Giá vàng ổn định sau khi giảm hơn 3% trong phiên trước. Kim loại quý được hỗ trợ nhờ nhu cầu trú ẩn do những rủi ro đến từ chính sách thuế quan mà Donald Trump áp lên Canada, Mexico và Trung Quốc. Vàng giao ngay giao động quanh mốc 2,619 USD/ounce trong phiên, phục hồi một phần sau khi giá giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 18/11.
PMI Xây dựng tháng 8 của Anh ở mức 50.8 điểm, cao hơn mức 50.5 điểm dự kiến
Sản lượng xây dựng tăng nhẹ trong tháng 8 nhưng số lượng đơn đặt hàng mới chịu mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 5 năm 2020 trong bối cảnh chi phí vay tăng cao.
Trên khung ngày, có thể thấy USD/CHF gần đây đã vượt trendline giảm quan trọng và kháng cự 0.8858. Điều này đã mở ra cơ hội tăng giá cho cặp tiền và mục tiêu đầu tiên là 0.9122. Xu hướng hiện tại rõ ràng là tăng vì giá đã hình thành các đỉnh và đáy cao hơn và các đường MA được cắt lên phía trên. Đường trung bình động 21 màu đỏ tiếp tục là một mức hỗ trợ mạnh mẽ khiến phe mua dựa vào nó để định giá cao hơn.
Trên khung 4 giờ, chúng ta có thể thấy USDCHF đang giao dịch trong một kênh tăng và nó giá đã phân kì với MACD trong thời gian dài. Giá hiện đang ở đỉnh của kênh, vì vậy chúng ta có thể thấy sự điều chỉnh từ đây về đáy của kênh.
Trên biểu đồ 1 giờ, xuất hiện một trendline xác nhận xu hướng tăng hiện tại. Phe bán có thể bước tham gia vào với rủi ro được xác định phía trên kênh để nhắm đến đáy của kênh xung quanh tay cầm 0.88. Nếu giá phá vỡ xuống dưới đường xu hướng, phe bán sẽ thậm chí còn mạnh tay hơn vì điều đó sẽ tiếp tục xác nhận một đợt điều chỉnh lớn hơn. Mặt khác, phe mua có khả năng dựa vào đường xu hướng, nơi đang xuất hiện điểm giao nhau giữa Fibonacci thoái lui và MA 21 (màu đỏ) để hành động.
Thứ trưởng Tài chính phụ trách các vấn đề quốc tế của Bộ Tài chính Nhật Bản Kanda phát biểu vào sáng nay ở Tokyo. Kanda là quan chức của Bộ Tài chính, người sẽ chỉ đạo BOJ can thiệp khi ông thấy cần thiết và thường được coi là 'nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu' của Nhật Bản. Kanda đã đưa ra một số bình luận thẳng thừng để hỗ trợ đồng Yên, cảnh báo mạnh mẽ nhất kể từ giữa tháng 8, với những nhận xét như sau:
Chúng tôi sẽ không loại trừ bất kỳ lựa chọn nào nếu các động thái đầu cơ vẫn tiếp diễn.
Không cần phải nói, điều quan trọng là các biến động tiền tệ phải phản ánh các nguyên tắc cơ bản.
Ngoài ra, với tư cách là Thứ trưởng Tài chính phụ trách các vấn đề quốc tế, chắc chắn Kanda hiểu rất rõ rằng chênh lệch giữa lãi suất của Mỹ và Nhật Bản là cơ sở rõ ràng của việc đồng yên yếu hơn.
USD/JPY giảm xuống mức thấp vào khoảng 147.40 nhưng nhanh chóng phục hồi trở lại mức 147.80.
Các ngân hàng quốc doanh Trung Quốc đã bán USD/CNY để hỗ trợ đồng nhân dân tệ. Việc mua đồng nhân dân tệ trong nước đã tác động đến CNH ở nước ngoài và cũng hỗ trợ nó. Trước khi can thiệp, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã ấn định tỷ giá tham chiếu trong ngày ở mức yếu nhất đối với CNY kể từ ngày 22 tháng 8. PBOC vẫn chưa từ bỏ nỗ lực hỗ trợ đồng nhân dân tệ trong bối cảnh ngày nay.
Trong khi cơ quan truyền thông nhà nước Trung Quốc, tờ Securities Times hôm nay đã có một bài báo nói rằng các hạn chế mua nhà trước đây không còn phù hợp nữa và các chính sách hạn chế mua bán bất động sản ở các thành phố sẽ nhanh chóng được dỡ bỏ dựa trên vào hoàn cảnh cụ thể của từng thành phố.
Về mặt dữ liệu, GDP quý 2 của Úc đạt kết quả tốt hơn mong đợi. Tuy nhiên, năng suất còn yếu và dữ liệu cho thấy tình trạng suy thoái 'bình quân đầu người' ở Úc.
Ngoài đồng yên và nhân dân tệ, FX chính được giao dịch trong phạm vi hẹp hơn.
Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán trong bối cảnh lợi suất TPCP Hoa Kỳ đồng loạt tăng và giá dầu nhảy vọt làm gia tăng lo ngại về lạm phát trong tương lai. Cụ thể, cả Ả Rập và Nga tiếp tục gia hạn mức cắt giảm sản lượng tự nguyện, lần lượt là 1 triệu thùng và 300K thùng/ngày cho đến cuối năm. Giá dầu Brent đã trở lại trên $91/thùng, trong khi giá dầu thô chạm mức cao nhất kể từ cuối tháng 11 năm ngoái đến nay. Lĩnh vực năng lượng dẫn đầu đà tăng trong số các nhóm ngành khi tăng 0.53%. Kết phiên, chỉ số Dow Jones dẫn đầu đà giảm với gần 200 điểm.
Dow Jones +0.85%
S&P 500 +1.45%
Nasdaq +1.74%
Trên thị trường FX, USD vẫn hưởng lợi từ những câu chuyện vĩ mô thời gian gần đây. Chỉ số DXY tăng 0.60% và chạm mức cao nhất trong 6 tháng qua. Trên thị trường FX, USD trở lại mạnh mẽ, hai quan chức "diều hâu" của Fed là Waller và Mester cũng ủng hộ việc "tăng lãi suất cao hơn một chút" mặc dù vẫn sẽ "thận trọng quan sát dữ liệu kinh tế". AUD yếu nhất trong số các tiền tệ chính, theo sau là NZD trong bối cảnh RBA quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 4.1% để có thêm thời gian đánh giá tác động của các đợt thắt chặt trước đó lên nền kinh tế. Ngoài ra, dữ liệu PMI sản xuất Caixin tháng 8 tại Trung Quốc giảm mạnh hơn dự kiến (51.8 so với 53.6 điểm) cũng phần nào đã gây áp lực lên các đồng antipodeans đầu phiên Á.
Chỉ số DXY +0.60%
EURUSD -0.69%
GBPUSD -0.51%
AUDUSD -1.29%
NZDUSD -0.95%
USDJPY +0.85%
USDCHF +0.59%
USDCAD +0.37%
Vàng giảm mạnh sau 3 phiên đi ngang trước đó, đặc biệt là sau các bình luận của quan chức Fed Waller đầu phiên Mỹ. Chốt phiên, vàng giảm $12.56 xuống gần đáy ngày tại $1925.64/oz. Dầu thô đóng cửa tăng $1.14 lên $86.69. Dù phần nào đà tăng mạnh đầu phiên Mỹ đã phần nào bị thu hẹp trong thời gian còn lại của ngày giao dịch nhưng dầu thô vẫn tiếp tục ghi nhận phiên tăng thứ 8 liên tiếp. Bitcoin tiếp tục đi ngang trong phiên thứ 5 liên tiếp trong phạm vi từ 25.5 đến 25.9K.
Goldman Sachs đã đưa ra một vài so sánh giữa nền kinh tế Trung Quốc với Mỹ. Lưu ý rằng dự báo suy thoái kinh tế của Mỹ hiện đã được điều chỉnh giảm từ 20% xuống 15%, trong khi lại bảy tỏ sự bi quan về triển vọng kinh tế Trung Quốc.
Trung Quốc phải đối mặt với nhiều thách thức trong ngắn hạn và dài hạn từ thị trường bất động sản và triển vọng nhân khẩu học
Mặc dù khả năng tăng trưởng chững lại đột ngột vẫn khó xảy ra nhưng chúng tôi nhận thấy nguy cơ suy thoái sẽ kéo dài lâu hơn theo cách đã diễn ra tại Nhật Bản trong nhiều năm qua.
Thứ trưởng Bộ Tài chính Kanda (phụ trách các vấn đề quốc tế của Bộ Tài chính Nhật Bản) được biết là người sẽ chỉ đạo BOJ can thiệp ngoại hối khi cần thiết. Thường được biết đến với tên gọi là 'nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu' của Nhật Bản.
Có thể nhìn thấy những động thái đầu cơ ngoại hối đứng đằng sau những diễn biến gần đây
Tỷ giá hối đoái sẽ biến động ổn định
Sẽ theo dõi sát sao và cảnh giác cao độ với thị trường ngoại hối
Sẽ không loại trừ bất kỳ can thiệp nào nếu cần thiết khi USD/JPY tăng lên quá cao
Những can thiệp bằng lời nói này của ông Kanda nhằm hỗ trợ JPY, hoặc ít nhất là đang cố gắng làm chậm sự suy giảm của USDJPY sau pha tăng vọt trước đó.
Giám đốc đầu tư của Morgan Stanley (MS), Michael Wilson đã đưa ra một số cảnh báo về giá trị thị trường củ cổ phiếu Mỹ
Đà tăng của S&P 500 và Nasdaq vẫn yếu
Lĩnh vực AI đang tiếp tục khiến thị trường hưng phấn
Các nhà đầu tư Mỹ đang quá lạc quan về triển vọng chứng khoán
Tăng trưởng kinh tế được cho là yếu hơn dự kiến
Chỉ số Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) sẽ thấp hơn nhiều trong quý 2/2023 và có vẻ sẽ tiếp tục ngày càng suy yếu
“Ở mức giá hiện tại, thị trường hiện đang kỳ vọng tăng trưởng sẽ tái tăng tốc đáng kể trong khi chúng tôi cho rằng điều này khó có thể xảy ra trong năm nay, đặc biệt là đối với người tiêu dùng - hoàn toàn phù hợp với dự báo của các nhà kinh tế MS về việc PCE giảm tốc”
“Sự phục hồi của một số chỉ số chứng khoán chính trong vài tuần qua có thể khiến các nhà đầu tư một lần nữa cảm thấy tốt hơn, nhưng việc đà tăng suy yếu và ở một số khía cạnh mang tính chu kỳ hơn của thị trường, chúng tôi cho rằng sự lạc quan đó sẽ sớm phai nhạt”
Trong số 4 ngân hàng lớn của Úc, mặc dù ANZ, CBA và Westpac đều cùng dự báo Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) sẽ không tăng lãi suất điều hành lên cao hơn. Tuy nhiên, Ngân hàng Quốc gia Úc (NBA) vẫn kỳ vọng RBA sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất 25bp vào tháng 11 (2 cuộc họp chính sách tiếp theo sẽ diễn ra vào ngày 3/10 và 7/11).
Nhận định từ NBA:
Nền kinh tế vẫn nghiêng về hướng tăng trưởng cao hơn
RBA “phụ thuộc rất nhiều vào dữ liệu”
RBA vẫn cam kết thắt chặt hơn nữa nếu cần thiết
“Chúng tôi vẫn lo ngại về lạm phát dịch vụ tăng mạnh trong tháng 8”
Nếu dữ liệu ủng hộ thì RBA "có thể phải tăng lãi suất thêm một chút", ngay sau tháng 10 nhưng nhiều khả năng sẽ diễn ra vào tháng 11. Cuộc họp chính sách tháng 11 sẽ diễn ra ngay khi công bố báo cáo lạm phát Q3 tại Úc vào ngày 25/10.
Trong một cuộc bình luận với BICB, Bộ trưởng Thương mại Hoa Kỳ Gina Raimondo đã đưa ra một số bình luận như sau:
Không mong đợi bất kỳ thay đổi nào đối với mức thuế quan mà chính quyền Trump áp đặt đối với Trung Quốc, cho đến khi đánh giá xong nhưng Bộ Tài chính đã hoàn thành công việc
Câu hỏi đặt ra là này là các mức thuế mà Trump áp đặt đối với Trung Quốc được ủng hộ rộng rãi trên phạm vi chính trị hay không?
Một nhà phân tích tại Morgan Stanley Investment Management lo lắng về tình trạng lạm phát dai dẳng của Mỹ:
“Tôi lo lắng về triển vọng kinh tế năm 2024 hơn là năm 2023”
“Ngay bây giờ, tin hiệu tốt là con số lạm phát hàng tháng so với cùng kỳ năm trước đang giảm xuống. Tuy nhiên việc Fed kiên trì với mục tiêu lạm phát 2% sẽ khiến mục tiêu tăng trưởng trở nên khó khăn trong tương lai..."
Đối với chứng khoán Mỹ:
Cuộc bầu cử có thể trì hoãn một đợt bán tháo và một đợt kích thích quá mức sẽ diễn ra trong Q4/2024
Nền kinh tế Mỹ và thị trường chứng khoán đã tỏ ra kiên cường hơn nhiều trước chu kỳ thắt chặt của FOMC so với dự báo trước đó.
Kỳ vọng lạm phát phát 6 tháng trở lại mức +2% y/y vào cuối năm 2023 và tỷ lệ hàng năm khoảng 2% vào giữa năm 2024.
Nửa cuối năm 2024 và đầu năm 2025 là thời điểm chúng ta nhận thấy nguy cơ lạm phát tái tăng tốc ngay cả khi không có một cuộc suy thoái kỹ thuật nhỏ nào. Đây là những rủi ro mà FOMC sẽ tập trung xử lý, bởi vậy NHTW này vẫn sẽ rất thận trọng đối với lập trường chính sách sắp tới.
Từ mức 2% vào tháng 6 năm 2024, tỷ lệ lạm phát toàn phần có thể đạt khoảng +2.5% vào giữa năm 2025.
Về AUD trong tương lai:
Lãi suất tại Mỹ cao hơn và tốc độ tăng trưởng GDP mạnh mẽ hơn có thể khiến USD giảm chậm hơn và gây áp lực lên AUD.
Kỳ vọng AUDUSD sẽ đạt 0.66 vào cuối năm 2023, 0.70 vào cuối năm 2024 và 0.73 vào cuối năm 2025.
Đáng chú ý, AUD/USD sẽ giảm 2 cent vào tháng 12/2023 và tiếp tục giảm 4 cent vào cuối năm 2024. Tuy nhiên dù trước đó dự kiến đến năm 2024, cặp tiền sẽ tăng 6 cent khi có sự chênh lệch về lãi suất giữa Mỹ và Úc (lãi suất của Mỹ cắt giảm ít hơn 75bp vào năm 2024), nhưng đàtăng của AUD nhờ sự cải thiện trong điều kiện kinh tế toàn cầu sẽ bị hạn chế.
Những rủi ro xoay quanh triển vọng kinh tế Trung Quốc sẽ giảm bớt nếu các nhà hoạch định chính sách tiếp tục có các biện pháp thúc đẩy tỏ ra hiệu quả. Điều này sẽ hỗ trợ AUD, đặc biệt là trong nửa cuối năm 2024 và sang năm 2025.
Morgan Stanley đang cảnh báo về sự suy giảm ở các thị trường mới nổi.
"Chúng tôi dự đoán CNH (nhân dân tệ) sẽ yếu hơn và rủi ro vĩ mô của Trung Quốc sẽ tăng thêm áp lực hiện có từ tăng trưởng toàn cầu yếu kém và chu kỳ nới lỏng của ngân hàng trung ương EM. Chúng tôi duy trì quan điểm trung lập về lãi suất và tín dụng của EM."
Đồng peso của Mexico ngày nay tụt hậu trong thế giới ngoại hối của thị trường nổi, giảm 1% khi đồng đô la Mỹ tăng vọt.
Từ những gì tôi thấy hiện nay, Fed có thể sẽ cần tăng lãi suất điều hành lên thêm một chút nữa
Vẫn còn nhiều thời gian từ nay tới thời điểm chúng tôi ra quyết định cuối cùng trong cuộc họp tháng 9, và còn nhiều dữ liệu kinh tế đang chờ công bố
Bà Mester cũng từng đưa ra quan điểm như vậy trước đây: "Chúng tôi không muốn thắt chặt chính sách tiền tệ quá mức và gây ra những tổn thương không đáng có cho nền kinh tế. Nhưng chúng tôi cũng không muốn thắt chặt quá nhẹ nhàng. Lịch sử đã dạy chúng ta rằng cái giá phải trả để quay lại ổn định giá cả thậm chí còn cao hơn nếu chúng ta lơ là việc thắt chặt. Với sức mạnh của thị trường lao động và sức mạnh của nhu cầu cơ bản như hiện nay, tôi tin rằng cái giá của việc thắt chặt không đủ mạnh sẽ rất lớn"
