• Số đơn đăng ký vay thế chấp MBA của Hoa Kỳ: +7.4%
• Trước đó: +2.8%
• Chỉ số thị trường: 194.5 so với 181.1 trước đó
• Chỉ số mua hàng:  149.6 so với 144.5  trước đó
• Chỉ số tái cấp vốn: 445.8 so với 373.3 trước đó
• Lãi suất thế chấp 30 năm: 7.07% so với 7.17% trước đó

Khi lãi suất tiếp tục giảm xuống, số đơn đăng ký thế chấp tăng cao. Việc này phần lớn được thúc đẩy bởi hoạt động tái cấp vốn. Hoạt động mua hàng cũng cho thấy mức tăng khiêm tốn.

Sau nhiều tuần tranh luận, có vẻ như các chính trị gia Đức cuối cùng đã đi đến hồi kết. Cần chú ý rằng việc hãm nợ có tác dụng hạn chế chi tiêu của chính phủ và hạn chế thâm hụt ngân sách cơ cấu của đất nước. Thủ tướng Đức Scholz nói rằng nếu xung đột Ukraine trở nên tồi tệ hơn, chính phủ sẽ phải ứng phó bằng cách tìm cách tuyên bố một ngoại lệ khẩn cấp đối với ngân sách - điều này sẽ khiến việc hãm nợ bị đình chỉ như đã từng xảy ra kể từ đại dịch Covid.

Thủ tướng lưu ý rằng chính phủ sẽ tiết kiệm 17 tỷ euro trong ngân sách nhờ hãm nợ và cũng sẽ cắt giảm chi tiêu từ quỹ biến đổi và khí hậu. 

USD tăng nhẹ bất chấp khẩu vị rủi ro được cải thiện và đà giảm của lợi suất trái phiếu kho bạc, thị trường chờ đợi dữ liệu PPI Mỹ và quyết định chính sách của Fed:

• DXY tăng 0.15% lên sát 104.00
• EURUSD duy trì đà giảm dưới 1.0800
• GBPUSD giảm xuống gần 1.2500 sau dữ liệu GDP Vương quốc Anh.

Thủ tướng Nhật Bản cho biết:

• Nhật Bản đang ở giai đoạn quan trọng về việc liệu nước này có thể thoát khỏi giảm phát hay không
• Chính phủ sẽ thực hiện các bước chính sách để giúp đạt được mức tăng trưởng tiền lương vượt tỷ lệ lạm phát vào năm tới
• Vẫn đang chuẩn bị thay đổi Nội các, sẽ chốt quyết định và công bố vào ngày mai

Trước đó, Nhật Bản đã có một vụ bê bối về gây quỹ chính trị, và bê bối này thậm chí còn dẫn đến kiến nghị bãi nhiệm thủ tướng Kishida vào sáng sớm hôm nay. Đề nghị này đã bị bác bỏ nhưng Kishida dự kiến sẽ thay thế một số bộ trưởng đang bị giám sát chặt chẽ. 

• Sản xuất công nghiệp tháng 10 của Eurozone: -0.7% m/m
• Dự kiến: -0.3% m/m
• Trước đó: -1.1% m/m (được điều chỉnh thành -1.0% m/m)

Sản lượng công nghiệp khu vực đồng Euro sụt giảm hơn dự kiến, tái khẳng định cuộc suy thoái đang diễn ra trong lĩnh vực sản xuất.

Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán châu Âu, thị trường chờ đợi quyết định chính sách của Fed.

Fed được kỳ vọng giữ nguyên lãi suất, nhưng các nhà đầu tư chờ đợi bình luận của Chủ tịch Fed Jerome Powell để tìm manh mối về thời gian dự kiến cắt giảm lãi suất. Hiện tại, Công cụ FedWatch CME cho thấy thị trường đang định giá Fed sẽ cắt giảm lãi suất mùa xuân tới.

TD Securities cho biết Fed sẽ phải thực hiện một hành động khó khăn trong cuộc họp FOMC cuối cùng của năm:

• Công ty cho rằng Fed sẽ muốn duy trì quan điểm "hawkish" hơn nhưng họ có thể sẽ gặp khó khăn trong việc gửi một thông điệp đủ cứng rắn đến thị trường, trong khi việc thừa nhận sự suy thoái của nền kinh tế đồng thời thể hiện xu hướng "dovish" hơn sẽ không giúp ích mục đích của Fed.
• Bên cạnh đó, việc điều chỉnh giảm dự báo lạm phát của Fed và có thể là cả dot plot cũng sẽ không thuyết phục được thị trường rằng hành động cắt giảm lãi suất vẫn chưa nằm trong tầm ngắm.
• Tuy nhiên, TD cho rằng tốc độ cắt giảm lãi suất của Fed sẽ nhanh hơn với lần đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng 6/2024 và tổng cộng 2% lãi suất bị cắt giảm trong năm sau. 

GBP/USD giảm mạnh sau dữ liệu GDP đáng thất vọng của Anh Quốc. Các nhà kinh tế tại ING phân tích triển vọng của cặp tiền này:

• Hôm nay, GBP/USD rất có thể sẽ phá vỡ mức 1.2500.
• Số liệu GDP yếu không ảnh hưởng quá nhiều đến quan điểm của BoE mặc dù GDP giảm 0.3% (Dự báo: -0.1%. Trước đó: 0.2%)
• Chúng tôi vẫn kỳ vọng quan điểm "hawkish" vào ngày mai sẽ hỗ trợ cho đà tăng giá của đồng Bảng Anh.

• Chỉ số Eurostoxx tăng 0.1%
• Chỉ số DAX Đức tăng +0.1%
• Chỉ số CAC 40 Pháp ở mức tham chiếu
• Chỉ số FTSE Anh tăng 0.1%
• Chỉ số IBEX Tây Ban Nha: -0.1%
• Chỉ số FTSE MIB Ý tăng 0.2%

Thị trường sẽ bớt nhộn nhịp khi thị trường đứng ngoài chờ đợi quyết định của Fed trong rạng sáng ngày mai. Hợp đồng tương lai của Mỹ cũng thận trọng hơn với tương lai S&P 500 hiện chỉ tăng 0.1%.

Phát biểu của Bộ trưởng Tài chính Anh, Jeremy Hunt:

• Suy thoái kinh tế là điều không thể tránh khỏi khi lãi suất cần phải tăng để kiềm chế lạm phát.
• Giảm đáng kể thuế doanh nghiệp đồng nghĩa với việc nền kinh tế sẽ ở vị trí thuận lợi để tăng trưởng trở lại.

Họ vẫn tin tưởng đủ rằng áp lực lạm phát cuối cùng sẽ qua đi để nước Anh có thể bắt đầu quay lại thời kỳ phục hồi. Câu hỏi đặt ra là liệu mọi thứ có thực sự diễn ra đơn giản như vậy hay không?

• Banh of America kỳ vọng Fed sẽ thay đổi quan điểm từ "hawkish" sang "dovish" trong cuộc họp cuối cùng của năm nay.

BofA cho rằng: 

• "Đã đến lúc Fed thực hiện những bước đi đầu tiên trong việc thay đổi cách truyền đạt từ quan điểm cứng rắn sang ôn hòa hơn".

Theo đó, họ kỳ vọng ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên mức lãi suất hiện tại cho đến tháng 6/2024 và dự đoán dự đoán Fed sẽ cắt giảm 0.75% lãi suất trong năm tới.

Đối với cuộc họp hôm nay, họ lưu ý rằng các định hướng về lãi suất có thể được thay đổi để tập trung vào cam kết duy trì chính sách hiện tại của Fed, nhằm mở đường cho lần cắt giảm lãi suất và là bước đầu tiến hướng tới quan điểm "dovish".

• Dữ liệu GDP của Anh giảm 0.3% so với tháng trước (Dự báo: -0.1%. Trước đó: 0.2%)
• Cặp GBP/USD tiếp tục giảm về 1.2528 sau dữ liệu GDP ảm đạm của Anh. 

• Commerzbank cho biết cần theo dõi dự báo dot plot được công bố đêm nay.

Ngân hàng này cho rằng Fed sẽ không thể hiện quan điểm về khả năng cắt giảm lãi suất trong khi Chủ tịch Powell tiếp tục nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giữ lãi suất ở mức cao trong thời gian tới.

Tuy nhiên, các dự báo kinh tế sẽ là điều thị trường cần tập trung. Commerzbank dự đoán Fed sẽ báo hiệu quá trình cắt giảm lãi suất mạnh tay hơn thông qua dot plot, khiến cho quá trình cắt giảm lãi suất của Fed có khả năng sẽ nhanh hơn ECB và điều đó có thể ảnh hưởng mạnh đến thị trường chung.

Hiện tại, thị trường dự báo Fed sẽ cắt giảm lãi suất lần đầu vào tháng 5 năm sau, trong khi ECB là vào tháng 4. Vì vậy, đồng đô la sẽ chịu rủi do mất giá mạnh nếu như khả năng trên xảy ra.

• Kỳ vọng về bước ngoặt trong chính sách của BoJ giảm dần khiến đồng JPY suy yếu.
• Biến động giá USD hạn chế đà tăng của USD/JPY trước thềm cuộc họp quan trọng của FOMC.

Đồng Yên Nhật mất giá so với đồng bạc xanh khi kỳ vọng về thay đổi trong lập trường của BoJ về chính sách tiền tệ đang giảm dần. Các báo cáo cho thấy các nhà hoạch định chính sách cảm thấy chưa cần thiết để chấm dứt mức lãi suất âm vào tháng 12. Điều này, cùng với kỳ vọng về các biện pháp kích thích bổ sung từ Trung Quốc, trở thành những yếu tố chính làm suy yếu JPY.

Tuy nhiên, cặp USD/JPY không tăng quá mạnh khi báo cáo lạm phát của Mỹ vẫn ở mức cao. Sự không chắc chắn về triển vọng chính sách ngắn hạn của Fed là yếu tố cản trở đà tăng của cặp tiền này. Ngoài ra, nhà đầu tư muốn đứng ngoài quan sát trước cuộc họp chính sách quan trọng của FOMC.

Thị trường dự đoán mức lãi suất sẽ được giữ nguyên, trong khi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell sau cuộc họp sẽ cung cấp manh mối về lộ trình lãi suất trong tương lai. Điều này sẽ ảnh hưởng đến sức mạnh đồng USD. Ngay sau đó, thị trường sẽ chuyển hướng chú ý vào cuộc họp chính sách của BoJ trong tuần tới.

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

• 14:00 - Số liệu GDP hàng tháng trong tháng 10 của Vương quốc Anh
• 17:00 - Sản xuất công nghiệp tháng 10 của Eurozone
• 19:00 - Đơn đăng ký thế chấp MBA của Hoa Kỳ kết thúc ngày 8 tháng 12

• DXY hiện đang ở mức 103.850
• NZDUSD dao động quanh 0.6099

NZD giảm trong phiên, báo cáo từ Westpac đã cắt giảm kỳ vọng của họ về CPI quý 4 xuống còn 3%. Nếu lạm phát giảm nhanh chóng, điều đó có nghĩa là Ngân hàng Dự trữ New Zealand không cần phải giữ lãi suất 'cao hơn trong thời gian dài hơn' và do đó sẽ cắt giảm hỗ trợ cho đồng NZD.

Bên cạnh đó báo cáo Tankan Q4 bao gồm cuộc khảo sát hàng nghìn công ty Nhật Bản thuộc mọi quy mô, trong nhiều ngành công nghiệp do Ngân hàng Nhật Bản thực hiện. Cho thấy nền kinh tế Nhật Bản tiếp tục cải thiện, mặc dù chậm và đồng thời cũng cho thấy kỳ vọng lạm phát kinh doanh vẫn ở mức trên 2% (mục tiêu của BOJ) trong 5 năm!

USD phục hồi, EUR, GBP, CAD, AUD đều giảm nhẹ. Thị trường hiện chủ yếu đang chờ đợi Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC).

Giá dầu vẫn ở mức cao, một dự thảo tuyên bố toàn cầu tại COP28 đã kêu gọi thế giới chuyển đổi khỏi nhiên liệu hóa thạch vào năm 2050.

Ngân hàng trung ương của Singapore.đã tiến hành một cuộc khảo sát của các nhà kinh tế:

• Các nhà kinh tế cắt giảm dự báo GDP năm 2024 của Singapore từ 2.5% xuống 2.3%
• Kỳ vọng nền kinh tế Singapore sẽ tăng trưởng 1.8% so với cùng kỳ trong quý 4 năm 2023.
• Không mong đợi những thay đổi đối với chính sách tiền tệ của Singapore trong bản đánh giá tháng Giêng.

Những nhà kinh tế được khảo sát cho rằng căng thẳng địa chính trị, áp lực lạm phát và tác động của tăng trưởng yếu hơn ở Trung Quốc là những rủi ro đối với triển vọng tăng trưởng trong nước của Singapore.

Chính phủ mới của New Zealand đã chính thức từ bỏ tình trạng toàn dụng lao động như mục tiêu của Ngân hàng Dự trữ New Zealand. Đây là quan điểm chính sách mà chính phủ mới đã đưa ra trong cuộc bầu cử . Đạo luật hiện đã được thông qua, nhiệm vụ của Ngân hàng Dự trữ New Zealand là tập trung vào lạm phát, loại bỏ nhu cầu tính đến việc làm khi đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. RBNZ đã đảm nhận nhiệm vụ việc làm vào năm 2018.

Ủy ban Chính sách tiền tệ của RBNZ sẽ họp lần tiếp theo vào tháng Hai.

Một quan chức cấp cao của Đảng Cộng sản Trung Quốc, Han Wenxiu, phó trưởng phòng tài chính và kinh tế của Đảng, đã được Truyền thông Nhà nước đưa tin hôm nay với một số nhận xét tích cực về nền kinh tế:

• Trung Quốc nên đặt mức thâm hụt tài chính năm 2024 và trái phiếu chính quyền địa phương đặc biệt ở mức phù hợp và tối ưu hóa cơ cấu chi tiêu tài khóa
• Trung Quốc nên giữ giá tiêu dùng ở mức vừa phải, phù hợp, không quá thấp hoặc quá cao

Lực lượng Houthi đã cảnh báo sẽ gây khó khăn cho:

• Các tàu thuyền đi qua Biển Đỏ không tắt radio và nhanh chóng đáp ứng mệnh lệnh của Houthi
• Các tàu thuyền đi qua Biển Đỏ cần tránh làm giả danh tính hoặc treo cờ không phải cờ của nước chủ tàu

Cảnh báo từ Lực lượng khủng bố Houthi đối với các tàu Biển Đỏ dự kiến sẽ gây lo ngại cho các nhà buôn dầu đi qua khu vực này.

Vào hôm thứ Ba vừa qua, Bộ trưởng Kinh tế Argentina Luis Caputo đã phá giá đồng Peso bằng cách cho phép dùng 800 peso để đổi lấy 1 USD, khiến giá trị đồng nội tệ giảm hơn 50%, từ mức 366.5 peso đổi 1 USD trước đó. Các biện pháp hỗ trợ khác sẽ được thực hiện bao gồm loại bỏ thuế xuất khẩu, giảm giá năng lượng và trợ giá vận tải. Thống đốc NHTW Argentina sẽ có cuộc họp họp trước hệ thống các ngân hàng hôm nay.

Phương tiện truyền thông nhà nước Trung Quốc đã đưa tin về Hội nghị Công tác Kinh tế Trung ương hàng năm với sự góp mặt của các nhà lãnh đạo Đảng Cộng sản nhằm thảo luận về mục tiêu tăng trưởng và đề xuất các biện pháp kích thích kinh tế phù hợp cho năm sau:

• “Chúng ta phải đưa ra nhiều chính sách có lợi hơn trong việc ổn định kỳ vọng, tăng trưởng và việc làm”
• “Cần tăng cường điều chỉnh các chính sách vĩ mô mang tính chống và thuận chu kỳ, đồng thời tiếp tục thực hiện chính sách tài khóa chủ động và chính sách tiền tệ thận trọng, cũng như tăng cường đổi mới và phối hợp với các công cụ chính sách khác”

Kế hoạch bao gồm cắt giảm thuế và phí, cải cách tài chính và thuế mới, cải thiện cơ cấu chi tiêu tài chính để hỗ trợ các nhiệm vụ chiến lược. Chính phủ cũng sẽ duy trì thanh khoản hợp lý và đầy đủ, đồng thời hướng dẫn các tổ chức tài chính tăng cường hỗ trợ cho đổi mới công nghệ, chuyển đổi xanh toàn diện cho các các doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ, cũng như nâng cấp nền kinh tế kỹ thuật số.

• Tài khoản vãng lai: -11.46 tỷ NZD (dự báo: -10.85 tỷ NZD, trước đó: -4.21 tỷ)
• Tài khoản vãng lai đóng góp vào GDP: -7.6% (trước đó: -7.5%)

Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Matsuno đã bình luận về báo cáo Tankan của Ngân hàng Nhật Bản được công bố sáng sớm hôm nay:

• Khảo sát tâm lý kinh doanh của Tankan cho thấy tổng thể khu vực doanh nghiệp vẫn vững chắc
• Cần theo dõi chặt chẽ lạm phát và các yếu tố gây giảm phát bao gồm suy thoái kinh tế ở nước ngoài

Sàn giao dịch KuCoin có trụ sở tại Seychelles đã bị buộc phải ngừng cung cấp các dịch vụ và nộp phạt 22 triệu USD sau 1 năm bị chính quyền New York khởi kiện, do không đăng ký với tiểu bang trước khi cho phép các nhà đầu tư mua và bán tiền điện tử trên nền tảng của mình.

• “Các công ty tiền điện tử cần hiểu rằng họ buộc phải tuân thủ các quy định, giống như các tổ chức tài chính khác”

Chính quyền New York trước đây đã có hành động chống lại các công ty tiền điện tử như Genesis Global, công ty mẹ của Digital Money Group và Gemini hay Sàn giao dịch CoinEx có trụ sở tại Hồng Kông.

Bộ Ngân khố Úc đã công bố báo cáo Triển vọng kinh tế và tài chính giữa năm (MYEFO):

• Thâm hụt ngân sách năm 2023/24 ở mức 1.1 tỷ USD (theo dự báo trong tháng 5: 13.9 tỷ USD)
• Dự kiến thâm hụt ngân sách: 18.8 tỷ USD vào năm 2024/25 và 35.1 tỷ USD vào năm 2025/26
• Dự kiến ​​tăng trưởng GDP: 1.75% vào năm 2023/24, 2.25% vào năm 2024/25 và 2.5% vào năm 2025/26
• Dự kiến ​​tỷ lệ thất nghiệp: 4.25% vào năm 2023/24 và 4.5% vào năm 2025/26
• Dự kiến ​​lạm phát CPI: 3.75% vào năm 2023/24, 2.75% vào năm 2024/25 và 2.5% vào năm 2025/26
• Số lượng người dân di cư ròng: giảm xuống còn 375,000 người vào năm 2023/24 và 250,000 người vào năm 2024/25
• Quặng sắt: giảm xuống còn 60 tấn, than luyện kim: 140 tấn và than nhiệt: 70 tấn

Chính phủ Úc sẽ đảm bảo các chính sách tài khóa và tiền tệ được điều chỉnh phù hợp nhằm giảm bớt áp lực lạm phát. Cần lưu ý rằng năm tài chính của Úc diễn ra từ tháng 7 năm nay đến tháng 6 năm sau, tức là giai đoạn năm 2025/26 sẽ diễn ra từ tháng 7/2025 đến tháng 6/2026.

Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB) đã nâng dự báo tăng trưởng năm 2023 của Trung Quốc từ 4.9% lên 5.2% và giữ nguyên dự báo tăng trưởng năm 2024 ở mức 4.5% do:

• Nền kinh tế đang tiếp tục phục hồi sau đại dịch
• Sức mạnh của ngành dịch vụ giúp chống lại sự sụt giảm về sản lượng
• Các nhà hoạch định chính sách đang nỗ lực triển khai các biện pháp thúc đẩy nền kinh tế

Một nguồn tin cho hay xuất khẩu ô tô của Trung Quốc năm 2023 đạt trên 5 triệu chiếc và là mức cao nhất từ ​​trước đến nay.

Westpac đã hạ dự báo lạm phát CPI quý 4 của New Zealand từ 0.6% xuống 0.3% sau dữ liệu yếu hơn trong tháng 11.

Cập nhật USD/NZD:

Trong khi chờ đợi Tuyên bố chính sách từ Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào rạng sáng mai và cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Powell sau đó, Bank of America đã đưa ra một số kỳ vọng đối với Fed và các NHTW khác vào năm 2024.

• “Năm 2023 đã đi ngược lại hầu hết kỳ vọng thị trường: những cuộc suy thoái không bao giờ xảy ra, việc cắt giảm lãi suất không thành hiện thực, thị trường trái phiếu không phục hồi, ngoại trừ những đợt bùng phát dữ dội, ngắn ngủi và giá cổ phiếu tăng cao đã khiến nhà đầu tư thận trọng đánh giá thị trường bullish chịu thiệt.”
• “Chúng tôi kỳ vọng các NHTW có thể giúp nền kinh tế 2024 hạ cánh mềm, dù rủi ro suy thoái lớn hơn rủi ro tăng trưởng."
• Xu hướng tăng lương gần đây có vẻ "rất bền vững và phù hợp với mức lạm phát thấp". Các quan chức Fed sẽ "rất vui mừng vì điều này và có lẽ nó sẽ cho phép họ nắm bắt tình hình diễn biến giá"
• Nếu xu hướng tăng lương hiện nay được duy trì thì khả năng nền kinh tế hạ cánh mềm sẽ tăng lên

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1762
• PBOC bơm 265 tỷ nhân dân tệ reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.9%
• 240 tỷ nhân dân tệ của reverse repos sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 25 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Một quan chức Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã tiết lộ về một số tin tức tốt trong báo cáo Tankan:

• Chỉ số tâm lý DI của các nhà sản xuất ô tô lớn: +28 điểm - mức cao nhất kể từ tháng 3/2014
• Chỉ số tâm lý khách sạn và nhà hàng lớn: +51 điểm - mức cao nhất kể từ tháng 3/2004

Đây thực sự là tín hiệu đáng mừng. Nếu BoJ nhận được tin tốt về lạm phát bền vững và ổn định ở mức bằng hoặc cao hơn mục tiêu thì khả năng bình thường hóa chính sách tiền tệ sẽ không còn xa phía trước.