Dữ liệu lạm phát được quan tâm

Dữ liệu lạm phát của Mỹ cho thấy xu hướng đi ngang trong tháng Tư, làm dấy lên lo ngại về việc Fed sẽ hawkish hơn. Chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tăng lần lượt 0.3% trong tháng Tư, bằng với mức tăng của tháng Ba và 2.7% so với cùng kỳ năm ngoái. Chỉ số PCE lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, tăng 0.2% so với tháng trước, thấp hơn một chút so với dự báo là 0.3%. Tỷ lệ PCE lõi hàng năm vẫn ổn định ở mức 2.8%.

Tăng trưởng kinh tế và kỳ vọng cắt giảm lãi suất

Kinh tế Mỹ tăng trưởng 1.3% so với cùng kỳ trong Q1 năm 2024, được điều chỉnh giảm so với ước tính trước đó là 1.6%. Sự điều chỉnh này cho thấy Fed có thể xem xét cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay, với 45% khả năng vào tháng 9 theo FedWatch Tool của CME Group. Cuộc họp chính sách sắp tới của Fed vào ngày 11-12 tháng 6 sẽ được theo dõi chặt chẽ để có thêm định hướng.

Xu hướng lạm phát của Eurozone

EUR/USD tăng lên mức cao 1.0882 do dữ liệu lạm phát của Pháp, Đức và Tây Ban Nha cao hơn dự kiến một chút. Điều này hỗ trợ kỳ vọng của thị trường về việc ECB cắt giảm lãi suất vào ngày 06/06, với các lần tiếp theo dự kiến vào tháng 9 và tháng 12. Tất cả 82 nhà kinh tế được Reuters thăm dò đều dự báo ECB sẽ cắt giảm lãi suất vào tuần tới.

Đồng Yên và chính sách của BoJ

USD/JPY tăng lên mức 157.36 nhưng vẫn giao dịch dưới mức cao nhất một tháng qua đạt được hồi đầu tuần. Lạm phát tính theo CPI lõi ở Tokyo tăng tốc trong tháng Năm, mặc dù không bao gồm giá nhiên liệu giảm bớt, làm tăng thêm sự không chắc chắn về thời điểm nâng lãi suất tiếp theo của BoJ. Đồng Yên vẫn gần mức thấp nhất 34 năm là 160.24, làm dấy lên suy đoán về khả năng Nhật Bản tiến hành các hoạt động can thiệp ngoại hối.

Nhận định thị trường

Lạm phát dai dẳng và các tín hiệu kinh tế trái chiều có thể sẽ khiến đồng USD chịu áp lực trong thời gian tới. Các nhà giao dịch nên theo dõi dữ liệu lạm phát sắp tới và các cuộc họp của NHTW để có thêm tín hiệu định hướng về những thay đổi chính sách lãi suất. Đồng USD có thể tiếp tục biến động mạnh khi thị trường thích ứng với các điều kiện kinh tế thay đổi cùng với định hướng của các NHTW.

Phân tích kỹ thuật

Chỉ số DXY lao dốc vào thứ Sáu, hướng đến thử thách ngưỡng hỗ trợ quan trọng là đường EMA 200 tại 104.42. Nếu thủng mức này, DXY có thể tiếp tục lao dốc mạnh hơn, với mục tiêu tiếp theo là 104.00. Hiện tại, ngưỡng kháng cự đối với DXY nằm ở đường SMA 50 khoảng 105.00.

Chỉ số DXY đồ thị ngày