Dầu thô đã tăng mạnh trong vài tháng qua do những triền vọng về việc Trung Quốc kích thích nền kinh tế và việc cắt giảm sản lượng giúp đưa giá dầu lên mức 83 USD/thùng. Dầu break vùng khác cự lần đầu tiên sau khi dữ liệu kinh tế Trung Quốc kém khả quan. Cùng với đó, động thái hạ lãi suất ngày hôm qua của PBOC được cho là chưa thỏa đáng đối với dữ liệu. Thị trường cũng đang lo ngại trước việc lạm phát ở mức cao dai dẳng hơn, khiến các ngân hàng trung ương cần tiếp tục tăng lãi suất và dẫn đến suy thoái nặng nề.

Trên biểu đồ ngày, dầu thô WTI gần đây đã thăm dò trên mức kháng cự quan trọng tại 83 USD/thùng nhưng đã quay đầu giảm trở lại ngay sau đó do các vấn đề kinh tế ở Trung Quốc tiếp tục đè nặng lên nền kinh tế toàn cầu. Đây có thể là một tín hiệu giảm giá lớn , dẫn tới việc giá dầu giảm mạnh xuống 75 USD. Phe mua sẽ cần một bước đột phá mạnh mẽ khác trên ngưỡng kháng cự để có thể hướng tới mức 93 USD.

Trên khung 4 giờ, chúng ta có thể thấy rằng xu hướng tăng gần đây đã bị phá vỡ khi giá giảm xuống dưới trendline tăng. Động thái này cũng có thể cho phe bán lí do để tiếp tục đẩy giá xuống sâu hơn. 

Trên khung 1 giờ, từ góc độ quản lý rủi ro, phe bán có vùng kháng cự mạnh quanh mức 81.6 USD, nơi chúng ta có thể tìm thấy điểm hợp lưu với mức Fibonacci 50%. Mặt khác, phe mua sẽ cần đẩy giá vượt qua đường xu hướng này để bắt đầu mua vào và nhắm mục tiêu phá vỡ ngưỡng kháng cự 83 USD.

Nếu mục đích là để giữ lãi suất cao trong thời gian dài, thì nền kinh tế Mỹ chắc chắn đang góp phần giúp Fed đạt được điều đó. Bảng lương phi nông nghiệp và báo cáo lạm phát đã giúp xác thực quan điểm rằng có lẽ không cần tăng lãi suất nữa. Nhưng dữ liệu doanh số bán lẻ ngày hôm qua đã tái khẳng định rằng nếu Fed chọn duy trì lãi suất cao hơn, thì người tiêu dùng Mỹ chắc chắn sẽ ổn với điều đó - ít nhất là vào lúc này.

Đường cong hợp đồng tương lai của quỹ Fed không hiển thị bất kỳ định giá nào cho việc tăng lãi suất bổ sung. Nhưng sẽ có sự thay đổi nhỏ diễn ra vào năm tới, với lần cắt giảm lãi suất đầu tiên hiện được thấy vào tháng Năm. Đây chỉ là một thay đổi nhỏ, tất cả mọi thứ được xem xét. 

Tờ Wall Street Journal đưa tin về việc một số nhà lập pháp Hoa Kỳ đang thúc đẩy một thỏa thuận mang tính bước ngoặt về hợp tác khoa học và công nghệ, được ký vào năm 1979, tuy nhiên sẽ hết hiệu lực vào tháng này.

• Hạ nghị sĩ Mike Gallagher, Chủ tịch ủy ban đặc biệt về chiến lược cạnh tranh của hạ viện đối với vấn đề ở Trung Quốc, đang nỗ lực để Thỏa thuận Khoa học và Công nghệ Hoa Kỳ-Trung Quốc hết hiệu lực. Được ký kết lần đầu tiên ngay sau khi hai nước thiết lập quan hệ ngoại giao, và đã được gia hạn khoảng 5 năm mỗi lần kể từ đó.
• Trong một bức thư gửi Ngoại trưởng Antony Blinken vào tháng 6, Gallagher và 9 đại diện khác của Đảng Cộng hòa lập luận rằng Mỹ đang hỗ trợ quá trình hiện đại hóa quân đội của Trung Quốc thông qua thỏa thuận.

Thống đốc RBNZ phát biểu trong cuộc họp báo sau quyết định chính sách:

• Lạm phát vẫn ở mức cao
• Rủi ro trong vài tháng tới là lạm phát có thể mạnh hơn dự kiến
• Cần cảnh giác để không tăng lãi suất quá cao
• Sẵn sàng đối phó với nhiễu dữ liệu trong thời gian tới
• Không có nhiều cuộc thảo luận về việc cắt giảm lãi suất, Hội đồng chính sách hoàn toàn đồng thuận với quyết định hôm nay

Thị trường tiền tệ không có nhiều biến động

• USD đi ngang. DXY dao động quanh 103.20
• Tâm điểm của phiên Á là quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ New Zealand. RBNZ đã giữ nguyên lãi suất ở 5.5% trong cuộc họp thứ hai liên tiếp. NZD/USD tăng nhẹ sau tin, hiện ở 0.5960
• AUDUSD giảm xuống gần mức hỗ trợ 0.6410 đầu phiên Á trước khi quay đầu tăng trở lại 0.6450 ở thời điểm hiện tại
• USDJPY giảm 0.03% trong ngày, hiện ở 145.52.

PBOC ấn định tỷ giá tham chiếu USD/CNY với mức thấp hơn dự kiến lớn nhất kể từ tháng 10 năm ngoái. Ước tính từ Reuters  ở mức 7.2878, cao hơn 800 điểm so với mức 7.1986 được công bố.  PBOC muốn làm chậm tốc độ giảm giá của đồng nhân dân tệ, nhưng dường như không quá bận tâm đến việc đồng nhân dân tệ suy yếu. USD/CNY và USD/CNH đang được hỗ trợ bởi chênh lệch lợi suất ngày càng lớn.

Vàng tăng nhẹ lên $1,904.56

Bitcoin giao dịch quanh $29.2K

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á:

• Nikkei 225: -1%

• Shanghai Composite: -0.6%

• Hang Seng: -1.4%

• KOSPI: -1.2%

• ASX 200: -1.4%

Giá nhà ở Trung Quốc trong tháng 7:

• -3.9% m/m (trước đó là 0%)
  • Đây là một trong những mức giảm hàng tháng lớn nhất được ghi nhận
• -0.1% y/y (trước đó là 0%)

JPMorgan hạ dự báo GDP năm 2023 của Trung Quốc xuống 4.8%

• Vào tháng 5, các nhà phân tích dự đoán GDP năm 2023 của Trung Quốc ở mức 6.4%
• JPM GDP năm 2024 của Trung Quốc ở mức 4.2% cho năm 2024
• JPM cho biết rằng: “Triển vọng thị trường nhà đất xấu đi, đặc biệt là khi một năm nữa là thời điểm lượng mua đất và nhà mới bắt đầu giảm mạnh, có xu hướng gia tăng lực cản đối với nền kinh tế"
• JPM cũng o ngại về việc gã khổng lồ bất động sản Country Garden của Trung Quốc không tất toán trái phiếu, điều này sẽ làm xói mòn thêm niềm tin của thị trường và làm rủi ro lan tỏa trên một số lĩnh vực tài chính của Trung Quốc

Barclays hạ dự báo GDP năm 2023 của Trung Quốc xuống 4.5% từ 4.9% và giữ nguyên dự báo năm 2024 ở mức 4% do dữ liệu đáng thất vọng về tiêu dùng, nhà ở, xuất khẩu và tín dụng, cũng như việc không có biện pháp kích thích hiệu quả.

Mizuho hạ dự báo GDP năm 2023 của Trung Quốc xuống 5.0% từ 5.5%, chỉ ra sự yếu kém tiếp tục trong thị trường bất động sản

Standard Chartered dự báo năm 2023 GDP năm 2023 của Trung Quốc ở mức 5.4%, tin rằng sự thúc đẩy mở cửa trở lại đối với lĩnh vực dịch vụ và tăng cường kích thích chính sách sẽ thúc đẩy nền kinh tế

• FED đã rất ngạc nhiên trước khả năng phục hồi của nền kinh tế
• Câu hỏi là liệu FED đã làm đủ hay cần làm nhiều hơn nữa?

Giá dầu tăng 0.6% trong tháng và giá cốt lõi tăng 0.5% hàng tháng.

Chỉ số CPI cao đã được cân bằng bởi giá dầu giảm, dầu thô WTI giảm xuống còn $80.46 do lo ngại về Trung Quốc.

 

Đối với USD/CAD chỉ tăng 15 pip và không có quá nhiều thay đổi

Tâm lý e ngại rủi ro hiện nay rất cao nhưng đồng USD đang thoái lui khi lợi suất trái phiếu Mỹ giảm.

 

 

• Chỉ số giá thương mại sữa toàn cầu của New Zealand -7.4%
• Giá trung bình ở mức $2,875
• Sữa bột nguyên kem -10.9%

 

1. AUD/USD chịu áp lực giảm bởi sự bất ổn trong lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc.

2. Mặc dù các số liệu ngắn hạn cho thấy AUD/USD có thể bị giảm giá, nhưng khả năng phục hồi đáng kể có thể vẫn khó dự đoán

3. HSBC cho rằng hiện tại vẫn cần quan sát thêm khi tỷ giá có thể chỉ chênh lệch một chút so với dự đoán 18 điểm cơ bản.

• Tháng trước là 0.2%
• Hàng tồn kho kinh doanh tháng 6 là 0.0% 
• Hàng tồn kho bán lẻ 0.3%
• Tỷ lệ hàng tồn kho/ doanh thu là 1.4
• Doanh số tháng 6 -0.1%

• Trước đó là 55
• Doanh số bán nhà ở một gia đình hiện tại là 57
• Doanh số bán nhà trong 6 tháng tới là 55
• Chỉ số người mua nhà tiềm năng là 34

 

Báo cáo CPI tăng trưởng Hoa Kỳ đã khiến lợi suất trái phiếu và đồng USD tăng vọt nhưng cả hai đều nhanh chóng quay đầu.

Lợi suất trái phiếu 10 năm của Hoa Kỳ chạm 4.27% sau tin tức nhưng nhanh chóng đảo ngược trở lại 4.22%.

Tỷ giá USD/JPY đã tăng lên 145.86 nhưng không thể vượt qua mức đỉnh của châu Âu và giảm ngược lại.