Giá vàng xuống mức thấp hàng ngày sau báo cáo CPI của Mỹ trước khi quay trở lại quanh mức 1911 USD vào thời điểm viết bài. Kim loại quý đã gặp khó khăn trong phần lớn tuần này khi kỳ vọng về lãi suất cao hơn trong thời gian dài tiếp tục đè nặng lên giá cả.

LẠM PHÁT HOA KỲ VÀ KỲ VỌNG LÃI SUẤT CỦA FED

CPI của Mỹ hôm nay có dấu hiệu ổn định khi số liệu toàn phần đánh bại ước tính và tăng 0.4% so với tháng trước. Điều này cũng phần lớn giúp đồng bạc xanh được hỗ trợ khi các thị trường có xu hướng risk-off hơn do những bất ổn ngày càng tăng ở cả châu Âu và Mỹ.

Dựa trên dữ liệu CME trong bảng bên dưới, thị trường có vẻ yên tâm về việc Fed tạm dừng tại cuộc họp tuần tới. Xác suất hiện tại nằm ở mức 97%. Tuy nhiên, cuộc họp tháng 11 có vẻ thú vị hơn khi vẫn có tới 57% xác suất cho việc giữ nguyên lãi suất trong tháng 11. Con số này đã tăng nhẹ so với mức 55% của ngày hôm qua trong khi cuộc họp tháng 12 của Fed cũng cho thấy những con số tương tự.

Nguồn: Công cụ FedWatch CME

Nền kinh tế Mỹ vẫn kiên cường trong năm 2023 nhưng có thể sẽ phải đối mặt với nhiều thử thách hơn trong Quý 4 khi tiết kiệm người tiêu dùng tiếp tục xấu đi. Điều này cùng với việc dòng vốn để trả nợ khoản vay dành cho sinh viên lưu thông vào cuối tháng 9 có thể có tác động tiêu cực đến cả tăng trưởng và tiêu dùng trong Quý 4 và có thể ảnh hưởng đến quyết định của Fed vào tuần tới.

SỰ KIỆN SẮP TỚI

Điều duy nhất có thể thay đổi câu chuyện sẽ là một loạt dự báo về dữ liệu còn lại, do đó có thể chứng kiến một số định giá lại mang tính diều hâu về xác suất tăng lãi suất và từ đó tạo thêm động lực cho đồng đô la Mỹ tăng giá.

TRIỂN VỌNG KỸ THUẬT VÀNG

Giá Vàng đã xuyên thủng đường MA 200 ngày ngày hôm qua và đẩy sâu hơn về mức tâm lý $1900 ngày hôm nay. Chỉ báo RSI 14 ngày cũng đang giao dịch dưới mốc 50 cho thấy xu hướng giảm tiếp theo. Điều này không có gì đáng ngạc nhiên vì sự thiếu chắc chắn của đồng Đô la Mỹ cũng là động lực thúc đẩy giá Vàng thời gian gần đây.

Biểu đồ ngày giá Vàng (XAU/USD)

Biểu đồ 4 giờ bên dưới đang cho các tín hiệu hỗn hợp với mô hình giao cắt vàng trong phiên Á và giao cắt tử thần dường như cũng sắp hoàn thành. Nhìn vào bức tranh lớn hơn, giá Vàng có khả năng giảm sâu hơn nhưng do giá vừa tạo đáy mới thấp hơn nên có khả năng thoái lui về các đường MA 50, 100 và 200 ngày quanh vùng $1923-$1925. Điều này cũng sẽ mang lại cơ hội cho phe gấu nếu việc đẩy giá xuống dưới mốc $1900 thành hiện thực.

Biểu đồ H4 (XAU/USD)