Dữ liệu mới nhất do Ifo phát hành - ngày 26 tháng 7 năm 2021

Chỉ số kỳ vọng đạt 101.2 so với dự kiến 103.3

Chỉ số đánh giá hiện tại đạt 100.4 so với dự kiến 101.6
 

Không có bất kỳ lượng quyền chọn đáo hạn lớn hoặc quá quan trọng nào cần lưu ý trong ngày, vì vậy, biên độ hẹp của EUR/USD có thể sẽ tiếp tục được duy trì vào lúc này.

Tâm lý rủi ro vẫn là động lực chính khi chúng ta đếm ngược đến cuộc họp FOMC vào rạng sáng thứ năm cuối tuần này.

Trung Quốc cũng yêu cầu Mỹ gỡ bỏ hạn chế thị thực đối với sinh viên Trung Quốc

Dữ liệu của CME Group cho thấy số lượng mở vị thế trên thị trường hợp đồng tương lai vàng đã tăng phiên thứ tư liên tiếp vào thứ Sáu với gần 6,000 hợp đồng. Trong khi đó, khối lượng đã đảo ngược mức giảm trước đó và tăng khoảng 84.8 nghìn hợp đồng.

Giá vàng giảm vào cuối tuần trước trong bối cảnh khối lượng và số lượng mở vị thế ngày càng tăng, mở ra cánh cửa cho sự thoái lui tiếp tục trong thời gian rất gần. Giá vàng dự kiến sẽ tăng thêm nữa ​​trên đường SMA 200 ngày, ở mức 1.822 USD/ounce troy.

Nhiệm vụ tìm hiểu cơ hội và thách thức của tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, hoặc CBDC, đang được thực hiện ở 81 quốc gia, với năm quốc gia triển khai đầy đủ phiên bản kỹ thuật số của đồng tiền của họ, theo một nhà theo dõi mới từ Hội đồng Đại Tây Dương.

Khu vực Caribe là nơi có tất cả năm CBDC hiện đang được sử dụng, với Bahamas, Saint Kitts và Nevis, Antigua và Barbuda, Saint Lucia và Grenada đều triển khai hệ thống tiền mặt kỹ thuật số.

CBDC đang trong giai đoạn thử nghiệm tại 14 quốc gia khác, bao gồm cả Hàn Quốc và Thụy Điển, trình theo dõi cho thấy.

Trong số các quốc gia có bốn ngân hàng trung ương lớn nhất – Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, Ngân hàng Trung ương Châu u, Ngân hàng Nhật Bản và Ngân hàng Anh – Hoa Kỳ đứng sau xa nhất về sự phát triển CBDC.

“Amazon sẽ bắt đầu với Bitcoin” - Một nguồn tin ẩn danh trong Amazon đã nói với tờ báo kinh doanh London City A.M. rằng gã khổng lồ thương mại điện tử đang có kế hoạch chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin vào cuối năm 2021, có thể tạo tiền đề cho việc chấp nhận các giao dịch tiền mã hóa rộng rãi hơn. “Đây không chỉ là thông qua các chuyển động để thiết lập các giải pháp thanh toán tiền mã hóa vào một thời điểm nào đó trong tương lai – đây là một phần đầy đủ, được thảo luận kỹ lưỡng, không thể thiếu trong cơ chế tương lai về cách Amazon sẽ hoạt động.”

Chứng khoán châu Á giảm hôm thứ Hai khi cổ phiếu công nghệ của Bắc Kinh làm ảnh hưởng đến chứng khoán Hồng Kông và Trung Quốc và làm lu mờ đà tăng của thị trường chứng Mỹ khi nó đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tuần trước do thu nhập doanh nghiệp tăng mạnh. Chỉ số  MSCI cổ phiếu Châu Á-Thái Bình Dương ngoài Nhật Bản đã giảm 1.14% trong khi chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đã tăng 1.22% khi các trader quay trở lại sau kỳ nghỉ dài ngày. Lĩnh vực sản xuất ở Nhật Bản tăng trưởng ít nhất trong năm tháng qua vào tháng Bảy. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông giảm 2.59%, khi gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc Tencent giảm 4.52% vào thứ Hai. Chỉ số Shanghai Composite giảm 1.32% sau khi Trung Quốc công bố kế hoạch cải tổ lĩnh vực giáo dục trị giá 100 tỷ USD.

TPCP Hoa Kỳ tăng cao hơn khi các traders chuẩn bị tâm lý cho những xáo trộn có thể xảy ra từ cuộc họp của Fed trong tuần này, nơi các quan chức sẽ thảo luận về thời điểm và cách thức giảm bớt kích thích. Sự biến động của thị trường trái phiếu đã làm tăng rủi ro kinh tế từ sự lây lan của biến thể delta của Covid-19. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm gần 2 bps xuống 1.26% trong khi lợi sấut trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Úc giảm 1 bps xuống 1.18%.

Giá dầu WTI đã giảm 0.5% xuống 71.69 USD/thùng. Giá Vàng hiện đang mức 1,806.66 USD/ounce sau khi tăng 0.3%

Đồng yên Nhật tăng mạnh nhất trong G-10 trong bối cảnh tâm trạng thận trọng. USD/JPY hiện đang được giao dịch ở mức 110.35 sau khi tăng 0.2% EUR/USD ổn định ở mức 1.1776 trong khi USD/CNY được giao dịch tại 6.4868 sau khi giảm 0.2% trong ngày. 

Giá BTC liên tục phục hồi kể từ ngày 21/07 và đã chạm đến mốc cao nhất trong tháng này là 39.800 USD. Đặc biệt hơn, BTC cũng ghi nhận một màn tăng giá lên đến hơn 5,300 USD chỉ trong 24 giờ. Đây được xem là màn tăng trưởng trong ngày cao nhất trong suốt 6 tuần qua của Bitcoin.

Tại thời điểm đưa tin thì đà hồi phục “thần tốc” của BTC đã hạ nhiệt đôi chút và hiện đang được giao dịch quanh mức 38,300 USD.

Trước quyết định của FOMC hôm thứ Tư, các nhà phân tích tại Goldman Sachs lưu ý rằng Fed sẽ không đưa ra bất kỳ một dấu hiệu về quá trình thu hẹp nào cho đến cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 9.

“Các quan chức Fed đã nói rằng họ có ý định đưa ra các dấu hiệu cho thấy quá trình thu hẹp sẽ đến rất sớm/

“Cụm từ “ rất sớm ”có nghĩa là nó sẽ diễn ra trong hai cuộc họp trước khi có thông báo chính thức. Điều này phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi về khả năng công bố những gợi ý đầu vào tháng 9, gợi ý thứ hai vào tháng 11 và thông báo chính thức về việc cắt giảm vào tháng 12”.

Hang Seng đang giảm hơn 2% xuống 26,715 điểm, đây là mức thấp nhất trong năm 2021, khi các lệnh hạn chế của các công ty công nghệ tại Trung Quốc được mở rộng. Các thị trường châu Á cũng có diễn biến tương tự: Shanghai giảm 1.32%, Kospi giảm 0.31%. Chỉ có Nikkei 225 tăng 1.39%.

Mặc dù có vẻ quan hệ thương mại giữa hai nước vẫn đi đúng hướng, khi thỏa thuận thương mại giai đoạn 1 phần lớn vẫn đang được tuân thủ. Tuy nhiên, quan hệ ngoại giao đang căng thẳng, theo phát biểu của Thứ trưởng Ngoại giao Trung Quốc.

Biểu đồ dưới đây thể hiện sự thay đổi về độ biến động trên thị trường FX giữa các tháng. Sự biến động thường gia tăng mạnh mẽ vào tháng 8, khi thanh khoản của thị trường mỏng và chi phí bảo hiểm rủi ro tiền tệ tăng lên trước các cuộc họp NHTW quan trọng vào tháng 9

Trong tháng 8 tới, chủ đề về Fed và các NHTW sẽ tiếp tục là tâm điểm của thị trường, và điều này sẽ củng cố về sự biến động mạnh.

Ngành công nghệ giáo dục 100 tỷ USD của Trung Quốc đang bị đe dọa. Các cơ sở giáo dục không còn khả năng tạo ra lợi nhuận, họ phải chấp nhận được niêm yết hoặc thu hút dòng vốn nước ngoài theo các quy định mới, gây nguy hiểm cho sự tồn tại của các công ty giáo dịch như TAL và New Oriental Education. Mua bán và sáp nhập bị cấm, cũng như các chương trình giảng dạy nước ngoài và tuyển dụng ở nước ngoài. Temasek, Tiger Global và SoftBank, những công ty đã đầu tư hàng tỷ USD vào ngành cũng có thể bị ảnh hưởng. 

Báo cáo kết quả kinh doanh khởi sắc đã củng cố thị trường chứng khoán Mỹ đã xóa nhòa nỗi lo về biến chủng mới của virus, giúp các chỉ số S&P 500 và Nasdaq thêm một lần vươn lên đỉnh cao mọi thời đại. Dow Jones tăng 0.68% và tiếp cận mức all-time high còn S&P 500 và Nasdaq lần lượt tăng 1.01% và 1.04%.

Trên thị trường FX, DXY tăng nhẹ 0.08% lên 92.90 sau những số liệu PMI trái chiều. GBP/USD giảm 0.22% xuống 1.3752 khi tình hình dịch bệnh tại Anh có những diễn biến khó lường và các chỉ số PMI tháng 8 đều giảm sâu. Trong khi đó Euro lại không mặn mà với các chỉ số PMI tích cực khi áp lực dovish đến từ ECB vẫn còn đó, khiến đồng tiền chung châu Âu đi ngang. USD/JPY tăng 0.36% lên 110.55 khi tâm lý rủi ro được cải thiện. 

Vàng tiếp tục giằng co quanh mức $1,800/oz còn giá dầu tăng nhẹ lên trên $72/thùng. Bitcoin có chuỗi ngày phục hồi ấn tượng trong suốt 2 ngày cuối tuần, hiện đang ở mức $35,800.

Sau phiên giông bão đầu tuần, chứng khoán châu Âu đã có tuần giao dịch ấn tượng, trừ chỉ số FTSE 100 của Anh thì các chỉ số chính trên thị trường chứng khoán châu Âu đã tăng trong 4 phiên liên tiếp. Kết thúc phiên cuối tuần, các chỉ số diễn biến như sau:

• Chỉ số DAX tăng 0.99%
• Chỉ số CAC tăng 1.41%
• Chỉ số FTSE tăng 0.93%
• Chỉ số Ibex tăng  1.1%
• Chỉ số FTSE MIB tăng 1.23%

Chỉ số STOXX 600 của Europe tăng 1.14% lên mức cao nhất mọi thời đại là 461.75.

Vương quốc Anh đã ghi nhận 36,389 trường hợp nhiễm Covid-19 trong ngày hôm nay. Con số này giảm so với 39,315 trường hợp vào ngày hôm qua và 54,205 trường hợp ngày 17/7.

Việc sụt giảm nhanh chóng sau đợt tăng mạnh đã khiến các nhà khoa học bối rối, những người đang suy đoán về việc thiếu thử nghiệm.

Dù lý do là gì đi chăng nữa, đã cho thấy tín hiệu tích cực trong một tuần qua.

Tỷ giá USD/JPY tiếp tục tăng cao hơn trong phiên giao dịch NewYork, khi chỉ số DXY vẫn ở trong vùng tích cực quanh 93.00.
Lợi tức trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng hơn 1.8 điểm cơ bản lên 1.300 %
Sau khi trải qua phiên giao dịch châu Á đi ngang quanh mức 110.00, tỷ giá USD/JPY đã đạt đạt mức cao nhất trong 10 ngày ở 110.59 tăng 0.36%.

Sau khi vượt qua đường MA 200 giờ lên mức 1.26071, tỷ giá USD/CAD đang test lại tại 1.2602 (MA200 giờ).

Nhật hoàng Naruhito tuyên bố chính thức khai mạc Thế vận hội Tokyo. Lễ khai mạc Olympic Tokyo là dịp để Nhật Bản chứng tỏ năng lực tổ chức trong bối cảnh khó khăn do Covid-19, được bắt đầu vào tối thứ Sáu tại Tokyo.

• Giá trị ban đầu của PMI sản xuất Markit ở Hoa Kỳ vào tháng 7 là 63.1, mức cao nhất từ trước đến nay, vượt dự báo của giới chuyên gia 62
• Chỉ số PMI dịch vụ tháng 7 của Hoa Kỳ đạt mức 59.8 thấp hơn so với dự báo 64.8 của giới chuyên gia, đây là mức thấp nhất trong 5 tháng gần đây.

Phản ứng thị trường:

Sau khi số liệu PMI được công bố, chỉ số DXY giảm xuống mức 92.912, còn hiện tại đang quay lại mức 92.965

Trong bối cảnh lạc quan về kết quả kinh doanh quý 2, là động lực chính hỗ trợ chứng khoán Hoa Kỳ quay trở lại mức cao nhất mọi thời đại bất chấp dữ liệu kinh tế có sự phân hóa và gia tăng lo ngại về sự lây lan của các biến thể Covid-19. Các chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ mở cửa đồng thuận tăng điểm, dẫn đầu bởi đà tăng của DowJones với mức tăng 0.62%, sau đó là S&P 500 tăng 0.42%, Nasdaq tăng khiêm tốn hơn với 0.13%

Lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm tăng cao hơn, hiện tăng 2.6 điểm cơ bản lên mức 1.3080 và đồng đô la mạnh lên so các đồng tiền chính, đang trên đà tăng 2 tuần liên tiếp, hiện chỉ số DXY tăng 0.11% lên mức 92.938. Đồng Yên Nhật hiện đang là đồng tiền yếu nhất trên trong nhóm G-7, khi tỷ giá USD/JPY tăng 0.35%. Đồng Euro, Bảng Anh hiện đang giảm lần lượt 0.05%, 0.08% so với USD

Trên thị trường hàng hóa, giá vàng đang giao dịch tại $1,797.50/oz (giảm 0.53%). Trong khi đó, "vàng đen"đang có sự phân hóa, dầu WTI giảm 0.28% xuống $71.69/thùng, dầu Brent tăng 1.10% lên mức $73.55/thùng.

Thật là một tuần giao dịch đầy cảm xúc, khi khởi đầu tuần mới với phiên giao dịch thứ Hai là ngày tệ nhất đối với chứng khoán toàn cầu trong nhiều tháng, và hiện tại hợp đồng tương lai của S&P 500 chỉ cần khoảng gần 30 điểm nữa sẽ lên mức cao nhất mọi thời đại.

Hiện tại hợp đồng tương lai của S&P 500 tăng 0.43% lên mức 4,378.12 điểm. Hợp đồng tương lai của DowJones, Nasdaq tăng lần lượt 0.52%, 0.31%

Theo Reuters, một số nhà hoạch định chính sách ECB nói rằng nhiều khả năng sẽ không đưa ra quyết định về chương trình thu mua tài sản PEPP trong cuộc họp tháng Chính, thay vào đó sẽ để sang tháng Mười, thậm chí tháng Mười hai để ECB có cái nhìn tổng quan hơn về ảnh hưởng của chủng covid delta.

Để đối phó với lạm phát, Ngân hàng Trung ương Nga đã tăng lãi suất từ 5.5% lên 6.5%. Đây là mức tăng mạnh nhất kể từ năm 2014, thậm chí ngân hàng này nói rằng sẽ vẫn còn khả năng tiếp tục nâng lãi suất lên cao hơn. Đây là lần thứ tư trong năm Ngân hàng Trung ương Nga tăng lãi suất.

Trong tháng Năm, bán lẻ tại Canada giảm 2.1%, thấp hơn kỳ vọng ban đầu giảm 3%.

Hiện tại USDCAD chưa có phản ứng tức thời với tin này, và đang tăng 0.13% trong ngày.

Ngoài việc tăng tốc độ thắt chặt mua vào chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp, các chuyên gia kinh tế cũng đang kỳ vọng vào hai lần tăng lãi suất lên 25 bp đến cuối năm 2023, trùng với biểu đồ dot plot, và ba lần tăng lãi suất nữa vào năm 2024. 

Lễ khai mạc thế vận hội năm nay diễn ra với những khán đài không bóng người khi ban tổ chức ghi nhận số ca nhiễm tăng mạnh. 19 ca mới liên quan tới Olympic được phát hiện hôm nay, nâng tổng con số này lên 110. Được biết, tỷ lệ tiêm vắc xin tại Nhật Bản thấp hơn các nước phát triển khác rất nhiều.

Vắc xin của Pfizer chỉ có hiệu quả 39% với chủng delta tại Israel, nhưng ngăn được triệu chứng nặng. Quan chức y tế tại thành phố Los Angeles cho biết 20% số ca nhiễm mới trong tháng Sáu là của những người đã tiêm vắc xin. Sydney ghi nhận số ca nhiễm mới kỷ lục.

Các hợp đồng tương lai tại Mỹ đang khởi sắc. HĐTL chỉ số Dow Jones đang tăng mạnh nhất 0.45%, theo sau là HĐTL chỉ số S&P 500 với mức tăng 0.41%. HĐTL chỉ số Nasdaq tăng 0.37%. Sắc xanh cũng đang bao trùm các chỉ số châu Âu. Tất cả các nhóm ngành của chỉ số Stoxx 600 đều đang tăng. Lợi suất trái phiếu 10 năm hồi phục trở lại lên 1.3%. Vàng giảm xuống $1,794. Trước đó, vàng cũng đã chạm mức $1,789, thấp nhất trong hơn 2 tuần. Dầu tăng nhẹ lên gần $72/thùng. Trên thị trường tiền ảo, Bitcoin chưa có nhiều thay đổi, còn Ether vượt mức $2,000.

Theo ông Wunsch, ECB nên bắt đầu loại bỏ từ từ chương trình thu mua tài sản PEPP trong tháng Ba tới, dựa trên các dự báo tăng trưởng từ ECB.

Đồng EUR chưa có phản ứng mạnh với tin này, hiện giao dịch quanh mức 1.1764 (-0.05%).

Cặp tiền này tiếp tục xu hướng tăng trong phiên Âu hôm nay và lên cao nhất trong 1 tuần trở lại đây tại mức 110.49. Tâm lý risk-on phần nào đang ảnh hưởng tới các đồng tiền an toàn, trong đó có JPY. Ngoài ra, lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ hồi phục trở lại lên 1.3% đã hỗ trợ cho đà tăng của đồng bạc xanh.

Hiện tại, USDJPY đang được giao dịch quanh mức 110.42.

Cuộc khảo sát 51 chuyên gia kinh tế mới đây của Bloomberg cho thấy các chuyên gia đều kỳ vọng Fed sẽ tăng tốc taper chứng khoán bảo đảm bằng thế chấp và đầu năm 2022, cùng lúc với thời gian taper QE bắt đầu. Ngoài ra, kế hoạch taper được kỳ vọng kéo dài 10-12 tháng, và sẽ hoàn thành trong năm 2022 nếu bắt đầu từ quý I. Ngoài ra, theo các chuyên gia, rủi ro khi lạm phát tăng là vẫn còn, và nhiều khả năng tổng thống Biden sẽ tái đề cử chủ tịch Powell trong nhiệm kỳ tới.

Nhận xét của nhà hoạch định chính sách ECB, Pierre Wunsch

• Không thoải mái khi cam kết định hướng chính sách trong một thời gian dài như vậy
• Sẽ đề xuất điều khoản kết thúc định hướng chính sách
• Không thoải mái với việc duy trì QE trong 5-10 năm nữa chỉ vì lạm phát ở mức 1.5% - 1.8%
• Kết luận logic là kết thúc PEPP vào tháng 3 theo kế hoạch
• Sau PEPP, sẽ đến lượt APP và các công cụ khác
• Thảo luận về PEPP sẽ diễn ra sau mùa hè

ECB công bố kết quả của Khảo sát của các nhà dự báo chuyên nghiệp (SPF)

Lạm phát được cho là đạt 1.9% trong năm nay, so với 1.6% của ba tháng trước và lạm phát năm 2022 được dự báo ở mức 1.5% so với 1.3% trước đó.

PMI sản xuất 60.4 so với 62.5 dự kiến
PMI tổng hợp đạt 57.7

Hoạt động kinh doanh của Vương quốc Anh không như mong đợi và sụt giảm khá nhiều so với tháng 6 khi các công ty báo cáo rộng rãi rằng tình trạng thiếu hụt nhân viên và nguyên liệu thô đã làm tình hình xấu đi, cản trở tốc độ phục hồi sau khi mở cửa trở lại vào tháng 4.

GBP/USD đang là một trong những cặp tiền yếu nhất trong ngày, giảm 0.27% xuống 1.3730. 

PMI sản xuất 62.6 so với dự kiến là 62.5
PMI tổng hợp 60.6 so với dự kiến 60.0
Hoạt động kinh doanh có bước chuyển mình mạnh mẽ với mức tăng mạnh nhất trong hơn 15 năm được quan sát trong lĩnh vực dịch vụ. Sự gián đoạn chuỗi cung ứng đã làm giảm sản lượng sản xuất nhưng điều kiện tổng thể vẫn tương đối tốt để bắt đầu Q3.

PMI dịch vụ của Đức đạt 62.2 so với 59.1 dự báo

Sau khi PMI của Pháp không đạt dự báo trước đó, hoạt động kinh doanh của Đức đã cải thiện hơn nữa trong tháng 7 với cả lĩnh vực sản xuất và dịch vụ đều tăng trong tháng.

Các con số hơi thất vọng vì chúng không đạt được ước tính và giảm so với tháng 6 nhưng hoạt động kinh doanh tổng thể vẫn đang được duy trì, vì vậy tốc độ phục hồi không quá bị đe dọa khi chúng ta chuẩn bị bắt đầu Q3.

Không có nhiều yếu tố quan trọng đang diễn ra lúc này. Tâm lý rủi ro có thể duy trì ở mức ổn định hơn khi hợp đồng tương lai chứng khoán tăng lên đôi chút trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm cũng tăng lên 1.28%, nhưng các đồng tiền chính vẫn chưa thể hiện rõ ràng khi phiên Âu dần mở cửa.

Đồng đô la tăng nhẹ với EUR/USD di chuyển trong biên độ hẹp 16 pips trong khi USD/JPY tăng cao hơn một chút lên gần 110.30.

Đồng kiwi đang là đồng mạnh nhất trong nhóm G7, tăng nhẹ 0.04% so với USD.

Tâm lý rủi ro vẫn sẽ là yếu tố chính quyết định biến động giá trước cuối tuần, vì vậy hãy cảnh giác với bất kỳ động thái nào tiếp theo của thị trường cổ phiếu và trái phiếu vào cuối ngày hôm nay.

Một sự tăng trưởng tích cực trong tháng trước về hoạt động bán lẻ, với khối lượng tăng 9.5% so với tháng 2 năm 2020 (trước đại dịch).

Tuy nhiên, ONS lưu ý rằng có bằng chứng cho thấy doanh số bán hàng tăng cũng có thể liên quan đến giải đấu Euro 2020.

GBP/USD đang giảm 0.09% trong ngày xuống 1.3755.