Powell phát biểu tại Jackson Hole: Đã đến lúc điều chỉnh chính sách, ông cho biết Fed không muốn thị trường lao động tiếp tục hạ nhiệt.

Thị trường chứng khoán đang chìm trong sắc xanh sau những phát biểu trên:

• DJIA (Dow Jones Industrial Average): 41,042 điểm, tăng +329.73 điểm (+0.81%).

• NASDAQ: 17,769 điểm, tăng +149.66 điểm (+0.85%).

• S&P 500: 5,609 điểm, tăng +38.56 điểm (+0.69%).

• Russell 2000: 2,201 điểm, tăng +51.32 điểm (+2.39%).

Lợi suất TPCP Mỹ giảm mạnh:

Vàng tăng mạnh, hiện đang giao dịch quanh mức 2515 USD/oz.

USD/JPY giảm xuống dưới mức 144.80.

Bitcoin giao dịch gần mức 61,400 USD.

Doanh số bán nhà mới tại Mỹ trong tháng 7 là 739 nghìn căn, cao hơn dự kiến ​​là 625 nghìn căn
Giá bán trung bình: 429,800 USD/căn

• Chúng tôi không muốn thị trường lao động tiếp tục hạ nhiệt 
• Chúng tôi sẽ làm mọi thứ có thể để vừa giữ cho thị trường lao động mạnh mẽ vừa kiểm soát lạm phát
• Tôi ngày càng tin rằng lạm phát đang trên con đường bền vững trở lại mức 2%
• Rủi ro tăng đối với lạm phát đã giảm, rủi ro giảm đối với việc làm đã tăng
• Lạm phát hiện đang gần hơn nhiều với mục tiêu

Lợi suất TPCP Mỹ giảm mạnh, vàng tăng vượt mức 2510 USD/oz, DXY giảm mạnh xuống dưới mức 101.100 sau những phát biểu này. 

• Bước tiếp theo phụ thuộc vào các điểm dữ liệu
• Lạm phát hạ nhiệt nhanh hơn nhiều so với dự kiến
• Các quyết định của Fed sẽ có thể từ không cắt giảm lãi suất đến cắt giảm 50 bps lãi suất
• Điều kiện kinh doanh vững chắc tạo cho Fed không gian để kiên nhẫn

Thị trường đúng khi định giá mức lãi suất dài hạn là 3.00% nhưng trong điều kiện nào thì Fed sẽ giảm lãi suất xuống dưới mức đó?

• Lạm phát đã giảm mạnh
• Chúng tôi sắp sẵn sàng cắt giảm lãi suất
• Chúng tôi sẽ phải suy nghĩ kỹ về những gì đang diễn ra trên thị trường lao động
• Chính sách của chúng tôi đã có hiệu lực và chúng tôi có thể bắt đầu con đường trở lại với việc bình thường hóa chính sách
• Các dữ liệu trong vài tháng qua đã trở nên tích cực hơn
• Lạm phát đã giảm nhanh hơn tôi mong đợi và với tôi, có thể bắt đầu nới lỏng chính sách

• Doanh số bán lẻ tháng 6 của Canada giảm 0.3% m/m, đúng như dự kiến
• Doanh số giảm 0.5% trong quý II
• Dự kiến trong ​​tháng 7, chỉ số này sẽ tăng 0.6%
• Doanh số bán lẻ lõi +0.3% m/m
• Doanh số bán lẻ không tính ô tô và nhiên liệu +0.4% m/m

Đây là một số con số tốt từ người tiêu dùng Canada. Doanh số bán lẻ lõi là một bất ngờ.

Lực cản trong báo cáo tháng 6 là ô tô, giảm 2.1%, dẫn đầu là ô tô mới ở mức -2.9%. Gánh nặng từ lãi suất cao cũng đang kéo mọi thứ liên quan đến nhà ở xuống.

El Salvador, quốc gia đầu tiên áp dụng Bitcoin làm đơn vị tiền tệ hợp pháp, vẫn tiếp tục tích lũy đồng tiền điện tử này một cách mạnh mẽ.

Theo dữ liệu gần đây từ nền tảng phân tích blockchain Arkham Intelligence, chính phủ El Salvador đã đều đặn bổ sung dự trữ Bitcoin của mình, mua vào một Bitcoin mỗi ngày kể từ ngày 16 tháng 3.

Việc mua vào liên tục đã nâng lượng Bitcoin mà quốc gia này nắm giữ lên 5.851 BTC, trị giá khoảng 356.4 triệu USD theo giá thị trường hiện tại.

Tổng thống Nayib Bukele, người đặt nền móng cho nền kinh tế Bitcoin ở El Salvador, ủng hộ đồng tiền này một phương tiện để tiến tới độc lập kinh tế và đổi mới.

Để giải quyết những lo ngại về tính minh bạch, chính phủ đã triển khai một không gian mempool, cho phép kiểm toán công khai lượng Bitcoin nắm giữ. Sáng kiến ​​này được thiết kế để thúc đẩy niềm tin và thể hiện trách nhiệm giải trình trong việc xử lý các quỹ đầu tư công liên quan.

Bên cạnh việc mua trực tiếp, El Salvador cũng đã đầu tư vào khai thác Bitcoin bằng cách sử dụng năng lượng địa nhiệt dồi dào từ núi lửa của đất nước. Kể từ năm 2021, quốc gia này đã khai thác được 474 Bitcoin, trị giá khoảng 29 triệu USD.

Cách tiếp cận thân thiện với môi trường này để khai thác Bitcoin phù hợp với tầm nhìn của Bukele về việc tích hợp công nghệ và tài nguyên thiên nhiên, nhưng nó vẫn là một phần tương đối nhỏ trong chiến lược toàn diện của quốc gia này.

Giá dầu thô đã hồi phục trở lại sau đà giảm mạnh mẽ, các nhà phân tích thị trường hàng hóa từ ANZ nhận định:

• Làn sóng bán tháo gần đây được thúc đẩy bởi lo ngại về một cuộc hạ cánh cứng của nền kinh tế Mỹ. Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt dần dần thay vì giảm tốc nhanh chóng. Điều này được hỗ trợ bởi các dấu hiệu cho thấy nhu cầu vẫn mạnh mẽ ở Mỹ.
• Kho dự trữ dầu thô thương mại của Mỹ đã giảm mạnh hơn dự kiến ​​là 4,649,000 thùng vào tuần trước, trong khi lượng tồn kho xăng và sản phẩm chưng cất cũng ghi nhận mức giảm mạnh. Thị trường tiếp tục chờ đợi động thái tiếp theo của OPEC. Tổ chức này đã công bố vào đầu năm nay rằng họ có kế hoạch tăng sản lượng trong quý 4 khi thị trường phục hồi.
• Tuy nhiên, giá vẫn ở mức thấp. Điều này đã khiến doanh thu từ xuất khẩu dầu của Ả Rập Xê Út giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm là 17.7 tỷ USD vào tháng 6. Điều này có thể khiến các kế hoạch này bị trì hoãn nhằm hỗ trợ giá.

Chủ tịch Fed Jerome Powell dự kiến ​​sẽ có bài phát biểu với chủ đề "Đánh giá lại hiệu quả và khả năng truyền dẫn của chính sách tiền tệ" vào ngày thứ hai của Hội nghị chuyên đề kinh tế Jackson Hole thường niên vào thứ Sáu lúc 21h00 tối nay

Các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao bài phát biểu của Powell để tìm kiếm bất kỳ gợi ý mới nào về quỹ đạo của chính sách tiền tệ, đặc biệt là về quy mô của đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed sau nhiều năm và phạm vi và thời điểm tiềm năng của các đợt giảm lãi suất tiếp theo.

Những phát biểu của ông được dự đoán sẽ khuấy động thị trường, tạo ra biến động mạnh đối với đồng USD, khi NHTW quyền lực nhất thế giới hướng tới sự xoay trục chính sách sớm nhất là vào tháng 9. 

Mặc dù Fed gần như đã mở đường cho việc hành động vào tháng 9, nhưng Powell khó có thể đưa ra cam kết trước về bất kỳ quỹ đạo cắt giảm lãi suất cụ thể nào. Tuy nhiên, phản ứng của thị trường sẽ phụ thuộc vào mức độ "diều hâu" hoặc "ôn hòa" trong bài phát biểu của ông.

Nếu Powell phản bác lại những kỳ vọng về việc nới lỏng mạnh mẽ, bám sát cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu của Fed, đồng USD có thể chứng kiến ​​những dấu hiệu phục hồi mới.

Trong trường hợp Powell tuyên bố rõ ràng rằng Fed đã có đủ tự tin vào tiến trình lạm phát, đồng thời thừa nhận thị trường lao động đang nới lỏng, thị trường có thể sẽ tăng mức độ kỳ vọng vào một chu kỳ cắt giảm lãi suất lớn và mạnh mẽ trong những tháng tới.

Chỉ số tương lai S&P 500 thay đổi nhẹ vào đầu ngày nhưng hiện đã tăng khoảng 0.5% trước thềm phiên giao dịch tại Mỹ. Có thể nhiều người cho rằng thị trường lo lắng trước bài phát biểu của Powell, nhưng điều đó dường như đã được giải tỏa.

Vậy chính xác thì chúng ta có thể mong đợi điều gì từ Chủ tịch Fed?

Nhiều khả năng ông ấy sẽ không tạo ra bất ngờ nào trong bối cảnh lo ngại về việc khuấy động thị trường một lần nữa. Như vậy, có khả năng Powell sẽ chỉ tái khẳng định rằng Fed đang xem xét cắt giảm lãi suất vào tháng tới. Nhưng cho dù đó là 25 hay 50 điểm cơ bản, thì chắc chắn ông ấy sẽ không đưa ra bất kỳ cam kết nào

Nói cách khác, Powell sẽ cố gắng chơi một cách an toàn. Câu hỏi đặt ra là, liệu thị trường sẽ cảm thấy nhẹ nhõm vì điều đó? Hay họ sẽ lại phản ứng dữ dội để buộc Fed phải cắt giảm 50 điểm cơ bản? Định giá hiện tại cho thấy tỷ lệ cược cho việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đang ở mức ~26%. Vì vậy, nếu Fed không thực hiện điều đá, thị trường sẽ phải điều chỉnh lại kỳ vọng.

Phí giao dịch Bitcoin trung bình đã tăng 937.7% - từ 0.74 USD lên 7.679 USD - cho mỗi giao dịch vào ngày 22/8, chủ yếu do nhu cầu gia tăng trong mạng

Cho đến thời điểm tháng 7, phí giao dịch Bitcoin vẫn tương đối ổn định, dao động dưới mốc 2 USD. Vào ngày 18/8, mức phí thậm chí còn đạt mức thấp kỷ lục là 0.558 USD. Mặc dù chi phí thấp giúp việc chuyển Bitcoin trở nên khả thi hơn đối với công chúng, nhưng nó có thể ảnh hưởng đến doanh thu của thợ đào.

Nhiều thành viên trong cộng đồng tiền điện tử đã phải trả phí quá cao trong quá trình này. Một nhà đầu tư đã chia sẻ rằng họ đã phải trả 0.5 BTC chuyển 0.55 BTC về cùng một địa chỉ trong thời gian cao điểm.

USD giảm nhẹ trên diện rộng so với các đồng tiền chính khác trước thềm diễn ra bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole, ngoài ra còn có công bố dữ liệu Doanh số bán nhà mới tại Mỹ trong tháng 7. GBP và các đồng antipodean hiện dẫn đầu đà tăng. 

HĐTL các chỉ số chứng khoán Mỹ tăng nhẹ từ 0.3-0.5%, đồng thời sắc xanh lan tỏa trên hầu hết các lĩnh vực chính tại châu Âu cho thấy tâm lý thị trường đang khá tích cực.

EUR/USD chật vật duy trì trên mốc 1.1100, trong khi GBP/USD tiếp tục tăng cao hơn vào đầu phiên Âu, với mức cao nhất trong ngày được ghi nhận là tại 1.3160.

Về mặt dữ liệu, niềm tin kinh doanh của Pháp phục hồi sau khi suy giảm vào tháng 7. Đà phục hồi này cũng được ghi nhận ở cả chỉ số phản ánh điều kiện việc làm, với mức tăng từ 96 lên 98 điểm.

Tại các thị trường khác: 

• Vàng tăng 0.8% lên 2,500 USD/oz
• Dầu WTI tăng 1% lên 73.80/thùng
• BTC tăng 1.5% lên 61,300 USD

• Biên bản cuộc họp tháng 7 của Fed cho thấy khả năng cao Ngân hàng sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9
• Hầu hết các thành viên thuộc FOMC đều tin rằng lạm phát của Hoa Kỳ đang tiến gần đến mục tiêu 2%
• Gia tăng lo ngại về sự chậm lại của thị trường lao động 
• Dữ liệu của Cụ thống kê Lao động Hoa Kỳ vào thứ Tư cho thấy những điều chỉnh giảm mạnh trong bảng lương, điều này đang làm gia tăng thêm áp lực buộc Fed phải cắt giảm lãi suất
• Thâm hụt ngân sách liên bang ngày càng tăng của Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ trở thành một mối lo ngại lớn, bất kể ai giành chiến thắng trong cuộc đua tổng thống
• Văn phòng Ngân sách Quốc hội dự đoán rằng chi phí lãi suất cho khoản nợ của Hoa Kỳ sẽ vượt chi tiêu quốc phòng trong năm nay, và điều này có khả năng làm suy yếu USD theo thời gian
• Các ngân hàng trung ương lớn khác dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất không mạnh tay như Fed
• SNB có thể sắp khép lại chu kỳ giảm lãi suất và CHF dự kiến sẽ tăng trở lại
• RBA có thể không nới lỏng cho đến năm sau và đêm đến cho các nhà đầu tư cơ hội tốt để đầu tư vào AUD
  BoE và ECB cũng đang áp dụng cách tiếp cận dần dần hơn đối với việc cắt giảm lãi suất, điều này có thể dẫn đến việc USD mất giá so với các loại tiền tệ khác
• Giá vàng dự kiến ​​sẽ tăng cao hơn nữa

Các nhà phân tích tại Morgan Stanley nhận định rằng:

• Các cuộc đàm phán về lương trong khu vực đã đạt đạt đỉnh và không có khả năng mức lương sẽ tiếp tục tăng trong những quý tiếp theo.
• Tăng trưởng lương cho mỗi lao động được dự báo sẽ chậm lại, đây là dấu hiệu cho thấy tốc độ tăng lương tổng thể trong khu vực này sẽ giảm dần.
• Đây là tin vui cho ECB, vì tăng trưởng lương đang đi theo đúng hướng, nhờ đó có thể giúp Ngân hàng kiểm soát lạm phát và ổn định nền kinh tế.

Trong khi USD hồi nhẹ vào phiên thứ Năm, vàng đã giảm 1% và quay trở lại dưới mốc 2,500 USD/oz. XAU/USD vẫn giao dịch phía trên Mô hình 3 đỉnh ở khoảng 2,480 USD, nhưng phe mua sẽ kỳ vọng vàng đạt được những bước tiến mới về mặt kỹ thuật để củng cố cho xu hướng bứt phá gần đây.

Ở thời điểm hiện tại, hành động giá đang trở nên thú vị hơn trên khung H1. Động thái giảm xuống dưới 2,500 USD đang đẩy vàng quay trở lại kiểm tra đường MA 200 giờ (màu xanh). Phe mua đang khá dày ở khu vực này để làm suy yếu đà tăng. Và nếu giá vàng có thể duy trì trên ngưỡng này, phe mua sẽ  tiến hành gia tăng vị thế trước khi đóng cửa tuần giao dịch. Nhưng nếu phá xuống dưới hỗ trợ này, phe bán sẽ quay trở lại nắm lấy quyền kiểm soát trong ngắn hạn lần đầu tiên kể từ đầu tháng 8.

Và xúc tác cho các động thái quan trọng này sẽ đến từ bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell tại Hội nghị Jackson Hole vào cuối ngày. Bất kỳ tín hiệu nào được đưa ra từ người đứng đầu Cục dự trữ liên bang đều có thể tác động lên USD và tâm lý trên thị trường trái phiếu.

Nhin chung, hành động giá đang khá trung lập trong ngắn hạn. Bởi vậy, các nhà đầu tư sẽ thấy giá vàng kẹt giữa hai đường MA 100 giờ (màu đỏ) và MA 200 giờ (màu xanh) trong vài giờ tới, với mốc 2,500 USD được theo dõi chặt chẽ.

EUR/USD đi ngang trên mốc 1.11000 khi các nhà đàu tư hướng tới bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole. Triển vọng của cặp tiền vẫn tích cực sau khi phá vỡ biên trên của kênh giá tăng trên khung D1. Ngoài ra, các đường EMA 20 và 50 ngày dốc lên trên cho thấy xu hướng tăng vẫn còn mạnh.

Chỉ báo RSI dao động trong biên độ 60 - 80, và có thời điểm tiến vào vùng quá mua cho thấy động lực tăng mạnh. Nếu cặp tiền có thể phá lên trên kháng cự là đỉnh phiên 28/12 năm ngoái, phe mua có thể nhắm tới mốc 1.2000. Trái lại, hỗ trợ quan trọng lúc này là mốc 1.1100. 

Chứng khoán châu Âu tăng cao hơn khi các nhà đầu tư chờ đợi thêm nhiều tín hiệu về việc cắt giảm lãi suất trong bài phát biểu của Thống đốc Powell tại Hội nghị Jackson Hole. Trước đó, Thống đốc BoE Bailey cũng dự kiến ​​có bài phát biểu vào cuối phiên Âu, trước khi diễn ra bài phát biểu của ông Powell.

Chỉ số Stoxx 600 tăng 0.18% trong các giao dịch trước giờ mở cửa, với săc xanh lan tỏa trên hầu hết các sàn giao dịch và các lĩnh vực lớn. Cổ phiếu ngân hàng tăng 0.8%, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm 0.5%.

• Niềm tin đối với hoạt động kinh doanh: 97 (trước đó: 94)
• Niềm tin trong lĩnh vực dịch vụ: 98 (trước đó: 95)
• Niềm tin trong lĩnh vực sản xuất: 99 (trước đó: 95)

Niềm tin kinh doanh của Pháp phục hồi sau khi suy giảm vào tháng 7. Sự phục hồi cũng được ghi nhận ở cả điều kiện việc làm, khi chỉ số này tăng từ 96 lên 98. 

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.1%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh +0.3%

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng gần 0.4%.

Chỉ số FTSE của Anh dự kiến tăng 19 điểm lên mức 8,295, chỉ số DAX của Đức giảm 24 điểm xuống 18,467, chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 9 điểm còn 7,516 và chỉ số FTSE MIB của Ý mất 9 điểm còn 33,368.

Các nhà đầu tư đang chờ đợi thêm nhiều tín hiệu về lộ trình chính sách tiền tệ trong cuộc họp của các thống đốc ngân hàng trung ương tại Hội nghị kinh tế Jackson Hole vào thứ sáu.

Thị trường kỳ vọng Chủ tịch Powell sẽ gợi ý về đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Thống đốc Ngân hàng trung ương Anh Andrew Bailey dự kiến cũng ​​sẽ phát biểu.

Đợt đáo hạn đối với EUR/USD một lần nữa nằm ở mức 1.1100. Tương tự như ngày hôm qua, các đợt đáo hạn có khả năng giúp hạn chế sự sụt giảm quá mức trong phiên giao dịch sắp tới. Ít nhất là cho đến khi chủ tịch Fed Powell phát biểu. 

• Những biến động nhanh chóng trên thị trường ngoại hối là không mong muốn
• Điều quan trọng là biến động trên tiền tệ phải tương đối ổn định và phản ánh các yếu tố cơ bản
• Hành động can thiệp là phản ứng của ngân hàng với động thái đầu cơ và những biến động quá mức

Trong phiên Âu, sẽ không có nhiều thông tin quan trọng có thể tác động mạnh đến thị trường. Do đó, thị trường có thể sẽ chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại Jackson Hole trước khi đến cuối tuần.

• 13:45 - Niềm tin kinh doanh tháng 8 của Pháp

Ông cho biết xu hướng lạm phát ở khu vực đồng Euro phù hợp với động thái cắt giảm lãi suất dần dần của ECB. Thêm vào đó, với các dự báo hiện nay cho rằng sẽ có thêm hai đợt cắt giảm lãi suất nữa vào cuối năm, "không có lý do gì để không thực hiện" điều đó.

Điều đó có nghĩa là sẽ có ít nhất 2 đợt cắt giảm lãi suất. Hiện tại, thị trường đang dự đoán ECB sẽ cắt giảm lãi suất khoảng 64 bps cho đến cuối năm với đợt cắt giảm vào tháng 9 đã được xác nhận.

Phát biểu của Thống đốc BoJ Kazuo Ueda:

• Theo dõi chặt chẽ tình hình thị trường với tinh thần cảnh giác cao độ
• Khi thị trường biến động mạnh, sẽ xem xét điều đó ảnh hưởng như thế nào đến dự báo của chúng ta trong việc quyết định chính sách

BoJ sẽ tổ chức cuộc họp tiếp vào ngày 20 tháng 9 và phần lớn dự báo đều không cân nhắc đến khả năng tăng lãi suất vào thời điểm đó. 1/4 số người tham gia khảo sát dự đoán BoJ sẽ tăng lãi suất một đợt vào tháng 10 tới. Nhưng sau khi xem xét những nhận xét trên và cách Ueda nhấn mạnh vào tình trạng "bất ổn" của thị trường, có vẻ như họ chưa thực sự tự tin khi tạo ra thêm một cú sốc với đợt tăng lãi suất mới.

Thống đốc Ueda cho biết thị trường hiện vẫn chưa ổn định. Tỷ giá USD/JPY hiện giảm hơn 0.4% xuống còn 145.70 nhưng cũng có thể do đồng USD suy yếu. Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 1.6 bps xuống còn 3.846% cũng đè nặng lên đồng bạc xanh.

Phát biểu từ ông Ueda hôm nay nhìn chung nhấn mạnh đợt tăng lãi suất mới nhất của họ là "phù hợp". Còn về động thái tiếp theo sẽ phụ thuộc vào diễn biến kinh tế trong những tháng tới.

Giọng điều "diều hâu" hơn của BoJ sau khi tăng lãi suất đã gây ra sự hỗn loạn trên thị trường vào đầu tháng 8. Sau đó, phó thống đốc Uchida đã cố gắng làm dịu tình hình khi nói rằng họ sẽ không tăng lãi suất miễn là thị trường còn bất ổn. Điều đó đã gây ra một chút xáo trộn khi thị trường hiểu rằng ông Uchida có thể đang không chia sẻ cùng quan điểm với thống đốc Ueda.

Dĩ nhiên, Uchida đã nhanh chóng làm rõ quan điểm của mình. Và bây giờ chúng ta thấy Ueda đang cố gắng "xoa dịu" sự bất đồng này qua phát biểu trên. Dù sao, mục tiêu số một hiện tại có lẽ là tránh tạo ra những cú sốc hay bất ngờ không mong muốn trên thị trường. Ueda chắc chắn đã thực hiện phần việc của mình trong phiên điều trần trước Quốc hội hôm nay.

Thống đốc BoJ Ueda đã phát biểu tại quốc hội Nhật Bản ngày hôm nay. Ông đã chia sẻ rằng lo ngại về nền kinh tế Hoa Kỳ đang chậm lại là nguyên nhân gây ra sự hoảng loạn gần đây của thị trường. Đồng Yên bắt đầu tăng giá sau động thái này, cho thấy BoJ sẽ không lùi bước trong việc thắt chặt chính sách. USD/JPY đã giảm từ mức trên 146.30 xuống khoảng 145.30 trước khi ổn định quanh mức 145.85. 

Mặt khác dữ liệu lạm phát tháng 7 từ Nhật Bản cho thấy lạm phát toàn phần và lạm phát cơ bản vẫn cao hơn mục tiêu 2% của BoJ trong khi lạm phát cơ bản, loại trừ giá cả thực phẩm tươi sống và năng lượng, giảm xuống dưới mức này lần đầu tiên kể từ tháng 9 năm 2022.

Phó Tổng thống Hoa Kỳ Harris đã chấp nhận đề cử của Đảng Dân chủ để tranh cử làm ứng cử viên Tổng thống, đúng như dự đoán.

Đồng USD giảm nhẹ so với các đồng tiền tệ chính khác, nhưng vẫn giao dịch trong phạm vi hẹp.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á
Thị trường Châu Á - Thái Bình Dương chủ yếu giảm vào thứ Sáu khi các nhà đầu tư chờ đợi bình luận của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ Jerome Powell tại cuộc họp của các ngân hàng trung ương toàn cầu tại Jackson Hole.

• Nikkei 225 giảm 0.24%
• Kospi giảm 0.42% và Kosdaq giảm 0.58%.
• S&P/ASX 200 giảm 0.16%.
• Hang Seng giảm 0.74%, trong khi CSI 300 có ngày giảm thứ 4 liên tiếp. Sáng thứ Sáu, gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc Alibaba Group cho biết trong một tuyên bố rằng họ sẽ chuyển đổi niêm yết thứ cấp tại Hồng Kông thành niêm yết chính, khiến công ty này được niêm yết kép ở cả Hồng Kông và New York. Công ty cho biết thêm: "Việc chuyển đổi tự nguyện sang niêm yết chính thức của chúng tôi không liên quan đến bất kỳ vấn đề phát hành cổ phiếu mới và/hoặc huy động vốn nào".

Giá vàng tăng nhẹ lên trên 2490 USD/oz. Giá dầu duy trì đà phục hồi.

Thống đốc BoJ Ueda phát biểu tại Quốc hội ngày hôm nay:

• Bằng cách duy trì lập trường chính sách tiền tệ hiện tại, chúng ta sẽ tiến gần hơn đến việc đạt được mục tiêu lạm phát
• Quyết định tại cuộc họp chính sách tháng 7 cho thấy việc điều chỉnh mức độ nới lỏng tiền tệ là phù hợp để đạt được mục tiêu lạm phát ổn định, bền vững
• Lãi suất thực có khả năng vẫn âm, điều kiện tài chính nới lỏng sẽ tiếp tục hỗ trợ nền kinh tế
• Tỷ giá hối đoái được quyết định bởi nhiều yếu tố khác nhau
• Đồng Yên yếu kể từ năm 2022 khi những người tham gia thị trường tập trung vào chênh lệch tỷ giá giữa Hoa Kỳ và Nhật Bản
• Điều quan trọng là biến động tiền tệ phải ổn định và phản ánh các yếu tố cơ bản
• Động lực tăng trưởng tiền lương đang lan tỏa đến toàn bộ nền kinh tế nhưng vẫn có sự chênh lệch giữa các công ty

Thị trường Châu Á - Thái Bình Dương chủ yếu giảm vào thứ Sáu khi các nhà đầu tư chờ đợi bình luận của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ Jerome Powell tại cuộc họp của các ngân hàng trung ương toàn cầu tại Jackson Hole.

Trước đây, Powell đã phác thảo các sáng kiến ​​chính sách rộng và cung cấp manh mối về lộ trình chính sách của Hoa Kỳ tại Jackson Hole.

Tại Châu Á, dữ liệu từ Nhật Bản cho thấy lạm phát toàn phần ở mức 2.8% vào tháng 7, không thay đổi so với tháng trước. Lạm phát cơ bản, loại trừ giá thực phẩm tươi sống, ở mức 2.7%, phù hợp với kỳ vọng của các nhà kinh tế được Reuters thăm dò và cao hơn con số 2.6% của tháng 6. Tuy nhiên lạm phát loại trừ giá cả thực phẩm tươi sống và năng lượng và được BoJ theo dõi, đã giảm xuống còn 1.9% vào tháng 7 từ mức 2.2% vào tháng 6. Đây là mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2022.

Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đã điều trần trước Quốc hội nước này vào thứ Sáu rằng ngân hàng trung ương sẽ "duy trì cảnh giác cao độ" với các động thái của thị trường, đồng thời cho biết thêm rằng thị trường vẫn không ổn định, Reuters đưa tin.

• Nikkei 225 giảm 0.24%
• Kospi giảm 0.42% và Kosdaq giảm 0.58%.
• S&P/ASX 200 giảm 0.16%.
• Hang Seng giảm 0.74%, trong khi CSI 300 có ngày giảm thứ 4 liên tiếp. Sáng thứ Sáu, gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc Alibaba Group cho biết trong một tuyên bố rằng họ sẽ chuyển đổi niêm yết thứ cấp tại Hồng Kông thành niêm yết chính, khiến công ty này được niêm yết kép ở cả Hồng Kông và New York. Công ty cho biết thêm: "Việc chuyển đổi tự nguyện sang niêm yết chính thức của chúng tôi không liên quan đến bất kỳ vấn đề phát hành cổ phiếu mới và/hoặc huy động vốn nào".

Các nhà phân tích của UBS bình luận về vàng:

• Đặt mục tiêu $2,600/oz vào cuối năm 2024
• Đặt mục tiêu $2,700/oz vào cuối năm 2025

Do:

• Mua ròng của ngân hàng trung ương vẫn ở mức cao trong năm 2024 và 2025, nhưng với tốc độ vừa phải hơn so với nửa đầu năm 2024
• Lượng bán nhỏ của Singapore và Trung Quốc
• Mặc dù Trung Quốc tuyên bố rằng dự trữ vàng của họ không thay đổi trong tháng thứ ba liên tiếp
• Nhu cầu trang sức: UBS thấy xu hướng theo mùa tăng lên từ quý 4 năm 2024

Thống đốc BoJ Ueda cho biết:

• Khó có thể hứa khi nào và dưới hình thức nào chúng tôi có thể công bố lãi suất trung lập ước tính của Nhật Bản
• Nếu chúng tôi có thể thu hẹp đủ mức lãi suất trung lập ước tính, chúng tôi phải công bố những phát hiện của mình cho công chúng, phương tiện truyền thông, thị trường
• Sẽ thu hẹp phạm vi lãi suất trung lập dự kiến ​​trong khi theo dõi cách lãi suất cao hơn ảnh hưởng đến nền kinh tế
• Lần tăng lãi suất vào tháng 7 được thực hiện trong điều kiện thuận lợi
• Lãi suất ngắn hạn hiện tại của Nhật Bản ở mức 0.25%, vẫn thấp hơn phạm vi đáy của mức lãi suất trung lập ước tính của Nhật Bản
• Không có kế hoạch bán tài sản ETF của BoJ nhưng khi chúng tôi làm vậy, chúng tôi sẽ cố gắng tránh gây gián đoạn thị trường và bán ở mức giá phù hợp

USDJPY giảm 0.62% xuống 145.39 sau phát biểu của thống đốc BoJ Ueda và bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki

Mọi con mắt hiện đổ dồn vào Jackson Hole và bài phát biểu của chủ tịch Fed Powell lúc 21:00 hôm nay.

Thống đốc BoJ Ueda điều trần trước Quốc hội Nhật Bản:

• Con đường chính sách của BoJ hướng tới lãi suất trung lập vẫn còn rất không chắc chắn
• Lãi suất ngắn hạn của Nhật Bản vẫn còn rất thấp Nếu nền kinh tế trong tình trạng tốt, BoJ sẽ tăng lãi suất lên mức được coi là trung lập với nền kinh tế
• Có rất nhiều sự không chắc chắn về việc lãi suất chính sách của Nhật Bản cuối cùng có thể tăng lên mức nào

Về biến động tỷ giá hối đoái, ông cho biết:

• Tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế thông qua nhiều con đường
• Biến động tỷ giá hối đoái ảnh hưởng đến nền kinh tế thông qua nhiều kênh
• Biến động tỷ giá hối đoái đôi khi có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế, cũng như rủi ro đối với dự báo kinh tế
• Biến động tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đến dự báo trung bình của BoJ
• BoJ đã tăng lãi suất vào tháng 7 khi nền kinh tế, giá cả đang diễn biến theo dự báo và có rủi ro tăng đối với lạm phát do chi phí nhập khẩu tăng do đồng Yên yếu
• Biến động tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đến dự báo trung bình của chúng tôi, trong trường hợp đó, chúng tôi sẽ quyết định phản ứng chính sách phù hợp đối với những thay đổi trong dự báo như vậy
• Biến động tỷ giá hối đoái cũng có thể tạo ra rủi ro tăng, giảm đối với dự báo của chúng tôi, trong trường hợp đó, chúng tôi sẽ xem xét kỹ lưỡng mức độ rủi ro để xác định xem có cần phản ứng chính sách hay không

Doanh số bán lẻ của New Zealand giảm 1.2% trong quý 2, vượt qua mức dự kiến 1.0%

Nền kinh tế New Zealand chịu áp lực lớn trong quý sau chu kỳ tăng lãi suất liên tục của RBNZ.

Dữ liệu kinh tế cho thấy sự ảm đạm:

• Doanh số bán lẻ quý 2 giảm 1.2% so với quý trước, cao hơn mức dự kiến 1.0%, giảm 3.6% so với cùng kỳ năm trước
• Doanh số cốt lõi giảm 1.0% so với quý trước, cũng vượt mức dự kiến 0.8%

Stats NZ công bố một vài số liệu:

• 11/15 ngành có khối lượng bán hàng điều chỉnh theo mùa trong quý 2 thấp hơn quý 1.
• 11/15 ngành có giá trị bán hàng điều chỉnh theo mùa trong quý 2 thấp hơn quý 1.
• 14/16 khu vực có giá trị bán hàng điều chỉnh theo mùa trong quý 2 thấp hơn quý 1.

Thống đốc BoJ Ueda phát biểu:

• Theo dõi chặt chẽ cách thị trường tác động đến lạm phát, triển vọng kinh tế
• Không thay đổi lập trường rằng BoJ sẽ điều chỉnh mức độ nới lỏng tiền tệ nếu triển vọng lạm phát và kinh tế có khả năng đạt được
• Sẽ tiếp tục làm việc phối hợp với chính phủ
• BoJ sẵn sàng xem xét kỹ lưỡng cách thị trường tác động đến triển vọng kinh tế, lạm phát và quan điểm của BoJ về rủi ro, có khả năng diễn biến phù hợp với các dự báo của ngân hàng

Khi được hỏi rằng BoJ có phải đã quá chậm trong việc bình thường hoá chính sách hay không, thống đốc Ueda trả lời rằng lộ trình chính sách của BoJ là phù hợp.

Bình luận "hawkish" của thống đốc BoJ Ueda chỉ ra những ý chính:

• Những lo ngại về sự suy thoái của nền kinh tế Mỹ đã gây ra sự sụp đổ của thị trường gần đây
• Theo dõi chặt chẽ các động thái của thị trường với cảnh giác cao độ vì vẫn còn bất ổn
• Thị trường trong nước và nước ngoài vẫn không ổn định
• Quyết định tăng lãi suất vào tháng 7 đến từ rủi ro lạm phát vượt ngưỡng do chi phí nhập khẩu gây ra
• Nền kinh tế đang chuyển động theo hướng bảo vệ mục tiêu lạm phát, điều quan trọng là phải truyền đạt với công chúng về ý định của BoJ
• Quyết định tăng lãi suất vào tháng 7 của BoJ dựa trên dự báo lạm phát về rủi ro vượt ngưỡng

Một quan chức cấp cao của BoJ cho biết thêm:

• Lãi suất thực của Nhật Bản vẫn ở mức âm sâu, do đó chính sách tiền tệ thích ứng vẫn được duy trì
• Cần dành thời gian để quyết định nên làm gì với ETF mà BoJ nắm giữ
• Không nên loại bỏ ETF ngay lập tức

Thành viên Hội đồng Thống đốc ECB Kazaks (thống đốc ngân hàng trung ương Latvia) đã phát biểu vào thứ năm. Ông dẫn đầu bằng cách nói rằng ông rất cởi mở với một cuộc thảo luận về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và rằng ngay cả với một vài lần cắt giảm nữa, chính sách tiền tệ vẫn sẽ mang tính thắt chặt:

• Một cách tiếp cận dần dần đối với việc cắt giảm lãi suất sẽ là tốt nhất.
• Việc cắt giảm vẫn có thể xảy ra ngay cả khi lạm phát đi ngang
• Lạm phát dịch vụ vẫn dai dẳng
• Ngân hàng vẫn đang trên con đường đạt được mục tiêu lạm phát 2% vào năm tới
• Lo ngại về sự yếu kém đang thể hiện trong nền kinh tế Châu Âu và việc thiếu những cải thiện về mặt cấu trúc đang kìm hãm tăng trưởng.

Chủ tịch Fed Boston cho biết: 

• Chính sách được định vị tốt, muốn có cách tiếp cận dần dần, có phương pháp để cắt giảm
• Có một con đường rõ ràng để đạt được các mục tiêu của Fed mà không cần suy thoái không cần thiết