XAU/USD gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng của hai ngày qua và dao động trong biên độ hẹp trong phiên Á hôm thứ Hai. Tâm lý tích cực chung trên thị trường cổ phiếu được xem là yếu tố chính cản trở đối với kim loại quý trú ẩn an toàn này. Nguy cơ căng thẳng địa chính trị leo thang tại Trung Đông có thể kiềm chế sự lạc quan trên thị trường. Hơn nữa, kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ có lập trường nới lỏng giữ cho đồng USD ở thế phòng thủ và có thể hỗ trợ cho kim loại quý - tài sản phi lợi suất.

Các nhà giao dịch cũng tỏ ra thận trọng và có thể muốn đứng ngoài thị trường trước khi có báo cáo lạm phát mới nhất của Mỹ trong tuần này, trước khi đặt cược mạnh mẽ về hướng đi của giá vàng. Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Ba, tiếp theo là chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Tư. Ngoài ra, dữ liệu bán lẻ của Mỹ vào thứ Năm sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng về lộ trình chính sách của Fed, từ đó sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và tạo động lực đáng kể cho XAU/USD. Bên cạnh đó, các diễn biến địa chính trị sẽ góp phần xác định xu hướng ngắn hạn của hàng hóa này.

Tổng quan thị trường

• Lực lượng Phòng vệ Israel (IDF) đã chặn khoảng 30 vật thể được xác định là đã vượt qua từ Lebanon vào miền bắc Israel vào sáng sớm thứ Hai.
• Không quân Israel và Cục Tình báo Quân đội đã được đặt trong tình trạng báo động cao sau khi quan sát thấy dấu hiệu tấn công sắp xảy ra ở miền Tây Iran.
• Các lãnh đạo Hamas đang yêu cầu các bên trung gian trong đàm phán ngừng bắn với Israel đưa ra kế hoạch dựa trên các cuộc đàm phán trước đó thay vì tham gia vào các cuộc đàm phán mới.
• Mỹ đang tăng cường quân sự ở Trung Đông bằng cách điều thêm một tàu ngầm tên lửa dẫn đường đến khu vực này do căng thẳng khu vực leo thang.
• Những diễn biến này làm tăng nguy cơ xảy ra xung đột rộng lớn hơn trong khu vực và hỗ trợ một phần cho giá vàng - tài sản trú ẩn an toàn, trong bối cảnh kỳ vọng Fed nới lỏng chính sách.
• Các thành viên thị trường đã hoàn toàn định giá khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tháng 9 và thấy cơ hội ngang nhau cho một đợt cắt giảm lớn hơn 50 điểm cơ bản. Điều này gây áp lực lên đồng USD và trở thành một yếu tố khác hỗ trợ cho kim loại quý phi lợi suất này.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ XAU/USD khung thời gian ngày

Từ góc độ kỹ thuật, đà phục hồi gần đây từ mức hỗ trợ đường SMA 50 ngày ủng hộ các nhà giao dịch xu hướng tăng. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ ngày đang ở vùng tích cực. Tuy nhiên, việc thiếu động lực mạnh mẽ đòi hỏi sự thận trọng trước khi đặt cược cho bất kỳ động thái tăng đáng kể nào.

Nếu đà tăng mở rộng, giá vàng sẽ gặp phải một số kháng cự gần vùng 2,448-2,450 USD. Nếu vượt qua được mức này sẽ mở đường cho XAU/USD thách thức mức đỉnh lịch sử gần vùng 2,483-2,484 USD được chạm tới trong tháng 7. Và tiếp tục đẩy giá vàng hướng đến mốc tâm lý 2,500 USD.

Ngược lại, mức hỗ trợ gần nhất cho giá vàng xuất hiện quanh vùng 2,412-2,410 USD trước mốc tâm lý 2,400 USD. Bất kỳ sự sụt giảm nào tiếp theo có thể tiếp tục thu hút các nhà đầu tư mua vào khi giá giảm quanh mức hỗ trợ đường SMA 50 ngày, hiện đang ở gần vùng 2,373-2,372 USD. Tiếp theo là mức thấp nhất tuần trước đó, quanh vùng 2,353-2,352 USD hướng đến đường SMA 100 ngày tại mức 2,344 USD. Với việc các chỉ báo dao động trên biểu đồ ngày bắt đầu có động lực tiêu cực, giá vàng có thể sau đó tăng tốc sự sụt giảm hướng tới thử thách mức tâm lý 2,300 USD.