Động thái này liên quan đến chiến lược của các công ty bảo hiểm với việc Nippon Life tuyên bố rằng họ sẽ tập trung mua thêm trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) kỳ hạn 30 năm vì mức lợi suất hiện tại - trên 1.8% là "tuyệt vời". Tuy vậy họ cũng bổ sung thêm rằng hiện tại "không phải là lúc để mua nhiều" bởi có khả năng BOJ sẽ bắt đầu bình thường hóa chính sách từ tháng 4 đến tháng 9 năm sau.

JGB được các công ty bảo hiểm nhân thọ Nhật Bản lựa chọn trong thời gian gần đây để phòng hộ cho các hợp đồng bảo hiểm của họ bởi chúng loại bỏ các rủi ro liên quan đến ngoại hối. Đây là một xu hướng đang tiếp tục diễn ra trong bối cảnh đồng Yên tiếp tục giảm giá, khiến lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ phải giảm lượng nắm giữ trái phiếu nước ngoài do chi phí phòng ngừa rủi ro tăng cao.

Có thể thấy, dòng vốn nước ngoài là nơi chịu nhiều tác động nhất bởi họ nắm giữ tổng tài sản gần 3 nghìn tỷ USD. Như vậy, dòng chảy là đáng kể. Trong khi đó ở trong nước, tác động là không lớn khi BOJ nắm giữ hơn một nửa thị trường JGB:

Đồng đô la tiếp tục biến động trong biên độ hẹp sau khi bắt đầu phiên giao dịch. Điều này khiến các cặp tiền liên quan đến USD không biến động quá nhiều mặc dù có nhiều yếu tố cần tính đến:

Cập nhật tình hình các đồng tiền chính: 

 

1. USD/JPY tiếp tục giữ trên mức 150: Sau đà bán tháo bất ngờ trong ngày hôm qua do tin đồn về hành động can thiệp từ Tokyo, cặp tiền này hiện được giao dịch ở mức 150.1. Nhà giao dịch cần chú ý đến mốc số tròn 150, nhất là khi cặp này sẽ có một lượng lớn các quyền chọn sẽ đáo hạn ngày hôm nay.
2. Thị trường cổ phiếu bớt gánh nặng: Mặc dù sự hồi phục này phần lớn đến từ nhóm ngành công nghệ sau khi Intel và Amazon báo cáo kết quả thu nhập tốt hơn dự báo. Tuy vậy, tâm lý thị trường vẫn còn bi quan, thể hiện ở tình hình chứng khoán châu Âu vào thời điểm hiện tại.
3. Lợi suất trái phiếu kho bạc tiếp tục điều chỉnh: Bắt đầu bằng một đợt thoái lui sau khi chạm mức 5%, lợi suất hiện tại giảm xuống mức 4,88% ngày hôm nay.
4. Tâm lý risk-off trước cuối tuần?: Một yếu tố cần lưu ý đối với thị trường chứng khoán cũng như hàng hóa. Hiện tại, vàng tiếp tục đi ngang ở mức cao hơn trong khi dầu tăng hơn 1% trong phiên.
5. Dữ liệu kinh tế sắp tới: Hôm nay, chỉ số giá PCE sẽ được công bố và đó có thể là động lực cho thị trường trái phiếu và đồng đô la. Đây là thước đo lạm phát ưa thích của Fed và do đó, bất kỳ sự chênh đáng kể nào so với dự báo có thể tác động tương đối đến thị trường chung.

• CPI tháng 10 của Brandenburg Đức: +4.6% y/y
• Trước đó: +5.6% y/y

• Eurostoxx: đi ngang
• DAX: +0.1%
• CAC 40: đi ngang
• FTSE: -0.1%
• IBEX: +0.5%
• FTSE MIB: +0.1%

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng 0.4%, chủ yếu vẫn do cổ phiếu công nghệ thúc đẩy, trong khi hợp đồng tương lai Dow hiện chỉ tăng 0.1% trong ngày. 

• GDP sơ bộ quý 3 của Tây Ban Nha: +0.3% q/q
• Dự kiến: +0.2% q/q 
• Trước đó: +0.5% q/q

 

• Niềm tin tiêu dùng tháng 10 của Pháp: 84
• Dự kiến: 83 
• Trước đó: 83

Niềm tin hộ gia đình Pháp được cải thiện đôi chút trong tháng 10 nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với mức trung bình dài hạn 100. 

Theo chuyên gia kinh tế cấp cao về Nhật Bản tại Capital Economics - Marcel Thieliant:

• Với việc lạm phát dịch vụ tiếp tục tăng, sẽ mất nhiều thời gian để lạm phát giảm xuống dưới mức mục tiêu 2%.

Sau quyết định của Ngân hàng Trung ương Châu Âu và cuộc họp báo của Chủ tịch ECB Lagarde vào thứ Năm, đồng EUR/USD đã giảm khoảng 1.0560. Bên cạnh đó, USD/JPY hiện đang giao dịch dưới 150.20.

Dữ liệu PPI cho Quý 3 của Úc cho thấy mức tăng vững chắc +1.8% q/q. Cục Thống kê Úc cho biết việc tăng giá dịch vụ trên diện rộng là một động lực, điều này sẽ mang lại cho Ngân hàng Dự trữ Úc một dữ liệu khác để xem xét trước cuộc họp ngày 7 tháng 11. AUD/USD tăng trên 0.6340. Dầu giao dịch cao hơn trong phiên.

Lợi nhuận công nghiệp tháng 9 của Trung Quốc đạt mức tăng 11.9% so với cùng kỳ.

Tuyên bố của Lầu Năm Góc:

• Các cuộc tấn công là để trả đũa các động thái nhắm vào lực lượng Mỹ trong những ngày gần đây
• Tổng thống Mỹ Biden ra lệnh tấn công hai cơ sở ở Syria được IRGC của Iran và các nhóm được Iran hậu thuẫn sử dụng
• Hoa Kỳ sẽ không tha thứ cho các cuộc tấn công nhằm vào nhân sự và sẽ bảo vệ lợi ích của mình
• Mỹ sẽ thực hiện các biện pháp bổ sung nếu các cuộc tấn công của lực lượng ủy nhiệm của Iran tiếp tục
• Các cuộc tấn công được Iran hậu thuẫn chống lại lực lượng Mỹ là "không thể chấp nhận được và phải dừng lại"

Chánh văn phòng nội các Nhật Bản Matsuno không đề cập trực tiếp đến JPY:

• Kỳ vọng BOJ sẽ thực hiện chính sách tiền tệ phù hợp để đạt mục tiêu giá một cách bền vững, ổn định, hợp tác chặt chẽ với Chính phủ.
• Chính sách tiền tệ thuộc thẩm quyền của BOJ, không cần có bình luận nào về quan điểm của chính phủ với quyết định của ngân hàng

• Giá đóng cửa trước đó là 7.3150
• PBOC bơm 499 tỷ thông qua reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 828 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong hôm nay
• Một khoản bơm ròng 329 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Lợi nhuận công nghiệp tháng 9: +11.9% y/y

So với đầu năm, lợi nhuận công nghiệp tháng 9 của Trung Quốc:

• -9.0% so với đầu năm (trước đó: -11.7%)

Truyền thông nhà nước Trung Quốc đưa tin cựu Thủ tướng Trung Quốc Lý Khắc Cường (2013 - 2023) qua đời vì một cơn đau tim tại Thượng Hải, thọ 68 tuổi.

• PPI: +1.8% q/q; +3.8% y/y
• Trước đó: +0.5% q/q; +3.9% y/y

Cục Thống kê Úc (ABS) cho biết:

• Giá xây dựng, xăng dầu và năng lượng cao hơn cộng với sự tăng giá trên diện rộng của các dịch vụ, đặc biệt là y tế và chăm sóc trẻ em.
• Các cuộc đàm phán hợp đồng năm tài chính mới, các điều khoản chỉ số, đánh giá chi phí tiền lương hàng năm và chi phí vận hành ngày càng tăng đã góp phần làm tăng giá trong các ngành dịch vụ.

Hầu như không một tuần nào trôi qua mà không có cơ quan truyền thông do nhà nước Trung Quốc bảo trợ đưa tin về việc cắt giảm RRR sắp xảy ra.

Tuần này là Tạp chí Chứng khoán Trung Quốc:

• PBOC có khả năng giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) trong Q4
• Sẽ làm như vậy để hỗ trợ phát hành trái phiếu Chính phủ

• CPI toàn phần: +3.3% y/y so với +2.8% y/y trước đó
• CPI chưa bao gồm giá thực phẩm tươi sống: +2.7% y/y so với +2.5% y/y trước đó
• CPI chưa bao gồm giá thực phẩm tươi sống và năng lượng:  +3.8% y/y so với +2.8% y/y trước đó

UBS cho biết:

• Những nhận xét của chủ tịch ECB một lần nữa nhấn mạnh tình trạng tồi tệ của nền kinh tế khu vực đồng euro
• Chủ tịch ECB Lagarde chỉ ra sự cần thiết của chính sách ổn định
• Ngân hàng phụ thuộc vào dữ liệu
• Triển vọng lạm phát sẽ được theo dõi chặt chẽ (UBS cho biết thêm rằng dữ liệu CPI công bố vào ngày 31 tháng 10 là điểm dữ liệu quan trọng tiếp theo)
• Còn quá sớm để bắt đầu nói về việc cắt giảm lãi suất của ECB

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki

• Biến động tỷ giá hối đoái quá mức là điều không mong muốn
• Điều quan trọng là tỷ giá hối đoái biến động ổn định phản ánh các nguyên tắc cơ bản
• Không có bình luận về mức độ tỷ giá hối đoái
• Không có bình luận về sự can thiệp tỷ giá hối đoái
• Sẽ thực hiện các bước kỹ lưỡng về tỷ giá hối đoái với tinh thần khẩn trương mạnh mẽ

Nhà báo Mark Urban - BBC tweet rằng Hamas đang cân nhắc rời Gaza để tị nạn ở Lebanon, Thổ Nhĩ Kỳ hoặc một nơi khác.

Thông tin này có vẻ sẽ khiến Isreal - quốc gia vốn vẫn là đồng minh chủ chốt của Mỹ và Châu Âu ở Trung Đông thở phào nhẹ nhõm

Ngân hàng Dự trữ Liên bang Kansas City đã công bố khảo sát hàng tháng của họ:

• Chỉ số tổng hợp tháng 10 duy trì ở mức -8, không đổi so với tháng trước.
• Chỉ số sản xuất đạt mức -8.0 so với -13.0 của tháng trước.

Tóm tắt từ KC Fed:

Vào tháng 10, chỉ số tổng hợp ở mức -8, không đổi so với tháng 9 và giảm so với mức 0 của tháng 8. Chỉ số tổng hợp này là giá trị trung bình của các chỉ số kinh tế khác nhau, bao gồm sản xuất, đơn đặt hàng mới, việc làm, thời gian giao hàng của nhà cung cấp và tồn kho nguyên liệu.

Sản xuất hàng hóa bền đã giảm mạnh hơn so với hàng hóa không bền, nhưng cả hai lĩnh vực đều giảm với tốc độ tương tự tháng trước. Hầu hết các chỉ số kinh tế đều ở mức tiêu cực. Sản lượng, lô hàng, lượng đơn hàng tồn đọng và đơn đặt hàng mới đều giảm ở một mức nào đó. Việc làm giảm nhẹ, trong khi thời gian làm việc trung bình của người lao động vẫn ổn định. Tồn kho không thay đổi so với tháng trước.

Trên cơ sở hàng năm, hoạt động sản xuất giảm với tốc độ tương tự, với chỉ số tổng hợp cải thiện nhẹ từ -12 trong tháng 9 và -9 trong tháng 8 lên -11 trong tháng 10. Các chỉ số chính như sản xuất, đơn đặt hàng mới, khối lượng lô hàng, tồn đọng và chi tiêu vốn đều tiếp tục giảm. Chỉ số tổng hợp tương lai duy trì ở mức 1 trong tháng 10, giảm nhẹ so với mức 2 trong tháng 8, phản ánh kỳ vọng của các doanh nghiệp về việc tăng sản xuất mặc dù một số chỉ số kinh tế khác có phần suy yếu.

Không có niềm vui nào trên thị trường chứng khoán Mỹ, bất chấp lợi nhuận khả quan hơn. Ý tưởng về một nền kinh tế chậm lại không được đón nhận cho lắm mặc dù thực tế nền kinh tế đang thể hiện sức mạnh khá tốt. Ngoài ra, nỗi lo ngại về việc lãi suất tăng vẫn là một mối đe dọa thực sự, và điều này không chỉ phụ thuộc vào Fed mà còn do nhu cầu của nhà đầu tư toàn cầu (nhu cầu của nhà đầu tư nước ngoài trong cuộc đấu giá trái phiếu kỳ hạn 5 năm hôm qua là rất kém), mức nợ chính phủ cao hơn khi chi tiêu tài khóa vượt khỏi tầm kiểm soát, v.v.

Nhìn vào các chỉ số chính:

• Dow Jones tăng18.24 điểm tương đương 0.06% lên 33,054.17
• S&P 500 giảm 28.96 điểm tương đương -0.69% xuống 4,157.81
• NASDAQ Composite giảm 81.40 điểm tương đương 0.63% xuống 12,739.82

Chỉ số NASDAQ đã giảm xuống dưới đường MA 200 ngày lần đầu tiên kể từ ngày 15 tháng 3. Giá cũng đang break dưới mức thoái lui 38.2% của đợt tăng từ mức đáy ngày 13 tháng 10 năm 2022.

• Tháng trước: -7.1%
• Doanh số nhà chờ bán tăng 1.1% so với mức dự kiến ​​-1.8%
• Chỉ số nhà chờ bán tăng lên 72.6 từ 71.8

Cụ thể từng khu vực:

• Đông Bắc: PHSI giảm 0.9% xuống 62.6, đánh dấu mức giảm 18.2% so với tháng 8 năm 2022.
• Trung Tây: Chỉ số giảm 7.0% xuống 71.3, giảm 19.1% so với năm trước.
• Miền Nam: PHSI giảm 9.1% xuống 86.5, giảm 17.6% so với năm trước.
• Tây: Chỉ số giảm 7.7% xuống 56.3, giảm 21.4% so với tháng 8 năm 2022.

Lawrence Yun, trưởng nhóm kinh tế của NAR:

• "Lãi suất thế chấp đã tăng trên 7% kể từ tháng 8, điều này đã làm giảm số lượng người mua nhà."
• "Một số người mua nhà tiềm năng đang hoãn lại và điều chỉnh kỳ vọng của họ về vị trí và loại nhà để phù hợp hơn với ngân sách của họ."
• "Việc tăng lượng nhà ở tồn kho và lãi suất tốt hơn là điều cần thiết để hồi sinh thị trường nhà ở.