• Hợp đồng tương lai DAX -0.3%
• Hợp đồng tương lai FTSE -0.1%

Hợp đồng tương lai CAC 40 của Pháp đang dẫn đầu suy yếu, giảm 0.9%, vì rủi ro chính trị đã tái diễn ở Paris. Chính phủ không đạt được thỏa hiệp về ngân sách với đảng cực hữu của Marine Le Pen và điều đó đã làm tăng nguy cơ bỏ phiếu bất tín nhiệm đối với chính phủ của Michel Barnier. Bên cạnh đó, cổ phiếu nói chung đang chứng kiến ​​thời điểm khó khăn hơn vào đầu tháng với hợp đồng tương lai S&P 500 cũng giảm 0.2%.

• Giá nhà tháng 11 tại Anh tăng 1.2% m/m, dự kiến ​​0.2%, trước đó 0.1%

Giá nhà tại Anh tăng cao trở lại vào tháng 11, với mức tăng y/y được ghi nhận tại 3.7% và tăng tốc từ mức 2.4% vào tháng 10, đánh dấu mức cao nhất trong hai năm. Và tất cả những điều này tiếp tục khẳng định lại nhu cầu mạnh mẽ trên thị trường nhà ở Anh khi BoE đang trên con đường cắt giảm lãi suất hơn nữa vào năm tới.

• Chúng tôi thấy rằng lạm phát sẽ sớm hạ nhiệt

Một lần nữa, tất cả những điều này chỉ khẳng định lại việc cắt giảm lãi suất 25 bps trong tháng này. Theo tình hình hiện tại, các nhà giao dịch đang định giá khả năng này ~76% với khả năng còn lại dành cho quy mô cắt giảm 50 bps.

Vào cuối tuần vừa qua, Trump đã chỉ trích và đe dọa thuế quan 100% nếu các nước trong khối BRICS muốn thay thế USD bằng đồng tiền riêng của họ.

Thị trường:

• Giá vàng giảm hơn 20 USD xuống 2625 USD/oz, chủ yếu do đồng đô la Mỹ mạnh lên
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Mỹ: 4.194%, +2.0 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ: 4.216%, +2.3 điểm cơ bản
• Dầu thô WTI tăng 0.53% lên $68.36 USD/thùng
• Nikkei 225 tăng 0.57%
• Shanghai composite tăng 0.98% lên mức 3358.98
• Hang Seng của Hồng Kông +0.06%
• Chỉ số DXY tăng 0.53%

• ECB nên chuyển từ việc dựa vào dữ liệu lịch sử sang dự đoán và đối phó với rủi ro tương lai.
• Tuy nhiên, điều này chỉ xảy ra khi lạm phát gần đạt mục tiêu 2%.
• Lạm phát dịch vụ cần phải giảm xuống sâu hơn.

Mỹ sẽ đưa thêm một số công ty sản xuất thiết bị bán dẫn của Trung Quốc vào "danh sách hạn chế thương mại" do Bộ Thương mại quản lý. Khi vào danh sách này, các công ty sẽ bị hạn chế nhận hàng hóa, công nghệ từ Mỹ mà không có sự chấp thuận đặc biệt. Đây là lần thứ ba trong ba năm Mỹ áp đặt các biện pháp trấn áp tương tự nhằm vào ngành bán dẫn của Trung Quốc.

Mỹ sẽ đưa thêm khoảng 24 công ty bán dẫn và hơn 100 nhà sản xuất thiết bị sản xuất chip của Trung Quốc vào danh sách hạn chế, cấm giao dịch với các công ty Mỹ nếu không có sự phê duyệt đặc biệt. Điều này nhằm hạn chế khả năng tiếp cận công nghệ Mỹ, làm suy yếu ngành công nghiệp bán dẫn của Trung Quốc.

Tập đoàn Phát thanh Israel cho biết các cuộc đàm phán với Hamas vẫn chưa đạt đến mức có thể lạc quan. Tuy nhiên, có dấu hiệu cho thấy đã có những bước tiến nhất định.

Hamas nhấn mạnh rằng việc ngừng chiến tranh là điều kiện tiên quyết. Nếu chiến tranh không dừng lại, các cuộc đàm phán sẽ không đạt được tiến triển hay kết quả nào quan trọng.

Cặp tiền này đã giảm xuống dưới đường MA 200 giờ ở mức 0.65016 và tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại đường MA 100 giờ, hiện đang ở 0.64927.

Cơ quan ra quyết sách hàng đầu của Đảng Cộng sản Trung Quốc đã không công bố thông báo về cuộc họp thường kỳ tháng 11. Đây là một động thái hiếm gặp khiến giới nhà đầu tư càng nóng lòng tìm kiếm gợi ý về các biện pháp kích thích kinh tế.

Bộ Chính trị 24 thành viên do Chủ tịch Tập Cận Bình lãnh đạo dường như đã không có cuộc họp thường kỳ trong tháng vừa qua. Đây là lần đầu tiên Bộ không triệu tập công khai kể từ tháng 5/2023. Chủ tịch Tập Cận Bình đã liên tục gây bất ngờ với lịch trình chính trị, điển hình như việc triệu tập Hội nghị Trung ương lần thứ III muộn hơn khoảng một năm so với dự kiến.

Hiện tại, các nhà đầu tư đang tập trung vào phiên họp của Bộ Chính trị trong tháng này - một trong ba cuộc họp thường niên với chương trình nghị sự trọng tâm là kinh tế. Mặc dù các cuộc họp thường diễn ra vào cuối mỗi tháng, nhưng trong tháng 12, cuộc họp sẽ được đưa sớm để chuẩn bị cho Hội nghị Công tác Kinh tế Trung ương.

Hội nghị này thường được tổ chức vào giữa tháng 12, quy tụ các cán bộ từ các cơ quan chính phủ, các tỉnh và doanh nghiệp nhà nước tại Bắc Kinh. Thông báo của hội nghị sẽ được giới đầu tư nghiên cứu kỹ để dự đoán các chính sách hỗ trợ. Thị trường chứng khoán Trung Quốc đã tăng mạnh tuần qua, một phần do tin đồn về việc hội nghị sẽ bắt đầu sớm hơn dự kiến và đặt mục tiêu thâm hụt cao hơn mức thông thường cho năm 2025.

Không có quy định công khai nào yêu cầu Bộ Chính trị phải họp hàng tháng, nhưng theo phân tích của Bloomberg News, Bộ đã họp trong 90% thời gian của ông Tập Cận Bình trong hơn một thập kỷ. Vẫn chưa rõ liệu Bộ Chính trị có thực sự bỏ lỡ cuộc họp tháng 11 hay đã thảo luận về các vấn đề nhạy cảm mà không muốn tiết lộ.             

Các cuộc không kích do lực lượng Syria và Nga tiến hành tại khu vực do phe nổi dậy kiểm soát ở Tây Bắc Syria đã gây ra thảm kịch nghiêm trọng. Theo báo cáo của Mũ Trắng - tổ chức cứu hộ của phe đối lập Syria, ít nhất 25 người đã thiệt mạng trong các cuộc tấn công vào  Chủ nhật và sáng thứ Hai.

Các máy bay quân sự Nga và Syria đã tiến hành các cuộc không kích vào thành phố Idlib, trung tâm khu vực bị phe nổi dậy kiểm soát. Một vụ tấn công đã nhắm vào khu dân cư đông đúc ở trung tâm thành phố, nơi khoảng bốn triệu người đang sống trong các trại và nhà tạm bợ gần biên giới Thổ Nhĩ Kỳ.

Theo Mũ Trắng, trong số những người thiệt mạng có ít nhất 10 trẻ em. Tổng số người chết từ ngày 27/11 đã lên tới 56 người, trong đó 20 người là trẻ em. Tại hiện trường, ít nhất bảy người đã thiệt mạng và hàng chục người bị thương.       

Quân đội Syria và đồng minh Nga khẳng định các cuộc không kích chỉ nhằm vào các địa điểm của các nhóm nổi dậy và phủ nhận việc tấn công dân thường. Tổng thống Bashar al-Assad đã cam kết sẽ tiêu diệt các lực lượng nổi dậy, đồng thời quân đội Syria cho biết đã chiếm lại một số thị trấn từ tay phe nổi dậy trong những ngày gần đây.    

Theo ghi nhận dữ liệu tại Nhật Bản: 

• Chi phí vốn quý III/2024: tăng 8.1% so với quý trước (Trước đó: +7.4% q/q)
• So với cùng kỳ năm ngoái: dự đoán vượt dự báo trước đó là 6.7% (Trước đó: 7.4%)
• Doanh thu doanh nghiệp quý III/2024: tăng 2.6% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự kiến: 3.2%; Trước đó: 3.5%)
• Lợi nhuận doanh nghiệp quý III/2024: giảm 3.3% so với cùng kỳ năm ngoái (Trước đó: 13.2%)       

Thủ tướng Netanyahu đã thảo luận với một người mẹ có con bị bắt làm con tin:

• Ông nhấn mạnh rằng Israel đã sẵn sàng để tiến hành một thỏa thuận tại Gaza sau khi kết thúc các hoạt động quân sự ở miền Bắc.
• Vào tối Chủ nhật, Thủ tướng Israel đã tổ chức một cuộc họp an ninh với hướng đến một thỏa thuận ở Gaza.
• Tuy nhiên, ông cũng được cảnh báo rằng việc quân đội tiếp tục giải thể lực lượng Hamas có thể dẫn đến mất kiểm soát tình hình, gây nguy hiểm đến khả năng trả tự do cho các con tin do tình trạng hỗn loạn có thể xảy ra.

Theo kết quả khảo sát, thị trường bất động sản Trung Quốc có dấu hiệu phục hồi khi giá nhà mới ghi nhận mức tăng trưởng mạnh mẽ hơn trong tháng 11. Kết quả khảo sát cho thấy giá nhà mới trung bình tại 100 thành phố của Trung Quốc đã tăng 0.36% so với tháng trước và tăng 2.4% so với cùng kỳ năm ngoái. So với tháng 10, mức tăng này cao hơn so với mức tăng 0.29% theo tháng và 2.08% theo năm.

Tuần trước, một cuộc thăm dò của Reuters đã dự báo đà giảm của giá nhà tại Trung Quốc sẽ được hạn chế trong năm nay và năm tới, trước khi ổn định vào năm 2026 khi các biện pháp hỗ trợ bắt đầu phát huy tác dụng.       

Đà tăng này được xem như một tín hiệu tích cực cho thị trường bất động sản Trung Quốc, vốn đang trong giai đoạn khó khăn và chịu nhiều áp lực suy thoái.

Theo Caixan S&P Global: 

• PMI sản xuất tháng 10: 51.5 (Dự kiến: 50.5; Trước đó: 50.3). Số liệu này được ghi nhận là mức kỉ lục kể từ thán 6/2024 (51.8).    

Giá đóng cửa trước đó: 7.2480.

PBOC bơm 33.3 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.5%.
Một khoản rút ròng 216 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở.      

Theo ghi nhận: 

• Dữ liệu doanh thu bán lẻ tháng 10: 0.6% (Dự kiến: 0.4%; Trước đó: 0.1%) 
• Số lượng giấy phép xây dựng: 4.2% (Dự kiến: 1.5%; Trước đó: 4.4%)
• Số lượng hàng tồn kho kinh doanh: -0.9% (Dự kiến: -0.4%; Trước đó: +0.1%)
• Doanh thu quý III trước thuế: 1.6% (Trước đó: -1.7%)

Theo số liệu PMI sản xuất ghi nhận trong tháng 11, hoạt động sản xuất của Nhật Bản suy yếu, dẫn đến sản lượng đầu ra giảm với tình trạng nhu cầu "trì trệ". PMI sản xuất giảm xuống 49.0, mức thấp nhất kể từ tháng 3/2024, phản ánh tình trạng nhu cầu trong nước và nước ngoài suy giảm kéo dài. Ngoài ra, tốc độ sụt giảm cũng được ghi nhận lớn nhất trong 8 tháng trở lại đây. Cụ thể, theo Jibun Bank Japan:

• Dữ liệu PMI tháng 11: 49.0 (Trước đó: 49.2)
• Dữ liệu ở dưới mức 50.0 (mức suy thoái) trong 5 tháng liên tiếp 
• Dữ liệu thứ yếu biểu thị số lượng đơn hàng mới tiếp tục suy giảm nhưng ở mức độ vừa phải so với tháng 10.
• Dữ liệu này vẫn duy trì dưới 50 trong 1.5 năm, phản ánh tình trạng nhu cầu suy yếu kéo dài.       
• Về xuất khẩu: Đơn đặt hàng xuất khẩu mới giảm trong tháng thứ 33 liên tiếp, cho thấy nhu cầu yếu ở cả trong và ngoài nước.

Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán Hoa Kỳ khi kết thúc phiên giao dịch thứ Sáu ngắn ngày. Chỉ số S&P 500 và Dow Jones đồng thời xác lập mức đỉnh mới, khép lại phiên giao dịch cuối cùng của tháng 11 đầy biến động. Chỉ số S&P 500 tăng 0.56%, lên 6,032.38. Nasdaq ghi nhận mức tăng kỉ lục gần 1% trong phiêm, chạm mức 19,218.17. Cuối cùng là chỉ số Dow Jones với mức tăng 188.59 điểm, tương đương 0.42%, đóng cửa ở mức 44,910.65. Chỉ số S&P 500 tăng 5.7% trong tháng 11, ghi nhận tháng tăng trưởng mạnh mẽ nhất tính từ đầu năm với 141 tỷ USD được rót vào thị trường chứng khoán Mỹ. Đây là mức mua ròng cao nhất trong vòng 4 tuần theo số liệu của EPFR Global. Một phần đà tăng còn đến từ các cổ phiếu ngành chip bán dẫn sau khi Bloomberg đưa tin chính quyền Biden đang cân nhắc các rào cản bổ sung đối với việc bán thiết bị bán dẫn sang Trung Quốc, nhưng mức độ hạn chế sẽ không quá nghiêm ngặt như dự kiến ban đầu. Cổ phiếu Lam Research tăng hơn 3%, trong khi Nvidia tăng hơn 2%. Quỹ ETF ngành bán dẫn iShares (SOXX) tăng 1.3%

• Dow Jones: +0.42%
• S&P 500: +0.56%
• Nasdaq: +0.83%

Trên thị trường FX, DXY lao dốc và đồng JPY tăng vọt lên mức đỉnh 6 tuần sau khi dữ liệu lạm phát tại Tokyo cho thấy mức tăng trưởng mạnh mẽ, củng cố kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ trong cuộc họp chính sách sắp tới. Dữ liệu CPI tháng 11 của Tokyo (đã loại trừ giá thực phẩm tươi sống) đã tăng 2.2% so với cùng kỳ năm ngoái, tăng từ mức 1.8% của tháng trước và vượt qua mức dự báo 2.1%. Dữ liệu này, cùng với quyết định bộ nhiệm tân Bộ trưởng Bộ Tài chính Hoa Kỳ của Tổng thống Donald Trump, đã làm suy yếu đồng USD. Chỉ số DXY đã giảm 0.35% xuống 105.86. Tuy nhiên, chỉ số này dự kiến sẽ tăng 2% trong tháng 11 khi các nhà đầu tư điều chỉnh kỳ vọng về khả năng chính quyền Mỹ dưới thời Donald Trump sẽ nới lỏng các quy định kinh doanh và ban hành các chính sách thúc đẩy tăng trưởng. Theo Công cụ FedWatch của Nhóm CME, các nhà giao dịch đang định giá khả năng 66% để Fed cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp từ ngày 17-18/12, nhưng chỉ có 17% khả năng cắt giảm thêm vào tháng 1. Ngoài ra, EUR/USD tăng 0.21% xuống 1.05741 khi số liệu được công bố vào ngày thứ Sáu cho thấy dữ liệu lạm phát sơ bộ tại khu vực Eurozone tăng vượt kỳ vọng, củng cố lập trường điều chỉnh giảm lãi suất của ECB vào tháng tới. Cùng với đó, báo cáo lạm phát của Đức vào thứ Năm cho thấy áp lực giá đã ở mức ổn định trong tháng 11 bất chấp kỳ vọng về mức tăng thứ hai liên tiếp. 

• Chỉ số DXY -0.35% 
• EURUSD +0.21%
• GBPUSD +0.35% 
• AUDUSD +0.18%
• NZDUSD +0.58%
• USDJPY  -1.19% 
• USDCHF -0.20%
• USDCAD -0.07%

Trong phiên thứ Sáu, được thúc đẩy bởi đà giảm của đồng USD cùng căng thẳng địa chính trị "âm ỉ", giá vàng đã tăng 0.7%, lên mức 2,660.28 USD/oz. Ngược lại, giá dầu lại không mấy khởi sắc  chịu áp lực từ việc lo ngại nguồn cung dầu giảm bớt bởi thỏa thuận ngừng bắn của Israel-Hezbollah và kịch bản dư thừa dầu vào 2025. HĐTL dầu Brent giảm 0.62 USD, xuống 72.03 USD/thùng. Cùng với đó, HĐTL dầu WTI giảm 0.75 USD, chạm mức 68.11 USD/thùng. Thị trường TPCP Hoa Kỳ lao dốc trong phiên thứ Sáu với lợi suất TPCP 10y, giảm 7 bps xuống còn 4.18% ghi nhận đáy mới kể từ cuối tháng 10 ngay sau kỳ nghỉ lễ Tạ ơn. Lợi suất TPCP 2y giảm khoảng hơn 6 điểm cơ bản, ở mức 4.163%. Bitcoin, nhờ được thúc đẩy bởi chiến thắng của Tân Tổng thống Donald Trump, đã liên tục "xô ngã" những mốc đỉnh kỷ lục cũ trong tháng 11, hiện đang ở trên mức 97,000 USD, tiến gần tới ngưỡng 100,000 USD.

Thị trường chứng khoán hôm nay có nhiều diễn biến trái chiều, với sự khác biệt đáng kể giữa hiệu suất của các công ty công nghệ lớn và cổ phiếu bán dẫn. Ngành công nghệ chứng kiến ​​nhiều kết quả khác nhau. Trong khi Microsoft (MSFT) giảm 0.81%, thì công ty dẫn đầu về bán dẫn Nvidia (NVDA) tăng 0.86%, báo hiệu sự thay đổi trong trọng tâm của nhà đầu tư.

Ngành bán dẫn đã có sự tăng trưởng tích cực. Hiệu suất mạnh mẽ của Nvidia nhấn mạnh triển vọng tăng giá đang diễn ra trong số các nhà đầu tư đối với các nhà sản xuất chip, bất chấp những lo ngại rộng hơn trong các ngành phần mềm.

Các công ty như Microsoft đã chứng kiến ​​sự sụt giảm, với tâm lý tiêu cực ảnh hưởng đến lĩnh vực phần mềm khi CRM (Salesforce) cũng giảm nhẹ 0.14%.

Tâm trạng chung của thị trường vẫn còn do dự, với các nhà đầu tư tỏ ra thận trọng trong bối cảnh biến động theo định hướng công nghệ. Diễn biến tích cực của ngành bán dẫn có thể cho thấy sự tin tưởng vào khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng của ngành này. Ngược lại, các công ty phần mềm đang trải qua tình trạng bán tháo, có thể là do chốt lời hoặc dự đoán tăng trưởng chậm lại.

Khuyến nghị chiến lược

Các nhà đầu tư nên cân nhắc tận dụng đà tăng của ngành bán dẫn. Các cổ phiếu như Nvidia và các công ty bán dẫn khác như AVGO (+0.33%) và KLA Corporation (KLAC) (+1.7%) có thể mang lại cơ hội hấp dẫn. Ngược lại, nên thận trọng khi đầu tư vào phần mềm cho đến khi có dấu hiệu phục hồi rõ ràng hơn.

Dịch vụ truyền thông & tài chính: Mặc dù có nhiều thách thức, vẫn ghi nhận một số sự ổn định. Mức giảm nhẹ 0.76% của Google (GOOG) trái ngược với mức tăng của các tổ chức tài chính như JPMorgan Chase (JPM), tăng 0.28%.

Phân tích xu hướng thị trường 

• Hiệu suất hỗn hợp trong ngành công nghệ báo hiệu khả năng tái cân bằng theo từng ngành cụ thể khi các nhà đầu tư đánh giá lại triển vọng tăng trưởng.
• Các xu hướng tích cực trong tài chính cho thấy sự tự tin cơ bản vào ổn định kinh tế và nhu cầu của người tiêu dùng.
• Sự đa dạng hóa vẫn là chìa khóa - các nhà đầu tư được khuyến khích theo dõi sự thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư trên các lĩnh vực phần mềm và bán dẫn.

Các cuộc không kích của quân đội Israel đã giết chết ít nhất 30 người Palestine tại Dải Gaza, hầu hết là ở trại Nuseirat tại trung tâm của khu vực này, các bác sĩ cho biết vào thứ Sáu, sau khi một số xe tăng rút lui khỏi khu vực mà họ đã đột kích.

Các bác sĩ cho biết họ đã thu hồi được 19 thi thể người Palestine thiệt mạng ở các khu vực phía bắc của Nuseirat, một trong tám trại tị nạn lâu đời của khu vực này.

Các bác sĩ cho biết thêm rằng những người còn lại thiệt mạng ở các khu vực phía bắc và phía nam của Dải Gaza. Quân đội Israel không đưa ra tuyên bố mới nào vào thứ Sáu, nhưng vào thứ Năm, họ cho biết lực lượng của mình vẫn tiếp tục tấn công các mục tiêu khủng bố như một phần của hoạt động tác chiến tại Dải Gaza.

Một số xe tăng của Israel vẫn hoạt động ở khu vực phía tây của trại và Cơ quan Dịch vụ Khẩn cấp Dân sự Palestine cho biết các nhóm không thể phản hồi các cuộc gọi cấp cứu từ những cư dân bị mắc kẹt bên trong nhà của họ.

Hàng chục người Palestine đã trở lại các khu vực mà quân đội đã rút lui vào thứ Sáu để kiểm tra thiệt hại cho ngôi nhà của họ. Một số người đã thu thập được thi thể của những người đã chết.

Các nhân viên y tế và người thân đã phủ những thi thể, bao gồm cả phụ nữ, nằm trên đường bằng chăn hoặc vải liệm trắng và khiêng họ đi trên cáng.

Nền kinh tế Canada tăng trưởng với tốc độ 1,0% hằng năm trong quý 1, phù hợp với dự báo nhưng khi phân tích sâu hơn dữ liệu, có thể thấy một xu hướng đáng lo ngại. GDP đi ngang vào tháng 8, sau đó chỉ tăng 0.1% vào tháng 9 và ước tính trước cho tháng 10 ở mức +0.1%.

Tốc độ tăng trưởng chậm chạp này càng trở nên trầm trọng hơn do các kế hoạch cắt giảm dân số vào năm 2025 và 2026. Canada đã dựa vào tốc độ tăng trưởng dân số nhanh để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, dẫn đến sự thay đổi mạnh mẽ trong tình hình nhập cư của công chúng. Trên cơ sở bình quân đầu người, GDP của Canada đã giảm 0.4% trong quý 3, đây là quý giảm thứ sáu liên tiếp.

Với dân số dự kiến ​​sẽ giảm và thị trường nhà ở đang gặp khó khăn do lãi suất cao, lãi suất chính sách của BoC ở mức 3.75%. Hơn nữa, báo cáo bảng lương tháng 9 hôm qua cho thấy chỉ có 94,900 việc làm được tạo ra trong năm qua, trong khi dân số tăng hơn 1 triệu người.

Điều này khiến các nhà giao dịch chia rẽ về việc liệu BoC sẽ cắt giảm 50 hay 25 bps. Thị trường tiếp tục định giá một đợt cắt giảm nhỏ hơn nhưng khả năng giảm xuống còn 61% từ 70% trước khi có dữ liệu.

USD/CAD tăng lên 1.4040 từ 1.4010 sau báo cáo nhưng kể từ đó đã thu hẹp mức tăng. Vào đầu tuần, cặp tiền này đã chạm đỉnh trong bốn năm tại 1.4178 khi Trump đe dọa áp thuế 25% đối với Canada. Tuy nhiên, thị trường hiện đang thấy mối đe dọa đó ít có khả năng xảy ra hơn và cặp tiền này đã giảm xuống.

GDP quý 3 của Canada:

• +1.0% y/y, dự kiến ​​+1.0% y/y
• +0.3% q/q, trước đó +0.5% 
• Quý 2 +2.1% y/y

GDP theo tháng:

• GDP tháng 9 +0.1% m/m, dự kiến ​​+0.3%, trước đó 0.0%

Đây là những con số không mấy ấn tượng, với tháng 9 và tháng 10 hiện đều ở mức 0.1% m/m.

Trong khi đó, tính theo đầu người, GDP của Canada đã giảm 0.4% trong quý 3, đây là quý giảm thứ sáu liên tiếp. Yếu tố duy nhất duy trì nền kinh tế Canada là sự gia tăng dân số hàng loạt.

USD/CAD tăng khi tin tức được công bố, chạm mốc 1.403:

Bitcoin chạm đỉnh trong nhiều ngày khi Phố Wall mở cửa vào ngày 29 tháng 11 trong bối cảnh các nhà giao dịch nhắm tới mức 100,000 USD.

Dữ liệu từ Cointelegraph Markets Pro và TradingView ghi nhận hiệu suất vững chắc của BTC khi đồng tiền này chạm mốc 97,539 USD trong ngày 29 tháng 11.

Đối với nhà bình luận nổi tiếng Byzantine General, mức lãi suất mở (OI) thấp hơn trên các sàn giao dịch đã thúc đẩy xu hướng tăng giá ngắn hạn.

“Lãi suất mở được thiết lập lại, giúp hỗ trợ Bitcoin. Với tôi, có vẻ như chúng ta sẽ vượt qua mức đỉnh và có khả năng sẽ đâm thủng mốc 100,000,” ông General viết trong một bài đăng trên X. 

Một dữ liệu mà các nhà giao dịch cũng cần chú ý tới là nguồn cung tiền của Bitcoin trong năm 2025. 

Bitcoin có thể thu hút thêm 2 nghìn tỷ USSD đầu tư vào năm 2025, dựa trên kỳ vọng về việc tiếp tục bơm thanh khoản vào nền kinh tế lớn nhất thế giới.

Do lo ngại về thanh khoản, Fed dự kiến ​​sẽ tăng nguồn cung tiền toàn cầu lên hơn 127 nghìn tỷ USD vào năm 2025, tăng từ mức 107 nghìn tỷ USD hiện tại, đánh dấu mức tăng tiềm năng 18%, Jamie Coutts, nhà phân tích bộ phận tiền điện tử tại Real Vision chia sẻ .

 Việc bơm thanh khoản 20 nghìn tỷ USD có thể là chất xúc tác quan trọng cho Bitcoin vào năm 2025, có thể thu hút thêm 2 nghìn tỷ USD đầu tư vào loại tiền điện tử đầu tiên trên thế giới. 

Coutts đã viết trong bài đăng ngày 28 tháng 11 trên X rằng 2 nghìn tỷ USD có thể chảy vào Bitcoin dựa trên dữ liệu lịch sử, trong đó BTC thu hút khoảng 10% nguồn cung tiền mới được tạo ra:

“M2 toàn cầu chạm đáy ở mức 94 nghìn tỷ USD vào quý 4 năm 2022 và kể từ đó đã tăng lên 105 nghìn tỷ USD. Trong giai đoạn này, vốn hóa thị trường của Bitcoin đã tăng gấp 5 lần, thêm 1.5 nghìn tỷ USD. Nói cách khác, 10% nguồn cung tiền mới đã rò rỉ từ hệ thống tiền pháp định vào tài sản dự trữ toàn cầu mới nổi của Bitcoin”.

Sau khi chạm đỉnh trong ngày tại 97,539 USD, Bitcoin hiện đã điều chỉnh xuống mốc 97,000 USD. Điều này có thể đến từ hành động chốt lời của một số nhà giao dịch:

• Có thể đồng thời đạt được hai mục tiêu: ổn định tài chính và tăng trưởng kinh tế
• Hiện tại, không có các dấu hiệu cho thấy các công ty gặp khó khăn tài chính do tác động của kế hoạch ngân sách
• BoE cần quan sát thêm tác động của kế hoạch ngân sách đến nền kinh tế
• BoE luôn cố gắng đảm bảo ổn định tài chính và đồng thời hỗ trợ nền kinh tế
• Chúng tôi đánh giá rằng các sản phẩm tài chính liên quan đến việc tài trợ mua xe không tạo ra rủi ro đáng kể đối với sự ổn định của hệ thống tài chính

• CPI: +1.4% y/y (Kỳ vọng: +1.4%, Trước đó: +0.9%)
• HICP: +1.6% y/y (Kỳ vọng: +1.5%, Trước đó: +1.0%)

Mức tăng này chủ yếu do các hiệu ứng cơ sở, tương tự như các quốc gia khác trong khu vực Eurozone. Tuy nhiên, lạm phát lõi cũng tăng nhẹ trong tháng, từ 1.8% vào tháng 10 lên 1.9% vào tháng 11. Dù vậy, con số này vẫn dưới mức mục tiêu 2%, cho thấy tín hiệu tích cực, đặc biệt khi so sánh với tình hình lạm phát tại Đức.

• Giá vàng phục hồi vào phiên thứ Sáu do lo ngại chiến tranh thương mại và căng thẳng địa chính trị.
• Đồng USD chạm mức thấp nhất trong hai tuần, tạo thêm động lực hỗ trợ cho cặp XAU/USD.
• Tuy nhiên, kỳ vọng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất chậm hơn có thể hạn chế đà tăng của kim loại quý không sinh lời này.

• CPI sơ bộ: +2.3% y/y (Dự đoán: +2.3%, Trước đó: +2.0%)
• CPI lõi: 2.7% (Dự đoán: 2.8%, Trước đó: 2.7%)

CPI tăng nhẹ trong tháng 11 chủ yếu do hiệu ứng cơ sở, nhưng lạm phát vẫn ổn định ở mức 2.7%. Điều này củng cố thêm khả năng ECB có thể cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng tới. Cụ thể, lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ đã giảm nhẹ từ 4.0% vào tháng 10 xuống 3.9% trong tháng 11.

Theo khảo sát tháng 10/2024 của ECB

• Kỳ vọng lạm phát cho 12 tháng tới: 2.5% (Trước đó: 2.4% trong tháng 9, 2.7% trong tháng 8, 2.8% trong tháng 7)
• Kỳ vọng lạm phát trong 3 năm: 2.1% (Trước đó: 2.1%)

• Số đơn cho vay thế chấp: 68.30k (Dự báo: 64.50k, Trước đó: 65.65k)
• Tín dụng tiêu dùng ròng: Thực tế: 1.1 tỷ GBP (Trước đó: 1.2 tỷ GBP)

Dữ liệu được công bố muộn hơn so với dự kiến, nhưng số đơn vay thế chấp được phê duyệt đã tăng đáng kể, đạt mức cao nhất kể từ tháng 8/2022. Điều này phản ánh tâm lý lạc quan trên thị trường bất động sản Anh.

Dự báo cho thấy tâm lý thị trường sẽ tiếp tục được cải thiện, đặc biệt khi BOE có khả năng hạ lãi suất thêm. Lãi suất "thực tế" đối với các khoản vay thế chấp mới đã giảm thêm 15 điểm cơ bản, xuống còn 4.61% trong tháng 10, mức thấp nhất kể từ tháng 5/2023.

Vàng duy trì xu hướng tăng trong phiên Âu, hiện đang dao động quanh vùng đỉnh 4 ngày, ở khoảng 2,657/58 USD/oz. Mối lo ngại về tác động của các chính sách thuế quan từ Donald Trump lên tăng trưởng toàn cầu, kết hợp với chiến sự kéo dài giữa Nga và Ukraine tiếp tục thúc đẩy dòng tiền đổ vào các tài sản trú ẩn. Thêm vào đó, lợi suất TPCP Mỹ giảm khắp các kỳ hạn và USD bị bán tháo về vùng đáy 2 tuần cũng hỗ trợ cho giá vàng.

Dù vậy, nguy cơ áp lực giá cả gia tăng do các chính sách mở rộng của Trump, kết hợp với tiến trình giảm lạm phát định trệ ở Mỹ trong tháng 10 có thể làm chậm lại lộ trình nới lỏng của Fed. Đây có thể là yếu tố hạn chế đà giảm của lợi suất và USD, vì vậy cần một lực mua đủ mạnh để xác nhận giá vàng đã hình thành đáy ngắn hạn gần mốc 2,600 USD/oz. 

Cổ phiếu châu Âu giảm nhẹ vào khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu lạm phát Eurozone được công bố vào 17h00 chiều nay. Đây là dữ liệu quan trọng cuối cùng trước thềm diễn ra cuộc họp chính sách cuối cùng của ECB trong năm nay, diễn ra vào ngày 12/12. 

• +0.4% so với quý trước (dự báo: 0.4%, trước đó: điều chỉnh giảm từ 0.7% xuống 0.6%)

Nền kinh tế Thụy Sĩ tiếp tục tăng trưởng nhẹ trong quý 3, nhưng các yếu tố bất lợi đang dần gia tăng trong quý cuối cùng của năm. Với sự suy giảm chung của nền kinh tế khu vực Euro, Thụy Sĩ khó có thể tránh khỏi tình trạng khó khăn này. 

Thị trường có xu hướng biến động do kỳ nghỉ lễ Tạ ơn kéo dài đến cuối tuần, mặc dù thị trường Hoa Kỳ mở cửa trở lại vào hôm nay. Tâm điểm trong phiên Âu hôm nay sẽ là dữ liệu CPI của Eurozone trước thềm công bố quyết định chính sách ECB vào ngày 12/12.

Bước sang phiên Mỹ, thị trường sẽ nhận được báo cáo tăng trưởng GDP chính thức trong quý III ở Canada, mặc dù dữ liệu này có thể không làm thay đổi nhiều về kỳ vọng hạ lãi suất trong thời gian tới.

Các nhà đầu tư hiện đang hướng tới báo cáo CPI sơ bộ trong tháng 11 tại Eurozone, dự kiến được công bố vào 17h00 tối nay. 

• 101.8 (dự báo: 100, trước đó: điều chỉnh tăng nhẹ từ 99.5 lên 99.7)

Mặc dù có sự cải thiện so với tháng trước, xu hướng gần đây cho thấy xung lực của nền kinh tế Thụy Sĩ đang theo hướng đi ngang. Điều này phản ánh tình trạng kinh tế suy yếu dần, với triển vọng đầy thách thức đối với khu vực châu Âu nói chung trong năm tới. 

• CPI: +1.3% so với cùng kỳ (dự báo: 1.5%, trước đó: 1.2%).
• HICP: +1.7% so với cùng kỳ (dự báo: 1.7%, trước đó: 1.6%).

Lạm phát tiêu dùng tại Pháp tăng nhẹ trong tháng 11, phần lớn là do các hiệu ứng cơ sở. Nhìn vào thành phần, lạm phát dịch vụ cũng tăng nhẹ từ 2.3% lên 2.5% vào tháng 11. Điều này có thể trở thành mối lo ngại lớn nếu các hiệu ứng này bắt đầu được phản ánh rõ rệt hơn đến dữ liệu lạm phát lõi chính thức.