Vàng thiết lập mức đỉnh mới

Giá vàng vượt qua mức cao nhất trong tháng 7 là 2484 USD sau sự phục hồi mạnh mẽ từ mức giảm ngày hôm qua.

Mức tiếp theo cần chú ý là $2500.

Giải pháp tốt nhất có thể xoa dịu thị trường lúc này là việc FRB được tiếp quản bởi một ngân hàng khác.

Vấn đề là không có ngân hàng nào chịu bỏ ra một số tiền lớn để mua lại FRB, với khoản lỗ nắm giữ đến ngày đáo hạn là $4.8 tỷ đô và vốn hóa thị trường chỉ ở mức $2.8 tỷ. Đối với các cổ đông của ngân hàng, họ cũng sẽ không chấp nhận mức giá $1/CP trong khi ngưỡng giao dịch hiện tại là $9.39/CP.

Nhiều khả năng FRB sẽ kết thúc như một "ngân hàng xác sống kiểu Nhật Bản", tiếp tục lay lắt cho đến khi cạn kiệt hoàn toàn vốn và cần sự can thiệp chính thức từ phía chính phủ. FDIC có thể tiếp quản FRB như đã làm với SVB.

Các quan chức Nhà Trắng và Bộ Tài chính đã tổ chức nhiều cuộc đàm phán với FRB gần đây và chính quyền lo ngại rằng sẽ không còn nhiều thời gian để khắc phục tình hình.Trước đó, Nhà Trắng đã không bày tỏ nhiều lo lắng về sự hỗn loạn lây lan sang các khu vực lân cận cho đến khi sự vụ của PacWest nổ ra. Nếu nguồn tiền gửi không đạt kỳ vọng, rắc rối có thể lớn hơn. Việc giảm 10% y/y tiền gửi có thể hỗ trợ ổn định tâm lý thị trường.

Cổ phiếu của FRB tụt dốc thảm hại trong hôm nay, giảm $7.10 đô la (tương đương -44.4%) xuống $8.90/cổ phiếu.
Giá đóng cửa trước đó ở mức $16 trước khi báo cáo thu nhập được công bố với lượng tiền gửi rút ra đi ngược lại dự đoán - "ngân hàng xác sống"

Không chắc liệu FRB có thể thoát khỏi mớ hỗn độn này và kéo dài thời gian hoạt động hay không, nhưng thị trường đang dự đoán sớm muộn gì họ cũng cần một bên thu mua lại.

"Chúng tôi đang áp dụng các chiến lược Hãy đọc Điều khoản này nhằm đẩy nhanh tiến độ và đảm bảo thanh khoản vốn hiện tại"

Bloomberg báo cáo rằng FRB đang cân nhắc bán một lượng tài sản lên tới $100 tỷ và có thể tăng vốn chủ sở hữu.

Bất chấp sự kiện vừa diễn ra, các ngân hàng khu vực vẫn ổn định với chứng chỉ quỹ ETF Đọc Kỳ hạn này-3.9%. Tuy nhiên, tình hình dường như đang xấu đi và cần phải tiếp tục quan sát xem rắc rối này có xuất hiện trên diện rộng hay không.

ngân hàng FRC

Thông tin từ ECB cho biết:

ECB có nhiều khả năng +25bp hơn +50bp
Rủi ro từ việc giảm phạm vi điều chỉnh vẫn lớn hơn rủi ro thắt chặt quá mức
Thúc đẩy một dữ liệu lạm phát bất ngờ và "khá tiêu cực" trong tháng Tư

Thị trường hiện đang ủng hộ việc +25bp với xác suất là 70%. Dữ liệu CPI sơ bộ tháng 4 sẽ được công bố vào thứ Sáu và hỗ trợ rất nhiều trong việc xác định hướng đi đúng đắn hơn cho ECB. Quyết định chính sách chính thức sẽ được công bố vào thứ Năm tuần sau.

Chính sách thắt chặt tiền tệ của ECB sẽ kéo dài bao lâu? | Tin nhanh chứng khoán

Cổ phiếu của FRB chịu áp lực sau khi ngân hàng này công bố mức giảm tiền gửi vượt dự kiến ($100 tỷ ). Cổ phiếu giảm $5.14 đô la (tương đương -32.13%) xuống $10.86. Có một báo cáo cho biết ngân hàng này đang cân nhắc bán một lượng tài sản lên tới $100 tỷ.

Gói cứu trợ trước đó với sự tham gia của 11 ngân hàng khi đóng góp $30 tỷ tiền gửi vào FRB nhằm hỗ trợ tính thanh khoản. Ngoài ra, ngân hàng này đang cân nhắc cắt giảm từ 20-25% lực lượng lao động trong quý 2 và thu hồi các gói tư vấn tài chính trong tương lai.

Mối lo ngại về các ngân hàng đã quay trở lại và gây ảnh hưởng tiêu cực đến quyết định gửi tiền tại ngân hàng.

Dưới đây là biến động giá cổ phiếu FRB với mức đỉnh đạt $222.86 vào tháng 11 năm 2021:

S&P 500, lợi suất trái phiếu kì hạn 10 năm và dầu thô WTI đều chạm mức thấp nhất trong ngày tại giữa buổi sáng phiên giao dịch Mỹ. Cổ phiếu các công ty công nghệ lớn giảm khiến SPX cũng sụt giảm, khi nhà đầu tư chờ đợi kết quả kinh doanh. UPS ghi nhận mức giảm đáng chú ý sau những cảnh báo về thách thức trong điều kiện kinh tế vĩ mô và áp lực doanh số. Mối lo ngại về tăng trưởng chậm lại tiếp tục xuất hiện khi cổ phiếu các ngân hàng hàng đầu sụt giảm, tạo áp lực lên tài sản rủi ro.

Doanh số bán nhà mới tháng 3 của Mỹ ghi nhận con số 683 nghìn, cao hơn mức 630 nghìn dự kiến
Con số trước đó ghi nhận 640 nghìn

Niềm tin của người tiêu dùng Mỹ tháng 4 ghi nhận con số 101.3 điểm, thấp hơn mức 104 điểm dự kiến
Chỉ số tình hình hiện tại đạt 151.1 điểm
Chỉ số kì vọng đạt 68.1 điểm
Lạm phát 1 năm ở mức 6.2%

Chỉ số phi sản xuất tháng 7 của Fed Philadelphia có gì đáng chú ý?

Chỉ số phi sản xuất tháng 4 của FED Philly -22.8 điểm, con số trước đó là -12.8 điểm
Hoạt động cấp công ty -16.2 điểm
Đơn đặt hàng mới -23.9 điểm
Việc làm +11.5 điểm

USD hiện đang tăng giá so với hầu hết các đồng tiền chính, trừ đồng Yên. Bên cạnh đó, chứng khoán Âu suy yếu ngay từ đầu phiên và giá vàng giao ngay giảm xuống $1,980.

Tổng thư ký Liên Hợp Quốc Antonio Guterres đã đưa ra các đề xuất “nhằm cải thiện, và mở rộng" thỏa thuận xuất khẩu ngũ cốc của Ukraine ở Biển Đen trong một bức thư gửi Tổng thống Nga Vladimir Putin. Ý kiến này chỉ có thể thành công nếu cộng đồng quốc tế cùng nhau gây sức ép với Nga.

Moscow đã báo hiệu rằng họ sẽ không gia hạn thỏa thuận ngũ cốc tiếp tục sau ngày 18/5 vì Moscow cho biết một danh sách các yêu cầu đối với hàng xuất khẩu của họ đã không được đáp ứng.

Lợi suất TPCP Hoa Kỳ đồng loạt giảm nhẹ trên khắp các kỳ hạn. Bên cạnh đó, đồng bạc xanh đang hồi phục, hiện ở trên mức 101.500

Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden hôm thứ Ba đã chính thức tuyên bố sẽ tranh cử nhiệm kỳ thứ hai vào Nhà Trắng vào năm 2024, theo một video vận động tranh cử được đăng trực tuyến.

Dầu tăng cao hơn vào thứ Ba, được hỗ trợ bởi sự lạc quan của giới đầu tư rằng dịp nghỉ lễ ở Trung Quốc sẽ thúc đẩy nhu cầu nhiên liệu cùng với kỳ vọng hàng tồn kho dầu thô của Mỹ sẽ giảm.

Các nhà đầu tư bày tỏ sự lạc quan rằng việc người dân Trung Quốc đi du lịch trong kỳ nghỉ lễ sẽ thúc đẩy nhu cầu nhiên liệu tại quốc gia nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới. Dự trữ dầu thô của Mỹ dự kiến sẽ giảm 1.7 triệu thùng trong báo cáo nguồn cung hàng tuần.

Tuy nhiên, giới đầu tư vẫn cảnh giác về việc Fed, BoE và ECB có khả năng tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát, điều này có thể làm giảm tăng trưởng kinh tế và nhu cầu năng lượng.

XAUUSD tiếp tục sụt giảm trong phiên Âu sau khi tăng mạnh lên trên mức $2,000 vào phiên sáng nay.

Thực tế -20, dự kiến -20

CBI predicts solid outlook for UK's manufacturers

JPY hiện là đồng tiền tăng nhiều nhất so với USD (gần 40pip)
USDJPY đang giao dịch quanh mức 133.85

Tổng thống Ukraine, Volodymyr Zelensky cho biết các lực lượng quân đội Nga đã tấn công một bảo tàng tại Kupyansk, nằm ở phía đông đất nước này. Thương vong bao gồm:

1 người chết
10 người bị thương
Nhiều người bị chôn vùi dưới đống đổ nát

Dầu thô suy yếu trong bối cảnh USD thoái lui dưới áp lực giảm đồng loạt của lợi suất.
Hiện dầu WTI giảm xuống $78.38/thùng

ECB, BOE, BOJ và SNB đều đã đồng ý giảm tần suất đối với các hoạt động hoán đổi USD từ hàng ngày quay trở lại hàng tuần. Quyết định này sẽ có hiệu lực từ ngày 1 tháng 5 sau khi đạt được "những tiến bộ trong điều kiện tài trợ thông qua USD".

Thực chất, đây là một bước đi nhằm xoa dịu thị trường sau cuộc khủng hoảng ngân hàng vào tháng trước. Tuy nhiên, tất cả các NHTW lớn đều tái khẳng định rằng họ sẵn sàng điều chỉnh lại việc cung cấp thanh khoản bằng USD khi thị trường tài chính nếu cần thiết.

Fed, ECB, BoE, SNB và BoC quyết định mở rộng hạn mức tín dụng | Quốc tế

Nhận định từ các nhà phân tích tại TD Securities (TDS) về chính sách tiền tệ của BOJ:

“Đối với cuộc họp chính sách đầu tiên dưới thời Tân thống đốc Ueda, BoJ dự kiến sẽ giữ nguyên tất cả các đòn bẩy chính sách của mình. Một bản đánh giá toàn diện chính sách sẽ sớm được công bố và tăng khả năng điều chỉnh YCC sớm nhất vào tháng Sáu. Lợi suất sẽ tăng lên 1%."
“BoJ sẽ không đưa ra cảnh báo nào về việc điều chỉnh YCC mà sẽ ưu tiên thực hiện khi thị trường không ngờ tới. Bởi vậy, không thể loại trừ hoàn toàn khả năng về một sự thay đổi tại bất kỳ cuộc họp nào. BOJ có thể sẽ muốn điều chỉnh chính sách khi Fed đang tiến gần hoặc đã hoàn thành chu kỳ thắt chặt khi áp lực tăng giá giảm nhằm đẩy lợi suất toàn cầu lên cao hơn.”

Tâm lý thị trường nhìn chung vẫn còn tương đối ảm đạm:

Chỉ số Eurostoxx50 -0.56%
Chỉ số DAX Đức -0.26%
Chỉ số CAC 40 Pháp -0.60%
Chỉ số FTSE UK -0.24%
Chỉ số IBEX Tây Ban Nha -1.19%

Lợi nhuận ròng quý 1 năm 2023 của UBS giảm đến 52% do các vấn đề kiện tụng gian lận, nhưng vẫn khẳng định đây là “nguồn thu nhập ổn định” trong thời kỳ tài chính bất ổn. Thu nhập ròng bị ảnh hưởng từ việc tăng các khoản dự phòng (trị giá $665 triệu) liên quan tới việc bán các chứng khoán có đảm bảo thế chấp nhà ở tại Hoa Kỳ.

Đây là những kết quả đầu tiên của UBS kể từ khi tuyên bố mua lại đối thủ Credit Suisse. UBS cho biết lợi nhuận ròng đạt $1.03 tỷ trong quý đầu tiên, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng gần $1.75 tỷ.

Doanh thu: $8.75 tỷ (trước đó là $9.38 tỷ)
Chi phí hoạt động: $7.2 tỷ (trước đó 6.6 tỷ)
Tỷ lệ vốn CET 1 (thước đo khả năng thanh toán của ngân hàng,): 13.9% (trước đó là 14.1%)

Hiện USDJPY đang giao dịch quanh 134.03
Cùng với CHF là hai đồng tiền tăng so với USD đầu phiên Âu

USD tăng trên diện rộng, ngoại trừ với JPY dù lợi suất đồng loạt giảm

AUD giảm nhiều nhất so với đồng bạc xanh trong ngày (-32pip), hiện đang giao dịch quanh 0.6650

Các số liệu kinh tế gần đây cho thấy Ngân hàng Trung ương châu Âu nên tăng lãi suất một lần nữa trong quyết định tiếp theo vào ngày 4 tháng 5, Nhà kinh tế trưởng Philip Lane nói với tờ Le Monde của Pháp. Ông khẳng định: “Dữ liệu hiện tại đang chỉ ra rằng chúng ta nên tăng lãi suất một lần nữa vào tuần tới. Đây vẫn chưa phải là thời điểm thích hợp để dừng lại."

Thặng dư thương mại ở Thụy Sĩ đã tăng lên 3.1 tỷ CHF vào tháng 3 năm 2023. Xuất khẩu tăng 1.8% so với tháng trước lên 22.8 tỷ CHF. Doanh số tăng chủ yếu sang Đức (0.5%), Ý (3.5%), Slovenia (41.1%) và Mỹ (8.5%), trong khi giảm xuống tại Trung Quốc (-7.6%) và Nhật Bản (-5.4%). Nhập khẩu giảm 1.4% xuống 19.7 tỷ CHF, đặc biệt đối với hàng dệt may (-0.3%), năng lượng (-2.5%) và hóa chất & dược phẩm (-6.1%). Số lượt mua giảm từ Đức, Ý, Vương quốc Anh, Trung Quốc và Nhật Bản (-38%) trong khi tăng từ Hoa Kỳ (2.3%) và Pháp (1.3%). Trong quý đầu tiên của năm 2023, cán cân thương mại của nước này thặng dư 8.28 tỷ CHF.

GBPUSD hiện đang giảm xuống mức thấp nhất trong ngày, ở khoảng 1.247. Bên cạnh đó, đồng bạc xanh đang dao động quanh mức 103.20 sau khi giảm mạnh vào ngày hôm qua.

Quan chức ECB Villeroy cho biết:

Lạm phát có thể sẽ giảm xuống mức 2% vào cuối năm 2024
Lạm phát giá lương thực sẽ bắt đầu giảm trong nửa cuối năm 2023

HĐTL DAX: -0.1%
HĐTL FTSE: -0.3%

Hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq cùng giảm 0.3%, trong khi hợp đồng tương lai Dow giảm 0.2%. Phố Wall phục hồi muộn vào ngày hôm qua nhưng có vẻ như không đủ để lấy lại sự lạc quan vào ngày mới.

Cán cân thương mại tháng 3 của Thụy Sĩ: 4.53 tỷ CHF
Trước đó: 3.31 tỷ CHF (điều chỉnh thành 3.14 tỷ CHF)

Thặng dư thương mại của Thụy Sĩ đã tăng lên trong tháng 3 khi xuất khẩu tăng 19.9% trong khi nhập khẩu cũng tăng vọt 15.9%.

Lợi suất TPCP đồng loạt giảm trên mọi kỳ hạn đang tạo áp lực lên USD. Hiện DXY đang dao động quanh mức 101.33

Sau đà tăng mạnh vào đầu phiên, bạc hiện đã quay đầu giảm xuống dưới $25.100 và đang dao động quanh mức $25.06.

Lợi suất trái phiếu kho bạc có vẻ nặng nề sau đợt giảm ngày hôm qua, với lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm hơn 5 điểm cơ bản xuống 4.086% trong khi lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm gần 4 điểm cơ bản xuống 3.475%. Các loại tiền tệ chính ít thay đổi nhưng có thể thấy đồng đô la cần phải bắt kịp trở lại. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 14 điểm, tương đương 0.35% trong ngày.

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

13:00 - Dữ liệu cán cân thương mại tháng 3 của Thụy Sĩ
17:00 - Đơn đặt hàng xu hướng công nghiệp CBI tháng 4 của Vương quốc Anh

Dữ liệu mới nhất cho thấy phải tăng lãi suất một lần nữa vào tháng 5
Đây vẫn chưa phải thời điểm thích hợp để dừng tăng lãi suất
Không nghĩ rằng châu Âu đang ở trong tình trạng lạm phát thập niên 70

Đồng bảng Anh sau chuỗi tăng giá, hiện đã đảo chiều giảm nhẹ và dao động quanh mức $1.2482.

Tiêu điểm thị trường