Ông Atsushi Mimura, Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản phụ trách các vấn đề quốc tế cho hay:

• Điều chúng tôi mong muốn là tỷ giá cách ổn định, phản ánh các yếu tố cơ bản.
• Sự biến động quá mức làm gia tăng thêm bất ổn, giảm khả năng phòng vệ của các doanh nghiệp.
• Triển vọng kinh tế của Nhật Bản không thay đổi bất chấp biến động thị trường gần đây.
• Theo dõi sát sao thị trường tài chính với một cách khẩn trương nhưng bình tĩnh.

Biên độ dao động 2.000 pips trong một tháng có lẽ là nhiều hơn những gì Tokyo dự tính khi họ quyết định can thiệp vào tháng 7. Tâm lý thị trường hiện tại đã bình tĩnh hơn, nhưng điều đó không có nghĩa là sự dao động đã biến mất. Sẽ mất một thời gian để nỗi sợ hãi giảm bớt, miễn là không có thêm bất kỳ cú sốc nào tiếp diễn. Do đó, hãy chú ý đến số liệu việc làm hàng tuần của Hoa Kỳ vào ngày mai.

Nhận định từ nhà hoạch định chính sách của ECB, Olli Rehn:

• Biến động thị trường không phải là phản ứng đối với các vấn đề cơ bản của nền kinh tế.
• Nếu niềm tin vào xu hướng giảm phát lạm phát được củng cố, việc cắt giảm lãi suất có thể tiếp tục.
• Con đường hướng tới mục tiêu lạm phát vẫn còn gập ghềnh.

Quan chức này tin tưởng rằng lạm phát đang có xu hướng giảm và nếu niềm tin này được củng cố, ECB có thể tiếp tục cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, ông cũng thừa nhận rằng con đường hướng tới mục tiêu lạm phát 2% vẫn còn gập ghềnh và có thể xảy ra những cú sốc bất ngờ.

• Đơn đăng ký vay thế chấp tăng 6.9% trong tuần trước (Trước đó: -3.9%)
• Chỉ số thị trường: 215.1 so với 201.2 của tuần trước.
• Chỉ số mua nhà: 133.9 so với 132.8 của tuần trước.
• Chỉ số tái cấp vốn: 661.4 so với 570.7 của tuần trước.
• Lãi suất thế chấp 30 năm: 6.55% so với 6.82% của tuần trước.

Lãi suất trung bình của khoản vay mua nhà phổ biến nhất ở Mỹ đã giảm mạnh vào tuần trước sau khi lợi suất trái phiếu giảm vào thứ Sáu, cùng với tín hiệu Fed sẽ cắt giảm lãi suất. Mức giảm mạnh này là đủ để khiến các đơn xin vay thế chấp tăng trở lại, với cả hoạt động mua và tái cấp vốn cũng gia tăng.

Ý tưởng xoay quanh lý thuyết "đồng Dollar cười" khá đơn giản như hình dưới đây:

Nhưng trong bối cảnh các giao dịch carry trade đang dần bị chốt lời kể từ thứ Sáu, đợt bán tháo tài sản rủi ro toàn cầu đã chứng minh rằng ngay cả khi thị trường ở trong trạng thái risk-off, đồng USD vẫn gặp khó khăn trong phần lớn thời gian. Vậy điều gì đang xảy ra?

Các nhà giao dịch đang nhận được một bài học thực tế. Các giao dịch carry trade tức là việc vay JPY với lãi suất thấp để mua các tài sản rủi ro, chủ yếu là cổ phiếu Hoa Kỳ. Vì vậy, việc BoJ tăng lãi suất cộng với đồng JPY tăng giá đã dẫn đến một cú sốc kép làm rung chuyển thị trường kể từ ngày thứ Sáu, chưa kể đến sự hoảng loạn xung quanh tình trạng của nền kinh tế Mỹ khi thị trường khiến thị trường lo lắng rằng Fed sẽ phải cách cắt giảm lãi suất khẩn cấp.

Nhìn vào tình hình hiện tại, nhà đầu tư sẽ bị ảnh hưởng nặng nề khi đòn bẩy vượt khỏi tầm kiểm soát và quay trở lại cắn xé họ. Việc tìm kiếm tài sản trú ẩn trong một sự kiện như vậy thường sẽ củng cố vị thế của đồng bạc xanh, nhưng với trường hợp hiện tại, đồng tiền này dường như bị ảnh hưởng bởi sự suy yếu của các giao dịch carry trade. Lý thuyết "Dollar buồn" có vẻ sẽ đúng hơn trong trường hợp này: 

Điều đó nói lên rằng, với việc Fed sẵn sàng cắt giảm lãi suất, những đợt tăng của đồng USD sẽ không còn quá mạnh. Nhưng một nền kinh tế mạnh mẽ hơn ít nhất sẽ giữ cho đồng nội tệ ở vị thế tốt và không lạm dụng các quyết định của Fed.

Tuy vậy, nếu nền kinh tế bắt đầu cho thấy nhiều dấu hiệu cảnh báo hơn, ví dụ như thị trường lao động, đồng USD có thể nhanh chóng rơi vào tình trạng khó khăn một lần nữa, từ đó kích hoạt những lo lắng về triển vọng của chứng khoán Mỹ. 

Trong trường hợp thông thường, đồng bạc xanh là nơi trú ẩn cho các nhà đầu tư. Nhưng khi mà cơn bão carry trade lướt qua, đồng tiền này thực sự cần một nền kinh tế mạnh mẽ để giữ vững vị thế của mình.

Quỹ ETF Ethereum giao ngay của BlackRock đã chứng kiến ​​dòng vốn mua vào trị giá 109.9 triệu USD vào ngày 6 tháng 8, nâng dòng tiền vào lên mức 869.8 triệu USD kể từ khi ra mắt Theo Farside Investors, đây là ngày iShares Ethereum Trust (ETHA) được mua vào nhiều thứ ba khi các nhà đầu tư tận dụng mức giảm 18% của ETH vào ngày 5 tháng 8.

Điều này đã giúp ETF của BlackRock vào top 6 ETF có hiệu suất tốt nhất trong số tất cả các ETF được ra mắt vào năm 2024, theo Nate Geraci, chủ tịch của The ETF Store. Ngoài ra, 4/5 ETF còn lại là ETF Bitcoin giao ngay, bao gồm cả iShares Bitcoin Trust của BlackRock.

ETHA của BlackRock cũng đã thu hút được 47.1 triệu USD vào ngày "Thứ Hai đen tối" vừa qua của ngành công nghiệp tiền điện tử, chứng kiến ​​hơn 600 triệu USD lệnh long bị thanh lý

Mặc dù ETHA khởi đầu mạnh mẽ, nhưng các ETF Ether giao ngay vẫn bị bán ròng ​​tổng cộng 473.9 triệu USD.

• HĐTL S&P 500 hiện tăng 1.1% trong ngày

Tâm lý thị trường nói chung đang tiếp tục phục hồi, với sự lạc quan vẫn được duy trì cho đến nay. HĐTL S&P 500 tăng 1.1% trong khi Nasdaq tăng 1.4% hiện tại.

Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu 10 năm của Hoa Kỳ tăng lên 3.937% vào lúc này. Tại thị trường ngoại hối, USD/JPY đã trở lại mức 147.30-40 sau khi giảm xuống mức đáy 146.08 vào đầu phiên châu Âu.

Điều này là tín hiệu tốt nếu thị trường có thể duy trì được nhịp hồi phục này. Nhưng hãy cẩn thận rằng số liệu thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ vào ngày mai có thể khiến mọi thứ htay đổi. Các nhà giao dịch có thể ít sợ hãi hơn khi họ đã giảm bớt các vị thế, nhưng số liệu thị trường lao động yếu hơn có thể sẽ tiếp tục tạo ra một phản ứng mạnh mẽ khác.

Theo Markus Thielen, trưởng bộ phận Nghiên cứu của 10x Research, nhà đầu tư Bitcoin nên chờ đợi cho đến khi giá giảm về mức $40,000 để có được mức giá trước khi bước vào chu kỳ tăng giá tiếp theo. Lần gần nhất BTC nằm trong mức giá vào ngày 06/02, giao dịch ở mức $42,577, theo dữ liệu của CoinMarketCap.

Tại thời điểm viết bài, giá của đồng tiền điện tử này hiện ở mức $56,848, giảm 12,89% kể từ ngày 31 tháng 7.

Với sự biến động dự kiến ​​trong ngắn hạn, Thielen cho rằng khuyên không nên sử dụng chiến lược mua và nắm giữ, lưu ý rằng Bitcoin và Ether hiện đang không mang lại lợi nhuận tương xứng với rủi ro hiện tại: “Cả Bitcoin và Ethereum đều không thể hiện xu hướng tăng ổn định với tỷ lệ Sharpe cao giống như thị trường chứng khoán Hoa Kỳ trước đó.”

Thielen chỉ ra rằng nhà đầu tư vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Hoa Kỳ được hiện đang gặp khó khăn vì mức giá mua vào trung bình là “khoảng $60,000 USD.”

Mặc dù trải qua nhiều biến động lớn, AUD/USD vẫn đang giao dịch tương đối ổn định trong tháng 8 và hiện tăng cao hơn trong ngày. Vào đầu tuần, cặp tiền đã chạm mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm ngoái, nhưng phục hồi nhanh chóng trong ngày và vẫn giữ vững đáy tháng 4 trên khung D1, với những tín hiệu báo trước về sự hình thành của Mô hình hai đáy.

Phe mua đang chật vật hướng tới kháng cự 0.6573, với mức Fibo 50% của pha giảm từ đỉnh tháng 7 đến nay, với mục tiêu tiếp theo là vùng 0.6593-0.6600.

Lập trường hawkish của RBA đã mang đến một số hỗ trợ cho AUD sau khi Ngân hàng này loại bỏ khả năng hạ lãi suất trong thời gian còn lại của năm, mặc dù thị trường lãi suất vẫn đang định giá khoảng 20bp lãi suất được cắt giảm vào tháng 12.

Biến động trong tâm lý thị trường trên diện rộng vẫn là yếu tố chính ảnh hưởng đến triển vọng của AUD/USD trong ngắn hạn. Mặc dù cặp tỷ giá chứng kiến một số nhịp hồi gần đây, nhưng nhìn chung tâm lý các trader vẫn còn khá mong manh. Phe mua có thể bám vào tình hình lạc quan gần đây, nhưng vẫn cần thận trọng với báo cáo Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ vào tối mai.

USDJPY hồi mạnh lên 147.90 trong phiên thứ Tư, trước khi lùi về 146.70 (tại thời điểm viết bài). Chỉ báo RSI nằm trong vùng quá bán và áp sát mốc 30 cho thấy phe bán vẫn còn cơ hội đảo ngược tình hình, nhưng áp lực bán có thể sớm lắng xuống.

Một điều quan trọng cần chú ý là nếu Mô hình nến Doji tăng được hình thành sau khi cặp tiền có nhịp hồi lên trên mức 146.58 sau khi lao dốc vào thứ Hai, đà tăng có thể mở rộng lên 149, thậm chi cao hơn ở khu vực đường MA 200 ngày ở mức 151.50, sau đó là đường MA 20 ngày tại 153.20.

Trái lại, phe bán có thể hướng tới hỗ trợ 144.57, với đường xu hướng giảm kéo dài từ đầu tháng 1/2023 đến nay và mức Fibo 50% của pha tăng từ 2023-2024. Phá qua kháng cự này, cặp tỷ giá có triển vọng "giảm không phanh" về vùng 139.35-140.48, được hình thành từ đường xu hướng giảm từ tháng 11/2023 đến nay và mức Fibo 61.8% của cùng pha tăng trên, với mục tiêu tiếp theo là đường xu hướng tăng của năm 2021 là 137.23. 

Nhưng nhìn chung, làn sóng bán tháo mạnh mẽ đối với USD/JPY dường như đã kết thúc. Dù vậy, phe mua vẫn khá chật vật để có thể lấp đầy hoàn toàn mức giảm nhanh chóng này, với tỷ giá đóng cửa ngày trên 146.58 có thể hỗ trợ cho tâm lý của các trader.

Làn sóng bán tháo trên toàn cầu gần đây cuối cùng cũng ảnh hưởng xấu đến triển vọng giá vàng. Nguyên nhân cho sự sụt giảm này đến từ biến động mạnh về lợi suất thực và nhu cầu thanh lý tài sản để đổi lấy tiền mặt. Thường thấy trong các cuộc khủng hoảng, lợi suất thực giảm sẽ hỗ trợ vàng và dòng vốn thường đổ vào cái tài sản trú ẩn, nhưng trong các tình huống cực đoan khi kỳ vọng lạm phát giảm nhanh hơn lợi suất danh nghĩa, lợi suất thực có thể tăng và gây áp lực lên giá vàng.

Trên khung H1, XAU/USD đang kiểm tra đường xu hướng giảm (kéo dài từ đầu tháng 8 đến nay). Diễn biến giá tại khu vực kỹ thuật quan trọng này sẽ giúp định hướng triển vọng giá vàng trong thời gian tới. 

• Thành công phá vỡ đường xu hướng này, vàng sẽ quay lại kiểm tra các mức đỉnh trước đó.
• Nếu bật trở lại khỏi kháng cự này, áp lực bán có thể đẩy giá vàng về 2,350 USD. 

Lịch kinh tế trống trải trong phiên Mỹ tối nay. Các nhà đầu tư sẽ chú ý đến bình luận của các quan chức Fed sau những diễn biến mới nhất trên thị trường và dữ liệu kinh tế gần đây trong khi chờ đợi báo cáo Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ vào ngày mai.

EUR/USD vẫn đang giảm trong ngày thứ 2 liên tiếp, mặc dù thu hút thêm một số lực cầu vào đầu phiên Á khiến tỷ giá giao ngay hồi nhẹ lên trên 1.0900. Cặp tiền chịu áp lực trong ngày khi USD tiếp tục nỗ lực phục hồi. Phe bán cần thận trọng với bối cảnh hiện tại trước khi quyết định gia tăng vị thế nhằm mở rộng đà giảm trong tuần này từ đỉnh 7 tháng là 1.1000 (hỗ trợ tâm lý quan trọng). Nhìn chung, mặc dù giá đã giảm, nhưng các yếu tố cơ bản có vẻ như không ủng hộ tỷ giá giảm sâu hơn nữa.

Chứng khoán châu Âu mở cửa trong sắc xanh khi tâm lý của các nhà đầu tư ổn định trở lại kể từ hôm qua. Các chỉ số chứng khoán Mỹ chứng kiến áp lực bán vào cuối phiên nhưng không ảnh hưởng quá nhiều đến khẩu vị rủi ro nói chung. HĐTL chỉ số S&P 500 thu hẹp đà tăng trong phiên Á, nhưng hiện vẫn tăng 0.6%. HĐTL chỉ số Nasdaq tăng 0.8%.

Lịch kinh tế trong ngày khá trống trải về mặt dữ liệu. Tâm lý thị trường dần cải thiện sau khi làn sóng bán tháo ồ ạt nhiều ngày qua lắng xuống và thị trường không nhận thêm thông tin tiêu cực nào mới. Đây là trường hợp điển hình của kịch bản "thật may vì không có tin xấu".

Dữ liệu mới nhất từ Bộ Tài chính Pháp: 

• Cán cân thương mại: -6.09 tỷ EUR (trước đó: điều chỉnh từ -7.99 thành -7.72 tỷ EUR)

Thâm hụt thương mại của Pháp giảm xuống vào tháng 6 khi xuất khẩu tăng 3,2%, trong khi nhập khẩu không đổi.

• Nếu sự biến động trên thị trường thay đổi quan điểm của chúng tôi về triển vọng đạt được mục tiêu lạm phát, thì điều đó sẽ ảnh hưởng đến quyết định về lộ trình tăng lãi suất.
• Khó có thể biết được thời gian để đánh giá tác động của sự sụp đổ thị trường đối với nền kinh tế, lạm phát
• Nhưng BoJ có lợi thế là có thể lựa chọn thời điểm tăng lãi suất trong bối cảnh lãi suất tăng vừa phải

Ông vẫn còn nghi ngờ về khả năng tăng lãi suất của BoJ. Tuy nhiên, ngôn từ không còn cứng nhắc như trước đó khi ông chia sẻ rằng BoJ sẽ không tăng lãi suất khi thị trường còn nhiều biến động. USD/JPY đã sụt giảm so với mức đỉnh trước đó, hiện giao dịch quanh 146.70 với đường MA100 giờ nằm ở mức 146.50.

Dữ liệu mới nhất được Halifax công bố ngày 7 tháng 8 năm 2024:

• Giá nhà tại Halifax của Anh tháng 7 tăng 0.8% m/m, cao hơn so với dự kiến ​​tăng 0.3% m/m
• Trước đó -0.2%

Giá nhà cũng tăng 2.3% y/y, mức đỉnh kể từ tháng 1. Halifax lưu ý rằng "giá nhà có thể sẽ tiếp tục xu hướng tăng khiêm tốn trong suốt thời gian còn lại của năm nay".

Dữ liệu mới nhất được công bố bởi Destatis ngày 7 tháng 8 năm 2024:

• Cán cân thương mại tháng 6 của Đức thặng dư 20.4 tỷ EUR, thấp hơn so với dự kiến ​​là 23.5 tỷ EUR
• Trước đó 24.9 tỷ EUR

Thặng dư thương mại của Đức thu hẹp vào tháng 6 khi xuất khẩu giảm 3.4% trong tháng, cao hơn ước tính giảm 1.5%. Trong khi đó, nhập khẩu tăng 0.3% trong tháng 6.

Dữ liệu mới nhất được công bố bởi Destatis ngày 7 tháng 8 năm 2024:

• Sản lượng công nghiệp tháng 6 của Đức tăng 1.4% m/m, cao hơn so với dự kiến ​​tăng 1.0% m/m
• Trước đó -2.5%

Cụ thể, đà tăng được thúc đẩy bởi sản xuất hàng hóa vốn (+2.5%), hàng hóa trung gian (+2.1%), xây dựng (+0.3%) và năng lượng (+2.9%). Điều này được bù đắp bởi sự suy giảm trong sản xuất hàng tiêu dùng (-2.4%).

Những phát biểu của Phó Thống đốc BoJ, Shinichi Uchida:

• Hiện nay có nhiều yếu tố cần cân nhắc một cách thận trọng hơn trước khi tiếp tục tăng lãi suất 
• Thị trường biến động quá mạnh
• Sẽ theo dõi chặt chẽ các động thái và tác động của chúng đến nền kinh tế, lạm phát
• Thị trường chứng khoán sẽ bình tĩnh lại vào một thời điểm nào đó để phản ánh kết quả kinh doanh, và tình hình nền kinh tế Nhật Bản
• Tôi có cùng quan điểm với Ueda 

Ông chia sẻ thêm rằng bình luận của ông phản ánh những thay đổi trong diễn biến mới nhất của thị trường sau cuộc họp của BoJ tuần trước. Tuy nhiên, USD/JPY đã giảm từ mức đỉnh trước đó tại 147.90, hiện đang giao dịch ở mức 147.15 nhưng vẫn tăng 2% trong phiên.

Đồng AUD mở rộng đà tăng so với đồng USD trong phiên thứ hai liên tiếp vào thứ Tư. Đà tăng này được thúc đẩy bởi quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vào thứ Ba. RBA duy trì lãi suất OCR ở mức 4.35% lần thứ sáu.

Thống đốc RBA Michele Bullock nhấn mạnh rủi ro là lạm phát có thể cần nhiều thời gian để quay trở lại mục tiêu 2-3% và lưu ý rằng lãi suất có thể cần phải duy trì ở mức cao trong một thời gian dài. Bullock tuyên bố rằng việc giảm lãi suất trong thời gian ngắn không phù hợp với chiến lược hiện tại của họ.

Tuy nhiên, dữ liệu lạm phát quý 2 đã làm giảm kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất tiếp theo của RBA. Thị trường ước tính RBA sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 11, sớm hơn nhiều so với dự báo trước đó vào tháng 4 năm sau.

Cặp AUD/USD có thể tiếp tục tăng khi đồng USD chịu áp lực vì thị trường kỳ vọng lãi suất sẽ được cắt giảm mạnh hơn vào tháng 9 sau khi dữ liệu việc làm yếu hơn của Hoa Kỳ trong tháng 7 làm dấy lên lo ngại về một cuộc suy thoái sắp xảy ra ở Hoa Kỳ.

Trong phiên Âu, không có nhiều dữ liệu tác động mạnh đến thị trường. Vì vậy, thị trường sẽ phải đánh giá đà phục hồi khiêm tốn trong hai phiên qua để dự đoán điều gì sẽ xảy ra tiếp theo. 

• 13:00 - Sản lượng công nghiệp tháng 6 của Đức
• 13:00 - Dữ liệu cán cân thương mại tháng 6 của Đức
• 13:00 - Giá nhà tại Halifax của Anh trong tháng 7
• 13:45 - Dữ liệu cán cân thương mại tháng 6 của Pháp
• 14:00 - Số đơn đăng ký vay thế chấp MBA của Hoa Kỳ vào ngày 2 tháng 8

Dữ liệu mới nhất do Văn phòng Nội các Nhật Bản công bố ngày 7 tháng 8 năm 2024

• Chỉ báo nhanh của Nhật Bản trong tháng 6 là 108.6, thấp hơn so với 111.2 trước đó
• Chỉ báo trùng 113.7
• Trước đó 117.1

Sự biến động mạnh của cặp đồng Yên vẫn tiếp diễn trong phiên hôm nay, lần này được thúc đẩy bởi phát biểu của Phó thống đốc BoJ Uchida. Ông cho biết lãi suất của ngân hàng có thể thay đổi nếu cần thiết và BoJ sẽ không hạ lãi suất khi thị trường bất ổn.

Trước khi ông phát biểu, cặp USD/JPY được giao dịch ở mức khoảng 144.80 và hiện đang tăng cao hơn gần 300 pip lên trên 147.70.

Đường MA100 giờ (đường màu đỏ) là ngưỡng kháng cự đầu tiên, nằm quanh mức 146.64 và đã bị phá vỡ. Chính vì vậy, đường MA 200 giờ (đường màu xanh) tại 149.85, ngay dưới mức tâm lý quan trọng tiếp theo là 150.00, sẽ được theo dõi chặt chẽ.

Vẫn còn nhiều tranh cãi về việc liệu giao dịch chênh lệch lãi suất sẽ tiếp tục sụt giảm, nhưng đối với các nhà giao dịch, một trong những thước đo tốt nhất là dựa vào hành động giá để xác định xu hướng.

Và hiện tại, điều đó cho thấy xu hướng ngắn hạn của cặp USD/JPY sẽ chuyển sang trung lập hơn.

Diễn biến của USD/JPY chưa cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ nhưng đã chỉ ra rằng phe mua bắt đầu quay trở lại. Điều đó cũng cho thấy các thị trường lớn khác cũng đang thận trọng về sự phục hồi khiêm tốn trong vài phiên gần đây.

Thị trường trong đầu tuần mới đã đi từ giai đoạn hoảng loạn và các nhà giao dịch dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất 5 lần sang giai đoạn phục hồi khiêm tốn vào phiên hôm qua. Cổ phiếu Mỹ đã chứng kiến ​​một số đợt bán tháo vào cuối phiên nhưng hợp đồng tương lai đang tăng cao và tâm lý rủi ro đang ở mức tốt hơn trong phiên hôm nay. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng 0.9%, chỉ số này có thể sẽ test lại đường MA100 ngày một lần nữa.

Thị trường đang dần bình tĩnh lại sau giai đoạn hoảng loạn. Dự đoán về khả năng Fed hạ lãi suất 50bps vào tháng 9 hiện ở mức 64% và có thể cắt giảm tổng cộng 103 bps. Tại đỉnh điểm của sự hoảng loạn, các nhà giao dịch định giá Fed có thể cắt giảm 128 bps lãi suất cho đến cuối năm.

Mặc dù tâm lý trên thị trường đã tốt hơn trong vài phiên gần đây, nhưng vẫn còn khá mong manh.

Điều tồi tệ nhất có thể đã qua nhưng thị trường vẫn có thể chuyển sang giai đoạn biến động hơn trong thời gian tới.

Những bình luận từ phó thống đốc BoJ Uchida đã làm tăng áp lực lên đồng Yên và thúc đẩy các giao dịch chênh lệch lãi suất. 

Liệu mọi chuyện đã kết thúc? Mặc dù thị trường đã bình tĩnh hơn nhưng JPMorgan cho rằng thị trường vẫn còn phải đối mặt với nhiều biến cố nữa sắp xảy ra.

Đồng Yên bị đè trong phiên hôm nay khi cổ phiếu Nhật Bản tăng vọt. Tỷ giá USD/JPY đã tăng lên gần 147.50 sau bình luận của phó thống đốc BoJ Uchida. Uchida cho biết BoJ sẽ không tăng lãi suất khi thị trường bất ổn. Cặp tiền tệ USD/JPY đã biến động mạnh trong phiên, mức đáy của cặp tiền này tiệm cận 144.30.

Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán châu Á vào thứ Tư sau khi các chỉ số của Phố Wall đã phá vỡ chuỗi ba ngày giảm. Tâm lý được thúc đẩy bởi sự phục hồi của cổ phiếu Nhật Bản vào thứ Ba, chứng kiến ​​Nikkei 225 ghi nhận ngày tốt nhất kể từ tháng 10 năm 2008, tăng vọt 10.2%. Vào thứ Hai, chỉ số này đã trải qua phiên giao dịch tồi tệ nhất kể từ năm 1987 trong bối cảnh lo ngại suy thoái, giảm 12.4%.

• Nikkei 225 hiện tăng gần 2% trong khi Topix tăng hơn 3%. Bộ Tài chính Nhật Bản tiết lộ vào thứ Tư rằng họ đã thực hiện một đợt can thiệp mua đồng yên kỷ lục vào ngày 29 tháng 4, bán 5.92 nghìn tỷ yên (40.32 tỷ USD). Dữ liệu của bộ cho thấy chính quyền đã bán thêm 3.87 nghìn tỷ yên vào ngày 1 tháng 5.
• Kospi tăng 2.54% trong khi Kosdaq tăng hơn 2%. Cổ phiếu Samsung Electronics tăng vọt khoảng 4% sau khi Reuters đưa tin rằng chip HBM3E 8 lớp của Samsung đã vượt qua các bài kiểm tra của Nvidia, một công ty sản xuất chip lớn của Mỹ.
• S&P/ASX 200 tăng 0.3%.
• HangSeng tăng 1.33%

Dữ liệu việc làm từ New Zealand cho thấy thị trường lao động đang yếu đi, nhưng mức tăng trưởng tiền lương vẫn cao, một phần được hỗ trợ bởi các thỏa thuận trả lương của chính phủ. Tuy nhiên, mặt trái của mức lương cao hơn là tổng số giờ làm việc ít hơn. Tỷ lệ thất nghiệp tăng trong quý 2 so với quý 1, nhưng không mạnh như dự kiến. Việc làm dự kiến ​​sẽ giảm, nhưng thực tế lại tăng. Dữ liệu này không tác động nhiều đến triển vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 8. NZD/USD đã tăng sau báo cáo và đã đạt mức đỉnh mới trong phiên.

AUD/USD cũng khởi sắc. Trợ lý Thống đốc RBA Hunter cho biết nền kinh tế đang nóng hơn một chút so với dự đoán trước đây của Ngân hàng Dự trữ Úc.

Dữ liệu thương mại từ Trung Quốc cho thấy xuất khẩu tăng trưởng trong tháng thứ tư liên tiếp.

Giá vàng giảm 0.14% xuống còn 2386 USD/oz, giá dầu duy trì đà tăng nhẹ trong phiên.

• Xuất khẩu của Trung Quốc (tính theo nhân dân tệ) trong tháng 7: tăng 6.5% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 10.7% so với cùng kỳ năm trước
• Nhập khẩu: tăng 6.5% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: giảm 0.6% so với cùng kỳ năm trước
• Cán cân thương mại: thặng dư 600 tỷ nhân dân tệ
• Trước đó: thặng dư 703.7 tỷ nhân dân tệ

Anz kỳ vọng RBNZ sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 14 tháng 8, nhưng có tín hiệu cắt giảm tiềm năng vào cuối năm nay

• ANZ kỳ vọng RBNZ sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 5.50% vào tuần tới
• Ngân hàng thấy tiềm năng RBNZ sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2024
• Dữ liệu gần đây cho thấy nền kinh tế đang chậm lại và tiến triển giảm phát vững chắc
• ANZ đặt cược 10-15% vào khả năng RBNZ chuyển sang xu hướng nới lỏng tại cuộc họp này
• Lạm phát vẫn ở mức cao là 5.4% so với cùng kỳ năm trước so với kỳ vọng 4.1% của RBNZ
• Dữ liệu thị trường lao động quý 2 mạnh hơn dự kiến ​​chung của RBNZ
• Thị trường định giá 89 bps cho các đợt cắt giảm vào tháng 11 năm 2024 và 222 bps vào tháng 11 năm 2025
• ANZ cảnh báo về sự thất vọng tiềm ẩn của thị trường nếu RBNZ giữ nguyên lãi suất
• Ngân hàng thấy rủi ro bật tăng của NZD khi thị trường định giá lại kỳ vọng cắt giảm lãi suất

Điểm chính: Mặc dù dữ liệu gần đây ủng hộ việc cắt giảm lãi suất trước đó, ANZ cho rằng RBNZ có thể sẽ chờ thêm bằng chứng trước khi nới lỏng chính sách. Thị trường có vẻ đang quá "dovish" trước cuộc họp.

Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán châu Á vào thứ Tư sau khi các chỉ số của Phố Wall đã phá vỡ chuỗi ba ngày giảm

Tâm lý được thúc đẩy bởi sự phục hồi của cổ phiếu Nhật Bản vào thứ Ba, chứng kiến ​​Nikkei 225 ghi nhận ngày tốt nhất kể từ tháng 10 năm 2008, tăng vọt 10.2%. Vào thứ Hai, chỉ số này đã trải qua phiên giao dịch tồi tệ nhất kể từ năm 1987 trong bối cảnh lo ngại suy thoái, giảm 12.4%.

• Nikkei 225 hiện tăng gần 2% trong khi Topix tăng hơn 3%. Bộ Tài chính Nhật Bản tiết lộ vào thứ Tư rằng họ đã thực hiện một đợt can thiệp mua đồng yên kỷ lục vào ngày 29 tháng 4, bán 5.92 nghìn tỷ yên (40.32 tỷ USD). Dữ liệu của bộ cho thấy chính quyền đã bán thêm 3.87 nghìn tỷ yên vào ngày 1 tháng 5.

Các nhà giao dịch ở châu Á sẽ chờ đợi dữ liệu thương mại tháng 7 từ Trung Quốc, với các nhà kinh tế dự kiến ​​xuất khẩu sẽ tăng 9.7% so với cùng kỳ năm trước so với mức tăng 8.6% của tháng 6. Nhập khẩu dự kiến ​​sẽ tăng 3.5% trong cùng kỳ năm trước, đảo ngược so với mức giảm 2.3% của tháng 6.

• Kospi tăng 2.54% trong khi Kosdaq tăng hơn 2%. Cổ phiếu Samsung Electronics tăng vọt khoảng 4% sau khi Reuters đưa tin rằng chip HBM3E 8 lớp của Samsung đã vượt qua các bài kiểm tra của Nvidia, một công ty sản xuất chip lớn của Mỹ.
• S&P/ASX 200 tăng 0.3%.
• HangSeng tăng 1.33%

Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Hayashi:

• Không có bình luận về diễn biến thị trường chứng khoán hàng ngày
• Sẽ làm hết sức mình trong việc quản lý chính sách kinh tế, tài chính trong khi làm việc với Ngân hàng trung ương Nhật Bản
• Không có thay đổi nào trong chính sách của chính phủ nhằm thúc đẩy chuyển dịch từ đầu tư sang tiết kiệm

Phó thống đốc BoJ Uchida cho biết:

• Lộ trình lãi suất của chúng tôi rõ ràng sẽ thay đổi nếu biến động của thị trường, quan điểm về rủi ro và khả năng đạt được mục tiêu thay đổi dự báo của chúng tôi
• Nhật Bản không ở trong môi trường mà chúng tôi sẽ tụt hậu trừ khi chúng tôi tăng lãi suất theo tốc độ đã định
• Chúng tôi sẽ không tăng lãi suất khi thị trường không ổn định
• Cá nhân tôi tin rằng nền kinh tế Hoa Kỳ có thể đạt được hạ cánh mềm
• Không thấy có thay đổi lớn nào đối với Nhật Bản, các yếu tố cơ bản của nền kinh tế Hoa Kỳ nên phản ứng của thị trường đối với dữ liệu riêng lẻ của Hoa Kỳ có vẻ quá lớn
• Những biến động gần đây của thị trường cực kỳ lớn nên việc theo dõi tác động của các động thái này đối với nền kinh tế, giá cả với sự cảnh giác cao độ sẽ giúp phản ứng phù hợp trong việc định hướng chính sách
• Lãi suất thực của Nhật Bản rất thấp, điều kiện tiền tệ rất dễ chịu
• Nếu nền kinh tế, giá cả biến động theo dự báo, thì việc điều chỉnh mức độ nới lỏng tiền tệ là phù hợp
• Mức độ, tốc độ tác động của các biến động tỷ giá hối đoái đối với giá cả lớn hơn so với trước đây
• Đồng yên yếu và chi phí nhập khẩu tăng sau đó gây ra rủi ro tăng lạm phát
• Lãi suất ngắn hạn, ở mức 0.25%, vẫn rất thấp trên cơ sở thực tế, vì vậy chúng tôi tiếp tục hỗ trợ nền kinh tế bằng chính sách nới lỏng
• Với sự biến động nhanh chóng của thị trường, chúng tôi cần duy trì mức độ nới lỏng tiền tệ
• Biến động của thị trường chứng khoán ảnh hưởng đến hoạt động của công ty, tiêu dùng nên là yếu tố quan trọng trong việc định hướng chính sách tiền tệ
• Sự đảo ngược của đồng yên yếu có nghĩa là rủi ro lạm phát vượt ngưỡng đã giảm, điều này sẽ ảnh hưởng đến chính sách của chúng tôi
• Dự kiến ​​mức tiêu dùng của Nhật Bản sẽ vẫn vững chắc
• Những thay đổi được thấy trong thị trường lao động của Nhật Bản là mang tính cấu trúc và không thể đảo ngược
• Hơn 10 năm nới lỏng tiền tệ lớn đã gây ra nhiều tác dụng phụ khác nhau

• Dự kiến: 7.1481
• Giá đóng cửa trước đó: 7.1550
• 252 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.

Báo cáo việc làm của New Zealand trong quý 2 năm 2024 nhìn chung tốt hơn dự kiến.

• Tỷ lệ thất nghiệp New Zealand quý 2: 4.6%
• Dự kiến: 4.7%
• Trước đó: 4.3%

Dữ liệu từ Bộ Tài chính Nhật Bản cho thấy rằng:

• Sự can thiệp tiền tệ của Nhật Bản lên tới 5.92 nghìn tỷ yên vào ngày 29 tháng 4
• Và 3.87 nghìn tỷ yên vào ngày 1 tháng 5
• Sự can thiệp vào ngày 29 tháng 4 là kỷ lục trong một ngày, vượt qua kỷ lục trước đó là 5.62 nghìn tỷ yên vào ngày 21 tháng 10 năm 2022

USDJPY hiện duy trì dưới ngưỡng 145.00

Nhà báo WSJ Nick Timiraos cho biết:

• Hầu hết các nhà kinh tế và những người theo dõi Fed chuyên nghiệp khác đều kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps tại mỗi cuộc họp chính sách còn lại trong năm nay.
• Nhưng hiện tại có sự chênh lệch lớn hơn khi một số ít người thấy khả năng có những động thái lớn hơn như vậy

Chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng điểm, các chỉ số trung bình chính đã kết thúc ba ngày giảm liên tiếp. S&P 500 và Nasdaq Composite đều tăng 1%, trong khi Dow Jones tăng gần 300 điểm. Vào Thứ Hai, Dow Jones và S&P 500 đã ghi nhận phiên giao dịch tệ nhất kể từ năm 2022, do lo ngại về suy thoái và việc các nhà giao dịch ngừng carry trade. Sức mạnh của đợt phục hồi vào Thứ Ba, đã nâng đỡ cả 11 lĩnh vực của S&P 500. Theo chiến lược gia toàn cầu Quincy Krosby của LPL Financial, thời kỳ hỗn loạn có thể vẫn còn ở phía trước. "Câu hỏi còn tồn tại hiện nay là liệu những lo ngại đã đẩy thị trường vào một loạt đợt bán tháo có được xoa dịu hay không", bà cho biết. "Những đợt biến động nhỏ dự kiến ​​sẽ tiếp tục khi tháng Tám và tháng Chín nhường chỗ cho một giai đoạn theo mùa bình lặng hơn, tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là những đợt cơ hội luôn ở phía bên kia cơn bão". Theo nhà sáng lập Vital Knowledge Adam Crisafulli, các nhà đầu tư có thể sẽ thấy lạc quan trong mùa báo cáo thu nhập quý 2 nói chung.

• Dow Jones: +0.76%
• S&P 500: +1.04%
• Nasdaq: +1.03%

Trên thị trường FX, USD hồi phục. DXY tìm lại sắc xanh gần mốc 103.00 sau đợt bán tháo. AUD mạnh nhất, GBP yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. GBPUSD bắt đầu ngày giao dịch gần đường MA 200 trên biểu đồ 4 giờ tại khu vực 1.2807. Đợt giảm tiếp theo đã đưa cặp tiền xuống khu vực 1.2710 trước khi bật trở lại quanh ngưỡng 1.2800. Từ đó, phe bán đã nắm quyền kiểm soát và đẩy cặp tiền này xuống điểm giữa 50% của đợt tăng từ mức đáy của tháng 4 lên mức đỉnh của tháng 7 ở 1.2671. RBA giữ nguyên lãi suất, nhưng nói rằng đã thảo luận về việc tăng lãi suất và sẽ giữ nguyên kịch bản thắt chặt nếu lạm phát không giảm. Về mặt kỹ thuật, AUDUSD đóng cửa gần đường MA 200 giờ ở 0.6524. 

• DXY: +0.25%
• EURUSD -0.18%
• GBPUSD -0.65%
• AUDUSD +0.36%
• NZDUSD +0.25%
• USDJPY +0.11%
• USDCHF -0.11%
• USDCAD -0.28%

Vàng giảm $20 xuống $2,390. Bitcoin tăng hơn 3% lên $56,512, sau khi giao dịch ở mức $49,577 phiên trước đó. Lợi suất TPCP Mỹ đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 11.8 bps lên  3.901%. Dầu thô WTI tăng trên $73/ thùng vào thứ Ba khi thị trường chuẩn bị cho một cuộc tấn công của Iran vào Israel và cổ phiếu hồi phục sau đợt bán tháo trong phiên trước. Trước đó, dầu thô WTI đóng cửa ở mức đáy trong sáu tháng vào thứ Hai sau khi thị trường chứng khoán bán tháo vì lo ngại rằng nền kinh tế Hoa Kỳ có thể rơi vào suy thoái.

Ước tính của GDPNow về tăng trưởng GDP thực (điều chỉnh theo mùa) trong quý 3 năm 2024 là 2.9% vào ngày 6 tháng 8, tăng so với mức 2.5% vào ngày 1 tháng 8. Sau các dữ liệu gần đây từ Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ, Cục Thống kê Dân số Hoa Kỳ, Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ và Viện Quản lý Cung ứng, dự báo hiện tại về tăng trưởng chi tiêu tiêu dùng cá nhân thực tế và tăng trưởng khu tư nhân nội địa thực tế trong quý 3 đã tăng từ 2.6% và 1.6% lên 3.0% và 2.8%.

• Tổng nợ của hộ gia đình đạt 17.8 nghìn tỷ USD
• Dư nợ vay thế chấp tăng 77 tỷ USD lên 12.52 nghìn tỷ USD
• Dư nợ thẻ tín dụng tăng 27 tỷ USD lên 1.14 nghìn tỷ USD
• Dư nợ thẻ tín dụng tăng 5.8% so với cùng kỳ năm trước
• Cho vay mua ô tô tăng 10 tỷ USD lên 1.63 nghìn tỷ USD
• Tỷ lệ nợ quá hạn không đổi ở mức 3.2% so với quý 1

Kết quả phiên đấu giá mới nhất cho sản phẩm sữa của New Zealand:

• Chỉ số giá GDT của New Zealand +0.5%
• Trước đó là +0.4%
• Sữa bột nguyên chất +2.4%

Kỳ vọng Fed hạ lãi suất đã thấp hơn so với ngày hôm qua, lợi suất TPCP vẫn đang tăng dần, nhưng nhìn chung khẩu vị rủi ro của thị trường đã cải thiện tích cực hơn, phần nào khiến USD chịu áp lực.

USD giảm gần 30pips trong hơn 1 giờ qua.