Diễn biến thị trường

Vàng thế giới (XAU/USD) ghi nhận phiên điều chỉnh mạnh qua đêm với mức giảm gần 50 USD sau khi thiết lập đỉnh lịch sử mới quanh vùng 2,760 USD. Đợt sụt giảm này chủ yếu đến từ áp lực chốt lời khi lợi suất trái phiếu Mỹ tăng vọt và USD hồi phục mạnh. Hiện tại, giá vàng đang ổn định quanh ngưỡng 2,728 USD khi tâm lý thị trường được hỗ trợ bởi những bất ổn về chính trị và kinh tế.

Tác động về chính sách tiền tệ

USD tiếp tục xu hướng tăng điểm khi được củng cố bởi lợi suất trái phiếu chạm đỉnh 3 tháng, dẫn đến làn sóng bán tháo vàng trong phiên thứ Tư bất chấp những lo ngại trước thềm bầu cử Tổng thống Mỹ vào ngày 5/11.

Thị trường đang đánh giá lại kỳ vọng về mức độ cắt giảm lãi suất của Fed, với công cụ CME FedWatch định giá xác suất 90% cho kịch bản giảm 25 bps trong tháng 11. Môi trường lãi suất cao đang làm suy yếu sức hấp dẫn của vàng khi dòng vốn chuyển hướng sang các tài sản sinh lời như trái phiếu.

Yếu tố hỗ trợ ngắn hạn

Bất chấp áp lực điều chỉnh, vàng vẫn nhận được thúc đẩy đáng kể từ căng thẳng địa chính trị và bất ổn kinh tế toàn cầu. Cuộc bầu cử Mỹ làm dấy lên những lo ngại về triển vọng lạm phát và thâm hụt ngân sách, đặc biệt liên quan đến khả năng điều chỉnh thuế quan dưới các chính quyền khác nhau.

Bên cạnh đó, diễn biến phức tạp tại Trung Đông tiếp tục thúc đẩy nhu cầu nắm giữ tài sản trú ẩn an toàn. Sự đối trọng giữa các yếu tố kể trên khiến triển vọng ngắn hạn của vàng còn nhiều biến động.

Dự báo ngắn hạn

Kim loại quý này được dự báo duy trì xu hướng biến động khi dao động quanh vùng 2,735 USD. Mặc dù đà tăng của lợi suất Mỹ và USD có thể tạo áp lực điều chỉnh, các rủi ro địa chính trị vẫn là điểm tựa vững chắc cho giá vàng.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ XAU/USD trong khung thời gian 1 giờ

Vàng ghi nhận phiên phục hồi với mức tăng 0.71%, hiện giao dịch tại 2,735.37 USD. XAUUSD tìm được hỗ trợ tại 2,708 USD và đang tiến về ngưỡng Fibonacci 50% quanh vùng 2,735 USD - mức then chốt định hướng xu hướng ngắn hạn. Các kháng cự đáng chú ý phía trên bao gồm 2,739, 2,747 và 2,752 USD.

Các mốc hỗ trợ quan trọng nằm ở 2,727 và 2,720 USD. Đường EMA 50 tại 2,730 USD đóng vai trò chỉ báo xu hướng ngắn hạn, trong khi EMA 200 ở ngưỡng 2,702 USD là nền tảng hỗ trợ dài hạn. Khả năng duy trì trên 2,733 USD sẽ mở đường cho đà tăng tiếp diễn, ngược lại việc break-down mốc này có thể kích hoạt áp lực bán mạnh hơn.