• Tâm lý người tiêu dùng GfK tháng 5 của Đức -25.7 (dự kiến là -27.9) 
• Trước đó: -29.5

Tinh thần của người tiêu dùng Đức đã tăng lên vào tháng 5 khi giá năng lượng giảm và tăng lương đang giúp cải thiện tình trạng của các hộ gia đình. 

13:00 - Tâm lý người tiêu dùng GfK tháng 5 của Đức
13:45 - Niềm tin tiêu dùng tháng 4 của Pháp
15:00 - Thụy Sĩ Tháng 4 Tâm lý nhà đầu tư Credit Suisse
17:00 - Báo cáo doanh số bán lẻ CBI tháng 4 tại Vương quốc Anh
18:00 - Đơn xin thế chấp bằng MBA của Hoa Kỳ vào ngày 21 tháng 4

• Giá đóng cửa trước đó là 6.9323
• PBOC bơm 95 tỷ nhân dân tệ reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
• 32 tỷ nhân dân tệ của reverse repos sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 63 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Thống đốc BOJ Ueda:

• Chính sách nới lỏng tiền tệ của BOJ không nhằm mục đích tài trợ cho các chi tiêu của chính phủ
• Việc cân nhắc chi phí tài trợ sang nợ của chính phủ sẽ không hạn chế các động thái chính sách tiền tệ cần thiết
• Xử lý lạm phát chi phí đẩy bằng chính sách tiền tệ rất khó vì phải cân bằng giữa yêu cầu kiềm chế lạm phát và hỗ trợ kinh tế
• Lạm phát chi phí đẩy do chi phí nguyên vật liệu tăng dường như đang hạ nhiệt ở Nhật Bản
• Rủi ro gia tăng lạm phát do thị trường mất niềm tin vào nền tài chính Nhật Bản hiện ở mức thấp

Úc sẽ tổ chức hội nghị thượng đỉnh các nhà lãnh đạo QUAD vào ngày 24 tháng 5. Tổng thống Hoa Kỳ Biden cũng sẽ tham dự sự kiện này.

• Hoa Kỳ
• Nhật Bản
• Ấn Độ
• Châu Úc

Dữ liệu lạm phát quý 1 của Úc sẽ được công bố vào hôm nay:

• Lúc 11:30 sáng giờ Sydney
• Lúc 01:30 GMT hay 08:30 theo giờ Việt Nam
• 21:30 US EST

 

Nhận định của TD:

• Chúng tôi kỳ vọng lạm phát toàn phần sẽ +1.2% q/q (kỳ vọng +1.3%, RBA: +1.5%), từ mức +1.9% trong quý trước. Điều này sẽ thúc đẩy CPI quý 3 +6.8% y/y, từ +7.8% y/y trong Q4.
• "CPI tháng 1 và tháng 2 cho thấy áp lực về giá giảm nhanh chóng, tuy nhiên không chắc rằng dữ liệu Q1 sẽ đáp ứng kỳ vọng của RBA. Để đạt được dự báo +7.1% so với cùng kỳ năm 2013 từ RBA thì báo cáo CPI tháng 3 (công bố vào ngày 23 tháng 3) sẽ tăng ~1.35% m/m, cao hơn hẳn kết quả tháng 3 của những năm trước đó>
• "Đối với CPI lõi điều chỉnh trung bình, kỳ vọng +1.2% q/q, +6.5% y/y (dự báo: +1.4% q/q, +6.7% y/y) do áp lực giá trên diện rộng vẫn còn. Nếu cả hai báo cáo hàng quý đều tương đương với dự báo sẽ thúc đẩy RBA giữ nguyên lãi suất một lần nữa vào tháng Năm.

Thông tin từ Bloomberg:

• Chính phủ Nga đang xem xét cắt giảm trợ cấp cho các nhà máy lọc dầu của quốc gia
• Năm ngoái, nhà nước Nga đã chi 2.17K tỷ rúp (khoảng $26.6 tỷ) để bồi thường cho các nhà máy lọc dầu trước chênh lệch giữa giá nhiên liệu nội địa và giá trị dự kiến của chúng nếu được xuất khẩu sang châu Âu.
• Cuộc chiến ở Ukraine bước sang năm thứ hai đã gây áp lực lên ngân sách của Nga, chính phủ ở Moscow đang tìm cách tăng giá xăng và dầu diesel thêm 50%.

Nhận định của nhà phân tích tại Ngân hàng Saxo cho thấy:

• Việc mở cửa trở lại nền kinh tế Trung Quốc sẽ là một trong những động lực chính của tăng trưởng toàn cầu trong những quý tới. Tuy nhiên, điều này vẫn chưa hoàn toàn chắc chắn.
• Các động thái kích thích từ chính quyền địa phương gần như đứng sau toàn bộ quá trình phục hồi này
• Tiêu dùng nội địa và nhập khẩu vẫn chưa thực sự mạnh mẽ. Đây là phần còn thiếu trong quá trình phục hồi của Trung Quốc nhằm thúc đẩy tăng trưởng lan rộng ra toàn thế giới.
• Một tuần trước, Trung Quốc công bố báo cáo thương mại ấn tượng với lượng xuất khẩu tăng đột biến
• Tăng trưởng GDP mạnh mẽ trong quý đầu tiên
• Tuy nhiên, GDP tăng không hoàn toàn thúc đẩy tăng trưởng trên toàn thế giới. Nhập khẩu tại Trung Quốc tăng trong khi xuất khẩu kém tích cực hơn với mức giảm trong tháng 3 (-1.4% y/y).

Saxo kết luận:

• Chúng tôi vẫn kỳ vọng mức tiêu thụ của Trung Quốc sẽ tăng trong năm nay, do đó thúc đẩy nhập khẩu tăng lên. Nhưng để đạt được điều này chắc chắn sẽ mất nhiều thời gian hơn và quá trình cũng sẽ phức tạp hơn nhiều so với thị trường kỳ vọng.

Trận động đất cách thành phố Lower Hutt, New Zealand khoảng 185 km, theo hướng Đông Bắc với độ sâu 20 km

Dữ liệu thương mại từ New Zealand cho tháng 3 năm 2023

• Xuất khẩu đạt $6.51 tỷ (trước đó là $5.23 tỷ)
• Nhập khẩu là $7.78 tỷ (rước đó là $5.95 tỷ t)

Thương mại đã có một bước nhảy vọt so với tháng Hai. Sự gia tăng trong nhập khẩu là một dấu hiệu phả ánh sức mạnh của nền kinh tế New Zealand.

RBNZ đề xuất:

• Mới lỏng các hạn chế LVR bắt đầu từ ngày 1 tháng 6 năm 2023
• Điều chỉnh LVR từ mức 5% đối với các khoản vay LVR trên 60% sang 5% đối với các khoản vay LVR trên 65%
• RBNZ đánh giá rằng rủi ro đối với sự ổn định tài chính thông qua việc gia tăng cho vay LVR đã giảm xuống

RBNZ dường như đang tiến gần hơn đến kế hoạch nới lỏng chính sách.

RBNZ cho biết:

• Các hạn chế LVR sẽ thúc đẩy ổn định tài chính bằng cách giảm cho vay các tài sản thế chấp có độ rủi ro cao. Đồng thời, giảm các tác động và mức độ nghiêm trọng của việc điều chỉnh thị trường nhà đất thông qua việc nâng cao khả năng phục hồi của hệ thống ngân hàng và các hộ gia đình.
• Việc điều chỉnh LVR đã được áp dụng từ tháng 11 năm 2021 trong bối cảnh rủi ro gia tăng. Các hạn chế được đưa ra đã hỗ trợ phục hồi hệ thống tài chính và được thể hiện rõ nét trong năm qua khi giá nhà giảm mà không ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính trên diện rộng.

Quan chức ECB Fitch đã phát biểu vào hôm thứ Ba:

• ECB bắt đầu thu hẹp bảng cân đối kế toán từ tháng 3 và có khả năng sẽ tăng tốc độ thắt chặt định lượng (QT) vào tháng 7
• Chúng tôi kỳ vọng quy mô của bảng cân đối kế toán sẽ giảm trong vài năm, với tốc độ nắm giữ trái phiếu giảm dần 
• QT sẽ hỗ trợ cho việc tăng lãi suất hơn nữa của ECB 

Nhà kinh tế trưởng của BOE Huw Pill cho biết người dân Anh cần chấp nhận rằng họ đang nghèo hơn:

• “Người dân Anh cần phải chấp nhận rằng họ đang nghèo hơn và nên ngừng việc cố gắng duy trì khả năng chi tiêu thực sự của mình bằng cách tăng giá, cho dù là tăng lương hay chuyển chi phí năng lượng sang cho khách hàng.”

Pill cho biết một số áp lực thúc đẩy lạm phát cao có thể sẽ tiêu tan trong những tháng tới:

• Lạm phát có thể giảm xuống dưới mục tiêu 2% trong 2 năm
• “Chúng ta đã trải qua một loạt cú sốc lạm phát nhất thời nối tiếp nhau, nhưng thời điểm diễn ra khiến lạm phát khó lòng tiêu tan.”
• Gia tăng rủi ro thắt chặt chính sách quá mức 
• Lạm phát đang làm cho Vương quốc Anh trở nên tồi tệ hơn

Thu nhập của Microsoft:

• EPS: $2.45/cổ phiếu (dự kiến: $2.23/cổ phiếu)
• Doanh thu: $52.9 tỷ (dự kiến: $51.02 tỷ)
• Doanh thu từ Microsoft Cloud: $28.5 tỷ (dự kiến: $28.15 tỷ)
• Doanh thu từ Intelligent cloud: $22.1 tỷ (tương đương +16%)
• Hiệu suất và quy trình kinh doanh: +11% lên mức $17.5 tỷ

Cổ phiếu của Microsoft đóng cửa ở mức $275.56 (+4.20%).

• EPS: $1.17/cổ phiếu (dự kiến: $1.08)
• Doanh thu: $69.8 tỷ (dự kiến: $68.96 tỷ)
• Doanh thu từ YouTube: $6.69 tỷ (dự kiến: $6.65 tỷ)
• Doanh thu từ quảng cáo: $54.55 tỷ (dự kiến: $53.79 tỷ)
• Doanh thu từ dịch vụ: $61.96 tỷ (dự kiến: $61.27 tỷ)
• Doanh thu từ Google Cloud: $7.45 tỷ (dự kiến: $7.46 tỷ) 

Cổ phiếu của Alphabet giao dịch tăng khoảng 4.1% sau khi kết phiên.

Các báo cáo thu nhập khác:

Texas Instruments:

• EPS: $1.95/cổ phiếu (dự kiến: $1.78) 
• Doanh thu: $4.3 tỷ (đúng như dự kiến)
• Trong quý tới, hãy xem EPS ở mức 1,62 – 1,88 đô la so với kỳ vọng là 1,83 đô la với doanh thu là 4,17 tỷ đô la – 4,53 tỷ đô la (dự kiến là 4,44 tỷ đô la)

Cổ phiếu của Texas Instruments giảm xuống $167.50 sau khi đóng cửa tại $169.39.

Visa:

• EPS: $2.09/cổ phiếu (dự kiến: $1.99)
• Doanh thu: $7.99 tỷ (dự kiến: $7.79 tỷ)

Cổ phiếu Visa +$4.65 (+2.03%) lên $234 sau khi kết phiên.

Chipotle:

• EPS: $10.50/cổ phiếu (dự kiến: $8.92)
• Doanh thu: $2.37 tỷ (dự kiến: $2.34 tỷ)

Cổ phiếu Chipotle giao dịch +3%, ở mức $1837.72

 

Cổ phiếu của Ngân hàng PacWest đã tăng tới 10% trong phiên sau báo cáo tiền gửi phù hợp với ước tính, đạt $28.19 tỷ so với dự báo là $28.53 tỷ. Lượng tiền gửi đã tăng $700 triệu kể từ cuối quý này.

Tuy nhiên, vấn đề từ ngân hàng này nếu muốn được giải quyết triệt để sẽ cần sự vào cuộc của Nhà Trắng và các cơ quan quản lý.

 

MUFG Research duy trì vị thế mua EUR/USD từ mức 1.10950, chờ đợi cặp tỷ giá di chuyển tới 1.1350 và dừng tại 1.0750.

• "Trước những sự kiện gần đây, chúng tôi càng thêm tự tin rằng Fed sẽ tạm dừng chu kỳ tăng lãi suất trước ECB. Việc thu hẹp chênh lệch lợi suất giữa châu Âu và Mỹ đã hỗ trợ EUR mạnh hơn USD trong năm nay." 
• "Chúng tôi nhận thấy phạm vi này có thể mở rộng hơn nữa trong tương lai và đang đề xuất một ý tưởng giao dịch mới cho EUR/USD trong dài hạn".

Thống đốc Jerome Powell và Fed một lần nữa lại phải đối mặt với câu chuyện khủng hoảng trong hệ thống ngân hàng.

Mọi chuyện dường như đã lắng xuống cho đến khi sự việc về FRB nổ ra và một lần nữa yêu cầu sự giúp đỡ từ bên ngoài để giải quyết vấn đề. Nếu không được xử lý triệt để, thị trường sẽ phải chứng kiến một đợt căng thẳng ngân hàng mới diễn ra và khả năng cung cấp tín dụng cũng sẽ yếu hơn.

Giải pháp tốt nhất có thể xoa dịu thị trường lúc này là việc FRB được tiếp quản bởi một ngân hàng khác.

Vấn đề là không có ngân hàng nào chịu bỏ ra một số tiền lớn để mua lại FRB, với khoản lỗ nắm giữ đến ngày đáo hạn là $4.8 tỷ đô và vốn hóa thị trường chỉ ở mức $2.8 tỷ. Đối với các cổ đông của ngân hàng, họ cũng sẽ không chấp nhận mức giá $1/CP trong khi ngưỡng giao dịch hiện tại là $9.39/CP.

Các quan chức Nhà Trắng và Bộ Tài chính đã tổ chức nhiều cuộc đàm phán với FRB gần đây và chính quyền lo ngại rằng sẽ không còn nhiều thời gian để khắc phục tình hình.Trước đó, Nhà Trắng đã không bày tỏ nhiều lo lắng về sự hỗn loạn lây lan sang các khu vực lân cận cho đến khi sự vụ của PacWest nổ ra. Nếu nguồn tiền gửi không đạt kỳ vọng, rắc rối có thể lớn hơn. Việc giảm 10% y/y tiền gửi có thể hỗ trợ ổn định tâm lý thị trường.

• Cổ phiếu của FRB tụt dốc thảm hại trong hôm nay, giảm $7.10 đô la (tương đương -44.4%) xuống $8.90/cổ phiếu.
• Giá đóng cửa trước đó ở mức $16 trước khi báo cáo thu nhập được công bố với lượng tiền gửi rút ra đi ngược lại dự đoán - "ngân hàng xác sống"

Không chắc liệu FRB có thể thoát khỏi mớ hỗn độn này và kéo dài thời gian hoạt động hay không, nhưng thị trường đang dự đoán sớm muộn gì họ cũng cần một bên thu mua lại.

• "Chúng tôi đang áp dụng các chiến lược Quyền chọn Quyền chọn đại diện cho một hợp đồng cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán các công cụ cơ bản như chứng khoán, quỹ hoán đổi danh mục (ETF) hoặc chỉ số ở một mức giá nhất định trong một khoảng thời gian nhất định. Việc mua và bán quyền chọn có thể được thực hiện trên thị trường quyền chọn, nơi giao dịch các hợp đồng dựa trên chứng khoán. Do đó, khi giao dịch quyền chọn, giá của quyền chọn là tỷ lệ phần trăm của tài sản cơ sở hoặc chứng khoán. Nhà đầu tư mua quyền chọn có thể mua cổ phiếu sau đó và được gọi là ca. Quyền chọn đại diện cho một hợp đồng cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán các công cụ cơ bản như chứng khoán, quỹ hoán đổi danh mục (ETF) hoặc các chỉ số ở một mức giá nhất định trong một khoảng thời gian nhất định. Việc mua và bán quyền chọn có thể được thực hiện trên thị trường quyền chọn, nơi giao dịch các hợp đồng dựa trên chứng khoán. Do đó, khi giao dịch quyền chọn, giá của quyền chọn là tỷ lệ phần trăm của tài sản cơ sở hoặc chứng khoán. Nhà đầu tư mua quyền chọn có thể mua cổ phiếu sau đó và được gọi là nhà đầu tư. Hãy đọc Điều khoản này nhằm đẩy nhanh tiến độ và đảm bảo thanh khoản vốn hiện tại" 

Bloomberg báo cáo rằng FRB đang cân nhắc bán một lượng tài sản lên tới $100 tỷ và có thể tăng vốn chủ sở hữu.

Bất chấp sự kiện vừa diễn ra, các ngân hàng khu vực vẫn ổn định với chứng chỉ quỹ ETF ETF Quỹ ETF, hay Quỹ hoán đổi danh mục, là một loại quỹ đầu tư được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán giống như các cổ phiếu riêng lẻ. ETF được thiết kế để theo dõi hiệu suất của một chỉ số, hàng hóa hoặc rổ tài sản cụ thể. Ví dụ: ETF thị trường chứng khoán có thể nhằm mục đích sao chép hiệu suất của một chỉ số chứng khoán cụ thể, chẳng hạn như S&P 500. Một phiên bản nổi tiếng của điều này là SPY. ETF hàng hóa có thể theo dõi giá vàng hoặc dầu, trong khi ETF trái phiếu có thể theo dõi hiệu suất của một trái phiếu cụ thể ETF, hoặc Quỹ giao dịch trao đổi, là một loại quỹ đầu tư được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán giống như các cổ phiếu riêng lẻ. ETF được thiết kế để theo dõi hiệu suất của một chỉ số, hàng hóa hoặc rổ tài sản cụ thể. Ví dụ: ETF thị trường chứng khoán có thể nhằm mục đích sao chép hiệu suất của một chỉ số chứng khoán cụ thể, chẳng hạn như S&P 500. Một phiên bản nổi tiếng của điều này là SPY. ETF hàng hóa có thể theo dõi giá vàng hoặc dầu, trong khi ETF trái phiếu có thể theo dõi hiệu suất của một trái phiếu cụ thểĐọc Kỳ hạn này-3.9%. Tuy nhiên, tình hình dường như đang xấu đi và cần phải tiếp tục quan sát xem rắc rối này có xuất hiện trên diện rộng hay không.

Thông tin từ ECB cho biết:

• ECB có nhiều khả năng +25bp hơn +50bp
• Rủi ro từ việc giảm phạm vi điều chỉnh vẫn lớn hơn rủi ro thắt chặt quá mức
• Thúc đẩy một dữ liệu lạm phát bất ngờ và "khá tiêu cực" trong tháng Tư

Thị trường hiện đang ủng hộ việc +25bp với xác suất là 70%. Dữ liệu CPI sơ bộ tháng 4 sẽ được công bố vào thứ Sáu và hỗ trợ rất nhiều trong việc xác định hướng đi đúng đắn hơn cho ECB. Quyết định chính sách chính thức sẽ được công bố vào thứ Năm tuần sau.