Giá vàng (XAU/USD) ghi nhận mức tăng nhẹ vào thứ Ba và chấm dứt chuỗi giảm 4 ngày liên tiếp xuống mức thấp nhất trong một tuần rưỡi đạt được vào ngày hôm trước. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm nhẹ sau báo cáo thị trường nhà ở yếu đi và Phó Tổng thống Kamala Harris giành đủ sự ủng hộ để trở thành ứng cử viên tiềm năng của đảng Dân chủ trong cuộc tổng tuyển cử ngày 5 tháng 11. Ngoài ra, sự suy giảm trong tâm lý rủi ro toàn cầu thể hiện qua xu hướng tiêu cực trên các thị trường chứng khoán toàn cầu, đã thúc đẩy dòng tiền tìm đến vàng - tài sản trú ẩn an toàn.

Đà tăng của vàng bị hạn chế bởi sự phục hồi của đồng USD từ mức đáy gần 4 tháng, điều này đã tạo áp lực lên giá vàng trong phiên Á vào thứ Tư. Các nhà giao dịch cũng tỏ ra do dự và chờ đợi thêm tín hiệu về đường lối chính sách của Fed trước khi đặt cược cho xu hướng tiếp theo của vàng - tài sản phi lợi suất. Do đó, sự chú ý vẫn đổ dồn vào công bố dữ liệu Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Sáu. Hôm nay, các nhà giao dịch sẽ tìm kiếm manh mối từ các chỉ số PMI sơ bộ toàn cầu dự kiến công bố trong ngày.

Tổng quan thị trường

• Sự sụt giảm nhẹ của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, cùng với tâm lý rủi ro yếu hơn, đã hỗ trợ giá vàng có được động lực tích cực vào thứ Ba và thoát khỏi mức thấp nhất trong hơn một tuần đạt được vào ngày hôm trước.
• Hiệp hội môi giới bất động sản quốc gia Mỹ (NAR) báo cáo rằng doanh số bán nhà hiện có của Mỹ giảm 5.4% trong tháng 6 xuống mức 3.89 triệu căn (điều chỉnh theo mùa, quy đổi theo năm) - mức thấp nhất kể từ tháng 12 và thấp hơn dự báo.
• Cuộc khảo sát gần đây nhất từ Ngân hàng Dự trữ Liên bang Richmond cho thấy hoạt động sản xuất xấu đi trong tháng 7 và chỉ số tổng hợp sản xuất giảm xuống -17 trong tháng 7 từ mức -10 của tháng trước.
• Phó Tổng thống Mỹ Kamala Harris đã giành được sự ủng hộ của đủ số đại biểu để đảm bảo đề cử của đảng Dân chủ, điều này thúc đẩy một số hoạt động thanh lý 'giao dịch Trump' và kéo lợi suất trái phiếu Mỹ giảm.
• Trong khi đó, các nhà đầu tư phần lớn kỳ vọng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ bắt đầu giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9 và đã định giá khả năng có thêm hai đợt hạ lãi suất nữa vào cuối năm nay.
• Điều này đã mang lại một số hỗ trợ cho vàng - tài sản phi lợi suất, mặc dù một số hoạt động mua vào tiếp theo của đồng USD đã hạn chế đà tăng khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ.
• Báo cáo Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Mỹ cho quý II sẽ được công bố vào thứ Năm và sau đó là dữ liệu quan trọng về Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cho tháng 6 vào thứ Sáu.
• Trong khi chờ đợi, các chỉ số PMI sơ bộ được công bố vào thứ Tư sẽ được xem xét để tìm kiếm manh mối về tình trạng của nền kinh tế toàn cầu và giúp các nhà giao dịch tìm kiếm cơ hội ngắn hạn xung quanh kim loại quý này.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ XAU/USD khung thời gian ngày

Từ góc độ kỹ thuật, giá vàng tìm thấy hỗ trợ và thu hút lực mua gần vùng kháng cự 2,385 USD. Trùng với đường SMA 100 trên biểu đồ 4 giờ và mức thoái lui 50% của đợt tăng tháng 6-7. Mức này cũng sẽ đóng vai trò là điểm pivot quan trọng, nếu bị break-down có thể mở đường cho đà sụt giảm sâu hơn. Giá vàng sau đó có thể trượt xuống mức Fibo thoái lui 61.8% quanh vùng 2,366-2,365 USD, trên đường hướng đến vùng 2,352-2,350 USD trước khi giảm xuống mức Fibo thoái lui 78.6% gần vùng 2,334-2,334 USD và mốc tâm lý 2,300 USD.

Ngược lại, kháng cự tức thời cho vàng xuất hiện gần vùng 2,417-2,418 USD, sau đó là vùng 2,437-2,438 USD. Break-out thành công qua mức đó sẽ cho thấy nhịp điều chỉnh giảm đã kết thúc và chuyển sang xu hướng tăng. Đà tăng giá tiếp theo có khả năng nâng XAU/USD trở lại mức đỉnh cao mọi thời đại, quanh mức 2,482 USD chạm vào ngày 17 tháng 7, với một số kháng cự trung gian quanh 2,458 USD.