NFP đạt mức 150k so với 180k và con số của tháng 9 được điều chỉnh xuống còn 297k.

Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp trong tháng 10 đã không đạt ước tính với 150.000 biên chế mới. Ngoài ra, tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ từ 3.8% lên 3.9% trong khi thu nhập trung bình hàng giờ có những con số trái chiều, tăng so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm nhẹ so với tháng trước.

Dữ liệu được đưa ra sau khi Fed duy trì lập trường diều hâu trong cuộc họp FOMC, nhưng làm dấy lên những lo ngại xung quanh việc thắt chặt đang diễn ra (thông qua lãi suất Mỹ tăng cao) và khả năng thay đổi định hướng chính sách kinh tế vào cuối năm.

Đầu tuần này, các dữ liệu lao động khác như thay đổi việc làm ADP cho thấy sự sai lệch so với ước tính. Fed đã kỳ vọng một giai đoạn tăng trưởng dưới xu hướng và tỷ lệ thất nghiệp tăng vừa phải để giúp kiềm chế lạm phát, một điều rất có thể đang diễn ra.

Đợt bán tháo gần đây trên thị trường trái phiếu có thể đã đạt đến đỉnh điểm khi lợi suất trái phiếu kho bạc và đồng đô la suy yếu. Ngoài ra, hợp đồng tương lai lãi suất Fed cho thấy khả năng xảy ra một đợt tăng lãi suất khác trước cuối năm thậm chí còn thấp hơn khi khả năng cắt giảm lãi suất tăng cao.

Xác suất tăng lãi suất Fed trong tháng 12 - CME FedWatch

Phản ứng thị trường: USD, lợi suất giảm, vàng tăng

Đồng đô la giảm bất ngờ. Thị trường vẫn đang giữ ý tưởng rằng Fed có thể buộc phải tăng lãi suất dựa trên dữ liệu kinh tế tốt hơn của Mỹ.

Biểu đồ 5 phút DXY

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm của Mỹ đã giảm khoảng 2.7% ngay sau khi công bố, do thị trường đánh giá lại khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất lần nữa.

Biểu đồ lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm (M5)

Vàng cũng tăng giá đáng kể do đồng đô la Mỹ yếu hơn. Liệu kim loại này có thể tăng thêm khi các nhà giao dịch thận trọng về sự xung đột leo thang ở Trung Đông - mặc dù hiệu ứng này ít rõ ràng hơn sau khi Thủ tướng Israel cho biết cuộc chiến sẽ kéo dài.

Biểu đồ 5 phút XAU/USD