• Ngân hàng trung ương Nhật Bản dường như đang phải chạy đua với thời gian 

Kế hoạch của BOJ hiện tại khá rõ ràng. Họ hy vọng rằng kết quả của cuộc đàm phát về lương vào mùa xuân năm sau sẽ hỗ trợ việc bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ. Nhưng khi lạm phát bắt đầu cho thấy dấu hiệu giảm dần, liệu BOJ có đang bị lỡ nhịp?

Báo cáo lạm phát tại Tokyo mới nhất cho thấy áp lực giá cả đang bắt đầu yếu dần và có khả năng lạm phát sẽ tiếp tục giảm dần vào năm sau - xu hướng chung các quốc gia khác trên thế giới

BOJ hoàn toàn có thể khẳng định rằng tình hình của nền kinh tế vẫn cần thắt chặt chính sách vào năm sau. Nhưng khi lạm phát hình thành xu hướng giảm trong thời gian tới, mọi người sẽ nghi ngờ về tính thời điểm trong các quyết định của ngân hàng trung ương - đặc biệt là khi họ có thể làm như vậy trong năm nay.

Tin tức chính: 

• Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ bán USD nhằm hạn chế sự mất giá của đồng nội tệ
• AUD/USD giảm mạnh sau quyết định lãi suất của RBA giữ nguyên lãi suất điều hành ở mức 4.35.
• Morgan Stanley cảnh báo về biến động của thị trường chứng khoán với kỳ vọng cắt giảm lãi suất của thị trường
• CIO của BlackRock: Lãi suất quỹ liên bang hiện quá hạn chế
• Chỉ số PMI Dịch vụ Caixin tháng 11 là 51.5 (Dự báo: 50.8)
• PBOC quy định tỷ giá trung tâm USD/CNY ở mức 7.1127 
• Số dư tài khoản vãng lai của Úc bất ngờ thâm hụt trong quý III
• Chỉ số PMI dịch vụ tại Nhật Bản tháng 11: 50.8 (Trước đó 51.6)
• BRC: Doanh số bán hàng tháng 11 của Vương quốc Anh tăng vượt kỳ vọng: 2.6% (Dự báo: 2.5%)
• Chỉ số giá hàng hóa tại New Zealand giảm 1.3% trong tháng 11 (Trước đó: +2.9%)
• Mark Zuckerberg bán cổ phiếu Meta lần đầu tiên trong hai năm qua
• USD/JPY tăng nhẹ sau dữ liệu lạm phát Tokyo
• Dữ liệu CPI tháng 11 tại khu vực Tokyo vượt mục tiêu 2% của BoJ
• CPI của Hàn Quốc tháng 11 giảm 0.6% m/m (Dự báo: -0.15%) 
• Việc cắt giảm nguồn cung dầu của OPEC+ “hoàn toàn” có thể tiếp tục sau Q1/2024
• ANZ: Niềm tin tiêu dùng tại Úc tiêp tục giảm trong tuần
• Chỉ số PMI Dịch vụ tại Úc tháng 11: 46.0 (Trước đó: 47.9)

Hôm nay là một ngày bận rộn ở châu Á với dữ liệu lạm phát từ các nước lớn. Hàn Quốc là quốc gia đầu tiên với chỉ số CPI theo tháng giảm mạnh nhất kể từ tháng 10 năm 2020.

Theo sau đó là dữ liệu lạm phát tại Tokyo Nhật Bản thấp hơn dự báo và cả số liệu tháng trước, tuy vậy vẫn ở mức cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của BoJ. USD/JPY không biến động quá nhiều sau thông tin trên và hiện ở mức 147.10.

Tại Trung Quốc, tất cả chỉ số PMI Caixin đều ghi nhận sự mở rộng vào tháng 11 khi đạt mức trên 50 (51.5) và tăng so với số liệu tháng 10.

Và cuối cùng là quyết định chính sách tiền tệ cuối cùng trong năm của RBA với lãi suất điều hành tiếp tục ở mức 4.35% cùng với phát biểu từ Thống đốc Bullock với một vài ý chính: 

• Khả năng tiếp tục chính sách tiền tệ thắt chặt sẽ phụ thuộc vào dữ liệu sắp tới và việc đánh giá các rủi ro tiềm ẩn trong tương lai
• RBA quyết tâm đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu
• Trong quá trình ra quyết định, RBA sẽ chú ý đến sự phát triển của nền kinh tế toàn cầu, xu hướng nhu cầu nội địa, và triển vọng lạm phát và thị trường lao động.

RBA sẽ đón chờ dữ liệu lạm phát tiếp theo dự kiến sẽ được công bố vào ngày 31/1 năm 2024 và sau đó là cuộc họp chính sách tiếp theo diễn ra vào 5-6/2.

Đồng AUD giảm mạnh sau trong khi NZD/USD chịu ảnh hưởng chung với đồng tiền này. Các cặp tiền EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF ít biến động trong phiên trong khi USD/CAD tăng nhẹ lên mức 1.3559 

Vàng tiếp tục hồi phục về $2,030 trong khi BTC giao dịch ở mức $41,800.

Trong ngày hôm nay, dữ liệu quan trọng tiếp tục đến từ nước Mỹ với chỉ số PMI dịch vụ và số liệu việc làm mới được mong đợi vào lúc 22h00.

Một vài nguồn tin cho biết Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) có thể đã bán đô la Mỹ nhằm ngăn chặn đà mất giá của đồng rupee. 

Chuyên viên giao dịch ngoại hối tại một ngân hàng nhà nước cho biết thêm:

• Họ (RBI) không muốn tỷ giá USD/INR tăng lên mức 83.40 - mức thấp nhất trong lịch sử và tôi có thể thấy hành động bán USD vẫn đang diễn ra trong ngày.

Phát biểu của Thống đốc RBA Michele Bullock về chính sách tiền tệ của RBA trong tháng 12/2023:

• Khả năng tiếp tục chính sách tiền tệ thắt chặt sẽ phụ thuộc vào dữ liệu sắp tới và việc đánh giá các rủi ro tiềm ẩn trong tương lai
• RBA quyết tâm đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu
• Dữ liệu về nền kinh tế nội địa đúng như kỳ vọng
• Triển vọng tiêu dùng của hộ gia đình vẫn gặp khó khăn
• Chỉ số CPI tháng 10 cho thấy lạm phát tiếp tục giảm do ngành hàng hóa.
• Kỳ vọng lạm phát của thị trường vẫn phù hợp với mục tiêu của chúng tôi
• Thị trường lao động dần hạ nhiệt, mặc dù vẫn còn nhiều căng thẳng.
• Nhiều người đang đặt câu hỏi độ trễ trong tác động của chính sách tiền tệ
• Lãi suất cao hơn nhằm thiết lập sự cân bằng giữa cung và cầu của nền kinh tế.
• Giữ nguyên lãi suất lúc này cho phép chúng tôi có thời gian để đánh giá tác động của việc tăng lãi suất lên nhu cầu, lạm phát và thị trường lao động.

Đây là một loại tuyên bố khá trung lập từ Thống đốc mặc dù trước đó bà đã có những bình luận với quan điểm "hawkish" trước cuộc họp này.

Dữ liệu lạm phát theo quý dự kiến sẽ được công bố vào ngày 31/1/ 2024, với cuộc họp RBA tiếp theo diễn ra ngay sau đó vào ngày 5-6/2.

Bộ trưởng Năng lượng Ả Rập Saudi Price Abdulaziz bin Salman cho biết việc cắt giảm OPEC + có thể 'hoàn toàn' tiếp tục sau Q1/2024

• Việc cắt giảm sản lượng 2.2 triệu thùng/ngày đã được thỏa thuận vào tuần trước sẽ chỉ được rút lại khi quan sát điều kiện thị trường “theo từng giai đoạn”.
• “Tôi thực lòng tin rằng việc cắt giảm 2.2 triệu thùng/ngày sẽ xảy ra”

Cập nhật giá dầu: tiếp tục đi ngang quanh $73.20/thùng

Dữ liệu từ Bộ thống kê New Zealand cho thấy Khối lượng hoạt động xây dựng được điều chỉnh theo mùa đạt 8.6 tỷ USD trong quý III năm 2023.

• -2.4% y/y (+10%)
• Khối lượng công trình xây dựng phi nhà ở: -5.9% q/q
• Khối lượng công trình xây dựng nhà ở: -0.6% q/q

Từ báo cáo:

• “Quý III đánh dấu lần đầu tiên kể từ quý IV năm 2022, khối lượng hoạt động xây dựng phi dân cư giảm"

• Cuộc khảo sát hàng tuần về niềm tin người tiêu dùng Úc của ANZ-Roy Morgan: Đạt 76.4 điểm (tuần trước: 76.7 điểm)

Bình luận từ ANZ:

• Lạm phát cần điều chỉnh mạnh để chỉ số này tăng cao hơn vào năm 2024
• Nó thực tế không thay đổi vào tuần trước trước tháng 12

Giám đốc đầu tư Chứng khoán cố định toàn càu của BlackRock, Rick Rieder đã có bài phỏng vấn trên CNBC:

• Lạm phát đang giảm và số liệu lạm phát đã phản ánh rõ ràng
• Nền kinh tế đang tiến tới thời kỳ suy thoái và Fed phải bắt đầu cắt giảm lãi suất có nguy cơ diễn ran vào tháng Giêng, thật là vô lý. Tôi không tin chúng ta sẽ bước vào một cuộc suy thoái nghiêm trọng.
• Tôi nghĩ chúng ta đang điều tiết lại một thời kỳ tăng trưởng kinh tế phi thường. Chúng ta đang nỗ lực bình thường hóa từ chính sách tài khóa và chính sách tiền tệ. Trong năm tới, nền kinh tế sẽ ổn định trở lại với GDP thực tế sẽ ở mức khoảng 1.5% và lạm phát ở mức khoảng 2.5%
• Tôi nghĩ Fed đã hoàn thành chu kỳ tăng lãi suất
• Lãi suất quỹ liên bang, lãi suất thực đang ở mức quá cao và quá hạn chế
• Fed cần bắt đầu cắt giảm, từ khoảng tháng 5-6 theo quan điểm của tôi, trong khi thị trường lại mong đợi vào tháng 3, với 25bp đầu liên để hạ lãi suất thực
• Tôi nghĩ thị trường đang đi trước chính nó trong tháng 3

Dữ liệu về tăng trưởng kinh tế và thương mại Hàn Quốc được điều chỉnh lại trong quý III năm 2023:

• GDP hàng quý: +0.6% q/q (dự báo: +0.6%)
• GDP hàng năm: +1.4% y/y (dự báo: +1.4%)
• Tiêu dùng tư nhân:  + 0.3% (dự báo: +0.3%)
• Đầu tư cơ sở vật chất: -2.2% q/q (dự báo: -2.7%)
• Đầu tư xây dựng: +2.1% q/q so (dự báo: +2.2%)
• Xuất khẩu: +3.4% q/q (dự báo: +3.5%)
• Nhập khẩu: +2.3% q/q (dự báo: 2.6%)

Dữ liệu lạm phát tiêu dùng tại Hàn Quốc vào tháng 11 năm 2023

• CPI hàng tháng: -0.6% m/m (dự báo: ​​-0.15%, trước đó: -0.3%), mức giảm nhanh nhất kể từ tháng 10/2020
• CPI hàng năm: +3.3% y/y (dự báo: +​​3,7%, trước đó: +3.8%)
• CPI lõi: +3% - mức tăng chậm nhất kể từ tháng 3/2022

Bộ Tài chính Hàn Quốc kỳ vọng lạm phát sẽ tiếp tục ổn định.

Dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát đã giảm từ tháng 10:

• CPI (không bao gồm thực phẩm tươi sống và năng lượng): 3,7%
• CPI toàn phần: 3%
• Lạm phát ở Tokyo dù vượt mức 2% nhưng vẫn thấp hơn một chút so với dự báo

Cập nhật FX: USD/JPY đã tăng cao hơn 15bp lên khoảng 147.25 sau dữ liệu này.

• Theo các phương tiện truyền thông đưa tin vào thứ Hai theo giờ Mỹ, Mark Zuckerberg đã bán cổ phần của Meta vào tháng 11/2023 lần đầu tiên sau 2 năm. Hiện đã bán được khoảng 682,000 cổ phiếu trong nhiều phiên giao dịch khác nhau.
• Việc bán cổ phiếu được thực hiện như một phần của kế hoạch giao dịch 10b5, cho phép các cổ đông bán cổ phiếu theo cơ cấu đã được sắp xếp trước.

• PMI dịch vụ: 51.5 điểm (dự báo: 50.8 điểm, trước đó: 50.4 điểm)
• PMI toàn phần: 51.6 điểm (trước đó: 50 điểm)

Một sự tăng tốc đáng hoan nghênh trong tháng 11 đối với cả ba chỉ số PMI Caixin.

Dữ liệu Chỉ số giá hàng hóa theo khảo sát từ ANZ tại New Zealand cho tháng 11 năm 2023:

• -1.3% m/m (trước đó: +2.9%)

Tính theo NZD, chỉ số này -2.5% m/m khi Chỉ số trọng số thương mại tính bằng NZD +0.2% m/m

ANZ thảo luận về cước phí vận chuyển:

• Chỉ số thuê tàu hàng khô Baltic có xu hướng biến động mạnh nhất trong số các chỉ số giá vận chuyển và đã tăng hơn gấp đôi trong tháng 11. Chi phí cao hơn được thúc đẩy bởi nhu cầu vận chuyển được cải thiện.
• Từ tháng 1/2024, các tàu ghé thăm châu Âu sẽ phải chịu chi phí phát thải. Những chi phí này sẽ khác nhau tùy thuộc vào giá khí thải (ở EU) nhưng những thay đổi về chi phí nhiên liệu dự kiến ​​sẽ điều chỉnh nhiều hơn theo từng tháng.

Dữ liệu cDoanh số bán lẻ tháng 11 tại Vương quốc Anh từ Hiệp hội Bán lẻ Anh (BRC):

• Doanh số bán hàng LKL: +2.7% y/y (dự báo: +2.5%, trước đó: +2.7%)

Dữ liệu BRC không được điều chỉnh theo lạm phát, do đó mức tăng trưởng doanh số bán hàng phản ánh sự sụt giảm về lượng hàng hóa mua vào trong tháng 11.

Trưởng bộ phận bán lẻ của công ty kế toán KPMG ở Anh, Paul Martin cho biết:

• “Cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt đã ảnh hưởng đến chi tiêu Giáng sinh của nhiều hộ gia đình và điều kiện kinh tế hiện tại đang thử thách khả năng phục hồi trong hành vi mua bán của người tiêu dùng”.

Dữ liệu riêng từ Barclays:

• Chi tiêu tiêu dùng bằng thẻ thanh toán trong tháng 11: +2.9% (trước đó: +2.6%)

Chỉ số PMI dịch vụ tháng 11 tại Nhật Bản từ Jibun Bank/S&P:

• Dịch vụ ghi nhận sự sụt giảm lớn nhưng vẫn tăng trưởng ở mức 50.8 điểm (trước đó: 51.6 điểm) . Đây là mức chậm nhất trong một năm.
• Chỉ số PMI toàn phần: 49.6 điểm (trước đó: 50.5 điểm)

Bình luận từ báo cáo:

• Lĩnh vực dịch vụ trong tháng 11 tiếp tục thu hẹp trong tháng thứ 5 liên tiếp trên tổng số 6 tháng 
• Triển vọng tăng trưởng vẫn ghi nhận tốc độ tăng mạnh nhất trong lịch sử
• Áp lực chi phí ở mức thấp nhất trong hơn 2 năm qua

Các nhà phân tích S&P Global nhận định:

• "Dữ liệu tháng 11 cho thấy tăng trưởng trong lĩnh vực dịch vụ tiếp tục giảm tốc, nhưng điều này nên được đặt trong bối cảnh 1 năm tăng trưởng mạnh mẽ vừa qua. Trong suốt năm 2023, Chỉ số Hoạt động kinh doanh hiện có xu hướng đạt mức 53.7 điểm và là mức cao nhất hàng năm kể từ khi cuộc khảo sát bắt đầu vào năm 2007." 
• "Nhìn xa hơn, kết quả mới nhất cho thấy nhiều điểm sáng. Hoạt động kinh doanh mới tăng tốc nhẹ để kéo dài thời kỳ tăng trưởng dài thứ 2 trong lịch sử. Tốc độ gia tăng việc làm được duy trì và số lượng việc làm còn tồn đọng cao hơn. Ngoài ra, triển vọng cho 12 tháng tới được cải thiện và nằm trong số những lĩnh vực hoạt động mạnh nhất được ghi nhận."
• "Áp lực giá giảm lớn hơn trong tháng 11, nhưng vẫn cao hơn nhiều so với xu hướng dài hạn. Các công ty tiếp tục nhấn mạnh gánh nặng chi phí ngày càng tăng do tiền lương, nhiên liệu và tiện ích."

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1435

Cập nhật USD/CNH: 

Số dư tài khoản vãng lai của Úc trong quý III bất ngờ ghi nhận mức thâm hụt 0.2 tỷ AUD, so với dự báo thặng dư 3.2 tỷ AUD và 7.7 tỷ AUD trong quý II.

• Xuất khẩu ròng đóng góp vào GDP quý III: -0.6% (dự báo: -0.3%, trước đó: +0.8%)
• Nhu cầu khu vực công đóng góp 0.3% vào GDP quý III

Chi tiêu chính phủ ngày càng tăng, từ đó kích thích nguồn tài chính đang tàn phá những nỗ lực của Ngân hàng Dự trữ Úc nhằm chế ngự lạm phát:

• Chi tiêu của chính phủ Úc: +1% 
• Chi tiêu cho các hạng mục hoạt động: +1.1% 
• Tổng đầu tư vào tài sản cố định của Chính phủ và doanh nghiệp nhà nước: +0.7%

Chứng khoán giảm trong bối cảnh lợi suất TPCP phục hồi khắp các kỳ hạn và thị trường có nhịp điều chỉnh sau 5 tuần liên tiếp tăng mạnh. Nhóm cổ phiếu công nghệ và dịch vụ dẫn đầu đà giảm trong các lĩnh vực, trong khi nhóm bất động sản lại có sự khởi sắc. Tâm điểm chú ý trong phiên thứ Ba sẽ là chỉ số PMI dịch vụ ISM và Báo cáo cơ hội việc làm JOLTS tháng 11 tại Hoa Kỳ. Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ hai dữ liệu này để có thêm tín hiệu về hướng đi tiếp theo của Fed. Kết phiên, chỉ số Nasdaq dẫn đầu đà giảm với gần 120 điểm.

• Dow Jones -0.11%
• S&P 500 -0.54%
• Nasdaq -0.84%

Trên thị trường FX, USD phục hồi nhờ lợi suất TPCP tăng, bất chấp dữ liệu Số lượng đơn đặt hàng tại nhà máy tháng 10 tại Hoa Kỳ giảm mạnh hơn dự kiến (-3.6% so với dự báo -2.7%). Chốt phiên, USD tăng trên diện rộng, với các đồng antipodeans dẫn đầu đà giảm trong số các đồng tiền chính, theo sau là GBP. Quyết định chính sách của RBA sẽ được công bố vào 10:30 sáng nay.

• Chỉ số DXY +0.43%
• EURUSD -0.43%
• GBPUSD -0.62%
• AUDUSD -0.83%
• NZDUSD -0.73%
• USDJPY +0.29%
• USDCHF +0.42%
• USDCAD +0.30%

Vào đầu phiên Á, vàng đã nhảy vọt lên mức cao nhất mọi thời đại tại $2146.79/oz, trong bối cảnh thị trường củng cố kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 3 và rủi ro địa chính gia tăng giữa lực lượng Houthi và Mỹ, cũng như Hamas - Israel đã làm gia tăng sức hấp dẫn của tài sản trú ẩn như vàng. Giá nhanh chóng thoái lui xuống vùng $2020/oz, đồng thời xóa bỏ hoàn toàn đà tăng mạnh mẽ hơn $36 được ghi nhận vào phiên thứ Sáu tuần trước. Trên thị trường nợ, lợi suất TPCP tăng cao hơn cũng phần nào gây áp lực lên giá vàng. Cụ thể, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 9.2bp và 6bp lên 4.63% và 4.25%. Dầu thô giảm hơn $1 xuống gần $73/thùng và ghi nhận phiên giảm thứ 3 liên tiếp. Bitcoin break 40K lần đầu tiên kể từ tháng 5/2022 và thoái lui một phần sau khi chạm đỉnh ngày tại 42.4K.

• Mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2020
• Trước đó: +2.8% (điều chỉnh thành +2.3%)

Chi tiết:

• Đơn đặt hàng tại nhà máy trừ dịch vụ vận tải tháng 10 giảm 1.2% so với mức + 0.8% tháng trước (được điều chỉnh thành + 0.4%)
• Đơn đặt hàng hàng hóa bền được là -5.4%. so với mức -5.4% sơ bộ và + 4.0% tháng trước
• Hàng hóa bền trừ quốc phòng -6.7% so với mức -6.7% sơ bộ. Tháng trước + 5.0%
• Vốn phi quốc phòng trừ không quân -0.3% so với mức -0.1% sơ bộ. Tháng trước -0.2%
• Hàng hóa bền trừ vận tải 0.0% so với mức 0.0% sơ bộ. Trước đó + 0.2%

Các chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ đang tạm nghỉ ngơi vào đầu tuần giao dịch mới. Sự sụt giảm được dẫn đầu bởi chỉ số NASDAQ, giảm khoảng 1%. Tuần trước, các chỉ số chính đều tăng cao, kéo dài chuỗi tăng lên 5 tuần liên tiếp.

Lợi suất trái phiếu Mỹ đang tăng cao hơn với lợi suất kỳ hạn 10 năm hiện tăng hơn 4 điểm cơ bản. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm tăng 6 điểm cơ bản.

Thị trường hiện đang cho thấy:

• Chỉ số Dow Jones: Giao dịch ở mức 36,137.96, giảm 107.54 điểm, tương đương 0.30%
• Chỉ số S&P 500: Giao dịch ở mức 4,568.05, giảm 26.58 điểm, tương đương 0.58%.
• Chỉ số NASDAQ: Giao dịch ở mức 14,157.70, giảm 147.33 điểm, tương đương 1.03%.

Nhìn vào các lĩnh vực của S&P, 2 lĩnh vực tăng cao hơn với chăm sóc sức khỏe dẫn đầu đà tăng. Trong khi đó, có 9 lĩnh vực giảm thấp hơn với dịch vụ viễn thông (-1.60%) và công nghệ thông tin (giảm -1.31%) dẫn đầu đà giảm.

Đồng đô la Mỹ đang ở mức đỉnh trong ngày khi S&P 500 giảm 32 điểm, tương đương 0.7%.

Sự e ngại rủi ro đang gia tăng với lợi suất tăng 7 bps. Vàng hiện giảm 1.2% sau khi tăng lên mức kỷ lục trước đó. EUR/USD giảm 63 pips và hiện đang giao dịch ở mức đáy kể từ ngày 14 tháng 11, phá vỡ một số mức hỗ trợ tốt.

• Sự phục hồi của USD đã mất đà khi phe mua bị kìm hãm ở mức 147.00.
• Tâm lý thị trường thận trọng giữ yên đồng yên gần mức đỉnh gần đây.
• Hy vọng rằng BoJ sẽ thoát khỏi chính sách siêu nới lỏng vào năm 2024 để hỗ trợ mạnh mẽ cho đồng yên.

Bitcoin đang tăng vọt ngày hôm nay và USD mạnh hơn. Thị trường đang hơi có xu hướng tránh rủi ro với lợi suất tăng vài điểm cơ bản và cổ phiếu giảm nhẹ. Vàng đã tăng vọt lên mức kỷ lục $2135 trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày nhưng hiện đã giảm trở lại và đang giao dịch quanh mức $2068

Dữ liệu kinh tế sẽ không phải là động lực lớn hôm nay khi chỉ có báo cáo đơn đặt hàng của các nhà máy lúc 22 giờ nhưng thị trường sẽ nhận được dữ liệu về ISM dịch vụ và bảng lương phi nông nghiệp vào cuối tuần này.

Fed hiện đang trong giai đoạn blackout.

• DXY ổn định trong vùng 103 
• Đồng bạc xanh đã ghi nhận mức giảm tuần thứ ba liên tiếp vào thứ Sáu.
• Các nhà giao dịch Mỹ đang bước vào hai tuần giao dịch cuối cùng trước kỳ nghỉ lễ.

• Các sàn giao dịch tiền điện tử phục vụ cư dân Ấn Độ sẽ phải đối mặt với hình phạt pháp lý nếu không tuân thủ các nguyên tắc chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố.
• Quy trình đăng ký các sàn giao dịch nước ngoài, các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số đã được bắt đầu.
• Các thực thể không tuân thủ nguyên tắc sẽ phải đối mặt với hình phạt pháp lý theo Đạo luật Phòng chống rửa tiền ở Ấn Độ.

Các tin chính:

• Vàng đạt đỉnh quá sớm trong chu kỳ?
• USD giữ vững vị thế trong tuần mới
• Các ngân hàng trung ương sẽ là tâm điểm chú ý trong hai tuần tới
• Quan chức ECB de Guindos: Dữ liệu lạm phát gần đây là tin tốt
• Chỉ số niềm tin nhà đầu tư Sentix của Eurozone tháng 12 là -16.8, dự kiến ​​là -16.4
• Cán cân thương mại tháng 10 của Đức là 17.8 tỷ euro, dự kiến ​​là 17.1 tỷ euro
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Thụy Sĩ tháng 11 tăng 1.4%, dự kiến ​​tăng 1.7% y/y
• Các doanh nghiệp Đức vẫn duy trì quan điểm bi quan về năm tới

Thị trường:

• JPY dẫn đầu đà tăng, AUD giảm trong ngày
• Cổ phiếu châu Âu giảm; S&P 500 giảm 0.4%
• Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 3.1 bps lên 4.254%
• Vàng giảm 0.1% xuống còn 2,069.43 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.6% xuống còn 73.62 USD
• Bitcoin tăng 7.4% lên 41,675 USD

Vàng và Bitcoin tăng mạnh khi tuần mới bắt đầu. Vàng đã chạm mức đỉnh mới là 2,148 USD nhưng hiện đã thoái lui hoàn toàn và đang giao dịch quanh mức cố định, chỉ dưới 2,070 USD. Trong khi đó, Bitcoin tiếp tục gây ấn tượng sau một đợt tăng nhẹ lên trên 42,000 USD trong phiên giao dịch sáng ở châu Âu.

USD gần như ổn định khi lãi suất trái phiếu chỉ tăng nhẹ và cổ phiếu suy yếu một chút so với tốc độ bắt đầu tuần.

Sau khi khá nhiều đợt cắt giảm lãi suất được định giá, thị trường hiện đang hướng tới các quyết định của ngân hàng trung ương và dữ liệu kinh tế quan trọng trong hai tuần tới.

USD/JPY vẫn duy trì ở mức thấp, giảm 0.2% xuống mức 146.50. USD đang ở vị thế cao hơn một chút với EUR/USD giảm 0.1% xuống 1.0866 và AUD/USD giảm 0.3% xuống 0.6550 trong ngày.

Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu kho bạc tăng nhẹ nhưng không đáng kể khi lợi suất trái phiếu 10 năm hiện đang tăng khoảng 3 bps lên 4.25%. Về cổ phiếu, mức tăng trong năm tuần qua dường như đang chững lại một chút vào hôm nay khi các nhà đầu tư hướng tới các sự kiện lớn hơn diễn ra vào cuối tuần này.

• Hợp đồng tương lai S&P 500 đang giảm 0.4% 
• Hợp đồng tương lai Nasdaq đang giảm 0.5%. 
• Hợp đồng tương lai Dow giảm 0.3% trong ngày.

Có thể thấy sau năm tuần tăng liên tiếp, thị trường đang tích lũy nhằm củng cố đà tăng trước các sự kiện lớn trong hai tuần tới. 

• Giá khí đốt tự nhiên có thể trở lại mức 3 đô la khi mùa đông bắt đầu ở châu Âu.
• Giá khí đốt tự nhiên đã giảm suốt tháng 11.
• Đồng đô la Mỹ có dấu hiệu phục hồi sau ba tuần liên tiếp.

Giá khí đốt tự nhiên (XNG/USD) có thể sẽ sớm đảo chiều khi nhiệt độ trên khắp châu Âu đột ngột giảm mạnh, ảnh hưởng đến lượng khí dự trữ. Mặc dù trữ lượng vẫn tương đối đầy đủ, kho dự trữ khí của một số quốc gia châu Âu đã hao hụt từ 5% đến thậm chí 10% chỉ trong vài ngày. Điều này có thể cho thấy rằng người tiêu dùng châu Âu không còn lo lắng về giá năng lượng như hai năm trước.

Trong khi đó, đồng USD đang có nhịp hồi phục sau ba tuần giảm liên tiếp.Thị trường sẽ chú ý đến báo cáo Việc làm của Mỹ vào thứ Sáu và cuộc họp cuối cùng của Fed trong năm nay vào tuần sau.

Khí đốt tự nhiên đang giao dịch ở mức $2.714/MMBtu.

• 35% doanh nghiệp được khảo sát có kỳ vọng tiêu cực cho năm sau, theo Viện Nghiên cứu Kinh tế Cologne.
• 23% các công ty lạc quan về triển vọng cho năm tới.
• 35% doanh nghiệp dự kiến sẽ thuê ít người hơn vào năm sau
• 20% các công ty dự kiến việc làm sẽ tăng trong năm tới
• Đối với ngành công nghiệp, 25% các công ty dự kiến sẽ gia tăng sản xuất, 38% dự kiến giảm vào năm sau.
• Đối với ngành xây dựng, 13% dự kiến sẽ tăng sản lượng trong khi 54% dự kiến sẽ giảm trong năm tới.

• Giá vàng giảm 0.2% trong ngày sau khi đạt mức đỉnh mọi thời đại.
• Đà tăng của lợi suất trái phiếu Mỹ hỗ trợ đồng USD. 
• Căng thẳng chính trị, nguy cơ suy thoái và khả năng cắt giảm lãi suất của Fed hỗ trợ triển vọng tăng giá của vàng.

Giá vàng (XAU/USD) điều chỉnh về mức $2,067, giảm 0.2% trong ngày sau khi đạt mức đỉnh của mọi thời đại $2,145. Đà tăng của lợi suất trái phiếu quỹ Mỹ cùng với tín hiệu quá mua trên biểu đồ ngày khiến các nhà giao dịch có động thái chốt lời. Tuy nhiên, tình hình hiện tại vẫn hỗ trợ triển vọng cho đà tăng của vàng trong thời gian tới.

Mặc dù Chủ tịch Fed Jerome Powell đã cố gắng điều chỉnh lại kỳ vọng cắt giảm lãi suất của thị trường, nhà đầu tư dường như tin rằng chu kỳ thắt chặt đã kết thúc. Trong khi đó, tình hình chiến tranh tiếp tục leo thang tại Trung Đông, cùng với tình hình kinh tế và xã hội có dấu hiệu tiêu cực ở Trung Quốc và triển vọng toàn cầu tăm tối hơn có thể hỗ trợ nhu cầu trú ẩn của vàng trong tương lai. 

Tuần này sẽ là một tuần bận rộn với kinh tế Mỹ khi các chỉ số quan trọng được công bố: PMI dịch vụ và dữ liệu việc làm JOLTS vào thứ Ba cùng báo cáo ADP về việc làm trong khu vực tư nhân vào thứ Tư. Ngoài ra, báo cáo NFP được công bố vào thứ Sáu cũng là một dự liệu quan trọng. Do đó, nhà giao dịch cần thận trọng trong thời gian tới với khả năng biến động mạnh trên thị trường

• Tâm điểm tiếp tục là là các quyết định về lãi suất của ngân hàng trung ương và dữ liệu kinh tế sắp tới

Đồng đô la giữ vững đà tăng trong phiên châu Âu khi tâm lý risk-off bao trùm trong ngày giao dịch đầu tuần. Đồng tiền này hiện đang tăng so với hầu hết nhóm G7 khác và chỉ giảm nhẹ so với đồng yên Nhật. Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng nhẹ với kỳ hạn 10 năm ở mức 4.249% là yếu tố hỗ trợ cho USD. Trong khi đó, hợp tương lai S&P 500 giảm 0.3%.

AUD/USD hiện giảm 0.4% xuống 0.6645 trong khi USD/CAD tăng 0.4% lên 1.3545 khi giá dầu tiếp tục đà giảm trong ngày. EURUSD giảm 0.2% xuống 1.0863 từ mức 1.1000 sau dữ liệu lạm phát ủng hộ khả năng ECB cắt giảm lãi suất vào tháng 4 năm sau.

Các nhà giao dịch sẽ hướng sự chú ý đến quyết định về lãi suất của ngân hàng trung ương lớn trong hai tuần tới, cùng với dữ liệu về Nonfarm và dữ liệu CPI của Mỹ trong tuần này