Giá vàng kết thúc phiên Mỹ và bắt đầu ngày mới khá bình lặng so với diễn biến trước đó, giao dịch quanh mức 2,400 USD sau khi đạt đỉnh ngày 24/07 tại 2,432 USD. Đêm qua, biến động sau công bố báo cáo PMI sơ bộ là không quá đáng kể. Bên cạnh đó, trước thềm mở đấu giá TPCP Mỹ kỳ hạn 5 năm, giá vàng tăng nhẹ khi lợi suất giảm. Nhưng ngay sau đó, lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm tăng 2 bps lên 4.274%, gây áp lực cho giá vàng. Đồng USD mặc dù suy yếu nhẹ nhưng tác động là không đáng kể.

Công cụ FedWatch của CME cho thấy xác suất cắt giảm lãi suất 25 bps vào tháng 9 là 100%; trong khi các dự báo của thị trường cho thấy Fed có thể cắt giảm lãi suất tổng cộng 53 bps trong năm 2024.

Về mặt kinh tế, cán cân thương mại của Mỹ đã cải thiện hơn dự kiến, nhưng PMI sản xuất sơ bộ lại giảm, cho thấy sự suy yếu. Cụ thể, PMI dịch vụ và tổng hợp tháng 7 của S&P Global đều vượt kỳ vọng, đạt lần lượt là 56.0 và 55.0; trong khi PMI sản xuất lại giảm từ 51.6 xuống 49.5, thấp hơn dự báo.

Các nhà đầu tư đang chờ đợi công bố dữ liệu GDP Q2 và chỉ số PCE lõi - thước đo lạm phát ưa thích của Fed - để có thêm cơ sở đánh giá tình hình kinh tế và định hướng chính sách tiền tệ. Về dự báo, GDP Q2 dự kiến đạt 1.9% so với cùng kỳ năm trước, cho thấy nền kinh tế đang tăng tốc. Điểm đáng lưu ý là lạm phát tính theo PCE lõi dự kiến sẽ giảm từ 2.6% xuống 2.5%.

Phân tích kỹ thuật

Giá vàng đã hình thành mẫu hình "Bullish Harami", nhưng đáng tiếc là không thể duy trì đà tăng và hiện đang giằng co quanh mốc 2,400 USD. Nếu đóng cửa dưới mốc này, giá vàng có thể sẽ tiếp tục giảm. Chỉ báo RSI đang ở vùng 40.0-60.0 và đi ngang, cho thấy sự cân bằng giữa lực mua và lực bán.

Nếu giá vàng có thể quay trở lại và vượt qua mức 2,430 USD, mục tiêu tiếp theo sẽ là 2,450 USD, sau đó là đỉnh lịch sử 2,483 USD và ngưỡng tâm lý 2,500 USD. Ngược lại, việc giá vàng tiếp tục điều chỉnh xuống dưới mức 2,384 USD có thể sẽ mở ra các đợt giảm sâu hơn. Các mức hỗ trợ tiếp theo lần lượt là SMA 50 ở mức 2,359 USD và SMA 100 ở mức 2,315 USD.

XAU/USD đồ thị ngày