ngại cho tuần tới.

Thật khó để liên kết điều này với các yếu tố cơ bản vì WSJ viết hôm nay rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 7.

Ở các thị trường khác, có sự gia tăng lợi suất là tiêu cực đối với vàng, nhưng lợi suất cũng không tăng nhiều. Thị trường ngoại hối không có nhiều biến động nhưng đồng đô la nói chung mạnh hơn.

NBC cho biết gia đình Biden đã thảo luận cụ thể về cách ông muốn kết thúc chiến dịch của mình, bao gồm cả thời điểm. Họ trích dẫn nguồn tin.

Tuy nhiên, người đứng đầu chiến dịch của Biden cho biết ông sẽ quay lại chiến dịch vào tuần tới trong một cuộc phỏng vấn trên MSNBC.

Tỷ lệ Biden tiếp tục cuộc đua là 22% trên PredictIt.

Các sàn giao dịch lớn của Mỹ sẽ mở cửa bình thường vào hôm nay và cho biết họ không bị ảnh hưởng bởi sự cố ngừng hoạt động của Crowdstrike.

Tuy nhiên còn có một số lo ngại. Rất nhiều thanh khoản trên thị trường toàn cầu được cung cấp bởi các thuật toán và nếu chúng bị ảnh hưởng hoặc bị tắt như một biện pháp phòng ngừa vào hôm nay thì chênh lệch giá mua-bán có thể tăng vọt.

ZeroHedge báo cáo rằng Chênh lệch giữa lợi suất mua và bán trên trái phiếu Anh kỳ hạn hai năm đã tăng lên tới 15 bps trong thời gian ngắn. Điều này có thể tiếp tục xảy ra đối với cổ phiếu, trái phiếu và FX, với các lệnh dừng lỗ được kích hoạt do kết quả này.

IPPI trong tháng trước đó +0.0% được điều chỉnh thành +0.2%

• IPPI tăng 2.8% y/y
• Chỉ số giá nguyên liệu thô -1.4%. Tháng trước chỉ số này giảm 1.5%
• RMPI +7.5% y/y

Chi tiết về IPPI:

• Giá thịt, cá và các sản phẩm từ sữa: +2.4%. Đó là yếu tố đóng góp lớn nhất. Tăng lần thứ 4 liên tiếp
• Thịt bò và thịt bê tươi và đông lạnh: +5.6%
• Thịt lợn tươi và đông lạnh: +4.6%
• Giá bột giấy và sản phẩm giấy: +1.7%
• Bột gỗ: +2.9%
• Giá sản phẩm kim loại chính: -0.4%
• Niken chưa gia công và hợp kim niken: -10.3%
• Đồng chưa gia công và hợp kim đồng: -4.5%
• Giá sản phẩm năng lượng và dầu mỏ: -0.4%
• Xăng động cơ thành phẩm: -3.5%
• Dầu diesel: +3.3%

Chi tiết về chỉ số giá nguyên liệu thô:

• Sản phẩm năng lượng thô: -1.2%
• Dầu thô tổng hợp: -3.1%

Nguyên nhân chính: Giảm do thông báo của OPEC+ về việc loại bỏ dần việc cắt giảm sản lượng, sau đó giá phục hồi do căng thẳng địa chính trị.

• Quặng kim loại, tinh quặng và phế liệu: -1.7%
• Quặng niken: -10.4%
• Quặng sắt: -9.4%
• Quặng đồng: -7.1%

Nguyên nhân chính: Giá giảm do ảnh hưởng của động lực thị trường, lượng dự trữ tăng tại các cảng và nhu cầu thép yếu tại Trung Quốc.

• Sản phẩm cây trồng: -1.9%
• Cải dầu: -5.6%
• Lúa mì: -3.5%

Nguyên nhân chính: Kỳ vọng sản xuất cải dầu của Bắc Mỹ được cải thiện và áp lực bán lúa mì đã thu hoạch ở các thị trường nước ngoài.

Doanh số bán lẻ tháng 5 của Canada -0.8%, đây là mức giảm lớn hơn so với dự kiến ​​-0.6%

• Trong tháng trước đó, chỉ số này tăng 0.7%
• Doanh số bán lẻ lõi -1.3%
• Dữ liệu sơ bộ tháng 6 -0.3% m/m
• Doanh số bán hàng thấp hơn trong tháng 5 cũng được báo cáo tại các đại lý vật liệu xây dựng(-2.7%) và các nhà bán lẻ hàng hóa nói chung (-1.0%)

Thị trường đang định giá gần như chắc chắn BoC sẽ cắt giảm lãi suất vào cuộc họp tới.

Trong một báo cáo riêng ,Chỉ số Chi tiêu của Scotiabank ghi nhận mức tăng 2.6% y/y, mức yếu nhất kể từ đầu năm 2021.

Tin tức chính:

• Cổ phiếu công nghệ giảm khi sự cố công nghệ toàn cầu chào đón châu Âu 
• Microsoft: Vấn đề gốc rễ gây ra sự cố công nghệ đã được giải quyết
• Quan chức ECB Villeroy: Kỳ vọng thị trường về triển vọng lãi suất hiện tại là phù hợp
• ECB không nên cam kết trước về khả năng hạ lãi suất vào tháng 9
• Quan chức ECB Šimkus: Tôi đồng ý với thị trường rằng sẽ có thêm 2 lần hạ lãi suất nữa trong năm nay
• Các nhà tạo lập thị trường đưa ra những quan điểm trái chiều về tốc độ giảm mua trái phiếu của BOJ
• Doanh số bán lẻ tháng 6 của Anh giảm mạnh hơn dự kiến
• Chỉ số PPI tháng 6 của Đức tăng mạnh hơn dự kiến
• ECB: Thặng dư tài khoản vãng lai tại Eurozone giảm xuống trong tháng 5

Thị trường:

• USD dẫn đầu, NZD suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu giảm điểm; HĐTL S&P 500 tăng 0.2%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.210%
• Vàng giảm 1.3% xuống $2,413
• Dầu thô WTI tăng 0.1% lên $80.88 
• Bitcoin đi ngang ở mức $63,979

Phiên giao dịch bắt đầu với tâm lý khá trầm lắng, trước khi các báo cáo về sự cố công nghệ lan rộng trên khắp toàn cầu được báo cáo. Trước đó, Microsoft cho biết họ gặp một số sự cố với hệ thống đám mây. Sự cố này đã khiến các ngân hàng, cơ quan truyền thông, hãng hàng không và hầu hết tất cả các dịch vụ có hệ thống liên quan đến Microsoft đều ngừng hoạt động. Ngay cả các công ty môi giới cũng bị ảnh hưởng khi thị trường châu Âu mở cửa.

Sự hỗn loạn này đã khiến ​​cổ phiếu bị bán tháo trong một thời gian ngắn trong phiên châu Âu trước khi thị trường trở nên bình tĩnh hơn. HĐTL S&P 500 đang hướng tới mức tăng 0.2% sau khi giảm 0.4% trước đó. Chứng khoán châu Âu chìm trong sắc đỏ khi mở cửa và không thực sự phục hồi quá nhiều.

Trong khi đó, thị trường ngoại hối trầm lắng hơn khi đồng USD giữ vững vị thế trong phiên giao dịch cuối cùng trong tuần. EUR/USD giảm xuống 1.0890 trong khi GBP/USD giảm 1.2920 trong ngày. USD/JPY hiện đang đi ngang quanh mức 157.40.

USD/CAD đang giao dịch ở mức 1.3709. Cặp tiền này có thể biến động mạnh hơn trong phiên Mỹ, với việc công bố dữ liệu bán lẻ của Canada.

Doanh số bán lẻ của Canada được dự báo sẽ giảm trong tháng 6 sau khi ghi nhận mức tăng trưởng mạnh mẽ trong tháng trước đó. Ước tính của thị trường là giảm 0.6% so với tháng trước (Trước đó: +0.7%).

Báo cáo bán lẻ hôm nay là dữ liệu quan trọng cuối cùng được công bố trước thềm cuộc họp của BoC vào ngày 24/07. BoC được báo sẽ cắt giảm lãi suất tháng thứ hai liên tiếp sau báo cáo lạm phát tích cực vào tuần trước, khi lạm phát toàn phần giảm từ 2.9% xuống 2.7% so với cùng kỳ và lạm phát lõi giảm nhẹ.

BoC đã chứng minh rằng họ đã sẵn sàng và có thể cắt giảm lãi suất vì cả lạm phát cơ bản và lạm phát toàn phần đều nằm trong khoảng mục tiêu từ 1% đến 3%. Các hộ gia đình và doanh nghiệp đang mong muốn được giảm bớt áp lực từ mức lãi suất cao và NHTW sẽ cần tiếp tục hạ lãi suất để tránh kịch bản suy thoái.

Tại Hoa Kỳ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp đã tăng lên 243,000 trong tuần trước, cao hơn so với kỳ vọng. Sự gia tăng này là một dấu hiệu khác cho thấy thị trường lao động đã hạ nhiệt, ủng hộ cho việc cắt giảm lãi suất. Thị trường đã định giá 95% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng 9, theo FedWatch của CME.

Nguyên nhân được Microsoft chỉ ra là do bản cập nhật lỗi của chương trình CrowdStrike đã làm sập hệ thống của họ. Điều này đã dẫn đến sự cố và gián đoạn công nghệ thông tin lớn trên toàn cầu, cản trở các dịch vụ và doanh nghiệp trên toàn thế giới. CrowdStrike trước đó cũng cho biết họ đã triển khai bản sửa lỗi cho sự cố này đồng thời xác nhận rằng đây không phải là một cuộc tấn công mạng.

Trong thời đại ngày nay, khi chúng ta phụ thuộc rất nhiều vào lập trình và chức năng máy móc để thực hiện công việc hàng ngày, thì đây là một lời nhắc nhở về thời kỳ lạc hậu ngày xưa khi rất nhiều công việc được thực hiện thủ công. Và những ngày đó đã không còn quá xa. Thật đáng kinh ngạc khi công nghệ đã phát triển vượt bậc như thế nào trong 10-15 năm qua. Nhưng cũng thật đáng sợ khi chúng ta đã trở nên quá phụ thuộc vào nó như bây giờ.

Khung pháp lý mới đây này yêu cầu các tổ chức phát hành stablecoin tiền điện tử phải gửi tài sản dự trữ tại các ngân hàng địa phương, một bước tiến quan trọng hướng tới việc đảm bảo sự ổn định và bảo mật cao hơn trong thị trường tài sản kỹ thuật số.

Theo truyền thông địa phương, trong một tuyên bố được đưa ra hôm nay, ZA Bank đã xác nhận vai trò của mình là ngân hàng kỹ thuật số đầu tiên ở Hồng Kông cung cấp các dịch vụ như vậy, đánh dấu một bước phát triển quan trọng trong sự giao thoa giữa ngân hàng truyền thống và đổi mới công nghệ tài chính.

Khi stablecoin ngày càng trở nên không thể thiếu đối với hệ thống tài chính toàn cầu, việc cung cấp các dịch vụ ngân hàng dự trữ mạnh mẽ bởi các tổ chức tài chính được thành lập như ZA Bank là rất quan trọng để đảm bảo tính ổn định và độ tin cậy của chúng. Theo danh sách những người tham gia sandbox mới nhất do Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) công bố, Yuancoin, hợp tác với ZA Bank, là một trong những thành viên đầu tiên tham gia.

Yuancoin đã trở thành tổ chức phát hành stablecoin đầu tiên của ZA Bank sử dụng các dịch vụ ngân hàng dự trữ này, đánh dấu một quan hệ đối tác quan trọng để thúc đẩy đổi mới và tăng cường sự ổn định của tài sản kỹ thuật số.

Ngân hàng này cũng  đang đàm phán với khoảng 10 công ty stablecoin khác, cho thấy các dự án và quan hệ đối tác tiềm năng trong tương lai. ZA đã bày tỏ sự ủng hộ đối với các chính sách của HKMA và lạc quan về những phát triển bước vào giai đoạn sandbox.

Theo Giám đốc điều hành của Binance, Richard Teng, các ETF Ethereum giao ngay mặc dù không tạo ra được sự đột phá, nhưng các quỹ này có thể thu hút dòng vốn ổn định và đáng kể theo thời gian. Teng cho biết quá trình phê duyệt của Hoa Kỳ đang “gần đến đích” và chúng có thể sớm được triển khai. Theo vị CEO này, đã có ít vấn đề hơn trong quá trình trao đổi giữa các nhà phát hành ETF và SEC.

Vào ngày 15/07, SEC đã yêu cầu các nhà phát hành nộp hồ sơ S-1 cuối cùng để các quỹ được ra mắt đúng lịch trình vào ngày 23/07. 

Tom Dunleavy, CEO của công ty đầu tư tiền điện tử MV Global, dự báo rằng các ETF Ethereum giao ngay có thể chứng kiến ​​dòng vốn từ 5 đến 10 tỷ USD trong những tháng sau khi ra mắt. Vị giám đốc điều hành này tin rằng điều này sẽ tác động tích cực đến ETH, đưa giá của tài sản tiền điện tử này lên mức đỉnh kỷ lục mới.

Mặc dù một số người tin rằng hiệu ứng ban đầu sẽ rất lớn, nhưng CEO Binance tin rằng nó có thể không có tác động ban đầu lớn đến vậy. Teng cho biết:

“Mặc dù chúng tôi dự đoán sẽ có một dòng vốn ổn định chảy vào các ETF này, nhưng ban đầu nó khó có thể tạo đột phá và sẽ biến động dựa trên nhiều yếu tố kinh tế vĩ mô khác nhau.”
Tuy nhiên, Teng tin rằng thanh khoản của các ETF này có tiềm năng tăng trưởng theo cấp số nhân bởi một khi các ETF được phê duyệt, chúng sẽ được săn đón bởi các tổ chức, những nhà đầu tư thường xem xét các khoản đầu tư dài hạn, cung cấp một dòng vốn ổn định và đáng kể theo thời gian"

• Đồng bạc xanh có màn trở lại ấn tượng sau một tuần ảm đạm

Chỉ số DXY hiện đang tiếp tục hồi phục lên mức 104.36. ĐIều này khiến cho đồng USD tăng so với hầu hết các đồng tiền chính khác. 

GBP/USD đang phải đối mặt với áp lực bán mạnh sau khi chạm mốc 1.3000 trong tuần này. Cặp tiền này đã phá vỡ mức Fibonacci thoái lui 23.6% của nhịp tăng trong tháng này, và đang hướng đến mức 38.2% tại 1.2879. 

Trong khi đó, EUR/USD giảm 16 pip và hiện đang trở lại đường MA 200 giờ.

Bên cạnh đó, tâm lý risk-off trong bối cảnh hỗn loạn từ sự cố gián đoạn công nghệ thông tin toàn cầu cũng đang góp phần kìm hãm AUD và NZD. AUD/USD giảm xuống 0.6690 trong phiên giảm giá thứ năm liên tiếp, trong khi NZD/USD giảm xuống 0.6024, mức đáy kể từ tháng 5.

Doanh số bán lẻ tháng 6 tại Vương quốc Anh giảm vượt dự báo (-1.2% so với ước tính -0.4%) và thấp hơn nhiều so với mức tăng 2.9% của tháng 5. GBP/USD phản ứng không quá mạnh với dữ liệu này và hiện giao dịch ở khoảng 1.2910 (giảm 0.2% trong ngày).

Chỉ số DXY vững đà tăng của phiên thứ Năm khi các nhà đầu tư chờ đợi bình luận từ các quan chức Fed trước khoảng thời gian blackout vào thứ Bảy. USD tăng trên diện rộng, ngoại trừ với JPY. 

Các nhà đầu tư đã nhận được một số bình luận trái chiều từ các quan chức ECB vào chiều nay. Trong khi hầu hết các thành viên khác tỏ ra thận trọng và muốn chờ đợi thêm dữ liệu để có cái nhìn tổng quan hơn về triển vọng lãi suất, thì Simkus - Thống đốc Ngân hàng trung ương Lithuania lại đưa ra lập trường dovish hơn khi ông bày tỏ quan điểm muốn ECB bổ sung thêm 2 lần hạ lãi suất nữa trong năm nay.

Nhóm cổ phiếu công nghệ tiếp tục chịu áp lực bán sau sự cố mất điện trên toàn cầu vào đầu phiên Âu. Nguyên nhân được cho là đến từ việc Microsoft gặp phải khó khăn do một bản cập nhật gần đây từ CrowdStrike. Sự cố này ảnh hưởng đến nhiều nhóm ngành khác nhau, bao gồm các doanh nghiệp môi giới, hãng hàng không, ngân hàng, các phương tiện truyền thông và hầu hết mọi dịch vụ phụ thuộc vào hệ thống hoặc thông tin liên lạc của Microsoft. 

Cập nhật các thị trường khác: 

• Vàng giảm hơn 1.1% xuống 2,417 USD/oz
• Dầu WTI giảm 0.15% xuống 81.15 USD/thùng
• BTC giảm 0.1% xuống 63,915 USD

• 37 tỷ EUR (trước đó: 38.6 tỷ EUR)

Dữ liệu thương mại sơ cấp có độ trễ về mặt thời gian. Cụ thể, các dữ liệu thành phần cho thấy có thặng dư trong ba lĩnh vực:

• Hàng hóa: 33 tỷ EUR
• Dịch vụ: 15 tỷ EUR
• Thu nhập sơ cấp: 4 tỷ EUR

Tuy nhiên, phần thặng dư này đã phần nào bị thu hẹp do thâm hụt từ 14 tỷ EUR thu nhập thứ cấp. 

• Tôi đồng ý với thị trường rằng sẽ có thêm 2 lần hạ lãi suất nữa trong năm nay
• Lãi suất sẽ tiếp tục giảm và giảm đáng kể

Có vẻ như hiện tại quan điểm của các nhà hoạch định chính sách ECB đang trái chiều, dù vậy vẫn chưa thể nắm chắc được rằng liệu có thêm một lần hạ lãi suất nào khác sau cuộc họp tháng 9 hay không. Tình hình vẫn còn phải chờ thêm dữ liệu.

Vào ngày 19/7, ECB công bố kết quả của cuộc Khảo sát các nhà dự báo chuyên nghiệp (SPF) cho thấy: 

Trong năm nay, lạm phát trung bình dự kiến ​​sẽ đạt mức 2.4%, tương tự kết quả gần nhất của cuộc khảo sát cách đây ba tháng. Sau đó, lạm phát dự kiến ​​sẽ chậm lại ở mức 2% vào năm tới và sau đó có khả năng giảm xuống còn 1.9% vào năm 2026. Về dài hạn, lạm phát ước tính đạt 2% vào năm 2028.

Một điều đáng lưu ý là kết quả của cuộc khảo sát cho thấy lạm phát chậm lại nhanh hơn dự báo của các nhà phân tích của ECB. Dù vậy, ECB đã liên tục nhấn mạnh rằng bất kỳ quyết định trong tương lai đề sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào các dữ liệu quan trọng, đặc biệt là các báo cáo CPI trong thời gian tới. 

Microsoft đang gặp phải một vấn đề lớn với các hệ thống của mình, và họ cho biết nguyên nhân của lỗi này là do một bản cập nhật gần đây từ CrowdStrike. Các sự cố này xuất hiện ở khắp mọi nơi và chính phủ Úc thậm chí đã phải tổ chức một cuộc họp khẩn cấp giữa tình trạng hỗn loạn này.

Các công ty môi giới giao dịch cũng chịu ảnh hưởng, nhưng điều này cũng không ngăn được các hoạt động bán tháo diễn ra. Hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 và Nasdaq hiện lần lượt giảm 0.3% và 0.5% trong ngày.

Cổ phiếu Microsoft tại Frankfurt cũng giảm gần 2%, với các HĐTL châu Âu chìm trong sắc đỏ khi mở cửa phiên thứ Sáu. Chỉ số DAX giảm 0.8% và CAC 40 giảm 0.6%.

Ngoài ra, các hãng hàng không, ngân hàng, phương tiện truyền thông và hầu hết mọi dịch vụ phụ thuộc vào hệ thống hoặc thông tin liên lạc của Microsoft đều giảm trên toàn cầu. Dường như đã đến lúc thế giới nhận ra rằng tất cả các dịch vụ và nền tảng công nghệ thông tin của chúng ta đều phụ thuộc vào "một sợi dây liên kết" khá mong manh.

Một số bàn giao dịch lớn ở London và Singapore đang gặp sự cố trong việc thực hiện giao dịch. Reuters trích dẫn sáu nguồn tin trong ngành cho biết một số bàn giao dịch dầu khí đang gặp khó khăn trong việc thực hiện giao dịch khi bắt đầu phiên Âu. Ngoài ra, một số công ty môi giới Ấn Độ cũng ngừng hoạt động do các sự cố kỹ thuật. Các sự cố này bắt nguồn từ việc Microsoft báo cáo rằng các dịch vụ đám mây của họ đã ngừng hoạt động cách đây khoảng một giờ, nhưng họ lại cho rằng đây không phải là 'sự cố về mặt kỹ thuật'.

Một số hãng hàng không lớn đã phải hủy các chuyến bay do sự cố liên lạc, bao gồm Delta, United và American Airlines. Tại Berlin, giao thông hàng không hiện đang bị tạm dừng ít nhất cho đến 15:00 (theo giờ Việt Nam). Ngoài ra, các ngân hàng và các dịch vụ khác từ Vương quốc Anh đến Úc cũng đang báo cáo rằng họ đang gặp vấn đề.

BOJ công bố Biên bản cuộc họp với các nhà tạo lập thị trường trái phiếu từ ngày 9-10/7. Biên bản cuộc họp trái phiếu của BOJ cho thấy một số quan điểm trái chiều về tốc độ mua vào như sau:

• Không nắm chắc liệu các doanh nghiệp Nhật Bản có thể chống chọi với rủi ro lãi suất ở mức nào
• BOJ nên thận trọng khi tiến hành giảm mua trái phiếu
• Để kích thích nhu cầu, BOJ nên nhanh chóng giảm mua trái phiếu xuống mức mục tiêu ban đầu, mức mà dự kiến sẽ đạt được trong khoảng 2 năm tới.
• Ngay cả khi BOJ giảm mạnh lượng mua ngay từ đầu, không chắc sẽ thấy lãi suất tăng đột biến. Điều này khó có thể xảy ra do BOJ hiện đang nắm giữ một lượng lớn trái phiếu chính phủ Nhật Bản và việc này có tác dụng như một lực đệm, giúp duy trì mức lãi suất ổn định ngay cả khi BOJ giảm mua thêm trái phiếu.
• Việc giảm tốc độ mua nhanh chóng có thể dẫn đến suy giảm chức năng thị trường và các nhà tạo lập mong muốn BOJ có thể giảm mua một cách từng bước.

Thống đốc Ngân hàng Estonia Madis Muller

• Điều quan trọng là ECB không nên hứa hẹn trước về khả năng hạ lãi suất vào tháng 9
• Thị trường đang kỳ vọng sẽ có thêm ít nhất một đợt cắt giảm nữa, nhưng cá nhân tôi sẽ từ chối bình luận về khả năng này
• Lạm phát vẫn biến động khó lường
• Tăng trưởng tiền lương chưa đạt mục tiêu 2%
• Thực tế là lạm phát sẽ tiếp tục giảm tốc trong 12 tháng tới
• Nền kinh tế Khu vực đồng tiền chung châu Âu dự kiến ​​sẽ phục hồi trong các quý tới, mặc dù triển vọng có xấu đi đôi chút.

Thống đốc Ngân hàng trung ương Pháp Villeroy cho biết:

• Tiến trình giảm phát đang diễn ra đúng như dự đoán. 
• Lạm phát sẽ tiếp tục giảm chậm hơn một chút.
• Chúng tôi đang theo dõi chặt chẽ tình hình lạm phát dịch vụ.
• Quyết định về lãi suất sẽ phụ thuộc vào dữ liệu.
• ECB ngày càng không nắm chắc về triển vọng tăng trưởng, so với thời điểm vài tháng trước.

JPY đang chật vật để mở rộng đà tăng trong ngắn hạn sau dữ liệu CPI cơ bản thấp hơn một chút so với dự kiến. Mặc dù lạm phát đã tăng tốc, nhưng không đủ mạnh để đảm bảo BoJ tăng lãi suất vào cuối tháng này. Các dự báo mới của Chính phủ Nhật Bản cho thấy USD/JPY sẽ trung bình ở khoảng 158.8. Điều này gợi ý rằng USD/JPY có thể được phép dao động quanh mức 159 mà không khiến chính quyền Nhật Bản phải can thiệp tiền tệ. 

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức -0.1%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh -0.4%

Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ ổn định hơn với hợp đồng tương lai S&P 500 được dự đoán ​​tăng 0.2%.

Dữ liệu mới nhất được công bố bởi Destatis ngày 19 tháng 7 năm 2024: 

• Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 6 của Đức tăng 0.2% m/m
• Dự kiến ​​+0.1% m/m
• Trước đó 0.0%

PPI tăng nhẹ vào tháng 6 và nếu loại trừ giá năng lượng, con số này sẽ tăng 0.3%.