EUR/USD tăng nhưng gặp khó khăn khi vượt qua mức kháng cự quan trọng 1.1200 trong phiên giao dịch Bắc Mỹ hôm thứ Hai. Cặp tiền chính này chịu áp lực nhẹ sau bài phát biểu của Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde, bà nhấn mạnh sự cần thiết phải duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt. Bình luận của Chủ tịch ECB Lagarde cho thấy ngân hàng trung ương dự kiến lạm phát Eurozone sẽ tăng tạm thời trong quý cuối năm nay nhưng tin tưởng rằng áp lực lạm phát sẽ quay trở lại mục tiêu 2% một cách kịp thời. Lagarde vẫn tin tưởng rằng thị trường lao động có khả năng phục hồi nhưng dự kiến tăng trưởng việc làm sẽ tiếp tục giảm tốc.

Vào cuối giờ giao dịch châu Âu, đồng EUR tăng mặc dù chỉ số Hài hòa Giá tiêu dùng (HICP) sơ bộ của Đức cho thấy áp lực lạm phát tiếp tục giảm trong tháng 9. HICP so với cùng kỳ năm trước tăng 1.8%, thấp hơn dự báo 1.9% và mức 2% trước đó. Lạm phát so với tháng trước giảm trở lại nhưng với tốc độ chậm hơn là 0.1%.

Vào thứ Sáu, dữ liệu sơ bộ Chỉ số Giá tiêu dùng Pháp (Tiêu chuẩn EU) và HICP Tây Ban Nha cũng cho thấy áp lực giá cả tăng chậm hơn dự kiến trong tháng 9.

Sự giảm tốc hơn nữa của áp lực lạm phát đã thúc đẩy kỳ vọng thị trường rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ cắt giảm lãi suất một lần nữa trong cuộc họp tháng 10. Các nhà đầu tư đã tăng cường đặt cược vào một đợt cắt giảm lãi suất khác vào ngày 17 tháng 10 và hiện đã định giá khoảng 75% khả năng so với mức 25% được dự đoán tuần trước, Reuters đưa tin. ECB cũng đã giảm lãi suất tiền gửi 25 điểm cơ bản (bps) xuống 3.5% trong cuộc họp chính sách ngày 12 tháng 9.

Trong thời gian tới, đồng EUR dự kiến sẽ tiếp tục biến động mạnh khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu HICP sơ bộ của Eurozone cho tháng 9, sẽ được công bố vào thứ Hai và thứ Ba.

Tóm tắt thị trường:

• EUR/USD tăng nhẹ vào thứ Hai khi đồng USD vẫn chịu áp lực trước bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell, dự kiến vào lúc 17:00 GMT. Các nhà đầu tư kỳ vọng Powell sẽ đưa ra manh mối mới về khả năng cắt giảm lãi suất của Fed trong cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 11.
• Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Fed giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) trong cuộc họp tháng 11 xuống phạm vi 4.25%-4.50% là 41.6% tại thời điểm viết bài. Khả năng này đã giảm từ gần 53.0% vào thứ Sáu sau khi công bố báo cáo Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ cho tháng 8.
• Báo cáo Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) cho thấy lạm phát so với cùng kỳ năm trước tăng 2.2%, thấp hơn dự báo 2.3% và mức 2.5% trong tháng 7. Sự chậm lại của áp lực lạm phát có thể là tin tốt đối với Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell và các đồng nghiệp. Tuy nhiên, chiến thắng trước lạm phát vẫn chưa chắc chắn khi chỉ số PCE lõi - không bao gồm giá lương thực và năng lượng biến động và là thước đo lạm phát ưa thích của Fed - đã tăng lên 2.7% từ mức 2.6% trước đó.
• Gần đây, các nhà hoạch định chính sách Fed đã tập trung hơn vào việc ngăn chặn suy giảm việc làm và suy thoái kinh tế, với niềm tin ngày càng tăng rằng lạm phát sẽ quay trở lại mục tiêu 2% của ngân hàng. Để có thêm thông tin về tình trạng hiện tại của sức khỏe thị trường lao động, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào một loạt dữ liệu kinh tế như Cơ hội Việc làm JOLTS tháng 8, và dữ liệu Thay đổi Việc làm ADP và Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 9, sẽ được công bố trong tuần này.

Phân tích kỹ thuật:

Biểu đồ EUR/USD khung thời gian ngày

EUR/USD tăng cường sức mạnh để giành lại mức 1.1200 trong giờ giao dịch Bắc Mỹ vào thứ Hai. Cặp tiền tệ chính này vẫn duy trì vững chắc sau khi break-out thành công mô hình kênh giá tăng được hình thành trên khung thời gian hàng ngày gần mức tâm lý 1.1000. Đường EMA 20 ngày tăng dần gần mức 1.1110 củng cố xu hướng tăng ngắn hạn.

Chỉ báo RSI 14 ngày dao động gần mức 60.00. Một động lực tăng sẽ được kích hoạt nếu chỉ số vẫn dao động ở trên mức này. Nếu cặp tiền break-out thành công trên mức kháng cự mạnh 1.1200 sẽ củng cố đà tăng hơn nữa hướng tới mức cao tháng 7 năm 2023 là 1.1276. Ở chiều ngược lại, mức tâm lý 1.1000 và mức cao ngày 17 tháng 7 gần 1.0950 sẽ đóng vai trò là hỗ trợ chính.