Sau khi tăng lên đỉnh ngày gần 1.3590, USD/CAD đã thoái lui xuống 1.3579.

Các nhà phân tích cho biết "những câu chuyện giảm giá" của Bitcoin sẽ không cản trở thị trường crypto.

BTC phục hồi trở lại vào hôm nay lên trên 66,000 USD sau mức đáy gần 64,500 USD ngày hôm qua.

Những điều này xảy ra trong bối cảnh có thông tin rằng chính phủ Hoa Kỳ đã chuyển hơn 30,000 BTC (2.1 tỷ USD) đến sàn giao dịch Coinbase. Số tiền này trước đó đã bị tịch thu từ thị trường Silk Road không còn tồn tại trên chuỗi.

Đây có vẻ là một tin có thể làm rung chuyển thị trường vốn đã tràn ngập lo lắng nhưng các nhà giao dịch đã nhanh chóng cố gắng ổn định, bình tĩnh.

Michaël van de Poppe, người sáng lập và Giám đốc điều hành của công ty thương mại MNTrading, đã viết trong một phần phản hồi trên X: “Ở mọi thị trường đều có những câu chuyện tăng giá và giảm giá”.

GBP/USD đang giảm xuống 1.2562, lập đáy ngày.

Lý do lớn nhất được ngân hàng viện dẫn là sự thay đổi trong kỳ vọng của thị trường về việc ECB-Fed cắt giảm lãi suất.

Credit Agricole dự kiến EURUSD sẽ đạt 1.05 vào cuối năm nay với các lý do dưới đây:

• Mặc dù kỳ vọng cả hai ngân hàng sẽ cắt giảm lãi suất vào năm 2024, nhưng cho rằng ECB sẽ nới lỏng mạnh mẽ hơn nhiều so với Fed.
• Nếu Fed chọn sử dụng phương pháp giảm dần QT, điều này có thể yêu cầu cắt giảm lãi suất ít hơn
• Ngân hàng nhận thấy một cuộc suy thoái ở Mỹ và có thể gây áp lực lên EURUSD
• NếuTrump chiến thắng cuộc bầu cử có thể gây ra bất ổn thương mại, dự kiến sẽ hỗ trợ USD và gây áp lực lên EUR
• Ngân hàng cũng cho rằng quyết định của ECB vào tuần tới có thể gây thêm áp lực cho đồng tiền chung nếu ECB công bố trước việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6.

Tâm lý chung vẫn thận trọng sau khi lợi suất và cổ phiếu tăng vọt vào ngày hôm qua

Cổ phiếu:
- Cổ phiếu giảm nhẹ với hầu hết các chỉ số chính vẫn giao dịch gần mức đáy từ hôm qua.
- Sự chú ý hôm nay sẽ một lần nữa đổ dồn vào lợi suất khi việc phá vỡ mức 4.36% đối với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã khiến cổ phiếu giảm giá.

Trái phiếu:
- Hôm nay có nhiều biến động trái chiều hơn trên thị trường, nhưng đáng lưu ý là lợi suất chính vẫn gần với mức đỉnh của ngày hôm qua.

Báo cáo việc làm của ADP gần đây có biến động khó lường và không tạo ra ảnh hưởng đáng kể đến thị trường. Vậy tại sao các nhà giao dịch vẫn cần quan tâm đến nó?

Mặc dù không dự báo chính xác báo cáo việc làm phi nông nghiệp NFP, ADP có thể ảnh hưởng đến dự đoán của thị trường về NFP do:

• ADP thường được công bố trước báo cáo việc làm NFP.
• Trước thềm NFP, có các báo cáo liên quan đến việc làm như:
  • Chỉ số PMI sản xuất ISM 
  • Chỉ số PMI dịch vụ ISM 
  • Báo cáo việc làm ADP toàn quốc 
  • Số liệu cắt giảm việc làm của hãng Challenger
• Nếu các báo cáo này bất ngờ tăng hoặc giảm mạnh, chúng có thể thay đổi dự đoán của thị trường về NFP.

Chỉ số giá tiêu dùng CPI của khu vực Eurozone được công bố sáng nay, thu hút sự chú ý trước thềm cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) diễn ra vào thứ Năm tuần tới.

Dưới đây là dự đoán của thị trường về báo cáo ngày hôm nay:

• CPI Flash: dự kiến 2.6% (trước đó 2.6%)
• CPI lõi: dự kiến 3.0% (trước đó là 3.1%)

Có thể thấy thị trường đang kỳ vọng 80% lãi suất sẽ không đổi vào tuần tới, đồng thời dự đoán 99% ECB cắt giảm lãi suất trong tháng 6. Với những tỷ lệ đặt cược này, dữ liệu hôm nay sẽ cần sự biến động lớn để thay đổi điều đó.

Theo ông Holzmann, quan chức ECB:

• Ông Holzmann không phản đối việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6, nhưng cần thêm dữ liệu hỗ trợ.
• Ông lo ngại việc hạ lãi suất không đồng bộ với Fed sẽ hạn chế tác động của chính sách nới lỏng tiền tệ.
• Năng suất khu vực Eurozone yếu có thể khiến mức lãi suất tiền gửi 3% hiện nay trở nên quá cao trong dài hạn.
• Lạm phát có thể diễn biến tích cực hơn dự báo hiện tại của ECB.

Nhìn chung, đây không phải tuyên bố bất ngờ của ông Holzmann.

• Chỉ số ASX 200 giảm gần 1.4% về mốc 7,770 điểm, theo sau đà tụt dốc trên Phố Wall 
• Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) duy trì lãi suất hiện hành nhưng có thể điều chỉnh trong tương lai.
• Dẫn đầu đà trượt dốc của chỉ số ASX 200 là cổ phiếu Regis Resources, khi giảm 5.21%, Credit Corp Group mất 4.83% và Arcadium Lithium cũng sụt giảm 3.94%.
• Cổ phiếu Ramelius Resources ghi nhận đà tăng mạnh nhất đạt 10.06%, West African Resources vọt 4.31% và Boss Energy tiến 3.43%.
• Boss Energy đạt mốc quan trọng, khi có thể chiết xuất uranium đầu tiên tại mỏ Honeymoon trong vòng hai tuần tới.
• Resonance Health sắp hoàn tất thương vụ mua lại TrialsWest trị giá 8 triệu USD, mở rộng phạm vi nghiên cứu lâm sàng toàn cầu.

Chứng khoán châu Á chìm trong sắc đỏ, theo sau đà tụt dốc của Phố Wall, với cổ phiếu của các nhà sản xuất xe điện sụt giảm do lo ngại về nhu cầu.

• Cổ phiếu BYD giảm 1.5% sau khi nhà sản xuất xe điện Trung Quốc cho biết doanh số bán hàng quý đầu tiên giảm 43% so với quý trước.
• Số lượng xe được giao trong quý đầu tiên của Tesla đã giảm 8.5% so với một năm trước, khiến cổ phiếu của nhà sản xuất xe điện này giảm 5%  ngay sau đó
• Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 0.61%.
• Chỉ số Kospi của Hàn Quốc tụt dốc 1.26%.
• Tại Úc, chỉ số  S&P/ASX 200 giảm 1.48%, kéo dài đà giảm so với phiên trước.

• Liên đoàn lao động Nhật Bản (Rengo) ước tính 7 triệu thành viên sẽ nhận mức tăng lương 5.28% trong năm 2024, bao gồm cả tăng lương cơ bản 3.7%.
• Tuy nhiên, chỉ 16.3% lực lượng lao động Nhật Bản tham gia công đoàn được hưởng mức tăng lương này, đây là con số thấp kỷ lục.
• Lạm phát cao ảnh hưởng đến toàn bộ người dân Nhật Bản, trong khi mức tăng lương chỉ tập trung vào nhóm nhỏ người lao động.
• Gần 84% lực lượng lao động bị bỏ lại phía sau trong đợt tăng lương này.
• Mức tăng lương chủ yếu dành cho nhân viên các công ty lớn, trong khi nhân viên doanh nghiệp vừa và nhỏ có thể phải đối mặt với giá cả leo thang mà không được tăng lương tương ứng.

• Dữ liệu đáng chú ý: Chỉ số PMI hỗn hợp và PMI dịch vụ Caixin/S&P Global của Trung Quốc trong tháng 3 đều cải thiện so với tháng trước.
• Sự kiện lớn: Động đất mạnh 7.7 độ richter xảy ra ngoài khơi bờ biển phía đông Đài Loan, gây ra cảnh báo sóng thần cho quần đảo Okinawa của Nhật Bản và các vùng ven biển của Đài Loan. Đây là trận động đất mạnh nhất kể từ năm 1999, làm sập 26 tòa nhà, 1 người chết và hơn 50 người bị thương.
• Trận động đất khiến TSMC và UMC phải sơ tán nhân viên khỏi một số nhà máy ở Hsinchu và Đại học KHKT Nam Đài do lo ngại ảnh hưởng đến sản xuất chip. Tuy nhiên, các khu vực sản xuất chất bán dẫn chính ở phía tây đảo không có báo cáo thiệt hại đáng kể.
• Thị trường ngoại hối ít biến động, khi chờ đợi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ vào thứ Sáu.

• PMI Dịch vụ Caixin Trung Quốc tháng 3: 52.7
• Dự kiến: 52.7
• Trước đó: 52.5
• PMI tổng hợp: 52.7
• Trước đó: 52.5

Ngân hàng trung ương Nhật Bản không giảm việc mua trái phiếu chính phủ với mức đề nghị:

• 150 tỷ JPY JGB lên tới 1 năm
• 375 tỷ JPY JGB 1-3 năm
• 425 tỷ JPY JGB 3-5 năm
• 150 tỷ JPY JGB 10-25 năm

USD/JPY hiện ở mức 151.577.

Các ngoại trưởng NATO sẽ họp mặt vào ngày 03 tháng 4 năm 2024

Thông tin đến từ Reuters:

• Các ngoại trưởng NATO họp vào thứ Tư và thứ Năm tuần này để thảo luận cách hỗ trợ quân sự cho Ukraine trên cơ sở lâu dài bao gồm đề xuất về quỹ 5 năm trị giá 100 tỷ euro (107 tỷ USD) - đề xuất của Tổng thư ký NATO Jens Stoltenberg.

Theo Westpac, trong biên bản RBA được công bố hôm thứ Ba:

• Mức lãi suất hiện tại được đánh giá là phù hợp nhưng mọi thứ có thể thay đổi. 
• Biên bản cuộc họp cuối tháng 3 của RBA ghi nhận rằng dữ liệu đã được công bố như mong đợi và điều này hỗ trợ việc giữ nguyên lãi suất. Không giống như biên bản tháng 2, không có đề cập đến nhiều lựa chọn chính sách. Có vẻ như các hành động chính sách khác ngoài việc giữ nguyên lãi suất đã không được đưa ra thảo luận tại cuộc họp này. Mặt bằng lãi suất hiện nay được đánh giá là vừa phải, ít nhất là ở thời điểm hiện tại.
• Quyết định quan trọng khác được ghi trong biên bản liên quan đến việc tổ chức điều hành chính sách tiền tệ. Ở đây, Hội đồng cũng đã chọn một phương tiện dự trữ dồi dào nhưng không dư thừa. Quyết định này không có ý nghĩa gì đối với lập trường của chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, điều đó có nghĩa là bảng cân đối kế toán của RBA sẽ vẫn lớn hơn một chút trong tương lai so với trước đại dịch.

Đây là những điểm chính từ Luci Ellis, Nhà kinh tế trưởng tại WPAC, và trước đây là Trợ lý Thống đốc (Kinh tế) tại RBA.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2320
• PBOC bơm 2 tỷ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 250 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay
• Một khoản hút ròng 248 tỷ nhân dân tệ được thực hiện thông qua hoạt động thị trường mở trong ngày

Theo UBS đối với Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC):

• Kỳ vọng ba lần cắt giảm lãi suất trong suốt năm 2024.
• Khi thị trường kỳ vọng khoảng ba lần cắt giảm vào năm 2025, chúng tôi đang kỳ vọng năm lần cắt giảm vào năm 2025
• Tuần này sẽ có dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp mà chúng tôi nghĩ là sẽ khá mạnh trong thời gian tới
• Trong ngắn hạn, bức tranh thu nhập của thị trường Hoa Kỳ có vẻ khá mạnh mẽ. Vì vậy, thị trường sẽ vẫn ổn định ở mức hợp lý.

Theo Quan chức Fed Daly:

• Cần xem có thể duy trì lãi suất ở mức hiện tại trong bao lâu
• Lạm phát đang giảm gập ghềnh và chậm chạp
• Không cần khẩn cấp điều chỉnh lãi suất Fed
• Có nguy cơ thực sự về việc cắt giảm lãi suất quá sớm
• Muốn đưa lạm phát trở lại mức 2%
• Nền kinh tế đang cải thiện, có lộ trình lãi suất bắt đầu điều chỉnh trong năm nay
• Ba lần cắt giảm là mức cơ bản hợp lý trong năm nay
• Kiên quyết cam kết khôi phục lạm phát ở mức 2%

• Khi lạm phát tăng cao, Fed cho rằng cần thấy lạm phát ở mức trên 2% trong một thời gian dài trước khi bắt đầu thắt chặt chính sách. Điều đó không diễn ra suôn sẻ vì Fed buộc phải tăng lãi suất nhanh hơn nhiều.

• Tuy nhiên, với tốc độ tăng trưởng vẫn vững chắc (ước tính GDPNow của Fed Atlanta cho mức tăng trưởng quý 1 là 2.8%), ngày càng có nhiều quan chức Fed cho rằng họ không vội cắt giảm lãi suất.

Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester về triển vọng kinh tế:

• Không thấy trường hợp nào cần cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo của Fed
• Fed có thể cắt giảm lãi suất dần dần nếu nền kinh tế đáp ứng kỳ vọng
• Rủi ro lớn hơn đối với chính sách là cắt giảm lãi suất quá sớm
• Nền kinh tế mạnh mẽ mang lại cho Fed không gian để nắm giữ cổ phiếu trước khi cắt giảm lãi suất
• Không kỳ vọng con đường trở lại lạm phát 2% suôn sẻ
• Rủi ro đối với triển vọng kinh tế đã trở nên cân bằng hơn
• Dự báo lãi suất dài hạn ở mức 3.0%
• Dự báo GDP chỉ trên 2% trong năm nay
• Nhìn thấy thị trường lao động cân bằng hơn.
• Không nghĩ lãi suất trung lập sẽ thấp như trước
• Dự kiến tăng trưởng việc làm chậm hơn, tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ.
• Thị trường lao động lành mạnh nên được duy trì.
• Fed đang làm rất nhiều việc để đảm bảo các ngân hàng sẵn sàng cho cửa sổ chiết khấu.
• Rủi ro bất động sản thương mại của ngân hàng có thể quản lý được

Theo quan điểm của bà, bức tranh lạm phát năm nay không có nhiều thay đổi và giả định tiến độ lạm phát chậm hơn.

Theo Chủ tịch nước Trung Quốc Tập Cận Bình:

• Cả hai bên nên quản lý sự khác biệt theo cách tôn trọng lẫn nhau
• Cả hai bên cần tiếp tục tiến lên trên con đường ổn định, lành mạnh và bền vững
• Hai bên cần tôn trọng lẫn nhau, cùng tồn tại hòa bình và hợp tác cùng có lợi
• Mỹ chèn ép Trung Quốc về kinh tế thương mại và công nghệ, danh sách trừng phạt doanh nghiệp Trung Quốc ngày càng dài
• Trao đổi quan điểm về Ukraine, Hồng Kông, nhân quyền, các vấn đề liên quan đến biển Đông, bán đảo Triều Tiên.
• Blinken và Yellen sẽ thăm Trung Quốc trong thời gian tới.

Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa chìm sâu trong sắc đỏ. 

• DowJones -1.00%
• S&P 500 -0.72%
• NASDAQ -0.95%

Quý mới tiếp tục diễn ra với những tín hiệu trái chiều trên thị trường. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã leo lên trên đỉnh đôi quan trọng 4.35% và chạm mức 4.40%. Nhưng USD không nhận được hỗ trợ, gặp khó khăn trong việc giữ giá.

Dữ liệu JOLTS nhẹ nhàng và các quan chức Fed vẫn tiếp tục dự kiến 3 đợt cắt giảm lãi suất trong năm. AUD tăng nhờ cổ phiếu và trái phiếu. AUD mạnh  nhất, CHF yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính.

• DXY: -0.2%
• EURUSD +0.25%
• GBPUSD +0.21%
• AUDUSD +0.44%
• NZDUSD +0.3%
• USDJPY -0.06%
• USDCHF +0.4%
• USDCAD -0.03%

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 2.8 điểm cơ bản, lên 4.357%. Dầu thô tăng 1.39 USD lên 85.1 USD lần đầu tiên kể từ tháng 11. Vàng tiếp tục lập đỉnh mới mọi thời đại, tăng $26 lên $2276. Bitcoin giảm 5.2% xuống mức 65,469 USD.

Giá dầu đã tăng lên mức đỉnh kể từ tháng 10 khi các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ các mối đe dọa nguồn cung mới trong bối cảnh xung đột leo thang ở Trung Đông và cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine vào một nhà máy lọc dầu lớn của Nga.

Hợp đồng tương lai dầu Brent giao tháng 6 được giao dịch ở mức 88.58 USD/thùng, tăng 1.2 USD/thùng so với phiên trước. Hợp đồng tương lai WTI của Hoa Kỳ đáo hạn vào tháng 5 ở mức 84.97 USD/thùng, tăng khoảng 1.3 USD/thùng.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ giờ mở cửa. Dow Jones giảm hơn 400 điểm, hướng tới ngày giảm thứ hai liên tiếp kể từ khi quý mới bắt đầu. S&P500 và Nasdaq Composite giảm lần lượt 1% và 1.4%.

Tesla giảm 6% sau khi công bố doanh số quý đầu tiên đáng thất vọng. Những gã khổng lồ liên quan đến công nghệ Netflix, Nvidia, Alphabet và Microsoft đã giảm ít nhất 1%.

Dữ liệu việc làm JOLTS không gây bất ngờ. Vàng bật tăng lên trên $2,270 sau tin trước khi điều chỉnh xuống $2,262. USD giảm nhẹ, DXY giao dịch quanh 104.75. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm từ mức đỉnh trong năm ở 4.39% xuống 4.36%.

Quan chức Fed Bowman không bình luận về triển vọng chính sách tiền tệ mà chỉ giới hạn các phát biểu của mình trong lĩnh vực ngân hàng.

Thành viên FOMC William và Mester sẽ có bài phát biểu lúc 23:00 hôm nay.

Vàng tăng lên trên $2,270 khi USD suy yếu nhẹ sau công bố dữ liệu cơ hội việc làm JOLTS tháng 2 đúng như dự kiến

• Số đơn đặt hàng nhà máy tháng 2 tại Mỹ: +1.4% so với +1.0% dự kiến
• Trước đó: -3.6% (điều chỉnh thành -3.8%)
• Hàng hóa lâu bền: +1.3% so với +1.4% sơ bộ và -6.9% trước đó
• Vận chuyển hàng hóa lâu bền: +0.3% so với +0.5% sơ bộ

• Dữ liệu cơ hội việc làm JOLTS tháng 2: 8.756
• Dự kiến: 8.74
• Trước đó: 8.863 (được điểu chỉnh thành 8.748)
• Tỷ lệ bỏ việc: 2.2% so với 2.1%
• Số lượng bị sa thải: 1.7 so với 1.6 triệu được báo cáo vào tháng trước
• Số lượng thuê mới: 5.8 triệu so với 5.7 triệu được báo cáo vào tháng trước

Vàng có lúc giảm xuống $2,055 đầu phiên Mỹ trước khi tăng trở lại gần $2,065 ở thời điểm hiện tại.

Mọi con mắt hiện đang đổ dồn vào công bố dữ liệu cơ hội việc làm JOLTS lúc 21:00 tối nay

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm trước giờ mở cửa. Hợp đồng tương lai Dow Jones có ngày giảm thứ hai liên tiếp kể từ khi bắt đầu quý mới trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng mạnh và các nhà giao dịch hạ thấp kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 6. 

Trái phiếu kho bạc Mỹ bắt đầu bị bán tháo sau khi chủ tịch Fed Powell có những phát biểu ít dovish hơn và dữ liệu PMI sản xuất ISM được công bố cao hơn dự kiến vào ngày hôm qua. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đang hướng tới mức 4.50%. Nếu ngưỡng đó bị phá vỡ, mức quan trọng tiếp theo là 4.65%

Thị trường hiện chờ đợi dữ liệu cơ hội việc làm JOLTS được công bố lúc 21:00 hôm nay và dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp cũng như PMI dịch vụ ISM được công bố vào cuối tuần.

Các quan chức Fed Bowman, Mester và William sẽ có các bài phát biểu vào tối nay

Bitcoin đang có nhịp điều chỉnh mạnh gần $5,000 khi thị trường chờ đợi sự kiện halving sẽ diễn ra vào tháng 4 này.

BTCUSDT giảm gần 6% trong ngày từ gần $70,000 xuống dưới $65,600 ở thời điểm hiện tại:

• Chỉ số CPI sơ bộ tháng 3 của Đức là ở mức 2.2% so với cùng kỳ (Dự báo: 2.2%. Trước đó: 2.5%) 
• Chỉ số HICP ở mức 2.3% so với cùng kỳ năm ngoái  (Dự báo: 2.4%. Trước đó: 2.7%)

Xét riêng trong tháng này, giá tiêu dùng đã tăng 0.4%. Tin tốt cho ECB là lạm phát tổng thể tiếp tục giảm. Tuy nhiên, điều quan trọng cần theo dõi ở giai đoạn này vẫn là lạm phát cơ bản hàng năm. Và ước tính lạm phát cơ bản là 3.3% trong tháng 3 - giảm nhẹ so với mức 3.4% của tháng 2.

Tin tức chính:

• Thị trường trái phiếu tiếp tục là tâm điểm sau biến động ngày hôm qua
• Nhà giao dịch ngày càng không chắc chắn về khả năng Fed cắt giảm lãi suất lần đầu vào tháng 6
• CPI tháng 3 của Bavaria là thấp hơn so với cùng kỳ 
• PMI sản xuất chính thức tháng 3 của Khu vực Eurozone là 46.1 so với mức sơ bộ 45.7
• PMI sản xuất chính thức tháng 3 của Anh là 50.3 
• Giá nhà toàn quốc của Anh tháng 3 tăng 0.2%theo tháng (Trước đó: 0.3%)
• Số đơn phê duyệt thế chấp của Anh trong tháng 2 là 60,380

Thị trường:

• AUD dẫn đầu, CHF yếu nhất trong ngày
• Cổ phiếu châu Âu trái chiều; HĐTL S&P 500 giảm 0.3%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.361%
• Vàng tăng 0.4% lên $2,259.26 
• Dầu thô WTI tăng 1.5% lên $85.10 
• Bitcoin giảm 6.1% xuống $65,495 

Đây là phiên giao dịch trầm lắng với các đồng tiền chính, nhưng điều này sẽ không duy trì lâu ngay khi thị trường Mỹ mở cửa trở lại. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện đang phá vỡ mức 4.35% và ở mức 4.36%

Đồng đô la Mỹ vẫn chưa hưởng lợi nhiều từ điều đó khi tiếp tục đi ngang trong ngày. Trong thị trường ngoại hối, CHF là đồng tiền biến động đáng kể duy nhất với USD/CHF đang hướng tới 0.9090 và vẫn duy trì quanh mức đó.

Trong các thị trường khác, vàng vẫn không bị ảnh hưởng khi tiếp tục hướng tới mức $2,260 một lần nữa. Nhưng cổ phiếu đang gặp áp lực giữa bối cảnh lợi suất cao, với HĐTL S&P 500 hiện giảm 0.3% trong ngày.

Bitcoin hiện vẫn đang chịu sức ép mạnh mẽ trong đợt giảm mạnh xuống $65,000.

Lãi suất dài hạn của Tây Ban Nha đã bằng với mức lãi suất của Đức kể từ năm 2022. Các nhà phân tích tại Natixis cho rằng Tây Ban Nha là là điểm đến lý tưởng cho nhà đầu tư thay vì các nước lớn tại khu vực Châu Âu như Pháp, Đức hoặc Italy:

• Tây Ban Nha có mức tăng trưởng cao hơn ba nước lớn khác trong khu vực Eurozone
• Tây Ban Nha ít bị ảnh hưởng bởi thương mại toàn cầu hơn Đức, một điểm tích cực khi loại hình thương mại này đang suy yếu.
• Khả năng cạnh tranh về chi phí sản xuất của Tây Ban Nha tốt, giúp ngành sản xuất công nghiệp của nước này duy trì sự thu hút đối với nguồn vốn đầu tư nước ngoài.
• Cán cân thương mại đối với các sản phẩm công nghiệp ở mức cân bằng và cán cân tài khoản vãng lai thặng dư.
• Tây Ban Nha đã đạt được những bước tiến lớn trong lĩnh vực năng lượng tái tạo, với 50.4% sản lượng điện của nước này đến từ các nguồn điện tái tạo và 70.7% đến từ các nguồn điện tái tạo và hạt nhân vào năm 2023.

Chỉ số DXY đã vượt qua mức 105.00 lần đầu tiên kể từ giữa tháng 11. Các nhà kinh tế tại MUFG phân tích triển vọng của đồng USD:

• Sự chú ý của thị trường trong tuần này sẽ tập trung vào tình hình thị trường lao động Mỹ với việc công bố báo cáo cơ hội việc làm JOLTS mới nhất của tháng 2 vào hôm nay và báo cáo NFP của tháng 3 vào thứ Sáu.
• Trừ khi có sự suy yếu đáng kể trong tăng trưởng việc làm của Mỹ, nếu không đồng USD có khả năng tiếp tục tăng giá trong tuần này để phản ánh niềm tin rằng Fed có thể cắt giảm lãi suất chậm hơn các NHTW tại Châu Âu

Lợi suất trái phiếu tiếp tục tăng mạnh

Định giá thị trường cho thấy khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 6 đã giảm xuống còn ~ 62%. Con số này giảm so với mức ~ 68% vào cuối tuần trước. Và theo công cụ CME Fedwatch, khả năng cắt giảm 0.25% lãi suất hiện chỉ còn ~ 56%. Điều này cho thấy rằng, trước khi có dữ liệu quan trọng tiếp theo trong hai tuần tới, khả năng Fed cắt giảm lãi suất sẽ chỉ còn ở mức 50-50

Các nhà giao dịch trái phiếu cũng bắt đầu có những hành động như đã thấy ngày hôm qua. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm hiện tăng lên 4.349% và đang chạm ngưỡng đỉnh cũ 4.35%.

Hiện tại, điều này chưa thực sự ảnh hưởng đến các thị trường chung, nhưng nếu mức giá quan trọng bị phá vỡ, tôi cho rằng các nhà giao dịch sẽ bắt đầu chú ý nhiều hơn.

Giá vàng đã vượt qua mốc $2,200. Các nhà kinh tế tại ANZ phân tích triển vọng của kim loại quý này:

• Các rủi ro địa chính trị gia tăng nổi lên thúc đẩy nhu cầu sử dụng vàng như một loại tài sản trú ẩn.
• Thời điểm và tốc độ nới lỏng chính sách tiền tệ sẽ rất quan trọng. Thị trường đang tập trung nhiều hơn vào các đợt cắt giảm lãi suất của Fed trong nửa sau năm 2024. Chúng tôi dự đoán đợt cắt giảm đầu tiên sẽ bắt đầu vào tháng 7.
• Chúng tôi vẫn duy trì quan điểm tích cực về giá vàng, nhưng nhiều khả năng giá sẽ giảm nếu không có yếu tố cơ bản mới hỗ trợ trong quý 2.
• Mức giá mục tiêu trong năm 2024 của chúng tôi vẫn là $2,300.

Sự biến động của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ hôm qua khiến cho tháng mới trở nên thú vị hơn. Không thể phủ nhận dữ liệu PMI sản xuất của Mỹ tốt hơn dự báo. Nhưng liệu điều đó có khiến lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng khoảng 0.10% trong ngày hôm qua? 

Xét theo góc độ phân tích kỹ thuật, mức lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đang phục hồi sau khi bị kẹt quanh vùng hội tụ của đường MA 100 và 200 ngày. Thêm vào đó là sự hỗ trợ của đường xu hướng (đường màu trắng). Tôi cho rằng các yếu tố kỹ thuật đó cũng đóng một phần vào sự phục hồi của lợi suất trái phiếu ngày hôm qua.

Hiện tại, mức đỉnh cũ 4.35% đang hạn chế lợi suất tăng mạnh hơn Đó sẽ là một yếu tố cần theo dõi trong các phiên sắp tới, khi báo cáo việc làm của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Sáu.

Nếu lợi suất vượt phá đi mức kháng cự quan trọng, điều đó sẽ tác động đến các thị trường chung.