• Giá đóng cửa trước đó: 7.2435
• Tỷ giá này cho phép giao dịch Nhân dân tệ dao động trong một biên độ ±2% so với mức tham chiếu.
• USD/CNH không bị giới hạn bởi biên độ dao động.
• Một tỷ giá mạnh hơn hoặc yếu hơn đáng kể so với dự kiến có thể được thị trường coi là tín hiệu về định hướng chính sách tiền tệ trong tương lai của Ngân hàng Trung ương.

Ngân hàng Deutsche Bank lạc quan về cổ phiếu Mỹ

Deutsche Bank đã nâng mục tiêu chỉ số S&P 500 lên 5,500 vào tuần trước, dựa trên các lý do chính:

• Chu kỳ lợi nhuận mạnh: Ngân hàng thừa nhận định giá hiện đang ở mức "khá cao", nhưng cho rằng chúng không quá cao so với mức lịch sử.

• Mở rộng kinh tế: Ngân hàng tin rằng quá trình mở rộng kinh tế sẽ tiếp tục và các nhà dự báo đã đánh giá thấp tăng trưởng kinh tế trong bảy quý.

• Giảm áp lực giá: Lạm phát chủ yếu phản ánh các yếu tố như tính theo mùa và độ cứng nhắc của giá thuê ước tính.

• Deutsche Bank không nghĩ rằng thị trường đã phản ánh quá nhiều: Ngân hàng cho rằng rủi ro tăng trưởng so với đồng thuận vĩ mô có vẻ sẽ đi lên, trong khi rủi ro lạm phát nhìn chung sẽ đi xuống.

Thống đốc BoJ  Kazuo Ueda phát biểu:

• Chúng ta đã đạt được tiến triển trong việc thoát khỏi mức 0 và nâng kỳ vọng về lạm phát, nhưng bây giờ chúng ta phải giữ vững, lần này là mục tiêu 2%.
• BoJ sẽ tiến hành thận trọng, cũng như các ngân hàng trung ương khác có khung mục tiêu lạm phát.
• Mặc dù nhiều thách thức mà chúng tôi gặp phải cũng tương tự như những thách thức mà các đối tác của chúng tôi gặp phải, nhưng một số thách thức lại đặc biệt khó khăn đối với chúng tôi.
• Việc thiếu biến động lãi suất đáng kể gây trở ngại trong việc đánh giá phản ứng của nền kinh tế trước những thay đổi về lãi suất.

Không có gợi ý về những gì sẽ xảy ra tại cuộc họp tháng 6 của Ngân hàng. có một số kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất khác và/hoặc cắt giảm thêm việc mua trái phiếu Chính phủ Nhật Bản. Với lợi suất ngày càng tăng ở Nhật Bản, điều này phản đối việc Bnk cắt giảm việc mua JGB.

• Nguồn cung dồi dào khiến giá chip của Nvidia phải thấp hơn so với chip đối thủ của Huawei (Trung Quốc).
• Huawei dự kiến tăng lượng xuất xưởng chip Ascend 910B trong năm 2024.
• Chính phủ Trung Quốc khuyến khích các công ty nội địa mua chip Trung Quốc, tạo lợi thế cho Huawei.
• Giá cổ phiếu Nvidia biến động mạnh vào thứ Sáu.

Quyết định giảm giá chip của Nvidia phản ánh sự cạnh tranh gay gắt trong ngành sản xuất chip, đặc biệt là giữa các công ty Mỹ và Trung Quốc.

Chính sách của chính phủ Trung Quốc khuyến khích sử dụng chip nội địa có thể gây khó khăn cho các công ty nước ngoài như Nvidia.

Nhà đầu tư cần theo dõi diễn biến giá cổ phiếu Nvidia và các yếu tố ảnh hưởng đến nó, chẳng hạn như chiến lược của các công ty đối thủ và chính sách của chính phủ Trung Quốc.

OPEC+, nhóm các nước xuất khẩu dầu mỏ hàng đầu thế giới do Saudi Arabia và Nga dẫn đầu, đã thông báo trì hoãn cuộc họp bàn về chính sách sản lượng khai thác dầu thô vào tháng 6.

• Thay vì diễn ra trực tiếp tại Vienna vào ngày 01/6 như dự kiến, cuộc họp sẽ được tổ chức trực tuyến vào ngày 02/6.
• Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh OPEC+ đang duy trì mức cắt giảm sản lượng tự nguyện khoảng 2.2 triệu thùng/ngày cho nửa đầu năm 2024.
• Mức cắt giảm này bổ sung cho khoản giảm 3.66 triệu thùng/ngày đã được OPEC+ thông báo thực hiện cho đến cuối năm 2024 thông qua các giai đoạn khác nhau kể từ cuối năm 2022.
• Giới phân tích thị trường dự đoán OPEC+ có thể sẽ tiếp tục duy trì hoặc điều chỉnh chính sách cắt giảm sản lượng hiện tại trong cuộc họp sắp tới.

Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân loại trừ thực phẩm và năng lượng dự kiến sẽ cho thấy mức tăng nhỏ nhất từ đầu năm đến nay.

PCE lõi sẽ được công bố vào thứ Sáu:

Dự kiến ​​lúc 19:30 thứ Hai:

Khảo sát của Bloomberg cho thấy mức tăng m/m dự kiến ​​là +0.2% trong tháng 4, đây sẽ là mức tăng nhỏ nhất trong năm nay.

Tin tức mới nhất từ các quan chức Fed cho biết họ đang duy trì lãi suất Quỹ Fed ở mức hiện tại trong thời gian dài hơn. Mặc dù dữ liệu lạm phát này được dự báo là tích cực, nhưng họ muốn thấy dữ liệu có xu hướng đi đúng hướng trong nhiều tháng trước khi hạ lãi suất.

Nhóm G7 một lần nữa kêu gọi sự thận trọng đối với biến động tỷ giá hối đoái quá mức.

Theo Reuters, Nhật Bản đã gia hạn các nỗ lực tại G7 để chống lại những nhà đầu cơ bán khống đồng Yên. G7 đã đáp lại trong tuyên bố chung:

• Sau khi Nhật Bản vận động hành lang, các bộ trưởng tài chính G7 đã tái khẳng định cam kết cảnh báo về biến động tỷ giá hối đoái quá mức trong tuyên bố chung được ban hành sau cuộc họp tại Ý vào thứ Bảy.

Ngoài ra, Nhật Bản không đạt được gì, Bộ trưởng Tài chính Suzuki thậm chí còn không có cuộc gặp riêng với Bộ trường Tài chính Yellen:

• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki phủ nhận cuộc gặp song phương với Yellen

Một số nhận định từ các nhà phân tích:

• Lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ, được Ngân hàng Trung ương Nhật Bản theo dõi chặt chẽ như một chỉ báo quan trọng về xu hướng giá cả cơ bản, cũng vẫn ở mức trì trệ. Nhà kinh tế trưởng tại SMBC Nikko Securities Junichi Makino cho biết: "Lạm phát dịch vụ có thể đã đạt đỉnh. Có vẻ như lạm phát cơ bản sẽ không tăng thẳng lên 2%."
• Nhà kinh tế trưởng thị trường Daiwa Securities Mari Iwashita, người loại trừ khả năng BOJ giảm dần quy mô mua trái phiếu vào tháng 6, cho biết: "Trong khi thị trường dường như phấn khích về cơ hội thay đổi chính sách, BOJ có thể đang giữ thái độ bình tĩnh về tất cả điều này. Bên cạnh đó, không có gì đảm bảo hành động như vậy có thể ngăn chặn sự suy giảm của đồng Yên."

Cập nhật cho USD/JPY, cho đến nay đã không có nhiều thay đổi:

Vào Chủ nhật, quan chức ECB Piero Cipollone cho biết ông kỳ vọng lạm phát sẽ tiếp tục giảm trong những tháng tới, trừ khi có các cú sốc bất ngờ. Lạm phát dự kiến đạt mục tiêu 2% vào năm 2025.

Về lãi suất:

"Các dữ liệu gần đây đang đi theo đúng hướng và gia tăng niềm tin rằng chúng tôi sẽ có thể nới lỏng chính sách tiền tệ hiện tại."

Ông Fabio Panetta, một thành viên khác của ECB, cũng bày tỏ quan điểm ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6 - "một sự đồng thuận chung đã xuất hiện".

Lợi nhuận công nghiệp tháng 4: 4.0% y/y (trước đó: 4.3%)

Dữ liệu lợi nhuận công nghiệp Trung Quốc dựa trên số liệu từ Cục Thống kê Quốc gia.

Các chỉ số kinh tế của Trung Quốc trong giai đoạn đầu năm nay đang được cải thiện. Điều này đang tiếp tục diễn ra trong quý 2. Tất nhiên, thị trường bất động sản vẫn còn mong manh.

• Lợi nhuận công nghiệp tháng 4 năm 2024: +4.0% y/y (trước đó: -3.5%). 
• Lợi nhuận công nghiệp tháng 1 - tháng 4 (tức là tính đến thời điểm hiện tại): +4.3% (trước đó: +4.3%).

Số liệu lợi nhuận công nghiệp bao gồm các công ty có doanh thu hàng năm từ hoạt động chính ít nhất là 20 triệu nhân dân tệ.

NASDAQ tiếp tục xu hướng tăng. Hiện tại, tăng 168 điểm, tương đương 1.0% lên 16905. Đợt tăng này cũng đưa giá vượt qua mức đóng cửa cao nhất mọi thời đại được thiết lập vào thứ 3 tại 16832.62. Tuy nhiên, giao dịch trong ngày hôm qua đã đạt mức cao nhất là 16,996.39 trước khi đảo chiều và giảm điểm khi đóng cửa phiên.

NASDAQ cũng đang hướng tới việc đạt được mức đóng cửa tuần thứ 5 cao hơn.

Quan chức ECB Nagel cảnh báo về việc giảm lạm phát cơ bản và lạm phát toàn phần, khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Quan chức ECB Nagel phát biểu:

• Có lẽ phải chờ động thái tiếp theo cho đến tháng 9.
• Việc tăng lương không phải là điều đáng ngạc nhiên.
• Lạm phát cơ bản và lạm phát toàn phần đều đang giảm sau tháng Sáu.

Hầu hết các thành viên ECB đang mong đợi một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 6 nhưng cần thận trọng về việc dự kiến ​​cắt giảm thêm trong thời gian tới.

Fed Atlanta ước tính GDP của Mỹ Quý 2 giảm xuống 3.5% từ mức 3.6% trước đó.

Sự điều chỉnh này là kết quả từ các số liệu mới được công bố gần đây bởi Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ và Hiệp hội Địa ốc Quốc gia. Ước tính tăng trưởng đầu tư quốc nội thực tế trong quý 2 giảm từ 5.6% xuống 5.1%.

Bản cập nhật GDPNow tiếp theo dự kiến sẽ được công bố vào thứ Sáu, ngày 31 tháng 5.

DXY giảm nhẹ từ 104.404 xuống 104.342 sua dữ liệu tâm lý tiêu dùng tháng 5 cao hơn dự kiến.

• Tâm lý tiêu dùng của Michigan: 69.1 (Dự kiến: 67.8, trước đó: 67.4)
• Điều kiện hiện tại: 69.5 (Dự kiến: 68.8, trước đó: 79.0)
• Dự báo lạm phát 1 năm: 3.3% (Dự kiến: 3.5%, trước đó: 3.2%)
• Dự báo lạm phát 5 năm: 3.0% (Dự kiến: 3.1%)

Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm nhẹ do kỳ vọng lạm phát thấp hơn. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng nhẹ, với NASDAQ tăng 84 điểm, tương đương 0.50%. S&P 500 tăng 21.07 điểm, tương đương 0.40%.

• Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm: 4.943%, tăng 1.1 điểm cơ bản.

• Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm: 4.482%, tăng 0.8 điểm cơ bản.

• Dow Jones tăng 89 điểm, tương đương 0.23%, lên 39,242.
• S&P 500 tăng 17.5 điểm, tương đương 0.33%, lên 5,302.75.
• NASDAQ tăng 54 điểm, tương đương 0.29%, lên 18,750.25.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 4.952%, tăng 2.0 điểm cơ bản.
• Lọi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm: 4.549%, tăng 2.3 điểm cơ bản.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.494%, tăng 2.0 điểm cơ bản.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 4.597%, tăng 1.9 điểm cơ bản.

Cổ phiếu:

• Cổ phiếu Nvidia đang giao dịch quanh mức tham chiếu sau khi tăng mạnh hôm qua nhờ kết quả kinh doanh vượt trội và thông báo chia tách cổ phiếu theo tỷ lệ 10:1.

Hàng hóa:

• Dầu thô tăng khoảng 0.64%, tương đương 50%, lên 77.35 USD.
• Vàng tăng 12.47 USD (0.54%) lên 2341.30 USD.
• Bitcoin giao dịch ổn định ở mức 67,300 USD và Ethereum ở mức 3701 USD.

Chủ tịch Fed Waller phát biểu:

• Tình trạng khó khăn về tài chính của Mỹ có thể góp phần làm tăng lãi suất trung lập dài hạn trong những năm tới.
• Tác động của tình hình tài chính chính phủ Mỹ đến lãi suất trung lập vẫn chưa rõ ràng.
• Nếu nguồn cung trái phiếu kho bạc Mỹ vượt quá cầu, điều này sẽ gây áp lực tăng lên lãi suất trung lập.
• Những thay đổi về quy định ngân hàng, vai trò của ngân hàng trung ương, quỹ đầu tư quốc gia và tự do hóa thị trường vốn khó có thể tác động đáng kể đến việc nâng cao lãi suất trung lập.
• Nhân khẩu học sẽ tiếp tục gây áp lực giảm xuống đối với lãi suất trung lập.
• Cầu đối với các tài sản an toàn, thanh khoản của Mỹ vượt quá cung trong 40 năm qua đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc và lãi suất trung lập xuống.
• Đồng đô la Mỹ vẫn là đồng tiền dự trữ của thế giới với biên độ rất lớn.
• Các sự kiện gần đây cho thấy đồng USD có nhiều khả năng gia tăng ảnh hưởng hơn là giảm.
• Lợi tức thực tế trên vốn không phải là lãi suất thích hợp để đo lường lãi suất trung lập dài hạn.
• Lợi suất thực tế của trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm là một thước đo thực tế tốt cho giá trị lý thuyết của lãi suất trung lập.
• Cần khiêm tốn trong việc xác định giá trị số của lãi suất trung lập.

• Dow Jones Industrial Average tăng 69 điểm, tương đương 0.18%
• S&P 500 tăng 16.5 điểm, tương đương 0.31%
• Nasdaq tăng 61 điểm, tương đương 0.33%.

DXY giảm từ 104.499 xuống 104.380 sau báo cáo đơn đặt hàng lâu bền Mỹ vượt kỳ vọng.

• Doanh số bán lẻ của Canada: -0.2% (Dự kiến: 0.0%, trước đó: -0.1%)
• Doanh số bán lẻ ngoại trừ tự động: -0.6% (Dự kiến: 0.1%, trước đó: -0.3%)
• Ước tính sơ bộ doanh số bán lẻ tháng 4: +0.7%

Chi tiết: 

• Doanh số bán hàng giảm ở 7 trong số 9 phân ngành, dẫn đầu là sự sụt giảm tại các nhà bán lẻ đồ nội thất, đồ trang trí nhà cửa, thiết bị điện tử và đồ gia dụng.
• Doanh số bán lẻ giảm 0.4% trong tháng 3.
• Trong quý 1, doanh số bán lẻ giảm 0.2%, nhưng xét về khối lượng, doanh số bán lẻ tăng 0.3%.

• Đơn đặt hàng lâu bền Mỹ: 0.7% m/m (Dự kiến: -0.9%, trước đó: 0.9%)
• Đơn đặt hàng lâu bền ngoại trừ vận tải: 0.4% (Dự kiến: 0.1%, trước đó: 0.0%)
• Đơn đặt hàng ngoại trừ quốc phòng MoM: 0.0% (Trước đó: 1.2%)
• Đầu tư chi phí phi quốc phòng (không bao gồm máy bay): 0.3% (Dự kiến: 0.1%, trước đó: -0.2%)
• Vận chuyển: 0.4%

Đây là tháng tăng thứ ba liên tiếp của đơn hàng lâu bền. Thiết bị vận tải dẫn đầu mức tăng với 1.2% trong tháng, đây cũng là tháng tăng thứ ba liên tiếp của lĩnh vực này.

Điều cần lưu ý là con số này có thể thay đổi đáng kể. Tháng trước, báo cáo sơ bộ cho thấy đơn đặt hàng lâu bên tăng 2.6%, kết thúc ở mức 0.8%.

Tin tức chính:

• Phiên giao dịch trầm lắng trong ngày giao dịch cuối cùng của tuần này
• Chỉ số PMI mạnh mẽ của Mỹ liệu có khiến thị trường lo ngại?
• Quan chức ECB Schnabel: Lãi suất có thể được cắt giảm vào tháng 6
• Quan chức ECB Nagel: Khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6 đang tăng lên
• Doanh số bán lẻ Vương Quốc Anh thấp hơn dự kiến
• GDP chính thức quý 1 của Đức đúng như dữ liệu sơ bộ
• INSEE: Chỉ số Niềm tin kinh doanh tháng 5 tại Pháp giảm nhẹ như dự báo
• Barclays dự báo BoE sẽ cắt giảm lãi suất 3 lần trong năm nay
• Ofgem: Giá năng lượng sẽ giảm xuống 1,568 GBP từ tháng 7
• Trung Quốc tiếp tục tập trận quân sự ở eo biển Đài Loan, thực hiện các cuộc tập trận tấn công tên lửa giả định
• OPEC+ sẽ tổ chức họp trực tuyến vào đầu tháng 6

Thị trường:

• EUR dẫn đầu, CHF suy yếu nhất trong ngày
• Cổ phiếu châu Âu giảm; HĐTL S&P 500 tăng 0.3%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ ở mức 4.481%
• Vàng tăng 0.4% lên $2,338
• Dầu thô WTI giảm 0.5% xuống $76.55
• Bitcoin giảm 0,9% xuống $67,313

Nhìn chung, đây là một phiên giao dịch trầm lắng hơn khi tâm lý thị trường thận trọng hơn sau đợt bán tháo cổ phiếu tại thị trường chứng khoán Mỹ đêm qua. Điều này tạo điều kiện cho đồng USD tăng giá nhưng đà tăng này không thể tiếp tục duy trì trong phiên châu Âu.

Trong khi đó, đồng EUR tăng giá với cặp EUR/USD hồi phục về mức 1.0840 trong phiên. USD/JPY đi ngang quanh mức 157.00 trước thềm đáo hạn quyền chọn, USD/CAD giảm 16 pip và AUD/USD đi ngang cho đến thời điểm hiện tại.

Tại thị trường chứng khoán, chứng khoán Châu Âu đang bắt nhịp với đà giảm của Phố Wall hôm qua. HĐTL chứng khoán Mỹ đi ngang vào đầu phiên nhưng hiện tăng nhẹ.

Ở thị trường hàng hóa, vàng đang tăng nhẹ sau đợt bán tháo mạnh trong hai ngày qua. Nhưng dầu thô không được ưu ái như vậy khi giảm xuống mức đáy tháng 2.

• EUR/USD hồi phục về mức 1.084 trong phiên châu Âu.
• Sức mạnh của cặp tiền tệ chính này chủ yếu được thúc đẩy bởi dữ liệu PMI sơ bộ tháng 5 và dữ liệu GDP tại Đức
• Tuy vậy, khả năng ECB cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn vẫn không thay đổi.

Vào hôm qua, chỉ số PMI sơ bộ được báo cáo ở mức 52.3, cao hơn dự báo và dữ liệu trước đó. Số liệu này đã có 3 tháng tăng liên tiếp ngay cả khi ECB vẫn duy trì chính sách thắt chặt. Cùng với đó, dữ liệu GDP từ Đức cho thấy mức tăng trưởng 0.2% so với cùng kỳ, bằng với dữ liệu sơ bộ trước đó.

Tiến sĩ Cyrus de la Rubia, kinh tế trưởng tại Ngân hàng Thương mại Hamburg (HCOB) - tổ chức chịu trách nhiệm công bố dữ liệu PMI cho biết: “Lần này có một số tin tốt cho ECB khi lạm phát đầu vào và đầu ra trong ngành dịch vụ đã giảm so với tháng trước. Điều này sẽ hỗ trợ cho lập trường của ECB về khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp ngày 06/06. Tuy nhiên, triển vọng lạm phát tốt hơn có thể không đủ để NHTW này tuyên bố sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất trong các tháng tới.”

Goldman Sachs hiện dự đoán Fed sẽ bắt đầu giảm lãi suất vào tháng Chín thay vì dự báo trước đó là tháng Bảy.  Đây là một sự điều chỉnh khá chậm trễ vì thị trường đã loại bỏ cả hai kịch bản cắt giảm vào tháng Sáu và tháng Bảy trong một thời gian khá lâu trước đó.

Tính đến hôm nay, thị trường định giá khả năng Fed cắt giảm lãi suất lần đầu vào tháng 9 ở mức ~ 58% với chỉ ~ 0.36% lãi suất bị cắt giảm trong năm nay.

Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai Hồng Kông (HKSFC) yêu cầu tất cả các sàn giao dịch tiền điện tử trong khu vực phải có giấy phép hoạt động. Các sàn giao dịch không xin cấp phép phải ngừng hoạt động trước ngày 31/05. Thực hiện theo yêu cầu này, sàn giao dịch tiền điện tử Gate.HK đã nộp đơn xin cấp phép cho HKSFC vào ngày 28 tháng 2. Tuy nhiên, sàn này đã rút lại đơn vào ngày 22/05, với lý do cần phải "đại tu" nền tảng giao dịch

Danh sách các bên nộp đơn xin cấp phép nhưng đã bị trả lại, từ chối hoặc rút lại. Nguồn: HKSFC

Tính đến ngày 23 tháng 5, Gate.HK đã ngừng tất cả các hoạt động liên quan đến việc tiếp nhận người dùng mới và marketing. Người dùng hiện tại không thể gửi tiền nữa và chỉ được phép rút tiền cho đến ngày 28/08.

Gate.HK sẽ chính thức ngừng hoạt động vào ngày 28 tháng 5 và tất cả các token sẽ bị hủy niêm yết vĩnh viễn. Danh sách các token bao gồm Bitcoin, ETH, SOL, MATIC và USDT, cùng một số token khác.

Sàn giao dịch tiền điện tử này dự định chỉ khởi động lại dịch vụ sau khi xây dựng lại nền tảng nhằm tuân thủ các yêu cầu theo quy định của Hồng Kông. Các yêu cầu này bao gồm thiết lập các biện pháp chống rửa tiền (AML) và chống khủng bố. Công ty cho biết:

“Gate.HK đang tích cực thực hiện việc xây dựng lại nền tảng nói trên. Chúng tôi có kế hoạch nối lại hoạt động kinh doanh tại Hồng Kông trong tương lai và đóng góp vào hệ sinh thái tiền điện tử sau khi nhận được các giấy phép liên quan.”

Trước khi Gate.HK rời bỏ thị trường, ba sàn giao dịch khác - Huobi HK, QuanXLab và IBTCEX - cũng đã rút đơn xin cấp phép vào tháng 5. Tổng cộng, chín sàn giao dịch tiền điện tử đã rút đơn xin cấp phép ở Hồng Kông. Hiện vẫn còn 20 sàn giao dịch tiền điện tử đang chờ đơn phê duyệt từ chính quyền Hồng Kông.

• Mô hình tái cơ cấu nguồn vốn của công ty cho thấy tín hiệu bán ra mạnh mẽ đối với đồng bạc xanh

Barclays lưu ý rằng thị trường đã "phản ứng với dữ liệu kinh tế Mỹ yếu hơn trong tháng 5, thể hiện qua các biến động lớn đối với dữ liệu PPI, CPI và doanh số bán lẻ, với trái phiếu tăng giá và chứng khoán đạt đỉnh cao mới. Do đó, "điều này có thể sẽ kích hoạt thêm nhu cầu tái cơ cấu nhằm bán ra USD vào cuối tháng".

Bên cạnh đó, "mặc dù đợt phục hồi đã lan sang các đồng tiền G10 khác, nhưng vốn hóa thị trường lớn của thị trường chứng khoán Mỹ đã chi phối dòng tiền chảy vào các tài sản phòng ngừa rủi ro. Xét đến điều đó, mô hình của họ đều dự báo các đồng tiền G10 khác đều xuất hiện tín hiệu bán ra USD trong cuối tháng.

• Nền kinh tế Đức có sự tăng trưởng tốt trong quý 1
• Mức tăng lương mạnh nhưng chúng tôi dự báo xu hướng này sẽ chững lại

Đối với một trong những thành viên có quan điểm "hawkish", bình luận này gần như là một sự thừa nhận rằng họ sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng tới

Khoảng 2.7 tỷ USD quyền chọn Bitcoin và Ether sẽ hết hạn vào ngày 24 tháng 5, ảnh hưởng tương đối đến tâm lý thị trường tiền điện tử.

Theo Greeks.live, 21,000 hợp đồng quyền chọn Bitcoin (BTC) sắp hết hạn với tỷ lệ put/call là 0.88 và mức giá mà hầu hết người mua quyền chọn sẽ phải chịu lỗ (maximum pain point) nằm ở mức $67,000, tương ứng với giá trị danh nghĩa là 1.4 tỷ USD. Mặc dù đợt đáo hạn này khá lớn, nhưng ảnh hưởng của nó sẽ không đáng kể so với đợt đáo hạn ngày 31/05, với lượn hợp đồng quyền chọn trị giá 4.3 tỷ USD sẽ đáo hạn

Dữ liệu của Deribit tiết lộ rằng các các vị thế mua đang chiếm khối lượng áp đảo, với tổng giá trị của các hợp đồng chưa đáo hạn hiện ở mức 830 triệu USD, với mức giá thực hiện $70.000.

Bên cạnh đó, 350,000 hợp đồng ETH cũng đáo hạn với tổng giá trị danh nghĩa là 1.3 tỷ USD. Tỷ lệ put/call là 0.58 và với nhiều quyền chọn mua đáo hạn hơn quyền chọn bán.

Theo báo cáo của Greeks.live, Ethereum gần đây đã dẫn đầu đà tăng giá trên thị trường nhờ ảnh hưởng từ tin tức liên quan đến ETF với mức tăng 20% trong một ngày. Biến động hàm ý (IV) của các quyền chọn ngắn hạn đạt mức 150% tại một thời điểm, cao hơn đáng kể so với mức IV của Bitcoin.

• Quyết định vẫn phải chờ Hội đồng họp
• Nếu dữ liệu cho chúng ta niềm tin rằng mục tiêu lạm phát có thể đạt được một cách bền vững, việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6 có thể sẽ xảy ra
• Lạm phát dịch vụ đang dai dẳng
• Sẽ thận trọng với việc cắt giảm lãi suất quá nhanh

Các cặp tiền chính tăng giảm trong phạm vi 0.1% trong ngày, với USD hiện giảm nhẹ so với các đồng G7 cùng với lợi suất TPCP. Lợi suất 2 năm nhạy với triển vọng chính sách hiện giảm 1.8bp xuống 4.92%. Vàng hồi nhẹ hơn $11 lên trên $2340/oz sau 2 phiên liên tục chịu áp lực bán tháo. 

Về mặt dữ liệu, doanh số bán lẻ tháng 4 tại Vương quốc Anh ghi nhận mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 12 năm ngoái (khi nền kinh tế suy thoái) do điều kiện thời tiết u ám làm giảm nhu cầu mua quần áo mùa hè hoặc đồ nội thất sân vườn, điều đã được Hiệp hội bán lẻ cảnh báo từ đầu tháng. GBPUSD banm đầu giảm hơn 10pip xuống mức thấp nhất trong ngày là 1.2676, trước khi phục hồi lên trên 1.2700 và tăng khoảng 0.06% trong ngày.

Tâm lý kinh doanh tại Pháp giảm nhẹ trong tháng 5 như dự báo, nhưng tin tốt là điều kiện việc làm tiếp tục được duy trì tốt hơn khi cao hơn mức trung bình dài hạn là 100. EURUSD không có phản ứng đáng chú ý với dữ liệu này khi tỷ giá đang kiểm tra đường MA 100 giờ trên khung H4.

Trên thị trường chứng khoán, tâm lý tiêu cực xoay quanh triển vọng chính sách Fed hậu báo cáo PMI Hoa Kỳ tiếp tục lan sang thị trường châu Âu, với các lĩnh vực chìm trong sắc đỏ với cổ phiếu ngành tiện ích dẫn đầu đà giảm. 

XAUUSD gia tăng áp lực bán sau khi phá xuống dưới đường đường xu hướng tăng kéo dài từ tháng 2. Đà giảm mạnh từ đỉnh mợi thời đại được thiết lập trong phiên thứ Hai cho thấy vàng có thể đang trong nhịp điều chỉnh giảm ngắn hạn do các nhà đầu tư ưu tiên các vị thế bán hơn mua.

Phe bán có thể hướng tới 2,303, mức Fibo 61.8% của pha giảm từ 2,435 USD xuống 2,355 USD, sau đó là đáy ngày 3/5 là 2,272 USD. Phá xuống dưới hỗ trợ này sẽ củng cố cho động lực giảm của vàng.

Chỉ báo RSI hồi nhẹ sau khi tiến vào vùng quá bán, cho thấy nguy cơ điều chỉnh giảm trong ngắn hạn. Cũng có khả năng vàng sẽ quay trở lại kiểm tra đường xu hướng trước khi đảo chiều giảm mạnh. Xu hướng trong trung và dài hạn của XAUUSD vẫn đang là tăng, cho thấy khả năng phục hồi vẫn còn mạnh, tuy nhiên hành động giá đang đi ngược lại kỳ vọng này.

Nếu hồi mạnh lên trên đường xu hướng với một cây nến dài màu xanh hoặc 3 cây nến xanh liên tiếp, ở mức 2,360 USD sẽ thúc đẩy cho đà tăng và giúp vàng quay trở lại xu hướng tăng trước đó trong ngắn hạn.

Cặp đồng tiền chính biến động trong phạm vi +/- 0.1% trong ngày so với USD. Đồng bạc xanh đi ngang sau vài phiên khá biến động gần đây.

• EURUSD đang kiểm tra đường MA 100 ngày ở mức 1.0813
• USDJPY đang chật vật duy trì trên 157

Trên thị trường chứng khoán, các chỉ số châu Âu tiếp tục giảm mạnh, chịu ảnh hưởng từ tâm lý tiêu cực sau báo cáo PMI Mỹ sơ bộ. Hợp đồng tương lai của Mỹ tăng 0.1%, nhưng không chỉ ra nhiều điều. Phiên giao dịch cho đến khi đóng tuần có vẻ sẽ tương đối ảm đạm.

OPEC+ có thể sẽ đạt được thỏa thuận gia hạn thời gian cắt giảm sản lượng cho đến quý III năm nay. Điều cần chú ý sẽ là bất cứ quan điểm trái chiều nào hoặc các dấu hiệu cho thấy họ có thể nới lỏng nguồn cung, từ đó gây áp lực lên giá dầu.

Ngân hàng này đã loại bỏ dự báo cắt giảm lãi suất lần đầu của BoE vào tháng 6. Đồng thời đẩy lùi thời điểm nới lỏng đầu tiên sang tháng 8, với 2 lần nới lỏng khác vào tháng 11 và 12.

Tâm lý tiêu cực xoay quanh triển vọng chính sách Fed hậu báo cáo PMI Hoa Kỳ tiếp tục lan sang thị trường châu Âu, với các lĩnh vực chìm trong sắc đỏ với cổ phiếu ngành tiện ích dẫn đầu đà giảm với 1.3%. Chỉ số Dow Jones đã có phiên giao dịch tồi tệ nhất trong hơn 1 năm vào tối qua, sau khi Biên bản cuộc họp FOMC và dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ tiếp tục củng cố câu chuyện “lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn”. 

Lịch trình kinh tế hôm nay ảm đạm hơn do chúng ta sẽ chỉ nhận được số ít tin tức kinh tế cấp thấp trong phiên Mỹ. Thị trường có thể sẽ tiếp tục giao dịch dựa trên tâm lý hậu báo cáo PMI Mỹ tối qua.

• 19:30 - Doanh số bán lẻ tháng 4 ở Canada
• 19:30 - Số đơn đặt hàng lâu bền tháng 4 của Hoa Kỳ
• 20:35 - Quan chức Fed Waller (thành viên trung lập trong FOMC) có bài phát biểu
• 21:00 - Tâm lý người tiêu dùng UoM tháng 5 của Hoa Kỳ

Ofgem tiếp dùng hạ trần giá năng lượng từ mức 1,690 GBP trong tháng 4 xuống còn 1,568 GBP trong tháng 7. Điều này đã làm giảm mạnh CPI của Vương quốc Anh trong tháng 4. Vì vậy thị trường có thể mong đợi nhiều tác động hơn lên các con số trong tháng 7.

• Niềm tin đối với hoạt động kinh doanh: 99 (dự báo: 99, trước đó: 100)
• Niềm tin trong lĩnh vực sản xuất: 99 (trước đó: 100)
• Niềm tin trong lĩnh vực dịch vụ: 101 (trước đó: 100)

Niềm tin kinh doanh của Pháp tiếp tục giữ ổn định trong tháng 5, với những điều chỉnh nhẹ trong tâm lý sản xuất và dịch vụ. Tin tốt là điều kiện việc làm tiếp tục được duy trì tốt hơn khi chỉ số đạt 102, cao hơn mức trung bình dài hạn là 100.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức giảm 0.6%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh giảm 0.8%

Các chỉ số chứng khoán Mỹ đã dảo chiều giảm mạnh trong phiên thứ Năm, nhưng chỉ sau khi phiên Âu đã đóng cửa. Bởi vậy, tâm lý tiêu cực trên thị trường đến nay mới phản ánh lên thị trường chứng khoán châu Âu. Nhìn vào HĐTL Hoa Kỳ, khẩu vị rủi ro vẫn ảm đạm, với HĐTL S&P 500 chỉ tăng 0.1%.

EURUSD tăng nhẹ lên trên 1.0800 sau khi GDP chính thức quý 1 của Đức đúng như dữ liệu sơ bộ

• GDP chính thức quý 1 của Đức: tăng 0.2% so với cùng kỳ quý trước 
• Dữ liệu sơ bộ: tăng 0.2% so với cùng kỳ quý trước 

Không có thay đổi nào so với ước tính ban đầu vì nền kinh tế Đức được cho là sẽ tăng trưởng nhẹ trong Quý 1 năm nay. Nhưng dữ liệu quý 1 chó thấy nền kinh tế lớn nhất châu Âu tăng trưởng hàng quý xen kẽ kể từ năm 2022