Tổng quan thị trường

Vàng (XAU/USD) khởi đầu tuần giao dịch với đà tăng mạnh mẽ, chạm mốc 2,665.56 USD/ounce khi dữ liệu lạm phát từ Mỹ gợi ý khả năng Fed có thể điều chỉnh giảm lãi suất. Chỉ số PPI tháng 9 ghi nhận mức tăng 1.8% toàn phần và 2.8% đối với chỉ số lõi, nhích nhẹ so với dự báo nhưng vẫn cho thấy xu hướng giảm tốc của lạm phát.

Diễn biến này củng cố dự đoán rằng Fed có thể thực hiện một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11, với công cụ CME FedWatch chỉ ra xác suất 90% cho kịch bản này.

USD suy yếu trong bối cảnh áp lực lạm phát suy giảm

USD mất giá trước triển vọng lạm phát thuận lợi, mặc dù lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm vẫn duy trì trên ngưỡng 4%, phản ánh thái độ thận trọng của thị trường.

Thông thường, sự suy yếu của đồng USD sẽ hỗ trợ giá vàng bằng cách làm giảm chi phí mua vàng đối với nhà đầu tư quốc tế, tuy nhiên, mức lợi suất TPCP cao đang tạo ra kháng cự đối với tiềm năng tăng giá của kim loại quý này.

Căng thẳng địa chính trị và những thách thức kinh tế của Trung Quốc thúc đẩy sức hấp dẫn của vàng

Tình hình căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông đã làm gia tăng nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn như vàng, qua đó hỗ trợ thêm cho đà tăng giá. Đồng thời, thị trường vẫn đang theo dõi sát sao hiệu quả của các biện pháp kích thích kinh tế gần đây tại Trung Quốc.

Chỉ số CPI tháng 9 của Trung Quốc không thay đổi, chỉ tăng 0.4% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn kỳ vọng thị trường và làm dấy lên lo ngại về triển vọng phục hồi kinh tế của nước này.

Với thị trường Mỹ đóng cửa nhân Ngày Columbus, biến động giá vàng trong ngày sẽ phụ thuộc chủ yếu vào diễn biến của USD và bất kỳ tiến triển địa chính trị nào.

Bất chấp những bất ổn, vai trò tài sản trú ẩn an toàn của vàng tiếp tục thu hút các nhà đầu tư trong bối cảnh lo ngại về triển vọng kinh tế toàn cầu gia tăng.

Dự báo ngắn hạn

Vàng có khả năng duy trì đà tăng giá nếu giữ vững trên ngưỡng 2,662 USD, với mức kháng cự quan trọng tiếp theo ở 2,670.56 USD. Việc giá break-down mức này có thể kích hoạt áp lực bán, với vùng hỗ trợ mạnh tại 2,638.10 USD.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ XAU/USD trong khung thời gian 2 giờ

Hiện tại, vàng đang giao dịch ở mức 2,665.56 USD, tăng 0.31%, cho thấy động lượng tăng giá ổn định khi duy trì trên điểm pivot 2,661.52 USD. Mức kháng cự gần nhất được xác định tại 2,670.56 USD, với các rào cản tiếp theo ở 2,677.72 USD và 2,685.66 USD.

Về phía giảm giá, các mức hỗ trợ chính yếu được thiết lập tại 2,650.43 USD và 2,638.10 USD, tương ứng với đường EMA 50 ở mức 2,638.47 USD.

Xu hướng tăng giá có khả năng tiếp diễn nếu vàng duy trì trên ngưỡng 2,662 USD, đặc biệt với sự hiện diện của mô hình nến three white soldiers hỗ trợ đà tăng. Tuy nhiên, nếu giá break-down mức này, có thể kích hoạt làn sóng bán mạnh. Đường EMA 50 cần được theo dõi chặt chẽ như một chỉ báo quan trọng về khả năng đảo chiều động lượng, vì đây đóng vai trò là vùng hỗ trợ then chốt.