Sự phục hồi của giá vàng trong tuần này đến từ kỳ vọng của thị trường về gói kích thích mới của Hoa Kỳ. Bất chấp đà sụt giảm của vàng vừa qua, các quỹ ETF vẫn kiên định với xu hướng trung - dài hạn. Tổng nắm giữ của ETF toàn cầu đã tăng hơn 50 tấn trong tháng Chín, và đây cũng là tháng mua ròng thứ 10 liên tiếp của nhóm này. Trong phiên giao dịch hôm qua, các quỹ ETF toàn cầu đã mua vào 95,737 ounces vàng (2.98 tấn), tăng lượng vàng mua ròng trong năm nay lên mức 27.54 triệu ounces (khoảng 856.60 tấn). Tuy nhiên, trái ngược với ETF, các Big Boyz Money Manager đã bán ra tới 106 tấn vàng trong tuần báo cáo gần nhất. Và việc giá giảm mạnh còn bị kích hoạt bởi các vị thế trên thị trường quyền chọn.

Phân tích kỹ thuật XAU/USD:

Martket Overview - Tổng quan thị trường
Sau khi phá đáy $1,863/oz được xác lập từ ngày 12/08, vàng tiếp tục giảm tạo đáy mới $1,848/oz, đến hiện tại vàng đã giảm hơn $125/oz so với đỉnh gần nhất $1,973/oz, giảm khoảng 11% tính từ đỉnh cao nhất mọi thời đại $2,075/oz. Như bài nhận định tuần trước của tôi sau khi giá giảm về vùng $1,94x sẽ có sự phản công từ phe bò, hiện tại giá vàng đang tăng lại quanh mức $1,982/oz.

Quan sát hành động giá trên khung Daily, nến đóng phiên ngày hôm qua là một nến bullish, tín hiệu này cho thấy phe bò đang tạm chiếm ưu thế tại khu vực tranh chấp này và tạm thời ngăn chặn được đà giảm giá, vùng kháng cự là $1,895/oz - $1,911/oz.

2. Cấu trúc xu hướng

Xu hướng trên Daily: Xu hướng tăng dài vẫn chưa bị phá vỡ, giá mới thoái lui về mức 50% của đà tăng trước đó, xu hướng tăng sẽ cần xem xét lại khi giá phá vỡ và đóng cửa ngày dưới đường EMA200 ngày.

Xu hướng trên H4: Vàng đã phá xác lập đáy mới $1,848/oz thấp hơn đáy cũ $1,863/oz, việc tạo Lower Low cho thấy xu hướng trên H4 đang là Bearish.

3. Cấu trúc sóng Elliott

Giá đã break khỏi vùng đáy cũ $1,863 và xác lập đáy mới $1,848. Vàng đang tiếp tục nhịp sóng giảm C.

4. Chart pattern - Mô hình giá
Mô hình tam giác của chúng ta đã bị phá vỡ và được xác nhận khi giá đã break cạnh dưới của Tam giác $1,906 và đóng nến nằm ngoài tam giác. Mục tiêu sau khi phá vỡ mô hình tam giác sẽ bằng chiều cao của tam giác ~ $109, tương ứng với mục tiêu giá tiếp theo là $1,800/oz.

5. Chiến lược giao dịch
Giá đang có sự phục hồi sau một đợt giảm mạnh vào tuần trước, điều này phù hợp với nhận định của tôi vào cuối tuần trước, tôi kỳ vọng nhịp "pullback" này sẽ kiểm tra lại vùng kháng cự $1,895-1,911/oz (hỗ trợ cũ chuyển thành kháng cự).

Chiến lược Short mà tôi khuyến nghị trong thời gian qua đã có những hiệu quả nhất định. Các vị thế Short tại $1,96x và "Sell the rally" nhịp sau đó tại vùng $1,938 đã "In the Money" (ITM) đến hiện tại. Quan điểm quản trị rủi ro là nên Trailing Stop - dịch SL tại mức giá $1,931/oz để "lock profit" và chờ đợi nhịp pullback để "add short". Với các vị thế mới, chúng ta nên chờ "Sell on rally" tại vùng kháng cự $1,895-1,911/oz, Stop qua 1931, mục tiêu sóng này hướng tới vùng $1,800. Đây là chiến lược theo Time Frame H4.

Disclaimer: Đánh giá thể hiện quan điểm cá nhân, chỉ có giá trị tham khảo, không phải và không được coi là hoạt động tư vấn khuyến nghị đầu tư, mua, bán bất kỳ sản phẩm nào hoặc tư vấn cho bất cứ hoạt động kinh doanh nào và không nhằm mục đích phục vụ lợi ích của bất kỳ cá nhân/tổ chức nào