XAU/USD tăng mạnh vào thứ Tư sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) mở ra khả năng giảm lãi suất sớm nhất vào tháng 9. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm mạnh trên diện rộng sau quyết định của Fed, kéo theo đồng USD xuống mức thấp nhất kể từ ngày 18 tháng 7 và có lợi cho kim loại quý - tài sản phi lợi suất. Ngoài ra, rủi ro căng thẳng địa chính trị leo thang tại Trung Đông đẩy giá hàng hóa trú ẩn an toàn lên mức cao nhất trong hai tuần trong phiên Á vào thứ Năm.

Trong khi đó, triển vọng Fed sắp bắt đầu chu kỳ nới lỏng chính sách kích hoạt đợt tăng mới trên thị trường cổ phiếu và có thể gây áp lực lên giá vàng trong phiên Á vào thứ Năm. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản dường như nghiêng mạnh về phía các nhà giao dịch lạc quan và củng cố cho đà tăng của XAU/USD. Sự chú ý của thị trường sẽ chuyển sang việc công bố dữ liệu việc làm hàng tháng của Mỹ hoặc báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu.

Tổng quan thị trường

• Cục Dự trữ Liên bang Mỹ quyết định giữ nguyên lãi suất trong khoảng 5.25%-5.50% đồng thời ghi nhận tiến triển gần đây về lạm phát và sự hạ nhiệt của thị trường lao động.
• Hơn nữa, Chủ tịch Fed Jerome Powell, phát biểu tại cuộc họp báo sau cuộc họp, đã báo hiệu khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 nếu lạm phát vẫn phù hợp với kỳ vọng.
• Điều này diễn ra sau khi báo cáo ADP được công bố với kết quả đáng thất vọng, cho thấy sự chậm lại của thị trường lao động và tăng trưởng tiền lương, tạo thêm lý do để Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay.
• ADP báo cáo việc làm khu vực tư nhân tại Mỹ tăng 122,000 trong tháng 7, thấp hơn so với dự kiến 150,000 và mức lương hàng năm tăng 4.8% so với cùng kỳ năm trước.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 2 để phản ứng với dữ liệu yếu và triển vọng “dovish" của Fed, thúc đẩy việc bán tháo đồng USD một cách mạnh mẽ.
• Ngoài ra, rủi ro địa chính trị từ các cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông tiếp tục hỗ trợ nhu cầu về vàng như một tài sản trú ẩn an toàn và đẩy giá lên mức cao mới trong hai tuần vào thứ Năm.
• Tuy nhiên, đà tăng của XAU/USD có thể bị hạn chế bởi tâm lý ưa thích rủi ro khi các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ được công bố vào thứ Sáu để có thêm động lực đáng kể.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ XAU/USD khung thời gian ngày

Cú break-out vùng kháng cự ngang 2,412-2,413 USD trong đêm qua diễn ra sau khi giá vàng phục hồi từ mức hỗ trợ - đường SMA 50 ngày. Hơn nữa, việc vượt qua mức 2,450 USD, cùng với việc các chỉ báo dao động trên biểu đồ ngày tích cực, củng cố đà tăng ngắn hạn cho giá vàng. Do đó, khả năng XAU/USD tiếp tục tăng hướng tới vùng kháng cự tiếp theo quanh 2,468-2,469 USD, trên đường hướng tới mức đỉnh lịch sử được chạm tới vào tháng 7 tại 2,484 USD là rất có thể xảy ra.

Ở chiều ngược lại, 2,443 USD là mức hỗ trợ gần nhất cho giá vàng, tiếp theo là mức hỗ trợ 2,432 USD. Bất kỳ đợt sụt giảm nào tiếp theo có thể được xem là cơ hội mua vào, tuy nhiên nếu có đợt bán tiếp theo dẫn đến việc break-down mốc 2,400 USD, XAU/USD có thể trượt trở lại đến đường SMA 50 ngày, quanh mức 2,359 USD. Đà giảm có thể mở rộng thêm hướng tới kiểm tra vùng hỗ trợ quanh mức 2,325 USD trên đường đến mốc tâm lý 2,300 USD.