Tâm điểm thị trường: Chỉ số lạm phát Úc

Vào thứ Hai, ngày 7 tháng 10, báo cáo lạm phát Úc dự kiến sẽ là tác động chính đến động lực mua vào đối với cặp AUD/USD. Dự báo của các chuyên gia kinh tế cho thấy chỉ số lạm phát có thể tăng 0.3% trong tháng 9, đảo chiều so với mức giảm 0.1% của tháng 8.

Chỉ số lạm phát hàng tháng của viện Melbourne được coi là một chỉ báo quan trọng, phản ánh biến động giá cả hàng hóa và dịch vụ theo trọng số. Giới phân tích thường xem đây là một chỉ số dẫn báo đáng tin cậy cho xu hướng giá tiêu dùng.

Nếu chỉ số này ghi nhận xu hướng tăng, đó có thể là tín hiệu cho thấy áp lực giá tiêu dùng đang gia tăng. Diễn biến này sẽ phù hợp với cảnh báo gần đây của RBA về khả năng sự suy giảm lạm phát tổng thể chỉ mang tính tạm thời. Trong trường hợp kỳ vọng lạm phát tăng cao, các nhà đầu tư có thể giảm bớt kỳ vọng vào khả năng RBA cắt giảm lãi suất trong quý 4/2024, từ đó có thể thúc đẩy cặp AUD/USD hướng tới ngưỡng 0.6850 USD.

Quan điểm của RBA về triển vọng lạm phát

Trong cuộc họp báo gần đây, Thống đốc RBA Michele Bullock đã thể hiện thái độ thận trọng khi nhận định về xu hướng lạm phát: "Mặc dù tỷ lệ lạm phát toàn phần có thể nằm trong phạm vi mục tiêu, nhưng sẽ không nhất thiết phản ánh chính xác áp lực lạm phát tổng thể."

Tuyên bố chính sách tiền tệ của RBA cũng cho thấy quan điểm của các thành viên Hội đồng về diễn biến lạm phát: "Dự kiến lạm phát sẽ có sự suy giảm tạm thời vào tháng 7, tuy nhiên, theo các dự báo hiện tại, lạm phát sẽ chưa thể trở về mục tiêu một cách bền vững cho đến năm 2026."

Lịch kinh tế Mỹ: Tâm điểm hướng về phát biểu của thành viên FOMC

Song song với diễn biến tại Úc, các nhà đầu tư cần chú ý theo dõi các bài phát biểu của thành viên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) dự kiến diễn ra vào cuối phiên giao dịch thứ Hai.

Đáng chú ý là các phát biểu của thành viên FOMC Bowman và Kashkari. Giới đầu tư sẽ phân tích kỹ lưỡng phản ứng của họ đối với Báo cáo việc làm Mỹ công bố hôm thứ Sáu, cũng như những nhận định sâu sắc về định hướng chính sách lãi suất trong tương lai.

Nếu có dấu hiệu ủng hộ việc Fed cắt giảm lãi suất 50 bps vào tháng 11 có thể làm suy yếu nhu cầu đối với USD, từ đó có khả năng đẩy cặp AUD/USD tiến về ngưỡng 0.6850 USD. Ngược lại, nếu có những ý kiến kêu gọi trì hoãn đợt cắt giảm lãi suất của Fed đến tháng 12, điều này có thể tạo áp lực giảm đối với AUD/USD, đưa tỷ giá về mức 0.6700 USD.

Đáng chú ý, theo công cụ CME FedWatch, xác suất Fed cắt giảm lãi suất 50 bps vào tháng 11 đã giảm mạnh từ 53.3% (ngày 27/9) xuống còn 0% (ngày 4/10).

Triển vọng ngắn hạn của cặp AUD/USD

Xu hướng ngắn hạn của cặp AUD/USD dự kiến sẽ phụ thuộc chặt chẽ vào số liệu lạm phát Úc và phát ngôn của các thành viên FOMC. Các tín hiệu về áp lực lạm phát gia tăng tại Úc có thể thúc đẩy nhu cầu đối với AUD, dựa trên kỳ vọng RBA sẽ trì hoãn đợt cắt giảm lãi suất đến năm 2025. Mặt khác, nếu các thành viên FOMC bày tỏ sự ủng hộ đối với chính sách cắt giảm lãi suất quyết liệt của Fed, điều này có thể làm gia tăng chênh lệch chính sách tiền tệ, có lợi cho AUD.

Sự thu hẹp khoảng cách lãi suất giữa Mỹ và Úc có tiềm năng hỗ trợ cặp AUD/USD hướng về mức 0.6850 USD.

Các nhà đầu tư cần theo sát các tín hiệu từ NHTW và các chỉ số kinh tế quan trọng, vốn có thể tác động mạnh đến xu hướng của AUD/USD. Bên cạnh lịch kinh tế, diễn biến tình hình địa chính trị tại Trung Đông cũng cần được xem xét kỹ lưỡng. Tâm lý thận trọng trước rủi ro có thể kích hoạt dòng vốn chảy vào các tài sản trú ẩn an toàn, ảnh hưởng đến sức hấp dẫn của AUD.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD

Biểu đồ AUD/USD trong khung thời gian ngày

Bất chấp sự điều chỉnh trong tuần trước, cặp AUD/USD vẫn giữ vững vị thế trên các đường EMA 50 và 200, củng cố các tín hiệu giá tích cực.

Việc break-out mức kháng cự 0.6800 USD có thể hỗ trợ đà tăng hướng tới 0.6850 USD. Việc quay trở lại mốc 0.6850 USD có thể tạo cơ hội cho phe mua test vùng 0.6900.

Nhà đầu tư cần chú ý đến các diễn biến địa chính trị tại Trung Đông, số liệu lạm phát Úc và phát ngôn từ các NHTW - những yếu tố có tiềm năng tác động mạnh đến biến động của cặp AUD/USD.

Ngược lại, việc break-down đường EMA 50 có thể báo hiệu sự sụt giảm xuống mức hỗ trợ 0.6705 USD.

Chỉ báo RSI 14 ngày trong khung thời gian ngày hiện đang ở 49.49. Điều này cho thấy cặp AUD/USD có khả năng tiếp tục điều chỉnh về vùng hỗ trợ 0.6705 USD trước khi tiến vào vùng quá bán.