Nhận định USD/JPY: Đồng Yên chạm đáy 38 năm; BoJ "đứng ngồi không yên"

Nhận định USD/JPY: Đồng Yên chạm đáy 38 năm; BoJ "đứng ngồi không yên"

Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

15:22 02/07/2024

USD/JPY giao dịch gần mức đỉnh 161.75 kể từ năm 1986 vào thứ Ba. Cuộc khảo sát của Reuters cho thấy BoJ có thể cắt giảm lượng mua trái phiếu hàng tháng, với tổng quy mô khoảng 100 tỷ USD trong năm đầu tiên. Đồng USD tăng do lợi suất TPCP cao hơn giữa kỳ vọng gia tăng về việc Fed cắt giảm lãi suất trong năm 2024.

USD/JPY giao dịch gần mức cao nhất quanh 161.75 kể từ năm 1986. Tuy nhiên, sự can thiệp bằng lời nói từ chính quyền Nhật Bản có thể hạn chế đà giảm của đồng JPY.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shunichi Suzuki tuyên bố hôm thứ Ba rằng ông đang "theo dõi chặt chẽ biến động tỷ giá hối đoái". Suzuki từ chối bình luận về các mức tỷ giá cụ thể, lưu ý rằng không có thay đổi trong lập trường của chính phủ về ngoại hối, theo Reuters.

Đồng USD chấm dứt chuỗi giảm 3 ngày khi lợi suất TPCP Mỹ tăng do kỳ vọng cao hơn về việc Fed sẽ giảm lãi suất trong năm 2024. Các nhà giao dịch đang chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào tối nay theo giờ Việt Nam.

Tổng quan thị trường

  • Theo khảo sát mới nhất của Reuters được thực hiện từ ngày 25/6 đến 1/7, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dự kiến sẽ giảm quy mô mua trái phiếu hàng tháng xuống khoảng 100 tỷ USD (16 nghìn tỷ Yên) trong năm đầu tiên theo kế hoạch thắt chặt định lượng (QT) dự kiến sẽ công bố trong tháng này. Điều chỉnh này sẽ đưa mức mua hàng tháng từ 6 nghìn tỷ Yên xuống còn 4.65 nghìn tỷ Yên. Trong năm thứ hai, những người tham gia khảo sát dự đoán sẽ có thêm các đợt cắt giảm, mức mua trung bình hàng tháng sẽ còn khoảng 3.55 nghìn tỷ Yên.
  • Vào thứ Hai, các chiến lược gia OCBC Frances Cheung và Christopher Wong lưu ý rằng "USD/JPY tiếp tục giao dịch quanh mức đỉnh gần đây. Đây cũng là mức cao nhất kể từ năm 1986. Có những kỳ vọng rằng các nhà chính phủ Nhật Bản có thể sớm can thiệp. Mặc dù tỷ giá giữa JPY và các đồng tiền khác là một yếu tố cần xem xét, các quan chức cũng tập trung vào tốc độ sụt giảm giá trị của đồng Yên vì mục đích của can thiệp là kiềm chế những biến động quá mức.”
  • Chỉ số PMI của Mỹ bất ngờ giảm xuống 48.5 trong tháng 6 từ mức 48.7 trong tháng 5, thấp hơn dự báo 49.1. Kết quả này cho thấy hoạt động sản xuất suy giảm trong tháng thứ ba liên tiếp và đánh dấu mức thấp nhất kể từ tháng 2, theo dữ liệu công bố hôm thứ Hai.
  • Chỉ số Tankan Sản xuất quy mô lớn của Nhật Bản tăng lên 13 trong quý 2 từ mức 11 của quý trước. Chỉ số đạt mức cao nhất trong hai năm giữa bối cảnh triển vọng kinh tế được cải thiện. Trong khi đó, PMI Sản xuất của Jibun Bank Nhật Bản tháng 6 được điều chỉnh giảm nhẹ xuống 50 từ mức sơ bộ 50.1 nhưng vẫn cho thấy ngành sản xuất mở rộng trong tháng thứ hai liên tiếp.
  • Vào thứ Sáu, Chủ tịch Fed Francisco Mary Daly cho biết chính sách tiền tệ đang hoạt động hiệu quả. Tuy nhiên, vẫn còn quá sớm để nói khi nào là thời điểm thích hợp để cắt giảm lãi suất. Bà Daly nói: "Nếu lạm phát vẫn dai dẳng hoặc giảm chậm, lãi suất sẽ cần phải duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn," theo Reuters.
  • Cục Phân tích Kinh tế Mỹ báo cáo rằng lạm phát Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong hơn ba năm. Chỉ số PCE của Mỹ tăng 2.6% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 5, thấp hơn mức 2.7% trong tháng 4, đáp ứng kỳ vọng thị trường. PCE lõi cũng tăng 2.6% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 5, giảm từ mức 2.8% trong tháng 4.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ USD/JPY khung thời gian ngày

Cặp USD/JPY đang giao dịch quanh vùng 161.60 vào thứ Ba. Đồ thị Daily vẫn đang thể hiện xu hướng tích cực, cặp tiền đang tiến gần đường biên trên của kênh giá tăng. Tuy nhiên, cần thận trọng vì chỉ báo RSI 14 ngày đang rơi vào vùng quá mua. Điều này củng cố khả năng cặp tiền sẽ có một đợt điều chỉnh giảm trong thời gian sắp tới.

Nếu USD/JPY break ra khỏi đường biên trên của mô hình kênh giá tăng, cặp tiền này có thể tiến lên cản tâm lý 162.00.

Ngược lại, mức hỗ trợ ngắn hạn hiện nay là đường EMA 9 ngày, quanh 160.38. Nếu break xuống dưới mức giá này, cặp tiền có thể giảm xuống 158.50, đường biên dưới của kênh giá tăng.

FXStreet

Broker listing

Cùng chuyên mục

EUR/USD phục hồi lên 1.0860, tạm thời xóa bỏ nghi ngờ "false break-out" khi đồng bạc xanh suy yếu trước thềm báo cáo PMI sơ bộ của Mỹ
Thành Duy

Thành Duy

Junior editor

EUR/USD phục hồi lên 1.0860, tạm thời xóa bỏ nghi ngờ "false break-out" khi đồng bạc xanh suy yếu trước thềm báo cáo PMI sơ bộ của Mỹ

EUR/USD phục hồi từ mức 1.0825 bất chấp báo cáo PMI sơ bộ Eurozone yếu kém. Dự kiến ECB sẽ cắt giảm lãi suất thêm hai lần nữa trong phần còn lại của năm. Ngoài báo cáo PMI sơ bộ, các nhà đầu tư cũng chờ đợi chỉ số PCE lõi của Mỹ để có thêm định hướng về lộ trình lãi suất của FOMC.
USD/CHF hồi phục trì trệ, kỳ vọng của thị trường về xu hướng lãi suất vẫn kìm hãm đà tăng
Thành Duy

Thành Duy

Junior editor

USD/CHF hồi phục trì trệ, kỳ vọng của thị trường về xu hướng lãi suất vẫn kìm hãm đà tăng

USD/CHF quay đầu giảm nhẹ sau chuỗi phục hồi khiêm tốn. Hiện tại, thị trường dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất hai hoặc thậm chí ba lần trong phần còn lại của năm, bắt đầu vào tháng 9. Bên cạnh đó, kỳ vọng tương tự với SNB cũng gây nên những áp lực nhất định cho CHF.
Nhận định XRP: Các đồn đoán về thỏa thuận lan rộng khi nhà đầu tư chờ đợi cuộc họp kín của SEC
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

Nhận định XRP: Các đồn đoán về thỏa thuận lan rộng khi nhà đầu tư chờ đợi cuộc họp kín của SEC

XRP giảm 1.66% vào thứ Ba, ngày 23 tháng 7, kết thúc phiên giao dịch ở mức 0.59 USD. Sự lạc quan của nhà đầu tư chuyển sang thận trọng khi cuộc họp kín của SEC đang đến gần. Hôm nay, sự chú ý của thị trường đổ dồn tới các cập nhật liên quan đến chính trị Mỹ và vụ kiện SEC chống lại Ripple.
Freeport LNG khởi động lại; giá khí tự nhiên đảo chiều giảm sau chuỗi phục hồi 3 phiên giữa những diễn biến kém tích cực về cung cầu
Thành Duy

Thành Duy

Junior editor

Freeport LNG khởi động lại; giá khí tự nhiên đảo chiều giảm sau chuỗi phục hồi 3 phiên giữa những diễn biến kém tích cực về cung cầu

Giá hợp đồng tương lai (HĐTL) khí tự nhiên giảm hơn 2.2% vào thứ Ba, đảo ngược chuỗi phục hồi 3 phiên khi thị trường tiếp tục đối mặt với những biến động kém tích cực về cung cầu với nguồn cung dồi dào và năng lực sản xuất vẫn ở mức cao.
Cái kết nào cho vị "quân vương" USD sau tháng ngày "làm mưa làm gió" khi chỉ số DXY thậm chí có thể giảm về vùng 90 trong những tháng tới?
Thành Duy

Thành Duy

Junior editor

Cái kết nào cho vị "quân vương" USD sau tháng ngày "làm mưa làm gió" khi chỉ số DXY thậm chí có thể giảm về vùng 90 trong những tháng tới?

Vào tuần trước, chỉ số DXY đã phần nào thu hẹp mức giảm sau 4 tuần liên tiếp giao dịch với sắc đỏ. Mặc dù vậy, về mặt kỹ thuật, đây có vẻ chỉ là đợt chốt lời ngắn hạn của phe bán trước khi chỉ số chính thức bước vào nhịp giảm mới.
Nhận định các chỉ số FTSE 100, S&P 500 và Nikkei 225
Thành Duy

Thành Duy

Junior editor

Nhận định các chỉ số FTSE 100, S&P 500 và Nikkei 225

FTSE 100 đã có màn tăng điểm tương đối ấn tượng vào thứ Hai nhưng hiện đang khá chật vật để giữ sắc xanh trên đồ thị ngày. Mặt khác, S&P 500 ghi nhận phiên giao dịch tích cực sau chuỗi giảm ba ngày liên tiếp gần đây. Kém sắc hơn cả, phe mua Nikkei 225 dường như vỡ mộng khi nỗ lực phục hồi trong phiên hôm qua đã bị xóa bỏ hoàn toàn.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ