Những điểm chính từ cuộc họp:

• Nền kinh tế Nhật Bản đã phục hồi ở mức vừa phải, với lạm phát ổn định.
• Hoạt động kinh tế và lạm phát nhìn chung đang đi đúng hướng, với mức tăng trưởng phù hợp với dự kiến.
• Có những lo ngại về tác động của sự bất ổn kinh tế Hoa Kỳ đối với Nhật Bản, bao gồm tỷ giá hối đoái và lợi nhuận của cổ phiếu.
• Ngân hàng sẽ duy trì lập trường thích ứng hiện tại nhưng sẽ điều chỉnh nếu điều kiện kinh tế cải thiện.
• Không có kế hoạch tăng lãi suất thêm nào ngay lập tức, nhấn mạnh vào sự ổn định và phát biểu thận trọng.

Tỷ lệ thất nghiệp tháng 8 của Nhật Bản ở mức 2.5% so với mức dự kiến ​​2.6%.

PMI sản xuất chính thức của Úc trong tháng 9 ở mức 46.7, giảm so với mức trước đó ở 48.5

Tóm tắt từ báo cáo:

• Ngành sản xuất suy yếu xuống mức đáy theo chu kỳ trong tháng 9.
• Nhu cầu yếu, với áp lực chi phí kinh doanh tăng cao.
• Chỉ số PMI sản xuất ở mức đáy kể từ năm 2016, không tính thời điểm đại dịch bắt đầu.
• Sản lượng và đơn đặt hàng mới thấp hơn đáng kể so với mức trung tính ở 50.
• Ngành này đã suy giảm trong tám tháng, việc làm suy giảm (chỉ số trung bình ở 47.9).
• Áp lực giá đầu vào và đầu ra trở lại mức trung bình trước đại dịch, nhưng áp lực biên lợi nhuận vẫn đáng kể.
• Các vấn đề về chuỗi cung ứng vẫn tiếp diễn, với thời gian giao hàng thấp hơn mức trước đại dịch trong ba tháng.
• Kỳ vọng kinh doanh trong 12 tháng tới vẫn lạc quan nhưng thấp hơn mức trung bình trước đại dịch.
• Các điều kiện đầy thách thức vào cuối năm 2024, chịu ảnh hưởng của hoạt động xây dựng yếu và thị trường tiêu dùng yếu.
• Một số cải thiện có thể đến từ các biện pháp kích thích hộ gia đình và tăng trưởng dân số, nhưng tình hình chung vẫn còn ảm đạm.

Niềm tin kinh doanh của New Zealand trong quý 3 ở mức -1%, so với mức -44% trước đó.

5% công ty được khảo sát dự kiến ​​tình hình kinh tế chung sẽ xấu đi trong những tháng tới, giảm so với mức 40% trước đó.

31% công ty báo cáo hoạt động kinh doanh của họ giảm trong quý 3, nhưng chỉ 2% dự kiến ​​hoạt động yếu hơn trong quý 4.

Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết hôm thứ Hai rằng ngân hàng sẽ không đi theo bất kỳ lộ trình định sẵn nào. Ông cho biết sẽ kỳ vọng thêm hai lần cắt giảm nữa trong năm nay - tức là mỗi lần cắt giảm 25 bps - nếu nền kinh tế hoạt động như dự kiến. Cổ phiếu Mỹ đã giảm khi Powell phát biểu, nhưng khi đóng cửa, các chỉ số chính vẫn tăng lên mức tích cực để kết thúc tháng giao dịch, trong đó Dow Jones và S&P 500 ghi nhận mức đỉnh. Chỉ số Dow Jones tăng 17.15 điểm - 0.04% lên mức 42,330.15. Chỉ số S&P 500 tăng 24.31 điểm - 0.42% lên mức 5,762.48. Chỉ số Nasdaq tăng 69.58 điểm - 0.38% lên mức 18,189.17. Tháng 9 thường là tháng tồi tệ nhất trong năm đối với cổ phiếu, nhưng lần này đã phá vỡ xu hướng trước đó. Cả ba chỉ số trung bình chính đều ghi nhận mức tăng hàng tháng và đây là tháng 9 tích cực đầu tiên của S&P 500 kể từ năm 2019. S&P 500, Dow và Nasdaq Composite cũng đã kết thúc quý thứ ba trong vùng tích cực. Động thái cắt giảm lãi suất 50 bps của Fed tại cuộc họp gần đây nhất đã thúc đẩy hiệu suất của cổ phiếu trong thời gian gần đây. Các nhà đầu tư hiện sẽ hướng đến báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của tháng 9 vào thứ Sáu, đây sẽ là chất xúc tác tiếp theo cho các chỉ số trung bình chính.

• Dow Jones +0.04%
• S&P 500 +0.42%
• Nasdaq +0.38%

Trên thị trường FX, USD tăng vào thứ Hai sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell đưa ra quan điểm hawkish hơn về nền kinh tế, khiến các nhà giao dịch cắt giảm đặt cược rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm 50 bps tại cuộc họp tiếp theo. Các nhà giao dịch hiện đang định giá 35% khả năng giảm 50 bps vào tháng 11, giảm so với mức khoảng 37% trước bài phát biểu của Powell và so với mức 53% vào thứ Sáu, theo Công cụ FedWatch của CME Group. Chỉ số DXY tăng 0.34% lên mức 100.76. Điều này đã thúc đẩy USD so với nhóm tiền tệ chính, USD/JPY đã bù đắp đợt sụt giảm cuối tuần trước, tăng 1.03% lên mức 143.62. Hai đồng tiền trong nhóm chính cũng được hưởng lợi ngày thứ Hai là AUD và NZD. Hai đồng tiền này tăng sau khi PBoC hạ lãi suất và bơm thanh khoản vào hệ thống ngân hàng vào thứ Sáu. AUD/USD tăng 0.21% lên mức 0.69 trong khi NZD/USD tăng 0.14% lên mức 0.63.

• Chỉ số DXY +0.34% 
• EURUSD -0.22% 
• GBPUSD +0.05% 
• AUDUSD +0.21%
• NZDUSD +0.14%
• USDJPY +1.03% 
• USDCHF +0.63%
• USDCAD +0.10%

Vàng tiếp tục đà giảm vào thứ Hai, giảm 0.90% xuống mức 2,634.69 USD/ounce. Kết thúc tháng 9, vàng đã tăng 13% tính từ đầu quý, mức tăng tốt nhất kể từ đầu năm 2020. Bình luận từ Chủ tịch Fed Powell đã đẩy lợi suất TPCP lên cao hơn khi thị trường hạ kỳ vọng cắt giảm lãi suất 50 bps vào tháng 11. Lợi suất 2y tăng 8.0 bps lên 3.643% trong khi lợi suất 10y tăng 3.6 bps lên 3.784%. Giá dầu ghi nhận mức giảm trong ngày kết thúc tháng 9 do nguồn cung tăng từ OPEC+ và nhu cầu yếu ở Trung Quốc ám ảnh thị trường. Dầu thô WTI giảm 34 xu xuống mức 68.23 USD/thùng.

Cặp USD/JPY tăng mạnh lên trên mức 143.20 trong phiên Mỹ hôm thứ Hai. Cặp tiền này tăng vọt khi những phát biểu ôn hòa từ nhà lãnh đạo mới của Nhật Bản Shigeru Ishiba, người đã giành chiến thắng trong cuộc bầu cử Thủ tướng vào thứ Sáu, gây áp lực lớn lên đồng Yên.

Nhà đầu tư hiện đang chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell để tìm kiếm thêm động lực.

Như đã cam kết vào tuần trước, Trung Quốc đã hạ tỷ lệ đặt cọc tối thiểu cho những người mua nhà lần đầu xuống 15%, tỷ lệ này đối với những người mua nhà lần thứ hai cũng đã giảm xuống 20%.

Đây không phải là thông báo mới mà là sự xác nhận các báo cáo của chính phủ từ tuần trước.

• Chỉ số sản xuất tháng 9 của Fed Dallas: -9.0, trước đó: -9.7
• Thành phẩm: -3.2, trước đó: +1.6
• Đơn hàng mới: -5.2, trước đó: -4.2
• Việc làm: +2.9, cao hơn so với -0.7 trước đó
• Triển vọng: -6.4, cao hơn so với -9.6 trước đó
• Giá mua nguyên liệu thô: +18.2, thấp hơn so với +28.2 trước đó
• Giá bán: +8.4, thấp hơn so với +8.5 trước đó
• Tiền lương: +18.5, cao hơn so với +22.0 trước đó

Nhìn chung đây là một dữ liệu khá trung lập. 

Giá vàng hôm nay giảm 27 USD/oz, xuống còn 2630 USD.

Giá vàng chỉ giảm 1% và diễn ra sau một đợt tăng mạnh nhưng vẫn đáng để cân nhắc đầu tư vàng vào thời điểm này khi xét đến những diễn biến ở Trung Quốc.

Trung Quốc là nước mua vàng lớn nhất trong năm nay. Ngân hàng trung ương đã ngừng mua vào tháng 5 nhưng nhu cầu cá nhân tại Trung Quốc đã được thúc đẩy nhanh chóng. Khối lượng vàng ở Trung Quốc đã tăng vọt.

Lý giải cho động thái mua vàng ồ ạt vào tháng 8 là do các nhà đầu tư Trung Quốc đã quay lưng với bất động sản và cổ phiếu nên vàng được hưởng lợi.

Những thông tin về gói kích thích tuần trước và đợt tăng mạnh trên thị trường chứng khoán liệu có thể thay đổi tình thế? Và liệu những người đã mua vàng có bán vàng và mua cổ phiếu hoặc bất động sản không? Có thể có những yếu tố khác sẽ thúc đẩy cả hai và không chỉ có mỗi Trung Quốc mua vàng nhưng đây vẫn là một điểm đáng chú ý.

Tin tốt cho những nhà đầu cơ vàng là xu hướng theo mùa diễn ra rất mạnh từ tháng 11 đến tháng 1 nên bất kỳ đợt giảm nào cũng có thể là cơ hội mua vào.

• Bất kỳ nỗ lực nào nhằm mở rộng và củng cố các ngân hàng đều được hoan nghênh, nhưng cần chú ý đến các khoản nợ 
• Hoạt động sáp nhập xuyên biên giới có rất nhiều lợi ích nhưng không phải là không có rủi ro
• Tùy thuộc vào những người thực hiện sáp nhập để quyết định xem chúng có xứng đáng hay không

Đồng Euro vẫn ổn định vào ngày hôm nay.

Vàng tiếp tục điều chỉnh giảm mạnh vào đầu tuần và đã chạm đáy 2630 USD/oz trong phiên. Hoạt động chốt lời trước kỳ nghỉ lễ dài của Trung Quốc và tâm lý thận trọng của thị trường dường như đang gây áp lực lên XAU/USD khi thị trường chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell.

Chỉ số Dow Jones sẽ kết thúc phiên giao dịch cuối cùng của một tháng và một quý vào thứ Hai, hiệu suất được dự đoán sẽ rất ấn tượng.

Chỉ số Dow Jones mất 112 điểm, tương đương 0.3%. Chỉ số S&P 500 giảm 0.1%, trong khi chỉ số Nasdaq gần như đi ngang.

Những động thái này diễn ra sau khi các chỉ số chính ghi nhận tuần tăng thứ ba liên tiếp. Thứ Hai đánh dấu phiên giao dịch cuối cùng của tháng 9 và quý ba, chỉ số Dow jones dẫn đầu trong quý này, dự kiến tăng hơn 7%, S&P 500 và Nasdaq lần lượt tăng hơn 5% và 2% kể từ đầu tháng 7.

Truyền thông Trung Quốc cho biết chính phủ nước này sẽ tăng cường cho vay các dự án "white list”, đáp ứng nhu cầu tài chính hợp lý của các dự án bất động sản

Một lưu ý khác nhấn mạnh rằng Trung Quốc đang cố gắng "tháo gỡ nút thắt" tăng trưởng. Đây là một lý do khiến chỉ số Shanghai tăng thêm 8% vào hôm nay.

• Những diễn biến mới nhất củng cố niềm tin của chúng tôi rằng lạm phát sẽ trở lại mục tiêu một cách kịp thời, chúng tôi sẽ tính đến kịch bản đó tại cuộc họp vào tháng 10
• Tăng trưởng việc làm chậm lại, chỉ còn 0.2% trong quý 2 và các chỉ số gần đây cho thấy sự giảm tốc trong các quý tới còn mạnh mẽ hơn nữa
• Thị trường lao động vẫn kiên cường
• Chúng tôi mong đợi sự phục hồi sẽ mạnh mẽ hơn theo thời gian

Thị trường hiện đã gần như chắc chắn về đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 10 của ECB. 

Đồng USD giao dịch khá ổn định vào đầu tuần này, gần mức đáy trong năm, khởi đầu một tuần "bận rộn" với dữ liệu quan trọng về Bảng lương phi nông nghiệp sẽ được công bố vào thứ Sáu. Thị trường chờ đợi dữ liệu việc làm nhằm tìm kiếm thêm manh mối xem Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất bao nhiêu trong cuộc họp vào tháng 11.

Tin chính:

• Lạm phát sơ bộ của Đức trong tháng 9 thấp hơn dự báo  
• BoJ tiếp tục là ngân hàng duy nhất được kỳ vọng tăng lãi suất vào cuối năm
• CPI sơ bộ tháng 9 tại Ý thấp hơn dự báo 
• SNB: Tổng tiền gửi không kỳ hạn tăng vọt trong tuần trước
• CPI tại các tiểu bang của Đức giảm xuống trong tháng 8
• KOF: Chỉ báo kinh tế sớm của Thụy Sĩ cao hơn dự báo trong tháng 9 
• Giá nhà toàn quốc tháng 9 tại Anh tăng mạnh hơn dự kiến
   

Thị trường:

• EUR tăng mạnh nhất, JPY suy yếu nhất trong ngày.
• Chứng khoán châu Âu giảm điểm; HĐTL S&P 500 giảm 0.3%.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 2.2 điểm cơ bản lên 3.771%.
• Giá vàng giảm 0.6% xuống $2,641.32.
• Giá dầu thô WTI giảm 0.7% xuống $67.73.
• Giá Bitcoin giảm 3.1% xuống $63,780.

Thị trường hôm nay biến động trái chiều khi chúng ta sắp kết thúc tháng 9 và quý III. Đồng USD biến động trái chiều, với một số biến động nhỏ khiến thị trường trở nên thú vị hơn trong phiên giao dịch sáng nay tại châu Âu.

Chứng khoán Trung Quốc tăng mạnh một lần nữa, với cả hai chỉ số Shanghai Composite và CSI 300 đều đóng cửa tăng hơn 8%. Điều đó dẫn đến một số mức tăng nhẹ đối với AUD và NZD, nhưng hai đồng tiền này không thể tạo ra đà tăng mạnh mẽ trong phiên.

Đồng USD đã phục hồi nhẹ so với AUD và NZD, nhưng lại mất giá so với EUR và GBP. EUR/USD tăng một lần nữa kiểm tra mức 1.1200, trong khi GBP/USD tăng trở lại trên 1.3400.

USD/JPY hiện giữ vững quanh mức 142.55. Lợi suất trái phiếu tăng đã hỗ trợ cho USD/JPY. Cả lợi suất của Mỹ và châu Âu đều tăng, mặc dù số liệu lạm phát từ Đức và Ý trong ngày hôm nay yếu hơn.

Thị trường chứng khoán châu Âu giảm điểm trên diện rộng, với dòng tiền cuối tháng dường như đang gây áp lực. HĐTL chứng khoán Mỹ cũng giảm nhẹ sau khi hầu như đi ngang trong phần lớn thời gian đầu ngày.

Thị trường đang tập trung vào việc kết thúc tháng và quý, trước khi bước sang tháng 10 vào ngày mai.

• CPI sơ bộ của Đức trong tháng 9 đã tăng 1.6% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự báo: 1.7%. Trước đó: 1.9%)
• Chỉ số HICP tăng 1.8% (Dự báo: 1.9%. Trước đó: 2.0%)

Số liệu CPI chung thấp hơn dự kiến ​​là điều đã được dự đoán sau khi các số liệu của các bang được công bố trước đó. Tuy nhiên, lạm phát cơ bản hàng năm dự kiến ​​sẽ ở mức 2.7%, chỉ thấp hơn một chút so với mức 2.8% của tháng 8. Điều này cho thấy Đức vẫn còn nhiều việc phải làm để thuyết phục thị trường về một xu hướng giảm phát mạnh mẽ hơn ở nền kinh tế lớn nhất châu Âu.

Theo Jane Foley và Molly Schwartz, chuyên viên phân tích ngoại hối của Rabobank, vị thế mua ròng USD đã giảm sau cú giảm mạnh vào tuần trước:

• Vị thế mua ròng USD đã giảm thêm sau cú giảm mạnh vào tuần trước. Lượng vị thế mua ròng hiện ở mức đáy kể từ tháng 4 sau quyết định cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản của Fed tại cuộc họp FOMC tháng 9. Dự kiến ​​sẽ có thêm các đợt cắt giảm lãi suất trước khi kết thúc năm, với nhiều nhà phân tích ủng hộ việc cắt giảm 50 điểm cơ bản nữa.
• Vị thế mua ròng EUR đã tăng cao hơn, do sự gia tăng vị thế mua. Tuy nhiên, trong những phiên gần đây, thị trường đang kỳ vọng rằng ECB có thể đẩy nhanh việc cắt giảm lãi suất dự kiến ​​do dữ liệu PMI yếu kém ở Đức, Pháp và dữ liệu lạm phát giảm nhẹ ở nhiều quốc gia thuộc khu vực Eurozone
• Vị thế mua ròng GBP đã phục hồi một phần. GBP vẫn là đồng tiền có hiệu suất tốt nhất trong nhóm G10 từ ​​đầu năm đến nay.
• Vị thế mua ròng JPY đã tăng trong tuần thứ sáu liên tiếp, chạm mức cao nhất kể từ năm 2016. JPY đã chịu thêm biến động do cuộc bầu cử lãnh đạo LDP và tăng giá sau khi ứng cử viên Ishiba đã giành chiến thắng.

Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ tham gia một cuộc thảo luận có chủ đề "Quan điểm từ Hội đồng Dự trữ Liên bang" tại Hội nghị thường niên của Hiệp hội Kinh tế Kinh doanh Quốc gia ở Nashville vào 0h00 đêm nay. Ông Powell dự kiến ​​sẽ phát biểu về triển vọng kinh tế và bình luận về lộ trình chính sách tiền tệ.

Fed đã quyết định cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) sau cuộc họp chính sách tháng 9, đưa lãi suất điều hành về mức 4.75% -5.0%. Dot plot được công bố cùng với tuyên bố chính sách, cho thấy các khả năng cắt giảm thêm 50 bps cho đến hết năm 2024, 100 bps nữa vào năm 2025 và 50 bps vào năm 2026. Công cụ CME FedWatch cho thấy thị trường hiện đang định giá xác suất gần 50% Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm 50 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tiếp theo vào đầu tháng 11. 

Phát biểu gần đây của các nhà hoạch định chính sách cho thấy một bức tranh hỗn hợp. Thống đốc Fed Michelle Bowman, người cũng sẽ phát biểu một lần nữa vào lúc 2:50 sáng, lưu ý rằng bà đang thấy rủi ro lớn hơn đối với mục tiêu ổn định giá cả. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee lập luận rằng lãi suất cần phải giảm đáng kể và cho biết "nhiều khả năng vẫn cần cắt giảm lãi suất" trong năm tới.

Theo Frances Cheung và Christopher Wong, chuyên viên phân tích ngoại hối của OCBC, đồng EUR gần đây đã cho thấy khả năng phục hồi bất chấp số liệu PMI yếu kém của khu vực cũng như khả năng ECB sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 10 ngày càng gia tăng. Cặp tỷ giá này hiện đang giao dịch ở mức 1,1187.

• Thị trường OIS cho thấy xác suất 82% cho việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (so với mức46% cách đây 2 tuần). Và khả năng phục hồi tương đối của đồng EUR có thể được cho là do sự lạc quan về sự phục hồi của Trung Quốc sau khi các nhà hoạch định chính sách tung ra một gói biện pháp hỗ trợ lớn. Tuần này, trọng tâm chuyển sang CPI của Đức vào 19h00 ngày hôm nay và ước tính CPI của khu vực vào thứ Ba.
• Số liệu thấp hơn dự kiến ​​có thể khiến việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 17 tháng 10 gần như chắc chắn, gây áp lực lên đồng tiền chung Châu Âu. Ngoài ra, sẽ có rất nhiều bài phát biểu từ các quan chức ECB trong tuần này (khoảng 17 quan chứh, với chủ tịch ECB Lagarde vào tối nay) - cần phải theo dõi bất kỳ thay đổi nào về quan điểm của các quan chức này.

EUR/USD đã có lúc chạm mốc 1.1200 trong phiên hôm nay, ngưỡng kháng cự quan trọng đối với cặp tiền này. Hiện cặp tiền đã thoái lui nhẹ nhưng vẫn tăng 28 pip. Mức đỉnh của tháng 7 năm 2023 là 1.1275 có thể sẽ là ngưỡng kháng cự tiếp theo.

Mặc dù các nhà giao dịch có thể đang kỳ vọng ECB sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng tới, nhưng điều đó không ngăn cản đà tăng của cặp tỷ giá này, kể từ khi bật lên khỏi mức 1.1000 vào đầu tháng.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hành động giá hôm nay diễn ra trong bối cảnh cuối tháng và cuối quý và giai đoạn này thường có một số biến động bất thường.

Đồng USD đang giao dịch trái chiều trong ngày hôm nay, tăng giá so với đồng JPY và CHF, trong khi mất giá so với EUR, GBP, AUD và NZD. 

Trên các thị trường khác, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ vẫn đi ngang, trong khi các chỉ số chứng khoán châu Âu giảm điểm. Thị trường chứng khoán nói chung không có nhiều biến động tích cực, bất chấp việc các chỉ số chứng khoán Trung Quốc tăng mạnh một lần nữa, đóng cửa tăng hơn 8%.

Lợi suất trái phiếu tăng trên diện rộng, khiến tâm lý thị trường trái chiều trong phiên giao dịch sáng nay tại châu Âu.

CK Zheng, giám đốc đầu tư của quỹ đầu cơ tiền điện tử ZX Squared Capital, cho biết "Vì cả hai đảng Cộng hòa và Dân chủ đều không giải quyết thỏa đáng vấn đề nợ và thâm hụt ngày càng tăng của Hoa Kỳ trong cuộc bầu cử này, điều này sẽ rất có lợi cho Bitcoin, đặc biệt là sau cuộc bầu cử."

Trong lịch sử, Bitcoin cũng được hưởng lợi từ sự bất ổn liên quan đến các cuộc bầu cử tổng thống Mỹ trước đây. Trong đợt halving năm 2020, Bitcoin đã tăng 168% trong quý IV; và thời điểm đó cũng là năm diễn ra cuộc bầu cử tổng thống Mỹ gần đây nhất. 

Hiệu suất của Bitcoin trong các quý kể từ 2015

Zheng cho biết việc Fed cắt giảm lãi suất điều hành 50 điểm cơ bản cũng có thể "tích cực" đối với Bitcoin và các tài sản rủi ro nếu nền kinh tế Mỹ có thể "hạ cánh mềm". 

Lịch kinh tế phiên Âu hôm nay khá sôi động, với nhiều dữ liệu tại khu vực được công bố, tuy nhiên không có dữ liệu nào gây tác động lớn lên thị trường. CPI tại các tiểu bang Đức giảm xuống trong tháng 8, với CPI Ý cũng thấp hơn dự báo. Điều này tiếp tục gây áp lực lên ECB phải cân nhắc cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 10 sắp tới. 

Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB tăng vọt, với mức tăng mạnh nhất kể từ đầu tháng 5. Điều này cho thấy SNB đã tiến hành can thiệp trên thị trường ngoại hối trong tuần qua.

Vào đầu phiên, chỉ số DXY đã giảm mạnh hơn 16pip xuống trở lại vùng đáy phiên thứ Sáu, dưới 100.20. Đây được cho là động thái cân bằng dòng tiền khi các nhà đầu tư tiến hành điều chỉnh danh mục của họ. 

Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh (ONS) đã điều chỉnh tăng trưởng GDP quý II lên tăng 0.7% so với cùng kỳ, thấp hơn mức 0.9% trong dự báo trước đó. GBP/USD tích lũy quanh mốc 1.3380, trước khi tăng vọt lên 1.3420. EUR/USD tăng vọt hơn 30pip và tiến đến kiểm tra mốc 1.1200. 

Vàng tiếp tục điều chỉnh xuống dưới 2,650 USD/oz sau khi liên tục thiết lập kỷ lục mới trong tuần trước. Kim loại quý hiện giảm 0.30% xuống 2,649 USD/oz. Dàu WTI tăng 0.3% lên 68.40 USD/thùng. Phần lớn đà tăng trong ngày của dầu thô đã bị xóa bỏ sau khi giá tiệm cận mốc 69.50 USD.

Sắc đỏ bao trùm lên thị trường chứng khoán, dẫn đầu bởi chỉ só CAC40 của pháp giảm hơn 1.5%.

• CPI: +0.7% so với cùng kỳ (dự báo: ​​0.8%, trước đó: 1.1%).
• HICP: +0.8% so với cùng kỳ (dự báo: ​​1%, trước đó: 1.2%).

Dữ liệu mới nhất từ Ngân hàng Trung ương Anh (BOE) cho thấy:

Số lượng đơn thế chấp được phê duyệt:

• 64,860 (dự báo 64,000, trước đó: điều chỉnh tăng từ 61,990 lên 62,500).
• Đây là mức cao nhất kể từ tháng 8 năm 2022, chủ yếu nhờ vào sự gia tăng trong hoạt động mua nhà.

Tổng số tiền vay thế chấp của các cá nhân:

• 2.9 tỷ GBP (trước đó: 2.8 tỷ)

Tín dụng tiêu dùng ròng:

• 1.3 tỷ GBP (dự báo: 1.4 tỷ) 

.Các ngân hàng được kỳ vọng hạ lãi suất vào cuối năm

• Fed: 75 bps (53% khả năng cắt giảm lãi suất 50 bps tại cuộc họp sắp tới).
• ECB: 50 bps (96% khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới).
• BoE: 38 bps (88% khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới).
• BoC: 75 bps (51% khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới).
• RBA: 19 bps (79% khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới).
• RBNZ: 92 bps (66% khả năng cắt giảm lãi suất 50 bps tại cuộc họp sắp tới).
• SNB: 25 bps (97% khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới).

Ngân hàng được kỳ vọng thắt chặt chính sách vào cuối năm

• BoJ: 7bps (84% khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới) 

• Tổng tiền gửi không kỳ hạn: 472.2 tỷ CHF (trước đó: 465.3 tỷ CHF)
• Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước: 463.6 tỷ CHF (trước đó: 457.2 tỷ CHF)

Lượng tiền gửi tại SNB tăng vọt trong tuần qua, với mức tăng chạm mức cao nhất kể từ đầu tháng 5. Điều đó có thể cho thấy SNB đã tiến hành can thiệp trên thị trường ngoại hối.

Destatic cung cấp dữ liệu CPI tháng 7 tại các tiểu bang Đức so với cùng kỳ, bao gồm:

• Bavaria: +1.9% (trước đó: +2.1%)
• Brandenburg: +1.4% (trước đó: +1.7%) 
• Baden-Wuerttemberg: +1.4% (trước đó: +1.5%) 
• Saxony: +2.4% (trước đó: +2.6%) 
• North Rhine Westphalia: +1.5% (trước đó: +1.7%) 

Dữ liệu ở các tiểu bang của Đức có giảm đáng kể so với mức được ghi nhận trong tháng 8, đồng thời chỉ ra rằng lạm phát hàng năm ở toàn quốc dự kiến sẽ giảm từ 1.9% xuống 1.7%. 

Thị trường châu Âu mở cửa kém sôi động sau khi chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu đã đóng cửa ở mức cao kỷ lục mới vào thứ Sáu - được thúc đẩy thông báo của Trung Quốc về loạt biện pháp kích thích kinh tế vào tuần trước nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

• 105.5 (dự báo: 101, trước đó: điều chỉnh giảm từ 101.6 xuống 105)

Chỉ số mặc dù giảm nhẹ trong tháng 8, nhưng tăng nhẹ trong tháng 9 cho thấy triển vọng kinh tế của Thụy Sĩ có đôi chút lạc quan nhưng không quá nhiều khi nhìn vào xu hướng chung. 

Như thường lệ, tuần mới bắt đầu với rất ít sự kiện nổi bật. Điểm chính trong phiên Âu sẽ là các số liệu lạm phát của Đức, nhưng do thị trường đã dự đoán trước việc cắt giảm lãi suất vào tháng 10, nên dữ liệu này có thể sẽ không gây ảnh hưởng quá lớn.

Trong phiênMỹ, Chủ tịch Fed Powell dự kiến sẽ có bài phát biểu vào lúc 00:55 giờ ViN về triển vọng kinh tế tại cuộc họp thường niên lần thứ 66 của Hiệp hội Kinh tế Kinh doanh Quốc gia.  Nhiều khả năng ông sẽ không đưa ra thông tin mới nào so với cuộc họp báo trước đó do hiện tại vẫn chưa công bố báo cáo CPI hoặc NFP mới. Vì vậy, bài phát biểu này có thể đáng chú ý nhưng có lẽ sẽ không tạo ra tác động lớn. 

• Hợp đồng tương lai chỉ số DAX của Đức giảm 0.3%
• Hợp đồng tương lai chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 0.1%
• Hợp đồng tương lai chỉ số FTSE của Anh không đổi

Thị trường tương lai của Mỹ đang có xu hướng giảm nhẹ, với hợp đồng tương lai S&P 500 chỉ giảm 0.1% trong ngày. Tình trạng này được miêu tả là "muted tone", nghĩa là phản ứng thị trường khá yên ắng, không có nhiều biến động lớn. Tuy nhiên, thị trường nên chú ý đến hoạt động tái cân bằng dòng tiền vào cuối tháng và quý khi các nhà đầu tư tiến hành điều chỉnh các danh mục đầu tư của mình. 

• Giá nhà toàn quốc tháng 9 tại Anh tăng 0.7% m/m, đây là mức tăng lớn hơn nhiều so với dự kiến ​​+0.2% m/m
• Theo năm, giá nhà tăng 3.2% y/y và đây là mức tăng nhanh nhất trong hai năm. Giá trung bình của một ngôi nhà là 266,094 GBP tính đến tháng này.

Nationwide lưu ý rằng:

“Tăng trưởng thu nhập tiếp tục vượt xa mức tăng trưởng giá nhà trong những tháng gần đây trong khi lãi suất đã giảm nhẹ. Thị trường tiếp tục kỳ vọng BoE sẽ tiếp tục hạ lãi suất trong các quý tới. Thu nhập tăng và lãi suất giảm đã giúp cải thiện khả năng mua nhà, nhưng thị trường nhà đất vẫn chưa phát triển mạnh như trước đây."

Trong phiên giao dịch sắp tới, chúng ta sẽ có một loạt dữ liệu của Eurozone. Điểm nổi bật sẽ là dữ liệu lạm phát của Đức và Ý. Tuy nhiên, vì thị trường định giá ~93% khả năng ECB cắt giảm lãi suất vào tháng tới, sẽ không có quá nhiều tác động trừ khi có bất ngờ lớn trong dữ liệu.

• 13:00 - Chỉ số giá nhập khẩu tháng 8 của Đức
• 13:00 - Số liệu GDP chính thức của Anh trong quý 2
• 13:00 - Giá nhà toàn quốc Anh trong tháng 9
• 14:00 - Chỉ báo nhanh KOF của Thụy Sĩ trong tháng 9
• 15:00 - Tổng tiền gửi giao ngay của SNB tính đến ngày 27 tháng 9
• 15:30 - Phê duyệt thế chấp tháng 8 của Anh, dữ liệu tín dụng
• 16:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 9 của Ý
• 19:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 9 của Đức

🔥 Cổ phiếu Trung Quốc đang rất sôi động, đã lâu rồi chúng ta mới thấy khẩu vị rủi ro đối với cổ phiếu nước này tăng mạnh như vậy. Sau mức tăng hơn 15% vào tuần trước, chỉ số CSI 300 hiện đã tăng hơn 6%. Thị trường chứng khoán Trung Quốc đang cho thấy dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ, phá vỡ xu hướng giảm kéo dài từ năm 2022 và vượt qua đường MA 100 tuần.

Trung Quốc sẽ tạm nghỉ lễ một tuần, bắt đầu từ ngày mai. Thị trường trong nước sẽ chỉ tiếp tục giao dịch trở lại vào ngày 8/10.

Hiện tại, Bắc Kinh đã làm tốt trong quá trình khôi phục tinh thần của người dân, nhưng họ cần làm nhiều hơn nữa để đảm bảo sự phục hồi dài hạn và bền vững cho nền kinh tế.

Nền kinh tế Trung Quốc đang đối mặt với thách thức lớn về sự sụp đổ trong nhu cầu nội địa sau đại dịch Covid-19. Dù thị trường chứng khoán có dấu hiệu tích cực gần đây, nhưng để khôi phục hoàn toàn nền kinh tế, các chính sách tài khóa của chính phủ cần được triển khai một cách hợp lý. Người ta đang chờ xem liệu Bắc Kinh có thể duy trì đà phát triển này sau kỳ nghỉ Quốc khánh và thực hiện các biện pháp cụ thể để đảm bảo sự phục hồi bền vững hay không.

Thông tin đến từ báo cáo của Bloomberg:

• Kamala Harris đã gây quỹ được khoảng 55 triệu đô USD tại các sự kiện gây quỹ lớn ở California vào cuối tuần này
• Cuộc gây quỹ vào Chủ Nhật đã thu về khoảng 28 triệu USD
• Cuộc gây quỹ vào Thứ Bảy thu về khoảng 27 triệu USD
• Harris bắt đầu tháng 9 với 404 triệu USD trong ngân hàng, so với 295 triệu USD của Trump
• Chiến dịch tranh cử của Harris đã chi trung bình 7.5 triệu USD/ngày vào tháng 8, cao hơn nhiều so với mức trung bình 2.6 triệu USD/ngày của Trump

Nếu chủ đề gây quỹ quan trọng trong cuộc bầu cử thì Trump đang tụt hậu.

Chỉ số Beijing 50 tăng hơn 14% trong ngày, mức tăng lớn nhất trong một ngày từ trước đến nay

• ChiNext +11%
• Shanghai Composite +4%
• Hang Seng +1%

Một ngày bùng nổ của cổ phiếu Trung Quốc. Các nỗ lực kích thích đã được hấp thụ vào tuần trước và tiếp tục trong suốt cuối tuần.

Sáng nay, dữ liệu PMI tiêu cực được công bố nhưng không ảnh hưởng nhiều đến thị trường. Có một số điểm sáng trong các chỉ số phụ nhưng đó không phải là động lực thúc đẩy cổ phiếu Trung Quốc.

ổng thư ký nội các Nhật Bản Hayashi:

• Không có bình luận nào về biến động cổ phiếu hàng ngày
• Tiếp tục theo dõi tình hình kinh tế, tài chính tại Nhật Bản và nước ngoài với tinh thần cấp bách
• Tiếp tục hợp tác chặt chẽ với BoJ

Cổ phiếu Trung Quốc đang có một ngày tăng mạnh khi các biện pháp kích thích được hấp thụ và các biện pháp mới được triển khai, gần đây nhất là vào cuối tuần - lãi suất thế chấp thấp hơn và nới lỏng các hạn chế mua nhà:

Nhưng cổ phiếu Nhật Bản thì ngược lại, giảm mạnh. Điều này bị đổ lỗi cho các yếu tố hỗ trợ: lãi suất cao hơn, tân Thủ tướng IShiba ủng hộ chủ nghĩa bình thường hoá chính sách của BoJ.

Tuy nhiên, yếu tố chính gây bất lợi cho cổ phiếu Nhật Bản đến từ đồng Yên mạnh hơn do triển vọng lãi suất cao hơn.