Chỉ số S&P 500 từng giảm khoảng 16 điểm trong phiên nhưng hiện đã hồi phục về mức tham chiếu trong khi chứng khoán Châu Âu cũng hồi phục. Tuy nhiên, chưa rõ liệu đây có phải là tín hiệu hồi phục vững vàng hay không. Điểm tích cực duy nhất hôm nay là việc đà tăng lợi suất trái phiếu bị hạn chế ở mức 4.034%, phản ánh sự thiếu hụt nhu cầu.

Triển vọng chung của thị trường chứng khoán sẽ bị ảnh hưởng bởi dữ liệu lạm phát của Mỹ vào thứ Năm. Nếu lạm phát thấp hơn dự kiến, triển vọng của thị trường có thể đảo ngược.

• Bộ trưởng Tài chính Pháp Bruno Le Maire bày tỏ quan điểm lạc quan và cho rằng mức lạm phát có thể giảm về dưới 3% trong nửa đầu năm 2024.
• Tuy nhiên, nhận định này trái ngược với tình hình hiện tại khi lạm phát tiếp tục dai dẳng ở mức 3% tại châu Âu, đặc biệt sau dữ liệu lạm phát tháng 12.
• Một số chuyên gia cho rằng tuyên bố của Le Maire có mục đích chính trị và dữ liệu thực tế có thể diễn biến phức tạp và phụ thuộc nhiều yếu tố.

• Doanh số bán lẻ tháng 11 giảm 0.3% so với tháng trước (Dự báo: -0.3%. Trước đó: 0.1%, điều chỉnh: 0.4%)
• So với cùng kỳ năm ngoái, doanh số bán lẻ giảm 1.1%. (Dự báo: -1.5%. Trước đó: -1.2%, điều chỉnh: -0.8%)

Dưới đây là thay đổi về doanh số các mặt hàng bán lẻ:

Tuần giao dịch mở màn không mấy khởi sắc đối với thị trường chứng khoán khi:

• Chỉ số Eurostoxx và DAX giảm 0.5%, CAC 40 giảm 0.6% trong phiên.
• Hợp đồng tương lai S&P 500 cũng chật vật khi giảm 0.4%.

Áp lực chốt lời từ tuần trước vẫn tiếp diễn ngay cả khi lợi suất trái phiếu kho Bạc Mỹ giảm phiên giao dịch châu Âu, với kỳ hạn 10 năm hiện ở mức 4.045%. Đối với thị trường chứng khoán Mỹ, sự sụt giảm của tuần trước là lần đầu tiên sau 9 tuần tăng liên tiếp. Vì vậy, mức giảm ở thời điểm hiện tại là chưa đáng kể.

• Chỉ số niềm tin nhà đầu tư Sentix của Eurozone tháng 1 đạt -15.8 (Dự báo: -15.5. Trước đó: -16.8)

Con số này đánh dấu tháng thứ ba liên tiếp tâm lý nhà đầu tư được cải thiện và hiện đạt mức cao nhất kể từ tháng 5 năm ngoái. Trong khi đó,  kỳ vọng về kinh tế cũng tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 2 năm ngoái.

Tuy nhiên, khả năng khu vực Châu Âu phục hồi mạnh mẽ vẫn còn mong manh, đặc biệt đối với Đức khi nền kinh tế hiện vẫn đang chìm trong suy thoái.

• Đạt 468.8 tỷ CHF (trước đó: 462.9 tỷ CHF)

Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB tăng nhẹ trong tuần trước, nhưng nhìn chung vẫn thấp hơn nhiều so với dữ liệu ghi nhận trước đó. Quan điểm chính sách của SNB vừa chuyển hướng trung lập nên các nhà đầu tư kỳ vọng tổng lượng tiền gửi không kỳ hạn sẽ không theo xu hướng giảm quá nhiều trong những tháng tới.

USD tăng nhẹ trên diện rộng, ngoại trừ với JPY trong phiên Âu.

• USD/JPY tăng từ 144.10 lên 144.55 và USD đang giao dịch quanh mức cao nhất trong ngày so với AUD hay NZD
• AUD/USD hiện giảm 0.4% xuống 0.6688 do tâm lý thận trọng khi bắt đầu phiên Âu
• Báo cáo NFP vượt kỳ vọng trong tuần trước hỗ trợ AUD/USD kết thúc chuỗi 5 ngày giảm liên tiếp
• NZD/USD giảm 0.3% xuống 0.6225, trong khi GBP/USD giảm 0.1% xuống 1.2700 và USD/CAD tăng 0.2% lên 1.3385.

Phân tích AUD/USD trên khung D1:

AUD/USD tăng trở lại sau 5 phiên giảm liên tiếp sau báo cáo NFP đầy biến động. Tuy nhiên, đà giảm dường như sẽ mở rộng trong phiên thứ Hai đầu tuần khi USD giao dịch ổn định và lợi suất TPCP tăng nhẹ. Hỗ trợ quan trọng cần chú ý là  0.6641, với mức Fibo 38.2% của pha tăng từ đáy tháng 10 đến đỉnh tháng 12.

Dữ liệu từ Cục thống kê Liên bang:

• CPI toàn phần: +1.7% y/y (dự kiến: +1.5%, trước đó: +1.4%)
• CPI lõi: +1.5% y/y (trước đó: +1.4%)

Cả chỉ số lạm phát cơ bản và lạm phát hàng năm đều tăng nhẹ trong tháng 12. Điều này sẽ khiến SNB chưa vội nới lỏng chính sách tiền tệ,nhưng với giá tiêu dùng được duy trì dưới 2% ít nhất vẫn sẽ cho phép họ duy trì lập trường chính sách hiện tại.

• +0.3% m/m (dự kiến: +1%, trước đó: điều chỉnh giảm từ -3.7% xuống -3.8%)

Số lượng đơn đặt hàng trong nước tăng 1.4% trong tháng 11, trong khi số lượng đơn đặt hàng nước ngoài giảm 0.4%

• Hàng hóa lâu bền: +0.8%
• Hàng hóa tiêu dùng: +1.1%
• Hàng hóa trung gian: -0.4%

• 20.4 tỷ EUR (dự báo: 17.9 tỷ EUR)

Thặng dư thương mại ở Đức tăng trong tháng 11 chủ yếu là nhờ xuất khẩu tăng vọt (+3.7%) trong tháng và điều đó cũng phần nào bù đắp cho mức tăng đáng chú ý của nhập khẩu (+1.9%).

• HĐTL chỉ số DAX của Đức giảm 0.2%
• HĐTL chỉ số FTSE của Anh giảm 0.3%

HĐTL chỉ số Hoa Kỳ cũng giao dịch ở mức thấp hơn, với S&P 500 giảm 0.1% trong khi Dow Jones giảm 0.3%. Điều này đang gây áp lực đối với các chỉ số trước giờ mở cửa phiên Âu, kéo dài khẩu vị rủi ro ảm đạm bao trùm từ tuần trước.

Vào cuối tuần trước, Morgan Stanley đã đưa ra một số nhận xét:

• Đóng khuyến nghị giao dịch EUR/USD trong ngắn hạn
• Ưu tiên bán EUR/JPY
• Dự đoán EUR sẽ giảm do nền kinh tế Eurozone suy yếu
• Kỳ vọng JPY tăng kỳ lãi suất Mỹ giảm
• Xu hướng tăng của USD không quá khả quan, với "niềm tin về sức mạnh của USD đã suy yếu đáng kể”

Giám đốc điều hành của China Evergrande New Energy Vehicle đã bị bắt giữ vì nghi ngờ hoạt động bất hợp pháp.

Giao dịch cổ phiếu của công ty đã bị đình chỉ. Công ty đã nộp đơn xin nối lại giao dịch cổ phiếu có hiệu lực từ 13:00.

Các cặp tiền tệ chính giao dịch trong phạm vi hẹp. USD/JPY ban đầu tăng nhưng sau đó cũng đã đảo chiều. Các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu lạm phát tại Tokyo vào thứ Ba. Thị trường Nhật Bản hôm nay đóng cửa nghỉ lễ.

Thị trường cổ phiếu ở Trung Quốc và Hồng Kông tiếp tục giảm. Cuối tuần qua, đã có tin tức về một công ty lớn khác liên quan đến lĩnh vực bất động sản sắp phá sản (Zhongzhi).

Bên cạnh đó, từ Mỹ, các nhà lãnh đạo quốc hội đã đồng ý về một thỏa thuận chi tiêu trị giá 1.6 nghìn tỷ USD. Điều này có khả năng ngăn chặn nguy cơ chính phủ đóng cửa một phần.

Giá dầu giảm trong phiên. Trong khi nguy cơ gián đoạn nguồn cung do các cuộc tấn công khủng bố vào hoạt động vận chuyển ở Biển Đỏ vẫn tồn tại, thì hiện tại, những nguy cơ này dường như bị lấn át bởi tin tức cuối tuần rằng Saudi Aramco đã giảm giá dầu thô trên toàn cầu.

Chứng khoán Trung Quốc giảm.

Ngân hàng Hàn Quốc sẽ có cuộc họp vào thứ năm ngày 11 tháng 1. Đây là ngân hàng trung ương lớn đầu tiên của nền kinh tế châu Á họp trong năm mới.

HSBC đang kỳ vọng quyết định 'tạm dừng' ở mức 3.25% sẽ được nhất trí

• Hội đồng giữ nguyên ý kiến ‘duy trì lập trường chính sách hạn chế trong một khoảng thời gian đủ dài’ 
• BOK có thể thay đổi giọng điệu, điều này gợi ý về khả năng nới lỏng trong thời gian tới
• Tuy nhiên, HSBC cảnh báo rằng “lạm phát có thể vẫn còn quá cao để bắt đầu nới lỏng trong thời gian ngắn”.

Giá dầu giảm trong đầu phiên giao dịch ngày thứ Hai do nhà xuất khẩu dầu hàng đầu Saudi Arabia cắt giảm giá mạnh tại mọi khu vực và sản lượng của OPEC tăng, bù đắp những lo ngại về căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông.

Ngoại trưởng Hoa Kỳ Antony Blinken, người đang ở Trung Đông trong tuần này, cảnh báo rằng xung đột ở Gaza có thể lan rộng khắp khu vực nếu không có nỗ lực hòa bình phối hợp, mặc dù Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu thề sẽ tiếp tục chiến tranh cho đến khi Hamas bị loại bỏ.

Theo một khảo sát của Reuters, nhằm giảm áp lực tăng giá do lo ngại địa chính trị, sản lượng từ Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) đã tăng 70.000 thùng/ngày (bpd) trong tháng 12 lên 27.88 triệu thùng/ngày. Nguồn cung gia tăng và sự cạnh tranh với các nhà sản xuất đối thủ đã khiến Arab Saudia phải giảm giá bán chính thức tháng 2. Dầu thô Arab Light ở châu Á giảm xuống mức thấp nhất trong 27 tháng.

Vào thứ Sáu, một chiếc Boeing 737 MAX 9 của Alaska Airlines đã bị nổ cửa. Chiếc máy bay sau đó giảm áp và chở 171 hành khách và 6 thành viên phi hành đoàn đã trở về Sân bay Quốc tế Portland an toàn mà không bị thương nặng.

Alaska Airlines đã tạm dừng tất cả các chuyến bay với Boeing 737 Max 9 của mình vào Chủ nhật

Các quan chức liên bang Hoa Kỳ cho biết có thể cần phải điều tra để đảm bảo rằng một vụ tương tự sẽ không xảy ra.

Goldman Sachs bình luận:

• Đây là sự việc đang đáng báo động
• Việc tạm dừng một đội bay đang khiến dư luận thắc mắc về những hành động khắc phục nào sẽ được yêu cầu và chúng sẽ mất bao lâu để thực hiện
• Bất kỳ vấn đề nào về kiểm soát chất lượng đều gây rủi ro cho nhịp độ sản xuất và tiến độ giao hàng

• Thị trường Nhật Bản đóng cửa nghỉ lễ và sẽ giao dịch trở lại vào thứ Ba. Nhật Bản sẽ công bố số liệu lạm phát vào thứ Năm
• ASX 200 giảm 0.04%. Úc sẽ công bố số liệu lạm phát vào thứ Ba
• Kospi tăng 0.08%. Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc sẽ tổ chức cuộc họp đầu tiên trong năm vào thứ Năm, và dự kiến sẽ giữ lãi suất ổn định ở mức 3.50%.
• HangSeng giảm 1.22% trong khi Shanghai Composite giảm 0.73%. Trung Quốc sẽ công bố số liệu cán cân thương mại và lạm phát cho tháng 12 vào thứ Sáu.

• Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic tham gia cuộc trò chuyện có kiểm duyệt trước về triển vọng kinh tế tại Câu lạc bộ Rotary của Atlanta vào lúc 00:30 rạng sáng mai

Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic là thành viên FOMC có quyền bỏ phiếu trong năm nay

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1460
• PBOC bơm 50 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.8%
• 90 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 40 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Nhà kinh tế trưởng của Morgan Stanley Mỹ Ellen Zentner cho biết:

• “Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay”
• Nhưng “Fed có thể kiên nhẫn và có thể dành thời gian chờ đợi”

Morgan Stanley đang dự báo Fed sẽ cắt giảm lãi suất lần đầu tiên tại cuộc họp tháng 6:

• Fed sẽ giữ lãi suất ổn định lâu hơn thị trường mong đợi
• Nhưng sau đó sẽ cắt giảm nhiều hơn dự kiến
• Lần cắt giảm 25 bps đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng 6
• Sau đó, mỗi 25bps sẽ được cắt giảm tại các cuộc họp tháng 9, tháng 11 và tháng 12

​

Saudi Aramco cho biết sẽ giảm giá dầu thô ở tất cả các khu vực

• Trong tháng 2, giá đối với các loại dầu thô khác nhau của Saudi Arabia ở châu Á sẽ giảm 2 USD/thùng so với giá chuẩn khu vực Oman/Dubai trong tháng 1. Đây là mức giảm giá lớn nhất trong 13 tháng.
• Giá ở Tây Bắc Âu và Địa Trung Hải sẽ giảm 1.50 USD xuống 2 USD/thùng so với giá chuẩn của dầu thô Brent ICE trong tháng 1.

Với việc cho rằng kinh tế Mỹ đang tăng trưởng mạnh hơn, lãi suất thấp hơn và đồng đô la yếu hơn, các nhà phân tích vốn cổ phần tại Goldman Sachs, lạc quan về EPS của các công ty Mỹ vào năm 2024:

• EPS của các công ty S&P 500 sẽ tăng 5% lên 237 USD trong năm nay, cao hơn nhiều so với dự báo trung bình là 231 USD trên mỗi cổ phiếu
• Dự báo chỉ số S&P 500 gần đây nhất của GS cho năm 2024 được đưa ra vào tháng 12 là 5100, tăng từ mức 4700 được đưa ra vào tháng 11.

Công ty quản lý tài sản hàng đầu tại Trung Quốc Zhongzhi phá sản trong bối cảnh thị trường bất động sản sụp đổ

Việc nộp đơn xin phá sản xảy ra sau khi công ty không trả được nợ, sa lầy vào tình trạng suy thoái của thị trường bất động sản. Vào tháng 11 năm ngoái, công ty đã xin lỗi các nhà đầu tư và thừa nhận mình mất khả năng thanh toán với khoản nợ khoảng 64 tỷ USD. Việc nộp đơn phá sản sẽ tạo điều kiện dễ dàng cho việc thanh lý tài sản của công ty, các nhà đầu tư sẽ may mắn lấy lại được hơn 30% số tiền của mình nhưng sẽ phải mất một thời gian dài cho việc đó.

Đây không chỉ là vấn đề của Zhongzhi mà còn cho thấy sự lây lan từ cuộc khủng hoảng nợ tài sản sang lĩnh vực tài chính.

Bloomberg trích dẫn bốn nguồn tin quen thuộc:

•  SEC yêu cầu các tổ chức phát hành quỹ ETF bitcoin gửi bản chính thức các tài liệu cần thiết trong thứ 6 tuần trước

Hai trong số các nguồn tin cho biết SEC không có phản hồi bổ sung nào về thủ tục giấy tờ.

Các ủy viên của SEC dự kiến sẽ bỏ phiếu vào tuần này.

Chủ tịch Fed Dallas Logan cho biết:

• Việc nới lỏng sớm các điều kiện tài chính có thể cho phép nhu cầu phục hồi
• Nếu chúng ta không duy trì các điều kiện đủ chặt chẽ, có nguy cơ lạm phát sẽ tăng trở lại, làm đảo ngược tiến độ
• Cần xem xét các thông số để điều hướng quyết định làm chậm dòng chảy bảng cân đối kế toán của Fed
• Thị trường lao động 'vẫn thắt chặt' nhưng tiếp tục tái cân bằng
• Trong hệ thống tài chính, dự trữ ngân hàng và thanh khoản vẫn dồi dào
• Lạm phát khả quan hơn nhiều so với tháng 1 năm ngoái nhưng công việc của Fed vẫn chưa hoàn thành
• Chúng ta nên làm chậm tốc độ rút tài sản khi repo của Fed đạt đến mức thấp

Chủ tịch Fed Richmond Barkin cho biết: 

• Nhu cầu tiêu dùng vẫn tốt dù chậm lại
• Sự tăng tốc trở lại của thị trường lao động vào thời điểm này dường như khó xảy ra
• Có nhiều điều không chắc chắn hơn về triển vọng lạm phát do tiến độ trong sáu tháng qua phụ thuộc quá nhiều vào hàng hóa
• Các công ty vẫn cố gắng tăng giá. Tuy nhiên, họ cần xem xét người tiêu dùng và đối thủ cạnh tranh phản ứng như thế nào
• Quý 1 sẽ rất quan trọng vì các doanh nghiệp có xu hướng tăng giá vào đầu năm
• Mỹ vẫn đang ở thời điểm lạm phát cao hơn mục tiêu và việc làm gần đạt mức tối đa
• Thị trường lao động đang trong giai đoạn 'bình thường hóa'

​