Thị trường vàng (XAU) đang trong giai đoạn tích lũy tại mức đỉnh lịch sử với động lượng tích cực. Đồng thời, bạc (XAG) đã vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng 32.50 USD và đang củng cố sau đợt break-out. Số liệu đơn hàng hóa lâu bền của Mỹ ghi nhận mức suy giảm 0.8% trong tháng 9, trong khi chỉ số niềm tin tiêu dùng Mỹ vượt dự báo trong tháng 10, đạt 70.5 điểm so với mức kỳ vọng 69.2 điểm. Những chỉ báo vĩ mô này đã tạo động lực tăng giá cho vàng, giúp kim loại quý này đóng cửa tuần ở mức cao.

Đà tăng của vàng và bạc được hậu thuẫn bởi nhu cầu tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị leo thang. Những bất ổn này càng trở nên đáng quan ngại khi cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ sắp diễn ra vào ngày 5 tháng 11. Theo các khảo sát mới nhất, ứng cử viên Donald Trump đang dẫn trước trong nhiều cuộc thăm dò, làm tăng xác suất chiến thắng của ông. Kịch bản Trump đắc cử có thể thúc đẩy mạnh mẽ dòng vốn đổ vào các tài sản trú ẩn an toàn do lo ngại về bất ổn hậu bầu cử.

Trong khi đó, USD tiếp tục xu hướng tăng và chưa có dấu hiệu điều chỉnh. Đợt giảm giá tuần trước nhanh chóng bị đảo ngược, kích hoạt một làn sóng bán mới đối với EUR/USD. Kết quả bầu cử Mỹ sẽ đóng vai trò then chốt định hướng biến động tiếp theo của cặp tiền tệ này. Trong tuần này, báo cáo Niềm tin Tiêu dùng và Số liệu công bố vào thứ Ba sẽ tác động đến diễn biến thị trường vàng, bạc và EUR/USD. Bên cạnh đó, dữ liệu Việc làm phi nông nghiệp và GDP sơ bộ vào thứ Tư cũng là những chỉ báo đáng chú ý. Sự kiện trọng điểm của tuần là báo cáo Việc làm phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu, được kỳ vọng sẽ định hình rõ nét xu hướng thị trường.

Phân tích kỹ thuật Vàng (XAU)

Biểu đồ ngày - Duy trì động lượng tăng giá

Biểu đồ XAU/USD trong khung thời gian ngày

Vàng duy trì động lượng tăng mạnh trên biểu đồ ngày bất chấp đợt điều chỉnh từ đường trendline đứt nét màu đỏ. Phiên đóng cửa cuối tuần trước thể hiện mức độ tích cực cao, phản ánh áp lực mua vững chắc. Sau khi bứt phá khỏi mô hình nêm mở rộng giảm, tiếp nối bằng động thái giá tích cực tại vùng kháng cự chính, thị trường có thể sắp chứng kiến một đợt bứt phá mới. Sức mạnh hiện tại của vàng báo hiệu khả năng hình thành chuyển động parabol, với mục tiêu nằm trong khuôn khổ mô hình nêm mở rộng tăng. Mục tiêu dài hạn cho động thái tăng mạnh này là 3,000 USD, và giá đang có xu hướng hướng về vùng này.

Biểu đồ 4 giờ - Xác nhận mô hình 2 đáy

Biểu đồ XAU/USD trong khung thời gian 4 giờ

Phân tích khung thời gian 4 giờ tiếp tục cho thấy động lượng tăng giá mạnh mẽ trên thị trường vàng. Sau đợt điều chỉnh đưa chỉ báo RSI về vùng trung lập, giá vàng đã hình thành đợt hồi phục ấn tượng trong tuần trước. Sự xuất hiện của mô hình 2 đáy sau đợt phục hồi này củng cố thêm tín hiệu tăng giá và động lực thị trường. Hiện tại, giá đang vận động trong kênh giá tăng kéo dài 3 tháng và đang hướng tới mục tiêu 2,780 USD trên khung 4 giờ, được xác định từ đường kháng cự của kênh giá tăng.

Phân tích kỹ thuật Bạc (XAG)

Biểu đồ ngày - Mô hình nêm mở rộng giảm

Biểu đồ XAGUSD trong khung thời gian ngày

Giá bạc đã break-out thành công ngưỡng kháng cự quan trọng 32.50 USD trên biểu đồ ngày. Sau khi chạm vùng quá mua và điều chỉnh từ kháng cự 35 USD, giá đã có đợt rút về ngắn hạn do áp lực chốt lời. Đợt điều chỉnh này từ mốc 35 USD đang kéo giá quay lại kiểm định ngưỡng 32.50 USD. Phản ứng tại vùng này có thể kích hoạt một làn sóng tăng mới, đưa kim loại quý lên các mức cao hơn. Kịch bản đóng cửa tuần trên 35 USD sẽ mở đường cho đợt tăng tiếp theo hướng đến mục tiêu 43 USD.

Biểu đồ 4 giờ - Mô hình vai - đầu - vai ngược

Biểu đồ XAG/USD trong khung thời gian 4 giờ

Khung thời gian 4 giờ của bạc cũng phản ánh xu hướng tích cực thông qua việc hình thành và bứt phá thành công mô hình vai - đầu - vai ngược tại ngưỡng 32.50 USD. Sự kết hợp giữa mô hình này và mô hình 2 đáy lịch sử trên đồ thị 4 giờ củng cố triển vọng tăng giá trong thời gian tới. Đợt điều chỉnh hiện tại về vùng 32.50 USD là kết quả của trạng thái quá mua ngắn hạn, tạo cơ hội cho dòng tiền mới tham gia thị trường và thúc đẩy đà tăng.

Phân tích kỹ thuật EUR/USD

Biểu đồ ngày - Áp lực tại mô hình nêm mở rộng tăng

Biểu đồ EUR/USD trong khung thời gian ngày

Cặp tiền đang chịu áp lực giảm điểm tại vùng hỗ trợ quan trọng 1.077 - 1.079. Mặc dù có đợt hồi phục vào phiên thứ Năm từ vùng này, giá đã nhanh chóng đảo chiều giảm trong phiên thứ Sáu. Ngưỡng hỗ trợ hiện tại được xác định bởi mô hình nêm mở rộng tăng và đường trendline đứt nét màu đen trên biểu đồ ngày. Với độ vững chắc của vùng hỗ trợ này, thị trường có thể tiếp tục tích lũy hoặc hình thành một đợt phục hồi mới. Tuy nhiên, kịch bản đóng cửa tuần dưới 1.077 USD sẽ break-down mốc quan trọng này và kích hoạt làn sóng bán mới. Sức mạnh của chỉ số DXY, được thúc đẩy bởi bất ổn từ cuộc bầu cử Mỹ, tiếp tục là yếu tố chính gây biến động. Tổng thể xu hướng vẫn duy trì chiều giảm khi giá giao dịch dưới các đường SMA 50 và 200.

Biểu đồ 4 giờ - Giai đoạn tích lũy tại hỗ trợ

Biểu đồ EUR/USD trong khung thời gian 4 giờ

Khung 4 giờ thể hiện rõ áp lực bán đang chi phối. Đáng chú ý, đợt hồi phục từ vùng hỗ trợ quan trọng đã thất bại, dẫn đến kết thúc tuần trong sắc đỏ. Cặp tiền có thể tiếp tục chịu biến động mạnh do những bất định xung quanh kết quả bầu cử Mỹ, giúp duy trì độ vững chắc của vùng hỗ trợ hiện tại. Thị trường có thể cần thêm thời gian tích lũy trước khi xác lập xu hướng rõ ràng.