Nhận định USD/JPY: Chỉ số giá sản xuất tại Nhật Bản báo hiệu khả năng tăng lãi suất

Nhận định USD/JPY: Chỉ số giá sản xuất tại Nhật Bản báo hiệu khả năng tăng lãi suất

Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

08:37 12/06/2024

Vào thứ Tư (ngày 12 tháng 6), chỉ số giá sản xuất (PPI) từ Nhật Bản đã thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư. Cuối phiên giao dịch thứ Tư, thị trường sẽ cần tập trung vào báo cáo CPI của Hoa Kỳ, quyết định lãi suất của FOMC, Dự báo Kinh tế và cuộc họp báo để có thêm thông tin định hướng.

Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ)

Chỉ số PPI vừa công bố sáng nay ngày 12 tháng 6 tăng 0.7% trong tháng 5 cao hơn mức 0.5% trong tháng 4, cao hơn mức dự báo 0.4%. Ngoài ra, Chỉ số PPI tăng 2.4% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5 cao hơn mức tăng 1.1% trong tháng 4, và con số dự kiến 2.0%.

Các nhà sản xuất tăng giá khi nhu cầu cao hơn, chuyển gánh nặng chi phí sang người tiêu dùng. Các số liệu mới nhất có thể báo hiệu nhu cầu cải thiện và khả năng gia tăng áp lực lạm phát do cầu kéo.

Vào thứ Sáu, BoJ có thể xem xét các số liệu giá sản xuất, tuy nhiên ngân hàng trung ương này có thể cần thêm dữ liệu để bắt đầu các cuộc họp quan trọng. Chi tiêu của hộ gia đình giảm 1.2% trong tháng 4 sau khi tiêu dùng khu vực tư nhân giảm 0.7% trong quý 1 năm 2024. Xu hướng giảm trong chi tiêu của hộ gia đình có thể khiến BoJ phải duy trì chính sách hiện tại trong ngắn hạn.

Hơn nữa, BoJ cũng cần xem xét ảnh hưởng của đồng Yên suy yếu đối với chi phí nhập khẩu và giá sản xuất. Giá sản xuất cao hơn do đồng Yên yếu hơn có thể làm tăng giá tiêu dùng và ảnh hưởng thêm đến chi tiêu hộ gia đình.

Phó Thống đốc BoJ, ông Ryozo Himino, trong một bài phát biểu gần đây đã bày tỏ lo ngại về đồng Yên, ông nói: "Biến động tỷ giá ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế theo nhiều cách khác nhau. Điều này cũng tác động đến lạm phát một cách rộng rãi và bền vững, vượt ra ngoài tác động trực tiếp đến giá nhập khẩu."

Báo cáo CPI của Mỹ, Dự báo của FOMC và bình luận của ông Powell

Sau phiên giao dịch vào thứ Tư, Báo cáo CPI của Hoa Kỳ sẽ thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Các nhà kinh tế dự báo tỷ lệ lạm phát hàng năm của Mỹ vẫn ở mức 3.4% trong tháng 5, lạm phát cơ bản sẽ giảm từ 3.6% xuống 3.5% trong tháng 5. Số liệu cao hơn dự kiến có thể làm giảm kỳ vọng của nhà đầu tư về việc Fed hạ lãi suất nhiều lần trong năm 2024.

Báo cáo Việc làm gần đây của Mỹ và các số liệu lạm phát có thể dẫn đến các dự báo kinh tế theo hướng hawkish hơn và đồng USD tăng vọt. Lộ trình lãi suất Fed cao hơn và kéo dài có thể làm tăng chi phí đi vay và giảm thu nhập khả dụng. Thu nhập khả dụng thấp hơn có thể hạn chế chi tiêu của người tiêu dùng và làm giảm lạm phát do cầu kéo. Chúng tôi dự đoán đồng USD sẽ nhạy cảm cao hơn với các con số lạm phát, khi Fed công bố quyết định lãi suất vào cuối phiên giao dịch. Các nhà kinh tế dự đoán Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Tư. Tuy nhiên, sự không chắc chắn về lộ trình lãi suất của Fed sẽ làm tăng tầm quan trọng của Dự báo Kinh tế FOMC và các Cuộc họp báo.

Dự báo ngắn hạn

Xu hướng ngắn hạn của USD/JPY sẽ phụ thuộc vào số liệu lạm phát của Mỹ, Dự báo Kinh tế FOMC và BoJ. Số liệu lạm phát cao hơn dự kiến và các Dự báo Kinh tế theo hướng hawkish hơn có thể dẫn đến sự phân kỳ chính sách tiền tệ theo hướng có lợi cho đồng USD. Tuy nhiên, định hướng tương lai của BoJ vào thứ Sáu cũng cần được xem xét.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ USD/JPY khung thời gian ngày

USD/JPY đang giao dịch trên đường EMA 50 ngày và 200 ngày, củng cố xu hướng tăng. Nếu USD/JPY break-out mức 157.55 có thể hỗ trợ cho đà tăng hướng tới mốc 159.00. Nếu vượt qua mốc 159.00, phe mua có thể hướng tới đỉnh của ngày 29 tháng 4 là 160.20.

Ngược lại, nếu USD/JPY giảm xuống dưới mốc 156.5, đường EMA 50 ngày có thể sẽ được kiểm tra. Break-down đường EMA 50 ngày có thể báo hiệu xu hướng giảm, hướng về mức hỗ trợ 151.68. Chỉ báo RSI 14 ngày ở mức 56.89 cho thấy USD/JPY có thể quay trở lại đỉnh 160.20 của ngày 29 tháng 4 trước khi bước vào vùng quá mua.

FX Empire

Broker listing

Cùng chuyên mục

USD/CAD tăng mạnh lên 1.4300 trước thềm công bố báo cáo lạm phát Mỹ
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

USD/CAD tăng mạnh lên 1.4300 trước thềm công bố báo cáo lạm phát Mỹ

Trong phiên Âu ngày thứ Tư, USD/CAD đã tăng mạnh, tiến sát mức 1.4295. Động thái này đến sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell phát đi tín hiệu thận trọng, cho biết Fed sẽ không vội vàng giảm lãi suất. Mặc dù giá dầu thô tăng đã hỗ trợ đồng CAD - một đồng tiền có mối liên hệ chặt chẽ với giá hàng hóa.
Nhận định XAU/USD: Vàng điều chỉnh giảm nhẹ dưới mốc 2,900 USD, thị trường thận trọng chờ dữ liệu lạm phát Mỹ
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

Nhận định XAU/USD: Vàng điều chỉnh giảm nhẹ dưới mốc 2,900 USD, thị trường thận trọng chờ dữ liệu lạm phát Mỹ

Giá vàng chịu động lượng bán ngày thứ hai liên tiếp trong bối cảnh USD tăng nhẹ. Những bình luận thiên về thắt chặt từ Chủ tịch Fed Powell đêm qua đã thúc đẩy nhu cầu đối với đồng USD. Lo ngại về chiến tranh thương mại có thể giúp hạn chế đà điều chỉnh giảm của tài sản trú ẩn an toàn này.
Nhận định chỉ số DXY: Bám trụ trên EMA 9 ngày - Đâu là điểm bứt phá?
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

Nhận định chỉ số DXY: Bám trụ trên EMA 9 ngày - Đâu là điểm bứt phá?

Chỉ số DXY đang củng cố khi chỉ báo RSI 14 ngày cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, không có áp lực mua bán. Việc break-down khỏi 108.00 có thể đẩy chỉ số về mức thấp 8 tuần là 106.97. Kháng cự chính xuất hiện ở đường biên trên của kênh giá giảm tại mức 109.70.
USD/JPY chạm đỉnh 1 tuần trước áp lực kép từ chính sách thuế quan của Trump và Fed hawkish
Quỳnh Chi

Quỳnh Chi

Junior Editor

USD/JPY chạm đỉnh 1 tuần trước áp lực kép từ chính sách thuế quan của Trump và Fed hawkish

Đồng Yên suy yếu trong bối cảnh thị trường lo ngại về tác động từ chính sách thuế quan thương mại của Trump. Lập trường thắt chặt của Fed thúc đẩy nhu cầu USD và hỗ trợ cặp USD/JPY. Kỳ vọng gia tăng về một đợt tăng lãi suất khác của BoJ vào tháng 3 có thể hạn chế đà giảm đáng kể của JPY.
Nhận định giá bạc: Dù điều chỉnh giảm xuống dưới 32 USD, triển vọng tích cực vẫn được duy trì
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

Nhận định giá bạc: Dù điều chỉnh giảm xuống dưới 32 USD, triển vọng tích cực vẫn được duy trì

Bạc đảo ngược xu hướng tăng của phiên trước đó, tuy nhiên thiếu động lượng bán mạnh. Phân tích kỹ thuật cho thấy khả năng đà tăng đã duy trì trong hơn một tháng qua sẽ tiếp tục mở rộng. Nếu có bất kỳ đợt giảm đáng kể nào, đây có thể là cơ hội tốt để mua vào vì đà giảm nhiều khả năng sẽ không kéo dài.
Vàng hạ nhiệt sau khi lập đỉnh lịch sử, tâm lý thị trường thận trọng trước động thái của Trump
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

Vàng hạ nhiệt sau khi lập đỉnh lịch sử, tâm lý thị trường thận trọng trước động thái của Trump

Vàng tiếp tục phá kỷ lục khi vượt ngưỡng 2,900 USD trong phiên giao dịch hôm thứ Ba. Đà tăng này được thúc đẩy bởi hai yếu tố chính: lo ngại về chính sách thuế mới của Trump và các căng thẳng địa chính trị, khiến nhà đầu tư tìm đến vàng như một tài sản trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, do đồng USD có dấu hiệu tăng nhẹ, một số nhà đầu tư đã chốt lời, ảnh hưởng đến giao dịch XAU/USD trong ngày.
Căng thẳng thương mại leo thang: GBP/USD "lao dốc" về 1.2350
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

Căng thẳng thương mại leo thang: GBP/USD "lao dốc" về 1.2350

GBP/USD giảm khi Trump mở rộng thuế quan và vô hiệu hóa các thỏa thuận thương mại trước đây với các đồng minh chính của Hoa Kỳ. Tổng thống Trump tăng thuế nhập khẩu đối với thép và nhôm lên mức cố định 25% không có ngoại lệ hoặc miễn trừ. Thành viên BoE Mann tuyên bố các doanh nghiệp Anh có thể gặp khó khăn trong năm nay do tình trạng mất việc làm.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ